معامله در بازار تبادلات ارزی و فلزات گرانبها و کالا

با یاد خدا


تو این تاپیک سعی میشه در راستای شناخت و یادگیری بازارهای مالی بین المللی مطالبی ارایه بشه


و در ادامه روند آشنایی بازارهای مالی بین المللی شرایطی فراهم بشه


از جهت شناخت ان و در ادامه شرایط معامله در ان بازارها و اگر توفیق قرین راه بود



مباحثی نیر در جهت انجام معامله ومباحث مرتبط با ان از قبیل

اصطلاحات و واژه گان امطرخ در ان بازار

نوع و شیوه سفارش گذاری در ان بازار و مباحثی در نوع انتخاب بروکر

و نحوه انتقال پول و در ادامه

مباحث مربوط به ترید کردن در ان بازار و انتخاب استراتژی برای موفق شدن در ان

و اگر دوستان

علاقه داشته باشن

کارگاهی زنده از یک استراتژی بوجود بیاوریم و سعی کنیم در ان موقعیت های بازار رو براساس ان استراتژی که در


ادامه تاپیک اموزش داده میشود


تا با هم بتوانیم در کنار هم هم تمرین کرده و در یک فضای دوستانه و صمیمی که شعار ان میتواند



معامله گران باید به همدیگر کمک کنن


باشد به رشد و تعالی همدیگر نیز کمک نماییم


در اول راه تشکر میکنم از مدیریت محترم فروم بورسی که این امکان رو فراهم کردن تا مباحث بازارهای مالی

بین المللی در این فروم شکل بگیره و هم خودشون از مشوقین این کار بودن


و در ادامه از دوستان تقاضا دارم اجازه بدن در چندین پست اولیه مطالبی که لازم است و برای اشنایی دوستانی

که تا کنون با این بازار اشنا نبودن مطرح بشود و در ادامه

سعی میکنم از مطالبی که مقدماتی و پیش نیاز شناخت بازار است شروع کنم

و در ادامه بعد از مطرح کردن مباحث ابتدایی و با هم در کارگاهی که در وقت ایجاد ان حتما با شما عزیران

مشورت خواهد شد شاهد مشارکت همه دوستان در این تاپیک باشیم



پس دوستان لطف کنن برای پیوستگی مطالب در اوایل ان پستی نزن


و اگر در این مدت دوستی سوال و یا پیشنهاد و یا مطلبی خواست میتواند

بصورت پیام خصوصی با من مطرح کند

در ضمن همین جا یاد اور میشم

اینجانب هیچ ادعایی نداشته و ندارم و صرفا با توجه به صحبتهایی که با مدیریت فروم بورسی شده است


من بانی اینکار شده ام و همین جا از تمام اگاهان و اساتید و دوستانی که میتوانن کمک کنن

خواهش میکنم دانش و اطلاعات خودشون رو در راستای کمک به دیگر دوستان ارایه بدهن

تا با هم بتوانیم در کنار هم به رشد و تعالی در حیطه معامله گری برسیم



ارادتمند و دوستدار شما


نوام چامسکی

1393/9/3

تاریخچه:

پس از جنگ جهانی دوم دولتها جهت بازسازی اقتصادی کشورهای مطبوعشان تصمیم گرفتند تا با ثابت نگه داشتن قیمت ارزها نسبت به دلار آمریکا با آرامش و آسودگی خیال به تحکیم مبادلات تجاری بین خود بپردازند، اما این مورد تا سال ۱۹۷۱ بیشتر دوام نداشت و پس از آن بنابر شرایط خاص جهان قرار بر این شد که ارزها بتوانند به آزادی در قبال یکدیگر مبادله شوند و قیمت یک ارز با توجه به عرضه و تقاضای بازار تعیین شود نه بواسطه سیاست دولتها. پس از آن بانکها که به لحاظ ماهیت بانکی خود همیشه درگیر جریان ارزهای خارجی بودند به فکر مدیریت منابع ارزی خود افتادند و به همین جهت یک جریان بین بانکی را بوجود آوردند تا بواسطه آن بتوانند ارزهایی را که فکر می کردند در آینده ارزش بیشتری خواهند داشت را تهیه و آنهایی را که فکر می کردند ارزش خود را ازدست خواهند داد بواسطه این جریان بفروشند لذا به خاطر اینکه هر بانکی استراتژی خاص خود را دنبال می کرد جریانی بنام جریان تبادل ارزهای خارجی ایجاد گردید.
بازار فارکس مکان مرکزی سازمان یافته ای ندارد ، در این بازار معاملات ارزی از طریق کامپیوتر و تلفن از نقاط مختلف این کره خاکی انجام می شود .
بخش عظیمی از معاملات ارزی در بازار فارکس مربوط به خرید و فروش نقدی و لحظه ای ارز ( spot ) می باشد. این تبادلات ارزی بین دلار آمریکا و چهار ارز اصلی که عبارتند از پوند انگلیس ، یورو اروپا ، فرانک سوئیس و ین ژاپن صورت می گیرد. این چهار ارز در مقابل دلار خرید و فروش می شوند.

چرا نرخ ارزها مدام تغیییر می کند؟

منحنیهای عرضه و تقاضای ارزیک کشور در طول زمان جا به جا میشود و همین انتقال باعث بروزتغییرات دائمی نرخ ارز خواهد شد. این جا به جایی ممکن است براثر تغیییر سلیقه مردم نسبت به تولیدات داخلی و خارجی – رشد متفاوت اقتصادی- تفاوت نرخهای تورم در کشورهای مختلف- تغیییر در نرخهای بهره- تغییر در انتظارات – مداخلات بانک مرکزی جهت انجام سیاستهای پولی و ... به وجود آید.

