میثم جان
چشم ما را روشن کردی
خیلی دلتنگ حضور و نوشته هات بودم
همچنان مالامال از پالایش و پترو هستم
سال 1392 می تونه یک سال طلایی و فراموش نشدنی برای بورس وبازار سرمایه باشه.
ما بیشتر
نظرت راجع به تحلیل جامع و کامل جناب سام چیه؟
کلاً من شتران ،شراز و شبریز رو بیشتر میپسندم
حداقل یک سود مجمع دارند..23 و 26 هم که ندارند
اما شبندر هم اراده کنند با یک غافلگیری میفرستنش بالای 1200
می دونی مسئله اینه شبندر و شپنا همیشه فرصت خرید میدن به لطف ملت و صادرات
اما این 3 تا از این فاز خلاص بشن براحتی گیر نمیان
سال 1392 می تونه یک سال طلایی و فراموش نشدنی برای بورس وبازار سرمایه باشه.
ویرایش توسط meysam_sh_2020 : 2013/05/17 در ساعت 11:02
کانال بنده در تلگرام : T.me/investmentuntil1408
http://www.persiantahlil.com/Upload/...ews/tapico.png
برآورد NAV «تاپيکو»
تاريخچه
شركت سرمايهگذاري نفت و گاز و پتروشيمي تامين(تاپيكو) (سهامي عام) كه تا تاريخ 1/8/82 با نام شركت پالايش روغن آبادان (سهامي خاص) تحت شماره 2246 مورخ 4/10/81 در اداره ثبت شركتها و مالكيت صنعتي آبادان به ثبت رسيده بود به موجب صورتجلسه مجمع عمومي فوق العاده مورخ 1/8/82 ضمن تغيير اساسنامه ، مركز اصلي شركت از آبادان به تهران منتقل گرديد و نام شركت نيز به شركت سرمايهگذاري شيميايي و سلولزي تامين (سهامي خاص) تغيير نمود . مجدداَ در تاريخ 20/10/83 به موجب صورتجلسه مجمع عمومي فوق العاده، نام شركت به شركت سرمايهگذاري صنايع پتروشيميايي و شيميايي تامين و نوع شركت از سهامي خاص به سهامي عام تغيير كرده و اساسنامه جديد شركت مشتمل بر 78 ماده و 16 تبصره به ثبت رسيد.در تاريخ 30/8/90 در اجراي سياستهاي ساماندهي شستا پيرو ادغام هلدينگ نفت و گاز تامين در هلدينگ سرمايه گذاري صنايع پتروشيميايي و شيميايي تامين و واگذاري شركتهاي سلولوزي به صنايع عمومي تامين نام شركت به سرمايه گذاري نفت و گاز و پتروشيمي تامين تغيير يافت.
سهامداران و سرمايه
سهامدار شرکت سرمايه گذاري تامين اجتماعي مي باشد.سرمايه شرکت نيز 4،300،000 ميليون ريال بوده که به تازگي به 29،000،000 ميليون ريال افزايش پيدا کرده است.شايان ذکر است شرکت در نظر دارد براي سال جاري نيز 33.3 درصد از محل مطالبات و آورده نقدي افزايش سرمايه دهد
شرح سرمايه اوليه افزايش اول افزايش دوم افزايش سوم افزايش چهارم افزايش پنجم
تاريخ افزايش 87/03/27 84/03/02 86/08/27 90/08/30 92/02/16
مبلغ افزايش 49,990 2,850,000 1,100,000 300,000 24,700,000
مبلغ سرمايه پس از افزايش 10 50,000 2,900,000 4,000,000 4,300,000 29,000,000
محل تامين سهامداران مطالبات مطالبات مطالبات ادغام مطالبات
روند سودآوري شرکت:
شرح 1391 1392 1393
سود حاصل از سرمايه گذاري ها 7,162,296 12,259,726 13,229,162
سود حاصل از فروش سرمايه گذاري ها 0 678,388 8,093,687
سود هر سهم ( ريال ) 1,671 445 736
سرمايه( ميليون ريال) 4,300,000 29,000,000 29,000,000
شرکت براي سال مالي منتهي به 31/2/1391 مبلغ 445 ريال به ازاي هر سهم پيش بيني کرده است.براي سال مالي منتهي به 31/2/93 نيز در اولين پيش بيني 736 ريال پيش بيني کرده است.با توجه به اينکه بيشتر شرکت هاي زيرمجموعه سود خود را نسبت به سال 91 با تغييرات زيادي پيش بيني نکرده اند سود حاصل از سرمايه گذراي هاي شرکت در سال 93 نسبت به سال 92 رشد زيادي نداشته است.علت تعديل سود شرکت در سال 93 نسبت به 92 عمدتا مربوط به افزايش سود حاصل از فروش شپنا مي باشد
با توجه به پتانسيل شرکت هاي زيرمجموعه پيش بيني مي شود سود 753 ريالي شرکت بازهم قابليت تعديل خوبي را داشته باشد.
