صفحه 50 از 104 نخست ... 404748495051525360100 ... آخرین
نمایش نتایج: از 491 به 500 از 1040

موضوع: شهد (قشهد)

  1. #491
    عضو فعال meysam_sh_2020 آواتار ها
    تاریخ عضویت
    Dec 2011
    نوشته ها
    19,783
    تشکر
    17,561
    تشکر شده 113,721 بار در 19,025 ارسال
    نقل قول نوشته اصلی توسط sourena نمایش پست ها
    در این قیمتها واقعاً ارزندست.منتظر یک تعدیل عالی و رشد مناسب این سهمم
    برا 90 که باید تعدیل بده .

    اما قبلا هم گفته بودم 4 هزار تن رو به سال مالی بعد فرستاده 4هزار تن به قیمت 1350 تومن حساب کنیم میشه 163 تومن سود پیشاپیش برای سال مالی بعدش فرستاده (-:

    فعلا هر کی داره باید نگه داره تو بقیه سهم ها هم فعلا خبری نیست هر کی هر چی داره باید نگه داره

  2. 5 کاربر به خاطر ارسال مفید meysam_sh_2020 از ایشان تشکر کرده اند:


  3. #492
    عضو فعال بابي چارلتون آواتار ها
    تاریخ عضویت
    May 2011
    نوشته ها
    993
    تشکر
    37,519
    تشکر شده 5,665 بار در 986 ارسال
    نقل قول نوشته اصلی توسط meysam_sh_2020 نمایش پست ها
    برا 90 که باید تعدیل بده .

    اما قبلا هم گفته بودم 4 هزار تن رو به سال مالی بعد فرستاده 4هزار تن به قیمت 1350 تومن حساب کنیم میشه 163 تومن سود پیشاپیش برای سال مالی بعدش فرستاده (-:

    فعلا هر کی داره باید نگه داره تو بقیه سهم ها هم فعلا خبری نیست هر کی هر چی داره باید نگه داره
    فعلا که هم قشهد و هم قمرو حقوقي فعال ندارند و انتظار حمايت از سامان و نورهمدانيان در اين دو سهم هم نداشته باشيم

    جالبه قمرو بايد براي فردا ميرفت گره دوم ، ولي انگار تا روز شنبه ناظر بهمون مهلت داده

    اما شايد تو ثاژن خبري باشه

  4. 3 کاربر به خاطر ارسال مفید بابي چارلتون از ایشان تشکر کرده اند:


  5. #493
    عضو فعال sourena آواتار ها
    تاریخ عضویت
    Aug 2011
    نوشته ها
    1,080
    تشکر
    4,455
    تشکر شده 5,327 بار در 1,077 ارسال
    شاید اشتباه کرده باشم ولی قپیرا رو تبدیل به قشهد قهگمت و کنور ! کردم

  6. 2 کاربر به خاطر ارسال مفید sourena از ایشان تشکر کرده اند:


  7. #494
    عضو فعال sourena آواتار ها
    تاریخ عضویت
    Aug 2011
    نوشته ها
    1,080
    تشکر
    4,455
    تشکر شده 5,327 بار در 1,077 ارسال
    شاید خوش خیالی باشه
    ولی من یک بازده 100 درصدی در قشهد 1350 تومنی امروز تا 6 ماه دیگه میبینم

  8. 6 کاربر به خاطر ارسال مفید sourena از ایشان تشکر کرده اند:


  9. #495
    عضو فعال شهروز1365 آواتار ها
    تاریخ عضویت
    Aug 2011
    نوشته ها
    177
    تشکر
    315
    تشکر شده 534 بار در 163 ارسال
    نقل قول نوشته اصلی توسط شهروز1365 نمایش پست ها
    خب این گروه قندیها هم مثل اینکه قصد برگشت رو ندارن فعلا....
    البته همه میدونن من این قشهد رو خیلی دوست دارم ولی فکر میکنم تا 1360 پایین بیاد البته فکر نمیکنم یه کله تا اینجا بیاد و احتمالا یه برگشت به بالا داره....
    http://up98.org/upload/server1/02/e/...uz0f27izlk.png
    سلام به همه
    باید دید این قشهد ما قصد برگشت داره یا نه
    خوبی قشهد اینه که بالا و پایین آهسته و خسته کننده ای داره.....

