12 ماهه 94 نسبت به 93 :
مقدار تولید : 2.69 درصد افزایش
مقدار فروش : 1.13 درصد کاهش
مبلغ فروش : 19.49 درصد کاهش
12 ماهه 94 نسبت به 93 :
مقدار تولید : 2.69 درصد افزایش
مقدار فروش : 1.13 درصد کاهش
مبلغ فروش : 19.49 درصد کاهش
اطلاعات و صورتهای مالی میاندورهای 6 ماهه منتهی به 1395/06/31 (حسابرسی نشده)
6 ماهه 95 نسبت به 94:
1- درآمدهای عملیاتی : 1 درصد افزایش
2- سود ناخالص : 20 درصد کاهش
3- سود عملیاتی : 1 درصد افزایش
4- سود خالص : 7 درصد افزایش
5- سود شناسایی شده برای هرسهم در 6 ماهه : 109 ریال
6 ماهه 95 نسبت به 94 :
مقدار تولید : 0.44 درصد افزایش
مقدار فروش : 8.46 درصد افزایش
مبلغ فروش : 1.12 درصد افزایش
پیش بینی درآمد هر سهم سال مالی منتهی به 1395/12/30 دوره 6 ماهه (حسابرسی نشده)
به اطلاع می رساند بر مبنای اطلاعات دریافتی از شرکت نورد و توليد قطعات فولادي طی نامه شماره مورخ 1395/07/30 پیش بینی درآمد هر سهم برای سال مالی منتهی به 1395/12/30 با سرمایه 144,000 میلیون ریال مبلغ 252 ریال به طور خالص پس از کسر مالیات می باشد.
پوشش 43 درصدی سود در 6 ماهه
بررسی عملکرد شرکت نورد و تولید قطعات فولادی
شرکت نورد و تولید قطعات فولادی نزدیک به نیم قرن تجربه فعالیت در صنعت فولاد (ذوب، ریخته گری و نورد گرم ورق) را دارا می باشد. فنورد در بین شرکتهای فعال در صنعت با در اختیار داشتن حدود ۲% سهم بازار در رده ششم قرار دارد. در حال حاضر، سرمایه شرکت ۱۴۴ میلیارد ریال و ارزش بازار آن حدود ۱٫۱ هزار میلیارد ریال می باشد. بازده شرکت در دوره یک ماهه ۵۲%، سه ماهه ۵۹% و یکساله ۶۹% بوده است. خانواده های شگفتی (۳۵%) و شهرستانی (۳۷%) سهامداران عمده شرکت می باشند.
شرکت در بودجه ای که براساس عملکرد دوره نه ماه برای سال مالی منتهی به ۲۹/۱۲/۹۶ ارائه نموده، مبلغ ۱,۱۵۵ ریال سود به ازای هر سهم را برآورد نموده که نسبت به بودجه قبلی ۶۸% افزایش یافته است. فنورد در دوره نه ماهه سال جاری، موفق به تحقق ۱,۰۱۶ ریال سود به ازای هر سهم معادل ۸۸% بودجه گردیده که نسبت به مدت مشابه سال گذشته بیش از ۷٫۶ برابر گردیده است. مهمترین علت تعدیل مثبت مذکور عبارتست از: افزایش ۷ درصدی درآمد فروش و برآورد حدود ۲٫۵ هزار میلیارد ریالی آن.
تولید و فروش
فنورد در سال جاری در نظر داشته ۲۵۴٫۲ هزار تن انواع محصولات فولادی اعم از ورق، تسمه و پلیت، اسلب، قطعات ریخته گری و سازه های فلزی را تولید نماید که در بودجه جدید تغییری نداشته است.
بهای تمام شده
بهای تمام شده کالای فروش رفته شرکت در بودجه جدید96 با 2% افزایش نسبت به بودجه قبلی حدود 2.2 هزار میلیارد ریال برآورد گردیده است. در دوره نه ماهه، مبلغ 1.5 هزار میلیارد ریال از آن معادل 70% بودجه تحقق گردیده است. در نمودار زیر، ترکیب بهای تمام شده شرکت در بودجه جدید96 آورده شده است:
حدود 55% از مواد مصرفی شرکت در سال95، متشکل از آهن قراضه و مابقی آن عمدتا متشکل از شمش بوده است. در هشت ماهه ابتدای سال جاری، سهم آهن قراضه از مواد مصرفی به 77% افزایش یافته است. فنورد در سالهای گذشته اسلب را از شرکتهای فولاد مبارکه اصفهان، فولاد هرمزگان و فولاد خوزستان خریداری می نمود و آن را به ورق گرم تبدیل می نمود؛ اما با راه اندازی پروژه توسعه ذوب4 در سال جاری، نیاز شرکت به تامین اسلب منتفی گردید و نیاز به تامین آهن قراضه جای آن را گرفت. شرکت اعلام نموده که با توجه به پایین تر بودن هزینه تامین آهن قراضه نسبت به اسلب بهای تمام شده تعدیل یافته است.
هزینه های مالی
هزینه های مالی شرکت در بودجه جدید96 با 2% کاهش نسبت به بودجه قبلی حدود 60 میلیارد ریال برابر با 19% سود ناخالص شرکت برآورد گردیده است. در دوره نه ماهه سال جاری، حدود 45 میلیارد ریال آن معادل 75% بودجه تحقق یافته است.
حاشیه سود ناخالص
حاشیه سود ناخالص شرکت در دوره نه ماهه 15% بوده است.
نتیجه گیری
فنورد آهن قراضه و اسلب را خریداری می کند و آن را به ورق گرم تبدیل می نماید و به فروش می رساند.