مکان مرکزی بازار فارکس کجاست؟

برعکس بازارهای سهام که مکان فیزیکی مشخصی دارند معاملات در بازار جهانی ارز در مکان خاصی متمرکز نشده است. بازار فارکس یک بازار بین بانکی می باشد که در حقیقت معاملات بین طرفین از طریق تلفن یا شبکه الکترونیکی (SWIFT or Internet)هدایت و کنترل میشود. البته شبکه سوئیفت توسط بانکها مورد استفاده قرار می گیرد. در واقع زبان مشترک بانکداری بین المللی شبکه سوئیفت می باشد.

بازارفارکس (Forex) چیست؟

چه کسانی در بازار فارکس شرکت میکنند؟

بازار فارکس یک بازار بین بانکی نامیده میشود به این دلیل که بازیگر کهنه این بازار ،بانکها اعم از(تجاری- مرکزی و سرمایه گذاری) بوده اند.اما در حال حاضربازیگران این بازار علاوه بر بانکها شرکتهای چند ملیتی- تاجران- شرکتهای بیمه- شرکتهای صادرات و واردات- صندوقهای بازنشستگی- سفته بازان- کارگزاران و اشخاص حقیقی هستند.

چه زمانی بازار فارکس گشایش می یابد؟

این بازار ۲۴ ساعته بوده که با با بازگشایی هر یک از مراکز مالی در جهان شروع به فعالیت می کند به طوری که معاملات ارزی در طول شبانه روزتنها با یک تلفن یا با استفاده ازشبکه اینترنت امکان پذیر است.
سیکل بازگشایی مراکز مالی جهان بدین ترتیب می باشد : نیوزلند- سیدنی- توکیو- هنگ کنگ- سنگاپور- بحرین- فرانکفورت- زوریخ- پاریس – لندن- نیویورک- شیکاگو و لس انجلس . اما بزرگترین و مهمترین مرکز مالی بازار جهانی ارز همانا لندن است . بعد از لندن بازارهای ارزی نیویورک وتوکیو قرار دارند در سایر مراکز مالی معاملات کوچکتری صورت می گیرد.
بنابراین بر خلاف سایر بازارهای مالی جهان معامله گران بازار می توانند ۲۴ ساعته از هر گونه حوادث سیاسی- اقتصادی واجتماعی که باعث نوسان در این بازار میشود استفاده کنند.

آشنایی با بازار تبادلات ارزی کلیک کنید

دوستان یک کتاب قرار دادم


و برای اشنایی بیشتر به این تاپیک رجوع کرده در صورت نیاز از کتابهای ان استفاده کنید

http://forums.boursy.com/showthread.php?t=2936&page=6


که فکر میکنم مناسب باشه برای اشنایی مقدماتی با بازار ارز و کالا

که برای دانستن بیشتر شاید مناسب باشد




یکسری ویدیو هم در شبکه اپارات موجود است که دوستان میتون تماشا کنن و اگر هم نخواستن دانلود کنن نگاه کنن

چون اون ویدیو ها از شماره اولشو من پیدا نکردم یک لینک قرار میدم از مفاهیم اولیه توضیح میده


http://www.aparat.com/v/OPmbh




حالا اگر دوستان خواستن دانلود کنن و تماشا کنن



تا نحوه ارسال سفارش بصورت مستقیم و پیش خرید و فروش هم از این لینک و لینک قبلی تماشا کنن

تا با هم برسیم سر اصل مطلب

http://www.fxf1.com/index.php/forex-...video-training


دوستان بازار ارز که ما میخواهیم در ان فعالیت کنیم دارای مکان فیزیکی خاصی نیست و هر معامله گر جز که ما باشیم

باید به واسطه کارگذاریهای که مشغول به اینکار هستن به اون بازار متصل بشیم


که این کار با قرار دادن سکوی معاملاتی که در بیشتر بروکر ها با نام متا تریدر است انجام میگیرد


که همین امر را در بورس تهران با نرم افزار معاملاتی که کارگذاری مفید نیر دارد میتوانیم ملاحضه کنیم


این که بیشتر از خود فارکس مطلبی نوشتم و دوستدان رو ارجاع دادم به منابع اون

بیشتر از جهت این است شاید دانستن خیلی از نکات برای شروع کار در این بازاراصلن احتیاج نباشد

همینکه بدانیم بازار هست و میشود با یک پلتفرم به ان متصل و شاهد قیمتهای لحظه برای معامله بود

کفایت میکند

و اگر هم کسی علاقمند باشد میتواند از کتاب معرفی شده اطلاعات خوبی دریافت کند و در صورت نیاز من و دیگر دوستان میتوانیم


اگر سوالی بود پاسخ بدهیم

حال باید با مفاهیم ان بازار که در ان ویدیوهای اموزشی که قرار دادم اشنا شد که

انتظار میرود بعد دیدن انها

ئوستان اشنایی اولیه روی این مفاهیم پیدا کرده باشن


مانند چه ارزهای در ان بازار معامله میشود

و اینکه بتوانیم با نرم افزار معاملاتی که به نام متا تریدر معرف شده است بتوانیم کار کنیم

و بدانیم واحد های سرمایه گذاری چه نام ادارن در این بازار بیشتر مفهوم پیپ و دیگر مفاهیم مانند لوریچ و مارجین و غیره


و دیگر اینکه نحوه ارسال سفارش ها در بازار ارز و کالا به چه صورت است


دوستان باید

با مفاهیم ارسال سفارش لحظه ای و بصورت پیش خرید اشنا شده باشن

و در اینجا پیشنهاد میدم دوستانی که میخواهن شروع کنن

از این کار گذاری که معرفی میکنم

نرم افزار معاملاتیش را دانلود کرد و در صورتی که احتیاج به تمرین داشته باشن برای ارسال سفارشات از این پلتفرم شروع کنن


http://www.ifcmarkets.com/en/platforms/mt4

اینکه این نرم افزار را انتخاب کردهام یکی برای ان است این بروکز


برای روزهای که بازار های مالی تعطیل است کندلی برای روز تعطیل یکشنبه ندارد

و دیگر ان که این کارگذاری اسپرد ی که بروی جفت ارزها میگیرد ثابت است و برای کار کردن و ارسال سفارشات میتواند گرینه مناسبی برای