  10. 4 کاربر به خاطر ارسال مفید شهروز1365 از ایشان تشکر کرده اند:


  11. #496
    عضو جدید
    تاریخ عضویت
    May 2011
    نوشته ها
    10
    تشکر
    4
    تشکر شده 18 بار در 10 ارسال
    نقل قول نوشته اصلی توسط شهروز1365 نمایش پست ها
    سلام به همه
    باید دید این قشهد ما قصد برگشت داره یا نه
    خوبی قشهد اینه که بالا و پایین آهسته و خسته کننده ای داره.....
    آماده حرکت جدید سهم باشید.
    در دنیا هیچ بن بستی نیست،
    یا راهی خواهم یافت، یا راهی خواهم ساخت.

  12. 5 کاربر به خاطر ارسال مفید بن بست از ایشان تشکر کرده اند:


  13. #497
    عضو فعال sourena آواتار ها
    تاریخ عضویت
    Aug 2011
    نوشته ها
    1,080
    تشکر
    4,455
    تشکر شده 5,327 بار در 1,077 ارسال
    دیگه وقتشه اون تعدیل خوشگله رو رو کنن
    توصیه به خرید اکید در این قیمتها ریسکی نداره

  14. 2 کاربر به خاطر ارسال مفید sourena از ایشان تشکر کرده اند:


  15. #498
    عضو جدید
    تاریخ عضویت
    May 2011
    نوشته ها
    10
    تشکر
    4
    تشکر شده 18 بار در 10 ارسال
    با توجه به بازگشت شکر به روند صعودی معاملات فردا دیدنی خواهد بود
    در دنیا هیچ بن بستی نیست،
    یا راهی خواهم یافت، یا راهی خواهم ساخت.

  16. 2 کاربر به خاطر ارسال مفید بن بست از ایشان تشکر کرده اند:


  17. #499
    عضو فعال bahary آواتار ها
    تاریخ عضویت
    Dec 2011
    نوشته ها
    2,510
    تشکر
    1,501
    تشکر شده 3,749 بار در 873 ارسال
    بطور کلی گروه قند و شکر در وضعیت ناجوری قرار گرفته و اگر حقوقی ها حمایت نکنند و فردا هم منفی شود ، خدا بداد برسد. در نمودار زیر خط سبز رنگ ، روند بلند مدت گروه را نشان می دهد که پس از شکست قوی به سمت بالا مجددا با افت قابل توجه به زیر خط روند رفته است. خط آبی رنگ نیز روند 9 ماهه را نشان می دهد که از مهر ماه گذشته صعود را نشان میدهد و این هم به سمت پایین شکست . و در صورت ادامه نزول خواب سرمایه برای سهامداران طولانی خواهد شد. مگر اینکه طی دو روز آینده به بالای روند بلند مدت خود برگردد.


  18. کاربر زیر به خاطر ارسال مفید bahary از ایشان تشکر کرده است:


  19. #500
    عضو فعال sourena آواتار ها
    تاریخ عضویت
    Aug 2011
    نوشته ها
    1,080
    تشکر
    4,455
    تشکر شده 5,327 بار در 1,077 ارسال
    دوست عزیزی با id تالار ارگ این مطلب رو در مورد قشهد
    3 شب پیش تو تالار همسایه آورده بود که مایلم دوستانی
    که دم از حباب و عدم ارزندگی گروه میزنند اون رو نقد و بررسی کنند.با سپاس