مسئولين شرکت در مورد نرخ خوراک زيرمجموعه ها اظهار کرده اند که در تمامي شرکت هاي زير مجموعه تاپيکو، نرخ خوراک بر اساس ارز مبادله اي لحاظ مي شود. در سنوات گذشته نيز افزايش نرخ خوراک بوده اما همزمان با آن از افزايش نرخ محصولات نيز مطرح بوده است؛ لذا نگراني و دغدغه اي از بابت کاهش حاشيه سود از اين محل وجود ندارد. در خصوص بدهي هاي ارزي اين مجموعه عنوان شده: خود هلدينگ تعهدات ارزي ندارد،اما شرکت هاي زيرمجموعه بر اساس بخش نامه بانک مرکزي بايد تمام بدهي هاي خود را بر مبناي ارز مبادله اي تسويه کنند؛ از اين محل نيز ذخائر مربوطه گرفته شده است و از نظر حسابرسي نيز ابهامي وجود ندارد.
معرفي بر خي از شرکت هاي زيرمجموعه:
پالايشگاه ستاره خليج فارس
شركت نفت ستاره خليج فارس در سال 1385 با هدف طراحي، مديريت، تامين منابع مالي، احداث، بهرهبرداري و نگهداري از پالايشگاه ميعانات گازي به ثبت رسيداين پروژه از پيشرفت فيزيکي 68 درصدي برخوردار است و هنوز به مرحله بهره برداري نرسيده است. اولين فاز اين پروژه هم در سال 93 به بهره برداري خواهد رسيد. ظرفيت اين پالايشگاه توليد 360 هزار بشکه در روز مي باشد که تمام محصولات آن از قابليت صادراتي برخوردار است. هزينه سرمايه گذاري اين پالايشگاه از رقم 3.8 ميليارد يورويي برخوردار بوده است.ارزش بازاري سهم با توجه به برآوردهاي انجام شده توسط سهامدار عمده ، تخمين زده شده است
پتروشيمي جم
شرکت پتروشيمي جم ، بعنوان بزرگترين واحد توليد الفين در جهان يکي از طرح هاي توسعه اي شرکت ملي صنايع پتروشيمي ايران در سال 1378 در منطقه آزاد پتروشيمي در عسلويه بودهاست. اين مجتمع بمنظور توليد الفين ها و پلي اتيلن هاي سبک خطي و سنگين تاسيس گرديده است . مجتمع پتروشيمي جم داراي واحدهاي توليدي گوناگون با ويژگيهاي خاص است که از آنجمله ميتوان واحدهاي الفين، پلي اتيلن سنگين، پلي اتيلن خطي، بوتادين، بوتن-1را نام برد که ضمن ايفاي نقش برجسته در زنجيره طرحهاي مگا سايز منطقه ويژه اقتصادي پارس توانسته سهم خود را در بازارهاي منطقه و جهان، کسب و مورد توجه بازيگران اصلي صنعت پتروشيمي قرار گيرد.سود سال 91 شرکت 310 تومان اعلام شده است سياست تقسيم سود شرکت نيز 80 درصد مي باشد.با اين شرايط ارزش بازاري سهم شرکت در پرتفوي تاپيکو بالغ بر 2300 ميليارد تومان خواهد شد که تاثيري نسبتا زياد بر ارزش خالص دارايي هاي هر سهم شرکت خواهد گذاشت.