شروع کار باشد

http://www.ifcmarkets.com/en/platforms/mt4

دوستان اگر مایل باشن دانلود کنن که برای اینکار اجباری وجود ندارد


بسته به استراتژی میتواند مهم باشد

حتی دوستان میتواند از نرم افزار مفید تریدر خودشون بخش ارز ان را از منوی نمادها فعال کنن و شروع به تمرین ارسال سفارش نمایند



دوستان اگر سوال داشتن درج کنن و

دوستانیکه هم در این بازار اصلاعاتی دارن مشارکت کنن

در جواب دادن


تا تاپیک بصورت منولوگ در نیاد

این تاپیک متعلق به همه است و من فقط شروع کننده ان بودم

از این ساعت در اختیار دوستدارن بازار تبادلات ارزی و کالا میباشد


من هم در کنار شما دوستان اموزش میبینم

و در حد اطلاعات خودم در خدمت دوستان هستم

یا علی

هدف این مجموعه ارائه اطلاعات آموزشی جهت آشنایی خوانندگان با بزرگترین بازار مالی (Financial Market) جهان می باشد. این برنامه بصورت هدفمند و برنامه ریزی شده بنا شده و اگر معنی بعضی کلمات یا بخشی از مطالب حاضر را کامل متوجه نمیشوید نگران نباشید چون در طول آموزش گام به گام فارکس، این موضوعات بطور مفصل مطرح خواهد شد و بدان پرداخته میشود.

بازارهای مالی از مدتها پیش بوجود آمده‌اند. در این بازارها ابزارهای مالی (Instrument) مختلف خرید و فروش میشود. از بازارهای بورس جهانی(همچون [1] NYSE بازار بورس نیویورک) گرفته تا بازارهای کالا (Commodities) که در آن کالاهای مختلف از جمله طلا، نقره، پلاتین، کالاهای کشاورزی مثل کتان و حتی کالاهای پتروشیمی همچون پروپیلن معامله (Trade) میشود، همه و همه بازار مالی جهت خرید و فروش اجناس و کالاهای مختلف هستند. به هر یک از این اجناس قابل معامله یک ابزار مالی [2] گفته می‌شود.

فارکس(Forex یا Foreign Exchange) بازار معاملات ارز بین المللی است. در این بازار شما قادرید به خرید و فروش ابزارهای مالی(Instrument) مربوط به ارزهای مختلف بپردازید. حتما شنیده اید که بازار فارکس حجیم‌ترین بازار جهانی از جهت جابجایی پول روزانه است. این بازار در روز بیش از 1.4 بیلیون دلار جابجایی مالی (Turn Over) دارد. این رقم بالاتر از جابجایی پول[3] جمع کل بازارهای بورس جهانی است.

بازیگران بازار فارکس بانکها (Banks)، موسسات و شرکتهای سرمایه گذاری بین المللی، کارگزارها (Brokers)، صادرکنندگان و وارد کنندگان[4] و همچنین سرمایه‌گذاران شخصی(نفرات خرید و فروش کننده) هستند. این بازار برخلاف اکثر بازارهای مالی دیگر مکان فیزیکی خاصی نداشته و بصورت شبکه بین بانکی (InterBank Network) خرید و فروشها انجام می‌شود. اینکار با پیشرفت تکنولوژی و امکان معامله الکترونیکی و از راه دور ابزارهای مالی مختلف امکان‌پذیر شده است. بصورتیکه در حال حاضر اکثر بازارهای بورس، فلزات و دیگر ابزارهای مالی دنیا بصورت الکترونیک قابل معامله می‌باشد. البته هنوز معاملات با حجم بالا(مثلا خرید چند ده ‌هزار سهم از شرکت IBM) بدلایل مختلف از طرق سنتی(مثلا با تلفن) صورت می‌گیرد.

عامل واسط بین معامله‌گران (Traders) شخصی و بازار مورد معامله، کارگزار یا Broker می‌باشد. نقش کارگزار فقط منتقل کردن معاملات فرد تریدر (Trader) به بازار جهانی است. کارگزارها در ازای فراهم کردن امکان خرید و فروش الکترونیک، درصد کمی از هر معامله را بعنوان کارمزد (Comission) کسر کرده و به حساب خود واریز می‌کنند. یعنی هزینه معاملات بصورت اتوماتیک محاسبه شده و به حساب بروکر منتقل می‌شود.

بازار فارکس برخلاف دیگر بازارهای مالی جهان(مثل بازار سهام[5]) بازاری 24ساعته می‌باشد. یعنی در تمامی طول شبانه‌روز نرخ‌ها در این بازار در حال تغییر هستند. البته همچون دیگر بازارها دوروز آخرهفته(شنبه و یکشنبه) تعطیل است.

برای موفقیت در بازار فارکس، باید زبان انگلیسی نوشتاری را در حد مناسبی فرا بگیرید. دوره‌های مختلف جهت درک مفاهیم متنی توصیه می‌شود و همچنین در انتهای مطالب هر روز کلمات جدیدی که در آن روز تمرین شده بصورت جدولی جهت تمرین مجدد و دسترسی آسان به واژه نامه واژگان فارکس آورده می‌شود.

کانیزم معاملات

---

پس از شناخت زوج ارزهای اصلی بازار که مهمترین ابزارهای مالی قابل معامله در بازار فارکس هستند، امروز به شناخت نحوه معاملات این بازار می‌پردازیم. مثل هر بازار مالی دیگر معامله به معنی خرید و فروش جنس مشترکی است که دو نفر برسر قیمت جنس خاصی به توافق می‌رسند و معامله(جابجایی کالا) صورت می‌گیرد. در بازار فارکس جنس مورد معامله زوج ارزهای قابل ترید هستند. ضمنا در نظر داشته باشید که بخاطر حجم بسیار بالای بازار و الکترونیکی بودن معاملات، شما فرد طرف دیگر معامله(که جنس را از شما می‌خرد یا به شما می‌فروشد) را نمی‌بینید.