    تحلیلی بر قشهد

    با سلام و خسته نباشید خدمت تمامی سهامداران بلند مدت و بی غرض قشهد.
    دوستان همانطور که میدانید ما همه ساله با گزارش های گوناگونی از شرکتهایی که در آنها سرمایه گذاری کرده ایم مواجه میشویم ولی متاسفانه به تنها چیزی که از آنها توجه میکنیم مقدار پوشش تا تاریخ معین و eps تعدیلیه در حالی که اگر فقط و فقط یکی از این گزارشها (علی الخصوص ۶ماهه و ۹ماهه) رو درست و با روشهای اصول سرمایه گذاری در اقتصاد و اصول حسابداری تحلیل کنیم (شیوه هایی که حقوقی های قدرتمند از آنها در تحلیل سرمایه گذاری های خود استفاده میکنند) خواهیم دید که سرمایه گزاری ما به سودآورترین نوع خود و با کمترین ضریب ریسک و زیان مواجه خواهد شد. یکی از این گزارشها گزارش ۶ ماهه قشهده که گرچه ۲ ماه قبل به بورس ارسال شده ولی امروز بنده به عنوان عضوی از خانواده گروه قندیها و به عنوان یک برادر کوچکتر و با مدرک اقتصاد این گزارش رو به شیوه ای دیگر و با زبانی عامیانه و برای بررسی سرمایه گزاری بلند مدت در این سهم برای شما باز گو میکنم. فقط قبل از بررسی گزارش شرکت این نکته رو عارض میشم که پایان برج ۱۰ سال ۹۰ پایان فعالیت ۶ ماهه شرکت و پایان فروردین ۹۱ (که پایان فصل تولید این کارخانه هم هست) پایان فعالیت ۹ماهه شرکت محسوب میشود و عنقریب باید منتظر گزارش ۹ ماهه شرکت نیز باشیم.
    ابتدا در تفسیر بند ۳ و ۴ و ۵ حسابرس که با زبان سختی بیان شده:

    بند۳: این بند میگه که با توجه به سرمایه گزاری قشهد در شرکتهای: قند ارومیه. تحقیقات و خدمات فنی مکانیزه قند ارومیه و خدمات کشاورزی آذربایجان غربی و از طرفی سهامدار بودن قند ارومیه در قشهد شرکت قشهد هنوز نتوانسته صورتهای مالی درستی از این رابطه سرمایه گزاری در این شرکنها به بورس ارائه بده و فعلآ تاثیر سودآوری این شرکتها برای امسال قشهد معلوم نشده و موکول به گزارشات بعدی شده (احتمالآ ۹ماهه).

    بند۴: این بند که خیلی بند مهمیه میگه که بخشی از هزینه های شرکت قشهد (بر خلاف سایر قندیها) جزو قیمت تمام شده کالا (تولید یک کیلو قند یا شکر) به حساب می آید مثل هزینه ی مواد اولیه جانبی و مصرفی و هزینه ماشین آلات بلا استفاده (که شامل هزینه نگهداری آنها می شود) و چند مورد دیگه که نام برده. لذا نتیجه ای که ما میگیریم اینه که هزینه تولید یک کیلو قند در قشهد که مثلآ پارسال ۱فکر کنم ۱۰۶۰ تومن دیده شده بود در واقع با هزینه تولید ۹۰۰ تومانی برخی کارخانجات دیگر هیچ تفاوتی ندارد و این موضوع هم ربطی به بالا بودن هزینه تولید ماشین آلات قشهد ندارد و فقط تفاوت در شیوه حسابداری شرکتهای قندیست که شرکت شهد خراسان (قند خوی) این هزینه را همان ابتدا در قیمت تمام شده به فرض یک کیلو شکر یا قند میبیند اما شرکتهای قندی دیگر ابتدا سود را با قیمت تمام شده پایین تر حساب میکنند و سپس این هزینه ها را کم میکنند (که متاسفانه قبلا توسط یکی از اساتید این هزینه تولید بالا به عنوان معضلی برای قشهد مطرح شده بود که بدون توجه کافی به این بند عنوان شده بود و میبینیم که چنین چیزی اصلا صحیح نیست و هزینه تولید قشهد با کارخانجات درجه یک قندی کشور فرق چندانی نداره و مشکل از جای دیگری یعنی نرخ فروش قشهد بود.)