پتروشيمي نوري
شرکت پتروشيمي نوري (برزويه) به عنوان بزرگترين توايد کننده مواد آروماتيکي جهان با ظرفيت 4/5 ميليون تن در سال، از جمله طرح هاي استراتژيکبرنامه پنجساله سوم شرکت ملي صنايع پتروشيمي ايران بوده است که به صورت رسمي در تيرماه 1386 افتتاح شده و اکنون درحال فعاليت مي باشد. عمليات اجرايي اين مجتمع در آذرماه 1379 آغاز و اولين واحد آن در اوايل نيمه دوم سال 1385 راه اندازي گرديد.سرمايه گذاري انجام شده حدود 8 هزار ميليارد ريال مي باشد که به صورت مستقيم براي حدود 1000 نفر ايجاد اشتغال کرده است.شرکت 9 محصول براي فروش دارد که مهمترين آنها برش سنگين،برش سبک،ريفرميت،بنزن و پارازايلين مي باشد.ماهيت توليدي شرکت مشابه شرکت هاي مارون و جم مي باشد.ظرفيت سالانه مارون با سرمايه ي 4،000،000 ميليون ريال بيش از 4.5 ميليون تن مي باشد.برزويه در شش ماهه نخست سال 91 مقدار 1.75 ميليون تن فروش انواع محصولات داشته است که پيش بيني مي شود ظرفيت سالانه شرکت بيش از 3.5 ميليون تن باشد.سرمايه برزويه 3،000،000 ميليون ريال مي باشد که با اين شرايط سود سال 91 شرکت حدودا 85 تومان پيش بيني مي شود.
پتروشيمي غدير
شرکت پتروشيمي غدير (سهامي خاص) در زميني به مساحت 15 هکتار در سايت 3 منطقه ويژه اقتصادي پتروشيمي ماهشهر در سال 1381 تأسيس و در ديماه سال 1388 به بهره برداري رسيده است. نام محصولات توليدي آن وينيل کلرايد مونومر (VCM) با ظرفيت توليد سالانه 150 هزار تن و پلي ونيل کلرايد PVC با ظرفيت توليد سالانه 120 هزار تن در سال بوده که در ساخت انواع لوله ها ، شيلنگ ها ، عايقهاي الکتريکي ، چهارچوب درب و پنجره ، کابينت و صنايع خودروسازي و ... کاربرد دارد.
پتروشيمي مرواريد
طرح اتيلن عسلويه به عنوان بخشي از الفين خارگ بوده که به شرکت پتروشيمي مرواريد واگذار شده است. خوراک واحد از اتان توليدي واحدهاي پارس جنوبي به ميزان 650 هزار تن در سال تأمين خواهد شد. ظرفيت واحد 500 هزار تن اتيلن در سال بوده و به خط لوله اتيلن غرب تزريق خواهد شد. ايجاد اشتغال و انتقال دانش فني ، افزايش و بهره برداري از توانمنديهاي داخل کشور ، صرفه اقتصادي ، ارز آوري و تأمين خوراک خط لوله اتيلن غرب از اهداف اصلي اين طرح مي باشد.محصولات اصلي پتروشيمي مرواريد اتيلن و برش هاي سه کربنه و سنگين تر مي باشد که ماهيتي شبيه به شازند و مارون و امير کبير مي باشد.سود هر سهم سال جاري شرکت 1878 ريال پيش بيني شده است.که پيش بيني مي شود تا بيش از 250 تومان نيز افزايش يايد.
شرکت پرسي ايران گاز
شرکت پرسي ايران گاز ( سهامي خاص) به عنوان بزرگترين شرکت توزيع کننده گازمايع در ايران با برداشت ماهانه 70 هزارتن گازمايع از مبادي پالايشگاه و حمل به محل هاي مصرف، داراي 52 درصد بازار مصرف و بيش از 20 ميليون مصرف کننده است و ضمن عرضه گازمايع صنعتي ، تجاري و خانگي در اوزان مختلف به صورت مظروف و غير مظروف، همچنين تأمين گاز مورد نياز صنايع کاشي و سراميک، چيني سازي، بيمارستان ها، رستوران ها، پادگان ها، دامداري ها، مرغداري ها و ... در طي بيش از نيم قرن کوشيده است با ارتقاء کيفي عرضه خدمات به مصرف کنندگان در راستاي تحقق اصل مشتري مداري، موجبات رضايتمندي آنان را فراهم نمايد. موضوع فعاليت شركت پرسي ايران گاز (سهامي خاص) و شركتهاي فرعي آن عمدتا"در زمينه هاي عمليات ، بازرگاني ، صنعتي ، خدماتي مرتبط باگازمايع وفرآورده هاي گازي ، همچنين توليد و تعمير انواع سيلندر گاز مي باشد.