اگر نقش کارگزار(بروکر = Broker) در عملکرد بازار را بخواهید بدانید، اینطور است که شما از طریق یک برنامه(Platform) از طریق اینترنت به کارگزار خود متصل می‌شوید. تعداد کارگزارها و تنوع سرویس‌های ایشان بسیار زیاد است و در جای خود بدان پرداخته می‌شود. اگر شما قصد خرید 10,000$ از زوج ارز EURUSD را داشته باشید، از طریق برنامه مربوطه این دستور خرید را به کارگزار می‌فرستید. طبق قوانین و قواعد بازار، کارگزار موظف است برای دستور خرید شما در شبکه بازار بین‌بانکی مشتری دیگری که همان مقدار از همان ابزار(یعنی 10,000$ از EURUSD) را از شما بخرد پیدا کند. بخاطر حجم زیاد بازار هیچوقت نیست که دستور خرید یا فروش شما بدون جواب بماند و همیشه دستورات خرید و فروش شما در لحظه انجام می‌شود(بروکر به انجام اینکار موظف است).

پس کارگزار نقش واسطه بین شما و بازار جهانی که بصورت شبکه بین بانکهای عمده دنیا است را برعهده دارد. معامله در شبکه بین بانکی حداقلهایی دارد که به مشتریان خرده‌پا اجازه نمی‌دهد در آن معامله کنند. مثلا حداقل مقدار معامله در شبکه بین بانکی 1 میلیون دلار است. کارگزار با داشتن مشتریهای متعدد و جمع کردن معاملات آنها ارقام خود را بالا برده و در شبکه بین بانکی معامله می‌کند.

اگر تابحال خرید و فروش ارز(در صرافی‌ها) انجام داده باشید، حتما دیده‌اید که قیمت خرید و فروش ایشان متفاوت است. به این معنی که مثلا دلار امریکا را 910 تومان(از شما) می‌خرند اما موقع فروش به شما قیمت آنها 912 تومان است. این حاشیه سود(اختلاف بین قیمت خرید و فروش) به اسپرد(Spread) معروف است و دقیقا کارگزاران بازار فارکس نیز از همین روش برای کم کردن کارمزد(کمیسیون) معاملات شما عمل می‌کنند. فرضا اگر شما قصد خرید EURUSD داشته باشید قیمت فروش آنها 1.2020 است اما اگر قصد فروش EURUSD داشته باشید آنرا از شما 1.2017 می‌خرند. این اختلاف 0.0003 (سه ده هزارم) بعنوان اسپرد شناخته می‌شود.

اسامی خاصی برای قیمت خرید و فروش وجود دارد. در مثال فوق به 1.2020 که قیمت خرید شماست Ask گفته شده، و به قیمت 1.2017 که قیمت فروش شماست اصطلاحا Bid گفته می‌شود. بنابراین همیشه قیمت Bid از Ask کمتر است. اختلاف بین قیمت bid و Ask همان کارمزد یا Spread می‌باشد. دقت کنید که میزان اسپرد در زوج ارزهای مختلف با هم برابر نیست. مثلا اکثر بروکرهای بازار فارکس برای EURUSD که جذابیت زیادی برای معامله‌کنندگان دارد سه ده هزارم(0.0003) اسپرد و برای ارزهای دیگر مقدار اسپرد بیشتری قائلند. همچنین در نظر داشته باشید که اسپرد(کمیسیون دریافتی) بروکرهای مختلف با هم متفاوت است.

edu3-1.PNG

حتما متوجه شده‌اید که نمونه‌های قیمتی که ذکر می‌شود، همگی تا 4 رقم اعشار هستند. مثلا قیمت USDCHF(دلار امریکا در مقابل فرانک سوئیس) در حال حاضر 1.2989 می‌باشد. به این عدد نرخ[1] یا Rate گفته می‌شود و به معنی رقم برابری دلار در مقابل فرانک می‌باشد. در بازار فارکس به رقم آخر(ده هزارم) یعنی به رقم چهارم بعد از اعشار یک پیپ یا پیپس (Pips) گفته می‌شود. پس می‌توانیم بگوئیم که اسپرد EURUSD سه(3) پیپ است. این به این معنی است که قیمت خرید و فروش زوج ارز EURUSD همیشه به اندازه سه ده هزارم(0.0003) با هم اختلاف دارند. مثلا اگر قیمت Bid در حال حاضر 1.2012 است، قیمت Ask به میزان 1.2015 خواهد بود. یعنی برای زوج ارز EURUSD همیشه اختلاف 0.0003 بین Bid و Ask وجود دارد. برای زوج ارز GBPUSD اسپرد معمول چهار(4) پیپ می‌باشد، اما بعضی از بروکرها هم برای آن اسپرد 5 پیپی در نظر گرفته‌اند.

نکته: اختلاف بین قیمت خرید و فروش به اسپرد(Spread) معروف است.