در نتیجه، افزایش نرخهای جهانی فولاد که از ماههای پایانی سال 95 آغاز گردید و در سال جاری شدت یافت، منجر به افزایش درآمد و بهای تمام شده شرکت به صورت توامان گردید.
در دوره نه ماهه 96، درآمد فروش شرکت ناشی از افزایش نرخ و تناژ فروش افزایش 28 درصدی نسبت به مدت مشابه سال گذشته را تجربه نمود؛ درحالی که بهای تمام شده شرکت با توجه به راه اندازی پروژه توسعه ذوب 4 و جایگزینی آهن قراضه به جای اسلب، افزایش 17 درصدی را تجربه نمود و در نهایت حاشیه سود شرکت افزایش یافت.
لازم به ذکر است که فنورد حجم بالایی از آهن قراضه را در ابتدای سال جاری با قیمت 9،7 هزار ریال/ کیلوگرم خریداری نموده بود؛ در حالی که نرخ خرید این ماده هم اکنون از 12 هزار ریال/کیلوگرم نیز بالاتر رفته است.
The greater the risk ، The greater the reward
هر چقدر ریسک بزرگتری کنی ، پاداش بزرگتری بدست میاری
فنورد سهمی در حاشیه اما پر پتانسیل
یکی از سهامی که در حاشیه هست و می تونه بازدهی بالایی را در سال آینده داشته باشد، فنورد هست. گزارش دو ماه اخیر شرکت زیر رو نگاهی بیاندازید:
گزارش بهمن ماه :
https://codal.ir/Reports/Decision.as...=0&let=58&ct=0
فروش ماهیانه بهمن 28.5 میلیارد تومان بوده و نرخ فروش هم 3.7 میلیون تومان ...که با این روند فروش در یک سال کامل ماهی یعنی تولید 128 هزار تن و هر تن 3.7 میلیون تومان فروش کل شرکت 470 میلیارد تومان خواهد شد.
گزارش دی ماه:
فروش دی ماه 48 میلیارد تومان با نرخ 3.2 میلیون تومان.
https://codal.ir/Reports/Decision.as...=0&let=58&ct=0
اگر حاشیه سود ناخالص را 10 درصد در نظر بگیریم برای سال آینده، سود ناخالص با فروش 470 میلیارد تومان 47 میلیارد تومان خواهد شد. و هزینه های کلی شرکت 12 میلیارد تومان در نظر بگیریم، 35 میلیارد تومان سود خالص خواهد ساخت که به ازای 144 میلیون سهم، 250 تومان سود خواهد شد. البته با افزایش قیمت دلار فروش از نرخ 3.7 میلیون تومان افزایش بیشتری خواهد داشت. سود می تواند به مرز 400 تومان نیز با دلار 12000 نیز برسد. هرچند بهتر است گام به گام جلو برویم.
تنها مشکل سهم نیز نقدشوندگی پایین سهم است، که باید در نظر گرفته شود. برای بخشی کمی از سبد و برای بازه چند ماه ارزش بررسی دارد.
آهاي آهاي يكي بياد يه شعر تازه تر بگه....
کانال تلگرامی: STOCKMARKET100@
فنورد
قبلا از این سهم نوشتیم و اشاره شد که فروش شرکت هیچ نسبتی با ارزش بازار ندارد، و در صورت تثبیت شاهد سود سازی بسیار بالای هر سهم خواهیم بود. گزارش عالی اردیبهشت هم نشان از افزایش تولید به 12500 تن رسیده و هم نرخ به 4.7 میلیون تومان رسیده است. نسبت به نرخ فروش فروردین 10 درصد رشد داشته و نسبت به نرخ شهریور ماه 88 درصد رشد داشته است! حال اگر برای یکسال مالی حساب کنیم، با نرخ فروش 4.5 میلیون و تولید 125 هزار تن فروش شرکت به 560 میلیارد تومان می رسد. با حاشیه سود ناخالص 12 درصد و کسر هزینه ها 14 میلیارد با لحاظ کردن 28 درصد افزایش به ازای هر سهم 360 تومان سود سازی خواهیم داشت. سود هر سهم تا 500 تومان با فرض تولید 135 هزار تن و نرخ فروش 5 میلیون تومان نیز خواهیم داشت. بنابرین یکی از سهامی که می تواند تارگتهای 3 الی 4 هزار تومان را ببیند، فنورد خواهد بود. باید منتظر گزارشهای بعدی شرکت باشیم.
آهاي آهاي يكي بياد يه شعر تازه تر بگه....
کانال تلگرامی: STOCKMARKET100@
فنورد پیش بینی کرده فروش سال99 معادل 9.100.000میلیون ریال باشه.در صورت تحقق این مبلغ فروش ،و با احتساب 10% سود ،سود شرکت 910.000میلیون ریال خواهد شد.یعنی سود هر سهم چیزی معادل 6320 ریال خواهد بود.اگر حاشیه سود خالص تا 12% افزایش یابد ،سود هر سهم 7614 ریال خواهد شد.
قیمت سهم :70073
در پایان سال 98 ، شرکت حدود 67میلیارد تومان محصول آماده و 40میلیاردتومان مواد اولیه داشته است(743 تومان محصول و مواد اولیه به ازای هر سهم)
سود سال 98 شرکت(حسابرسی نشده) هم 4365ريال بوده است
1500تومان 9ماهه ساخت
بعداز رشد شارپی که داشت
ازسقف33بامنفی احتمالی فردا40درصد ریزش داشته!
در حال حاضر 3 کاربر در حال مشاهده این موضوع است. (0 کاربران و 3 مهمان ها)