    بند۵: میگوید که در صورتهای مالی قشهد (با توجه به استانداردهای حسابداری) به غیر از توضیح بند ۳ و ۴ هیچ مشکل دیگری وجود ندارد که البته بند ۴ هم مشکل خاصی نیست فقط میمونه بند ۳ و سود قشهد از شرکتهای آذربایجانیش که اون هم اگر رسیدگی نشه در مجمع امسال قابل پیگیری خواهد بود.

    در تفسیر ساده ترازنامه شرکت:
    نکات مهمی که به ذهن بنده میرسه یکی اینه که حسابهای پرداختنی شرکت (بدهی های شرکت) نسبت به حسابهای دریافتنی (طلب شرکت) در طول ۶ماه به شدت اختلاف داره و حسابهای پرداختنی تقریبآ ۱۲ برابر حسابهای دریافتنی است (نسبت ۳۸ هزار به ۳ هزار در واحد میلیون ریال) که در ظاهر امر جالبی برای آینده شرکت نیست اما ما میبینیم ردیفی که که در مقابل این بدهی ها به شدت قد علم کرده و باعث قوت قلب سهامدار باهوش میشه ردیف مبلغ موجودی مواد و کالای شرکته که فوق العاده بالاست و به تنهایی حدود ۵ برابر کل بدهی باقیمانده شرکته که طبق تخمین محتاطانه حسابدار شرکت برابر ۱۵۴ هزار میلیون ریاله!!!!!!!!!!

    دومین نکته: اینکه فقط داراییهای ثابت شرکت برابر ۹۴ هزار میلیون ریاله (که البته با توجه به هزینه های استهلاک بسیار کمتر از حد واقعی و محتاطانه دیده شده) در حالی که در طرف دیگر ترازنامه میبینیم که سرمایه شرکت فقط ۳۳ هزار میلیون ریاله و این یعنی اینکه در حالت کاملا محتاطانه فوق فقط داراییهای ثابت شرکت ۳ برابر سرمایه ثبت شده شرکته (چیزایی که فقط تو ایران دیده میشه) که پتانسیل فوق العاده بالای شرکت برای افزایش سرمایه از محل تجدید در ارزیابی داراییها رو نشون میده!!!!

    سومین نکته مهم: اینه که در ترازنامه شرکت موجودی نقد شرکت برابر ۷۳۹ میلیون تومانه که برای ذخیره سازی چغندر برای سال آینده شرکت حتی نصف این مبلغ عدد فوق العاده بالایی به حساب میاد!!
    چهارمین و آخرین نکته: سود انباشته فوق العاده شرکته که تقریبآ به اندازه ۹۰% سرمایه خود شرکته یعنی ۳۰ هزار میلیون ریال!!!

    و اما تفسیر صورت سود و زیان:

    ببینیددوستان من نخواستم تو خیلی از ردیفهای این صورت ریز بشم چون خودتون از ما استاد ترید و معمولآ این جدول بیشتر مورد بررسی قرار میگیره ولی ردیفی که هرگز نتونستم از اون بگذرم و دوست دارم به اون اشاره کنم ردیف سود هر سهم پس از کسر مالیات در پایان ۶ ماهست که شرکت این سود را ۷۵ تومن دیده ولی حسابرس ۹۳ تئمن به ازای هر سهم در اورده که این نشون دهنده دو چیزه: ۱-اینکه مسئولین شرکت تو سود ۶ ماهه شرکت به شدت حسابسازی کردند و ۲-این حسابسازی قطعآ به خاطر این بوده که شرکت تعدیل اصلی خودش رو برای زمان دیگری نگه داشته وگرنه مگه میشه شرکتی ۶ ماهه اونم با فروش نصف موجودی ۹۳ تومن بسازه و برای کل سال فقط ۱۰۴ تومان پیش بینی داشته باشه!!! شاید بعضی از آقایون از سهم جا مونده بودند!!!