عاملات اهرمی

---

حتما شنیده‌اید که در بازار فارکس، کارگزار به سرمایه اولیه شما از طریق ضریب اهرمی[1] اعتباری بسیار بیشتر می‌دهد، و شما قادرید مقادیر بسیار بالاتر از سرمایه اولیه خود را نیز خرید و فروش کنید. این موضوع صحت دارد ولی باید از جزئیات آن به‌طور کامل مطلع باشید.
همانطور که می‌دانید ورود به بازار فارکس و شروع به معاملات واقعی[2] با سرمایه بسیار کم(در حد 300$) نیز ممکن است. مثلا فرض کنید سرمایه اولیه[3] شما 1000$ باشد. کارگزارها معمولا ضرایب اهرمی 1:100 یا 1:200 ارائه می‌کنند. پس با فرض اینکه بروکر شما ضریب اهرمی 1:100 به حساب[4] شما اختصاص دهد، شما قادر خواهید بود تا سقف 100,000$ (سرمایه اولیه × ضریب اهرمی) به خرید و فروش زوج ارزهای قابل معامله بپردازید. البته شما مجبور نیستید از کل این سرمایه مجازی(چون سرمایه واقعی شما 1000$ است) استفاده کنید و هر مقداری که علاقمند باشید در معاملات خود بکار می‌گیرید. مثلا شما 10,000$ از زوج ارز EURUSD را در موقعی که قیمت فروش کارگزار(Ask) برابر 1.2256 بوده خریداری کردید.

نکته: در بازار فارکس به100,000$ اصطلاحا 1 لات(1 Lot) گفته می‌شود. همچنین به 10,000$ گفته می‌شود 0.1 Lot که حداقل مقدار قابل معامله در حساب‌های مینی(Mini) است.

کارگزاران بازار فارکس دو نوع حساب بنام‌های مینی(Mini) و حساب استاندارد ارائه می‌کنند. حداقل قابل معامله در حساب مینی 0.1 لات و در حساب استاندارد 1 لات می‌باشد. ضمنا در نظر داشته باشید که حداقل سرمایه اولیه باز کردن حساب مینی معمولا پایین‌تر از سرمایه لازم برای باز کردن حساب استاندارد است. مثلا در اکثر بروکرها با سرمایه اولیه بین 300 تا 500 دلار میتوان حساب مینی باز کرد در حالیکه برای باز کردن حساب استاندارد(که در آن لات استاندارد معامله می‌شود) بیش از 1000$ و در بعضی موارد 2 یا حتی 5 هزار دلار سرمایه اولیه لازم است.
البته بعضی بروکرها حساب میکرو(Micro) که در آن تا حداقل 0.01 لات(یعنی 1000$) میتوان معامله کرد نیز ارائه می‌کنند که تعدادشان زیاد نیست و حساب مینی معمول‌تر است.

edu4-1.PNG

شما مجبور نیستید که از ابتدای کار حساب واقعی داشته باشید. همه کارگزاران بازار فارکس در کنار حساب واقعی، حساب آزمایشی(دمو –[5]Demo) نیز ارائه می‌کنند که شما تا هر زمانی که مایل باشید می‌توانید با حساب دمو فعالیت کنید و یادگیری و آموزش را توسط حساب دمو انجام دهید. حساب دمو هیچ تفاوتی با حساب واقعی نداشته و کلیه موارد عینا مثل هم می‌باشد، تنها تفاوت این است که با پول غیرواقعی معاملات انجام می‌شود.
اجازه دهید باز به مسئله ضریب اهرمی(leverage) برگردیم و مثال خود را ادامه دهیم. طبق مثال فرض کنیم شما یک حساب مینی دمو یا واقعی دارید و یک معامله(Position) باز کرده‌اید. یعنی اولین معامله خود را انجام داده‌اید. اولین معامله شما خرید 0.1 لات از زوج ارز EURUSD می‌باشد و قیمت ورود شما(قیمت خرید) برابر است با 1.2256 در صورتیکه پس از ورود به معامله(باز کردن پزیشن) نرخ این زوج ارز(قیمت یورو در مقابل دلار) افزایش یابد، شما سود کرده و در صورتیکه یورو در مقابل دلار ضعیف شود و نرخ برابری یورو/دلار به کمتر از 1.2256 سقوط کند، به معنی ضرر برای شما می‌باشد.

سوداگری دوجهته

---

بیش از 90% از بازیگران بازار فارکس با مقاصد سوداگری[1] (سود و زیان معامله) اقدام به خرید و فروش زوج ارزهای مختلف می‌کنند. لازم به ذکر است که درصد فوق در بازار سهام بسیار کمتر است و در اکثر بازارهای سهام دنیا، میزان سهام شناور که با مقاصد سوداگری معامله می‌شود(سهام آزاد یا شناور) به مراتب کمتر از 90% از حجم کل بازار را تشکیل می‌دهد و شرکتها و معامله‌گرانی که با مقاصد مختلف اقدام به نگهداری طولانی مدت سهام می‌کنند کم نیستند. ولی تقریبا غیر از بعضی بانکهای بزرگ دولتی که برای مقاصد سیاسی و اجتماعی کشورهای متبوع خود، اقدام به خرید یا فروش ارزهای مختلف(بدون توجه به سود یا زیان آور بودن معامله) می‌کنند[2]، زیاد نیست.

شاید شنیده باشید که فارکس یک بازار دو جهته است. یعنی هر جفت ارزی(یا هر ابزار مالی قابل معامله دیگر مثلا طلا یا نقره) بغیر از قابلیت خرید(Buy) قابلیت فروش(Sell) نیز دارد. بعنوان مثال فرض کنید شما پیش‌بینی کرده‌اید که خرید جفت ارز USDCAD برای شما سوددهی خواهد داشت. پس به خرید آن اقدام می‌کنید. اگر پس از ورود شما به بازار، نرخ جفت ارز USDCAD ترقی کرده و به بالاتر از نقطه ورود شما برسد شما به همان مقدار سود می‌کنید. همچنین اگر نرخ به پایین‌تر از نقطه ورود سقوط کند، به معنی ضرر است. فرض کنیم نقطه ورود شما به پزیشن خرید(Buy) جفت ارز USDCAD نرخ برابری 1.1525 بوده است. اما متاسفانه پس از ورود شما نرخ به عدد 1.1505 نزول کرده است. پس شما به اندازه 20 پیپ ضرر کرده‌اید.