سود سال 91 شرکت در آخرين پيش بيني 212 تومان و تقسيمي آن 4448 ريال در نظر گرفته شده است.براي سال 92 نيز سودهر سهم شرکت 2603 ريال و تقسيمي آن 2787 ريال در نظر گرفته شده است.
محصولات کاغذي لطيف
شرکت محصولات کاغذي لطيف توليد کننده انواع کاغذهاي بهداشتي (دستمال کاغذي ،حوله کاغذي وکاغذ توالت) بصورت رول
شرکت لطيف در سال 1364 با سرمايه سازمان صنايع ملي ايران براي توليد انواع کاغذ هاي فوق تاسيس گرديد و در اواخر سال 1374 مالکيت آن به سازمان تامين اجتماعي منتقل شد و از آن پس تحت پوشش شرکت سرمايه گذاري تامين اجتماعي (شستا)قرار گرفت .سود سال 91 شرکت در پرتفوي تاپيکو 1666 ريال و تقسيمي آن 1788 ريال در نظر گرفته شده است.براي سال 92 نيز 979 ريال پيش بيني کرده که تقسيمي هر سهم آن را 1060 ريال در نظر گرفته است.
مجتمع صنايع لاستيک يزد
مجتمع صنايع لاستيک يزد، که بنام يزد تاير شناخته ميشود، شرکت ايراني توليدکننده لاستيک اتومبيلها، ماشينهاي سبک، سنگين، کاميونها و ساير وسايل نقليه چرخدار ميباشد.اين شرکت فعاليت خود را در سال 1365 در شهر يزد عملا با مطالعات و اخذ موافقتهاي اوليه شروع به فعاليت نمود. شرکت يزد تاير، در سال 1374 پس از نصب و راهاندازي ماشين آلات خطوط توليد تاير و تيوب، واحدهاي توليدي اين مجتمع وارد توليد تجاري گرديد.مجتمع صنعتي آرتاويل تاير هماکنون مالک 61,4٪ درصد از سهام صنايع لاستيک يزد است. سازمان تأمين اجتماعي ايران نيز ديگر سهامدار عمده شرکت ميباشد.
سود سال 91 شرکت در پرتفوي تاپيکو 1225 ريال و تقسيمي آن 495 ريال در نظر گرفته شده است.براي سال 92 نيز 1254 ريال پيش بيني کرده که تقسيمي هر سهم آن را 697 ريال در نظر گرفته است.
پالايش نفت آناهيتا
پالايشگاه آناهيتا در کرمانشاه با ظرفيت 150 هزار شبکه در روز قرار بوده تا سال 1391-1392 به بهره برداري برسد. پالايشگاه آناهيتا کرمانشاه با مشارکت سازمان تامين اجتماعي، صندوق بازنشستگي کشور و شرکت ملي پالايش وپخش فراوردههاي نفتي ايران در زميني به مساحت 580 هکتار و با اعتباري بالغ بر سه ميليارد و 500 ميليون تومان در سال 1391 به بهره برداري رسيده است
توسعه نفت و گاز آريا
به منظور سرمايه گذاري در توسعه بخش هاي توليد نفت خام و بهره برداري از ذخائر زيرزميني گاز، هم در دريا و هم در خشکي، شرکت توسعه نفت و گاز آريا در اسفند ماه 1384 به عنوان يک شرکت خصوصي و با مشارکت سازمان گسترش و نوسازي صنايع ايران (ايدرو) و شرکت سرمايه گذاري تأمين اجتماعي و شرکت سرمايه گذاري گروه صنعتي رنا تشکيل و مقرر گرديد با استفاده از همکاري و يا مشارکت شرکت هاي فرامليتي در امور فوق سرمايه گذاري نمايد. جهت تکميل زنجيره توليدات فوق، بخش صنايع پتروشيمي نيز به آن اضافه گرديد که در نتيجه اين شرکت قادر باشد تا در هر سه بخش نفت و گاز و پتروشيمي بتواند سرمايه گذاري نمايد.
پتروشيمي مرجان
مراحل ساخت طرح پتروشيمي مرجان از تاريخ 27 بهمن 89 در عسلويه شروع شده است .پتروشيمي مرجان، مجري طرح متانول ششم با ظرفيت سالانه يک ميليون و 650 هزار تن متانول است.بر اساس طرح توجيهي شرکت ملي صنايع پتروشيمي، سرمايهگذاري ارزي و ريالي در اين طرح 342 ميليون يورو و 212 ميليارد تومان برآورد شده که در مجموع معادل 700 ميليارد تومان سرمايهگذاري ريالي است.