    و اما جدول های مقدار تولید. مقدار فروش و مبلغ فروش (که بنده به شدت بهشون علاقه دارم):

    ۱- در جدول مقدار تولید میبینیم که مقدار شکر تولید شده در ۶ ماهه ۲۷ هزار تن بوده (اونم ۲ ماه قبل از اتمام فصل تولید کارخانه پر کار قشهد) در حالی که سال قبل کل تولید ۲۶ هزار تن بوده و این یعنی اینکه شرکت ۲ الی ۳ ماه قبل از اتمام فصل تولیدش از سال گذشته بیشتر تولید داشته است در حالی که در جدول فروش میبینیم تقریبآ فقط نصف این مقدار رو (۱۴ هزار تن) رو در ۶ ماهه فروخته (اونم با کمترین قیمت فروش ممکن) تونسته ۹۳ تومن به ازای هر سهم سود بسازه و حالا شما فرض کنید که شرکت تا پایان فصل تولیدش این مقدار رو به ۳۴ هزار تن برسونه (که دور از ذهن نیست) اونوقت شرکت ۲۰ هزار تن شکر آماده برای فروش امسال اونم با نرخ جدید داره که میتونه eps شرکتو ....!!!

    ۲- همچنین در تفاله خشک میبینیم که ۶۰% موجودی فروش رفته و ۴۰% آماده برای فروش داره در حالی که ملاس فقط ۳۵% مقدار تولید فروش داشته و ۶۵% آماده برای فروش در حالی که شرکت سال گذشته اصلآ تولید تفاله خشک و تفاله تر و ملاس نداشته است!!!

    ۳-در آخر همانطور که میبینید مقدار شکر خریداری شده جهت تصفیه ۳ تن بوده که همش به فروش رفته و مبلغ فروش ۳۳ میلیون ریاله یعنی اینکه این شکرها به قرار کیلویی ۱۱۰۰ تومن فروش رفته که قطعآ عددی واقعی نیست البته در مبلغ فروش کل شکر فروخته شده تولیدی نیز مبلغ ۱۵۴ هزار میلیون ریال رو میبینیم که باز همون فروش کیلویی ۱۱۰۰ تومن رو بهمون میده که بنده اصلآ به عقلم جور در نمیاد که زمانی که شکر در تمامی کارخانه ها حول و حوش ۱۲۰۰ تومن فروش میرفته قشهد شکرشو ۱۱۰۰ تومن فروخته باشه!!!!

    در آخر از تمامی تفاسیری که راجع به گزارش ۶ ماهه قشهد گفته شد بنده چند تا نتیجه گیری کلی میتونم بکنم:

    ۱- شرکت قند شهد توانایی افزایش سرمایه حداقل ۵۰۰%ی رو داره با فرض ۴۰۰% از محل تجدید در ارزیابی داراییها و ۱۰۰% از محل سود انباشته که فقط با میزان سود انباشته خودش میتونه یک خط تولید مدرن راه اندازی کنه.

    ۲-با توجه به موجودی آماده به فروش که شرکت برای تابستون داره و با نرخ جدید فروش شکر که بزودی مصوب خواهد شد eps حداقل ۳۰۰ تومنی برای پایان سال قشهد دور از ذهن نیست که البته سپهبد عزیز قبلآ به حداقل ۲۵۰ تومانی برای پایان امسال اشاره کرده بودند لذا از لحاظ حقوقی ها این شرکت در حال حاضر داره با p/e برابر ۴ معامله میشه!!!! (قابل توجه افرادی که امروز تو صف فروش بودن)