اگر شما قبل از ورود به معامله، تحلیلی مبنی بر نزول قیمت این جفت ارز طی ساعات آتی می‌داشتید و در زمان ورود به جای خرید(Buy) آن زوج ارز، اقدام به فروش(Sell) آن می‌کردید، با نزول قیمت جفت ارز سود نصیب شما می‌شد. یعنی پس از فروش جفت ارز در نرخ 1.1525 و نزول قیمت به 1.1505 به اندازه 20 پیپ سود نصیب شما شده است.

در واقع قضیه سوداگری بودن بازار به این معنی است که خرید یا فروش هر جفت ارز به معنی تصاحب مجازی آن در زمان مورد نظر می‌باشد و جنس واقعی جابجا نمی‌شود. یعنی موقع خرید یا فروش هر ابزار مالی(برخلاف بازار بورس که تصاحب سهام خریداری شده واقعی است) شما فقط با شرط بستن معامله(پزیشن) صاحب مجازی آن ابزار مالی هستید. این موضوع در مورد بازار خرید و فروش کالا نیز صادق است و خرید 1 اونس طلا به این معنی نیست که شما می‌توانید طلب تحویل طلا از کارگزار خود بکنید، بلکه کلیه معاملات حالت سوداگری داشته و هدف سود بردن از نوسانات قیمت ابزارهای مالی مختلف از جمله جفت ارزها می‌باشد.

به همین خاطر در بازارهای صرفا سوداگری مثل فارکس که شما موظف به بستن هر پزیشن هستید، میتوانید هر جفت ارزی را ابتدا بفروشید و موقع بستن پزیشن بخرید. در واقع پزیشن Buy خرید جفت ارز در نقطه ورود و فروش جفت ارز در نقطه بستن پزیشن(خروج) می‌باشد. در حالیکه پزیشن Sell معادل فروش جفت ارز در ابتدای ورود و سپس خرید جفت ارز در نقطه بستن پزیشن می‌باشد.

در معامله خرید(Buy) افزایش و ترقی قیمت به سود منجر می‌شود در حالیکه در معامله فروش(Sell) نزول قیمت به سود منتهی می‌گردد. اگر تحلیل شما از زوج ارز خاصی حکایت از صعود آن در آینده دارد، باید آنرا بخرید(Buy) اما اگر مثلا معتقد به ضعیف شدن یورو در مقابل دلار در آینده هستید باید زوج ارز EURUSD را بفروشید تا از نزول احتمالی قیمت آن منتفع گردید.

نکته: در فارکس به معامله خرید(Buy) اصطلاحا Long نیز گفته می‌شود. مثلا Long Eddie به معنی خرید زوج ارز EURUSD می‌باشد. همچنین معامله فروش(Short) به Short معروف است. مثلا Short Cable به معنی فروش جفت ارز GBPUSD می‌باشد.

نکته:اگر قیمت جفت ارزی که خریداری شده(Buy) افزایش یابد، سود نصیب معامله‌گر شده و اگر قیمت کاهش یابد ضرر حاصل خواهد شد. به بازار بالارونده Bull Market نیزگفته می‌شود(استعاره از گاو). در بازار افزایشی(Bull) باید خرید انجام داد(Long Position) تا از افزایش قیمت منتفع شویم.
در بازار کاهشی(نزولی) باید جفت ارز مربوطه را فروخت((Short Position تا از نزول قیمت آن سود حاصل شود. بازار کاهشی اصطلاحا Bear Market خوانده می‌شود(استعاره از خرس).

معاملات اهرمی و ارزش پیپ[1]

---

مطمئنم که توضیحات روز چهارم در خصوص ضریب اهرمی کافی نبوده و هنوز این موضوع برای شما مبهم است. اگر کارگزار به شما امکان معامله به اندازه 10,000$(0.1 لات) با سرمایه‌ای کمتر از 1000$ را می‌دهد، پس اعتباری که به حساب شما اختصاص می‌دهد از کجا تامین می‌شود؟ آیا احتمال دارد که بیش از سرمایه اولیه خود ضرر کنید؟
بگذارید در ابتدا به شما این اطمینان را بدهم که در بازار فارکس امکان اینکه بیش از سرمایه اولیه یا کپیتال خود ضرر کنید وجود ندارد. یعنی حداکثر سرمایه در ریسک میزان سرمایه اولیه شماست. کلیه برنامه[2]های معاملاتی کارگزاران حساب سود و زیان را بصورت لحظه به لحظه و خودکار محاسبه کرده و سود/زیان شناور در هر لحظه محاسبه می‌شود و اگر شما به حدود حداقلی حساب خوب برسید، پزیشن‌ها یا همان معاملات شما را می‌بندد.
حال باید به این نکته بپردازیم که ضریب اهرمی مثل یک شمشیر دو لبه عمل می‌کند! درست است که کارگزار برای حساب فرضا 1000$ شما ضریب 1:100 در نظر گرفته و شما امکان معامله تا سقف 100,000 دلار را دارید، اما با درگیر کردن کل یا مقدار زیادی از سرمایه خود، فقط به سریع از بین رفتن آن کمک می‌کنید. اصولا این را همیشه به یاد داشته باشید که «رهرو آن است که آهسته و پیوسته رود.»
فرض کنیم پزیشنی که قبلا داشتیم را هنوز هم داریم. مثلا دیروز در نرخ 1.2256 پزیشنی به اندازه 0.1 لات روی زوج ارز EURUSD باز کردیم. دقت کنید که موقع خرید قیمت Ask باید به مقداری که تعیین کرده‌اید برسد در حالیکه موقع Sell باید در قیمت Bid جفت ارز مورد نظر را فروخت. سرمایه اولیه‌مان هم 500$ است. در صورتی‌که 1 لات معامله کرده باشید، برای زوج ارز EURUSD هر یک پیپ معادل 10$ است. بنابراین وقتی معامله شما به اندازه 0.1 Lot بوده است، ارزش هر یک پیپ 1$ می‌باشد. همانطور که در درسهای قبل ذکر شد، هر پیپ حداقل واحد جابجایی ارزهای مختلف است.
فرض کنیم از زمان باز کردن پزیشن(معامله) خرید یورو/دلار(دیروز) تا امروز نرخ به 1.2196 رسیده باشد. یعنی در خلاف جهتی که شما تحلیل کرده بودید، رفته است و الان شما به اشتباه بودن تحلیل خود پی برده و قصد بستن پزیشن فوق را دارید. با محاسبه اختلاف نرخ ورود و نرخ خروج، مقدار پیپ سود/زیان را بدست آورید. در این مثال:

60 پیپ =0.0060 = 1.2196 – 1.2256 = نرخ خروج – نرخ ورود

از آنجا که اندازه پزیشن شما 0.1لات بوده و ارزش هر پیپ 1$ است(در زوج ارز EURUSD) پس میزان خالص ضرر شما در این معامله 60$ می‌باشد. دقت کنید که اگر مقدار پول بیشتری را درگیر این معامله کرده بودید، ضرر بیشتری نیز می‌کردید. مثلا اگر بجای 0.1 لات با 0.2 لات پزیشن می‌گرفتید، ارزش هر پیپ به 2$ به ازای هر یک پیپ تغییر می‌کرد؛ و از آنجا که این معامله 60 پیپ ضرر داشت، ضرر خالص شما 120$ می‌شد.
البته ارزش هر پیپ(Pip Value) برای زوج ارزهای مختلف متفاوت است. واقعیت این‌است که برای توضیح کامل آن وقت زیادی لازم است! اما از آنجا که این قضیه هم بطور خودکار در پلتفرم کارگزاران تعبیه شده و نیازی به محاسبات شما نیست، در اینجا فقط به آوردن جدولی که در آن ارزش پیپ ارزهای مختلف آورده شده اکتفا می‌شود. در جدول زیر ارزش دلاری هر پیپ برای زوج ارزهای مختلف برای اندازه پزیشن 0.1 لات آورده شده است. دقت کنید که اگر ارزش پیپ زوج ارزی 1$ به ازای هر یک پیپ است و اندازه پزیشن شما 0.5 لات، بنابراین ارزش هر پیپ برای پزیشن شما 5$ به ازای هر یک پیپ خواهد بود.

حد سود[1] و حد ضرر[2]

---

حتما ضرری که دیروز در محاسبات داشتیم را به‌یاد دارید؟ بله 60 پیپ ضرر روی معامله Buy(خرید) زوج ارز EURUSD که با ارزش پیپ 1 دلاری این زوج ارز و اندازه معامله که 0.1لات بود نهایتا 60$ ضرر کردیم و از پزیشن(معامله) خارج شدیم.
شاید پیش خود فکر کرده باشید که شاید بتوان حدود ضرر در هر معامله را محدود کرد. مثلا ممکن بود بجای 60 پیپ ضرر، بازار مقدار خیلی بیشتری در خلاف جهت شما(وقتی بای داشتید در جهت نزول) حرکت کند. فارکس پتانسیل روزی 200 پیپ حرکت را دارد[3]! ممکن بود شما بسیار بیشتر از 60 پیپ ضرر کنید.
همچنین ممکن بود نرخ[4] در جهت سود شما حرکت زیادی بکند(مثلا تا 80 پیپ در سود رفته باشد) اما از آنجا که پزیشن باز است، با برگشت و نزول دوباره نرخ سودی که براحتی در حساب شما بوده، از دست می‌رود.
برای حل این دو مشکل، کارگزاران تمهیداتی در پلتفرمهای معاملاتی خود در نظر گرفته‌اند. استاپ‌لاس(Stop Loss) به معنی حدی است که شما برای حداکثر ضرر خود در هر معامله تعیین می‌کنید. در صورتی‌که نرخ زوج ارز مورد معامله، موقع باز بودن پزیشن به حد ضرر برسد، معامله بصورت خودکار بسته شده و شما متحمل ضرری بیش از آن نخواهید شد.
همچنین تیک پرافیت(Take Profit) به‌معنی حدی است که شما می‌توانید تعیین کنید که در صورت رسیدن نرخ زوج ارز مورد معامله به آن، معامله بسته شده و سود حاصله به‌صورت خالص به حساب شما منظور گردد.
در مورد مثال قبل، در صورتی‌که شما در بدو ورود به معامله حدضرری به اندازه 30 پیپ تعیین کرده بودید(یعنی Stop Loss = 1.2226 ) قبل از اینکه نرخ به ضررهای بیش از 30 پیپ برسد، پزیشن شما با همان 30 پیپ حد ضرر از پیش تعیین شده بسته می‌شود. ضمنا اگر در همان ابتدای امر، حد سودی معادل 40 پیپ در نظر می‌گرفتید(Take Profit = 1.2296) و قبل از رسیدن نرخ به حد ضرر(30 پیپ) نرخ به حد سود(40 پیپ) می‌رسید، پزیشن شما با سود 40 پیپ بسته می‌شد.

نکته:
در اصطلاحات بازار فارکس گاهی به حد سود(Take Profit) برای اختصار گفته می‌شود T/P و به حد ضرر(Stop Loss) نیز گفته می‌شود

ارجین[1] و کال مارجین[2]