پتروشيمي باختر
شرکت پتروشيمي باختر يک شرکت مادر تخصصي در زمينه ساخت و راهاندازي واحدهاي پتروشيمي و به طور خاص واحدهايي با محصولات در زمينه پلي اتيلن است. اين شرکت در تاريخ 17 بهمن 1383 و با تصويب دولت وقت حکومت جمهوري اسلامي ايران تشکيل و شروع به فعاليت کرد.اخيرا بلوک شرکت با قيمت پايه هر سهم 20425 ريال به فروش رسيد.
پتروشيمي ايلام
مجتمع پتروشيمي ايلام در تاريخ 15/4/1382 تاسيس شده است و مراحل احداث مجتمع در زميني به وسعت 128 هکتار در بخش چوار آغاز شده است.طبق برآوردها فاز اول قرار بوده مجتمع پتروشيمي ايلام به عنوان بزرگترين سرمايه گذاري صنعت پتروشيمي در غرب ايران تا ارديبهشت سال 92 به بهره برداري کامل برسد. محصول اين مجتمع سالانه 460 هزار تن اتيلن، 120هزار تن پروپيلن و 140 هزارتن بنزين پيروليز، برش هاي چهار کربنه 85 هزار تن و 33 هزار تن نفت کوره است.
نتيجه گيري:
همانطور که مشاهده مي کنيد ارزش خالص دارايي هاي هر سهم تاپيکو با سرمايه 2900 ميليارد توماني و آخرين صورت هاي مللي حدودا 450 تومان مي باشد.پرتفوي وصندوق شباهت زيادي به پرتفوي تاپيکو دارد ولي قيمت هر سهم وصندوق در کمتر از 70 درصد ناو آن معامله مي شود.اگر نسبت قيمت به ناو را براي تاپيکو 70 درصد هم فرض نماييم ارزش ذاتي هر سهم 315 تا 320 تومان مي باشد.شايان ذکر است شرکت هاي زيرمجموعه غير بورسي شرکت بر اساس آخرين سودهاي برآوردي و همچنين اطلاعات دريافتي از سهامدار عمده شرکت ارزش گذاري شده است.
بر اساس پي بر اي نيز ارزش هر سهم شرکت بر اساس پي بر اي 5 و تقسيم سود 90 درصدي حدودا 390 تومان بدست مي آيد.بنابراين عرضه سهم در قيمت هاي کمتر از 280 تومان مي تواند جذاب باشد و با استقبال مواجه شود.
سلام بر دوستان ......
اوه مای گاد اومدم قیمت بعضی سهام دارویی و سیمانی رو دیدم کفم برید........البته از همه جا بیخبرم من فقط توی اموزشی شتر دیدم وسط بیابون..............ولی به نظر بازار خوبی داشتیم این یکی دو هفته .......
کانال بنده در تلگرام : T.me/investmentuntil1408
سلام میثم جان رسیدن به خیر.....
این روزها شایعات زیادی در مورد زاگرس در حال مطرح شدن است
به نظرت تعدیل منفی میده؟
البته نظر من اینه که برخی در حال جو دادن هستند برای.......
گزارش فعالیت هیات مدیره تایید میکنه تعدیل منفی رو ..........اما باید دید سود 92 چند اعلام میشه ........به نظرم باید تا 3 ماهه صبر کرد .........به نظرم عملکرد خوبی در سه ماهه بده و اگه قبل از گزارش 3 ماهش باز بشه به نظرم خرید بهتر باشه تا فروش ......
صبر میکنیم تا گزارش بیاد و دلیل تعدیل منفی !!! من که فروشنده نیستم .......خودم دارم این سهمو .....400 تو مجمع میده ........بعدش هم منتظر 3 عملکرد 3 ماهش میمونم .....91 که تموم شد..ولی خوب تو قیمت بازگشایی میتونه تاثیر داشته باشه اگه قبل از 3 ماهه بخواد باز بشه ......
من هیچ سهمی با اینده بد رو برای خودم نمیخرم ......پس منتظر عملکرد 92ش میمونیم .........
ویرایش توسط meysam_sh_2020 : 2013/05/30 در ساعت 21:34
کانال بنده در تلگرام : T.me/investmentuntil1408
در حال حاضر 1 کاربر در حال مشاهده این موضوع است. (0 کاربران و 1 مهمان ها)