    ۳-خطوط تولید و انبارهای شرکت قشهد توانایی تولید و ذخیره بیش از ۸۰ هزار تن قند. شکر و یا چغندر قند را دارند که میزان تولید ۶ ماهه شرکت نشون دهنده اینه که شرکت در حال حاضر فقط داره از یک سوم ظرفیت خودش برای تولید استفاده میکنه که با توجه به نقدینگی بالایی که در حال حاضر داره و مقدار بارندگیهای امسال و زمینهایی که زیر کشت چغندر میروند بعید نیست تا سال آینده سعی در استفاده از تمام ظرفیت خودش رو داشته باشه و این یعنی اینکه اگه فرض کنیم همچین اتفاقی بیفتد و شرکت هیچ گونه افزایش سرمایه ای هم ندهد و همچنین فرض کنیم دولت تعرفه ها رو دستکاری نکند و برای قیمت قند و شکر مشکلی بوجود نیاید شرکت میتونه برای سال ۹۲ خودش بالای ۹۰۰ تومن eps داشته باشه!!!!!!!!!!!!! (رویای عجیب غریبیه!!! مگه نه؟؟؟!!!) و یا اصلآ بهتر بگیم اگه شرکت ۳۰۰% افزایش سرمایه بده با فرض استفاده از حداکثر ظرفیت تولید میتونه باز هم همین ۳۰۰ تومن eps رو داشته باشه!!!

    ۴-با توجه به سرمایه معقولی که قشهد داره و اگر از نرخ برابری سرمایه ها در بین شرکتهای قندی استفاده کنیم بنده میتونم به خیلی از اساتید ثابت کنم که قشهد پر پتانسیل ترین قندی بازاره. شاید در حال حاضر بهترین نباشه ولی پرپتانسیل ترین چرا!!!

    ۵- اگر مدیرت قشهد در ۳ ماه اخیر عجولانه رفتار کرده باشند و باز شکر فروخته باشند (با فرض فروش نصف موجودی) و با همان قیمتهای کم باز در گزارش ۹ ماهه یک تعدیل ۷۰ الی ۸۰%ی دور از ذهن نیست!!!

    ۶-تنها مشکل این شرکت نداشتن یک حامی و بازارگردان مقتدره که ای کاش پیدا میکرد!!! (قابل توجه اساتیدی که پرتفو گردانی بعضی از شرکتهای واسطه قندی را دارند!!!)

    ۷-چیزهایی که نوشته شد تحلیل های ذهنی بنده بر اساس اصولی کوچک از علم اقتصاد بود و میتواند اشکالاتی هم داشته باشد لذا هیچ گونه توصیه ای مبنی بر خرید یا فروش و یا نگهداری سهم نیست. گرچه که اگر خودم رفیقی داشتم که آرزوی پولدار شدن در سر میپرورانید به او پیشنهاد میدادم که تک سهم قشهد و یا یکی از قندیهای پر پتانسیل بازار شود و تا ۲ سال سندش رو زیر بالشت نگهداری کند!!! ولی برای شما دوست عزیز به جهت آگاهی نوشته شده و توصیه ای منوط بر خرید و یا فروش نیست.

    ۸- دوستانی که سهام قندی خود را بی معوا بر فروش میگزارند تحلیلی همچون تحلیل بنده از یکی از سهام غیر قندی بازار بیاورند (به غیر از کپشیر) و ثابت کنند که سهمی پرپتانسیل تر از قندیها هم در بازار وجود دارد تا بنده از سهامداری قندیها دست بر دارم. در غیر این صورت هرگز با نوسانات فصلی کاری نداشته و همچنان در سبد خود قندیها را نگه خواهم داشت.

    شاد و موفق و پرسود باشید.

    __________________

  20. 2 کاربر به خاطر ارسال مفید sourena از ایشان تشکر کرده اند:


اطلاعات موضوع

کاربرانی که در حال مشاهده این موضوع هستند

در حال حاضر 2 کاربر در حال مشاهده این موضوع است. (0 کاربران و 2 مهمان ها)

کلمات کلیدی این موضوع

مجوز های ارسال و ویرایش

  • شما نمیتوانید موضوع جدیدی ارسال کنید
  • شما امکان ارسال پاسخ را ندارید
  • شما نمیتوانید فایل پیوست کنید.
  • شما نمیتوانید پست های خود را ویرایش کنید
  •