---

همانطور که در مبحث ضریب اهرمی گفته شد، اکثر بروکرها با ضریب بزرگنمایی 1:100 یا 1:200 قدرت خرید و فروش شما در بازار را بیشتر می‌کنند. در این درس به جزئیات این خرید و فروش می‌پردازیم.
کارگزار در ازای خرید هر مقدار از هر ارزی، مقداری از سرمایه شما را بعنوان گرو نگه می‌دارد. دقت کنید که این مقدار از سرمایه فقط در زمان باز بودن پزیشن گرو کارگزار است و با بسته شدن پزیشن از گرو در میاید. به این پول مارجین گفته می‌شود.
برای اینکه بفهمید کارگزار برای یک پزیشن 0.1 لاتی(یعنی 10,000 دلاری) چه مقدار گرو نگه می‌دارد، باید بدانید که ضریب اهرمی اکانت شما چقدر است. با تقسیم مقدار پزیشن(مثلا 0.1 لات) به ضریب اهرمی(مثلا اگر لورج اکانت شما 1:200 است) یعنی 200، مقدار دلاری مارجینی که بروکر در آن پزیشن از حساب شما قفل می‌کند بدست می‌آید. در مثال فوق مقدار مارجین مورد نظر 10,000/200 = 50$ خواهد بود.
همانطور که تابحال متوجه شده‌اید سود و زیان برای پزیشن‌های بسته شده، خاتمه یافته و خالص و نهایی است(به اصطلاح settle down شده است)، اما برای پزیشن‌های باز سود و زیان ناخالص و در حال تغییر است و هر وقت که پزیشن‌هایتان را کاملا ببندید، سود و زیان خالص آن به حساب شما منظور می‌شود. به سود و زیان در حال تغییر پزیشن‌های باز سود و زیان شناور[3] گفته می‌شود. مثلا چند روز پیش پزیشن بسته شده‌ای با مقدار زیان 60 پیپ داشتیم. این سود و زیان نهایی و خالص و غیرقابل تغییر می‌باشد. اما اگر الان پزیشن بازی دارید که با تغییر نرخ جفت ارز مورد نظر سودوزیان([4]P/L) آن تغییر می‌کند، این سود و زیان تا موقع بسته شدن پزیشن به حساب شما منظور نشده و جزو سود و زیان ناخالص محسوب می‌شود.

1.JPG

فرض کنیم شما حسابی با سرمایه اولیه 400$ دارید و کارگزار شما ضریب اهرمی 1:200 به آن اختصاص داده است. بیایید محاسبه کنیم که حداکثر مقدار پزیشنی که می‌توان گرفت چقدر است. برای گرفتن پزیشن 0.3 لاتی لازم است حداقل به اندازه مارجین مورد نیاز برای گرفتن پزیشن پول در حساب داشته باشیم، مارجین به ازای 0.3 لات بخاطر 200 بودن ضریب بزرگنمایی، 150 دلار است. پس در تمام مدتی‌که پزیشن 0.3 لاتی باز است، باید حداقل 150$ مارجین داخل اکانت باشد. پلتفرم کارگزار جوری طراحی شده است که بطور خودکار اگر شما 250$ ضرر کنید(یعنی 83 پیپ) و به مارجین پزیشن برسید(یعنی فقط 150$ پول در اکانت باقی‌مانده باشد) خودبخود پزیشن شما را می‌بندد. یعنی پولی که بعنوان مارجین پزیشن کنار گذاشته می‌شود باید همیشه در اکانت حاضر باشد و اگر شما بدلیل ضرر زیاد به مارجین برسید، پزیشنهای شما بسته شده و اصطلاحا کال‌مارجین می‌شوید. کال مارجین به‌معنی درخواست کارگزار برای اضافه کردن به سرمایه باقی‌مانده است. یعنی پول باقی‌مانده شما در اکانتتان کفاف گرفتن پزیشنی که در نظر دارید را نمی‌کند، و باید به حساب خود مجددا پول واریز کنید. دقت کنید که مثال آورده شده کاملا تصنعی بوده و بهیچ‌وجه واقعی نیست. گرفتن پزیشن‌های با حجم زیاد با سرمایه اولیه کم(یعنی بکاربردن ضریب اهرمی بالا) بهیچ‌وجه توصیه نمی‌شود.
لازم است در اینجا کمی بیشتر به مفهوم ضریب اهرمی توجه کنیم. دقت کنید که ضریب اهرمی که کارگزار به کل اکانت شما اختصاص می‌دهد(1:100 یا 1:200) حداکثر میزان اعتباری است که شما می‌توانید بکارببرید و بهیچ‌وجه لازم نیست از کل آن یا بخش زیادی از آن استفاده کنید. برای محاسبه اینکه ضریب اهرمی به‌کاربرده شده در هر پزیشن چقدراست، اندازه پزیشن را به سرمایه اولیه خود تقسیم کنید. فرضا شما اکانتی 400$ دارید که ضریب اهرمی بروکر نیز 1:100 است. پس شما تا سقف 400,000$ اعتبار دارید. اگر پزیشنی به اندازه 0.3 لات بگیرید(یعنی 30,000$) ضریب بزرگنمایی این پزیشن شما(با ضریب بزرگنمایی اکانت اشتباه نشود!) برابر است با:

30,000 $/ 400 $ = 75

یعنی شما از لورج 1:75 که رقم بسیار بالائی است استفاده کرده‌اید. متخخصان امور مالی استفاده از لورجهای بالای 1:10 و 1:20 را توصیه نمی‌کنند و همواره باید بخش کوچکی از اکانت خود را درگیر کنید. اگر در معامله فوق قصد استفاده از لورج 1:20 را داشتید، میزان پزیشن مورد نظر با این لورج از این طریق محاسبه می‌شود:

400 $ * 20 = 8,000 $

که کمتر از 0.1 لات است و با حساب مینی مقدور نمی‌باشد(حداقل قابل معامله با حساب مینی 0.1 لات است). برای این مقدار پزیشن گرفتن باید حتما حساب میکرو(حداقل قابل معامله با حساب میکرو 0.01 لات است) داشته باشید. همانطور که ذکر شد کارگزاران محدودی حساب میکرو ارائه می‌دهند.


نکته:
برای تازه کارانی که به مدت کافی در حساب دمو فعالیت کرده و به کلیه جزئیات بازار فارکس آشنا شده‌اند و حداقل 6 ماه سابقه کار آزمایشی با نتیجه مثبت دارند، توصیه می‌شود اولین حساب واقعی خود را بصورت میکرو باز کنند