استراتژی بنده در سه جمله :
1. ضرر نکردن
2.حفظ اصل پول
3.سود بردن (انجام درست اصل 1 و 2 حتی بدون اصل 3 برای بنده عین سود کردنه)
استراتژی بنده در سه جمله :
1. ضرر نکردن
2.حفظ اصل پول
3.سود بردن (انجام درست اصل 1 و 2 حتی بدون اصل 3 برای بنده عین سود کردنه)
شخصیت مرد سرنوشت اوست
alielmi, amir3236, Captain Nemo, has456, HOLY, kashef, oldlover, PASHA, s_hashem54, آمن خادمی, بوف کور, عليرضا جمالی, مصطفي, ناهید, ژولیده
خیلیا !!!! اگر استراتژي داشتند زیان نمیکردن !!! بیشتر افراد یک استراتژی دارن اونم سود کردن
بعضیا این استراتژی فقط تو ذهنشون هست اما در عمل ....
یک عده دیگه هم پس و پیش میندازن....
و در نهایت شرط ، قدرت و توان عمل به استراتژی هست نه صرف داشتنش
شخصیت مرد سرنوشت اوست
alielmi, amir3236, Captain Nemo, has456, HOLY, PASHA, s_hashem54, آمن خادمی, بابي چارلتون, بوف کور, سپه, فرزاد, مصطفي, ناهید
درود بر شما
1- استراتژی؛ مفهومی که از علوم نظامی وارد دانش مدیریت شد و پس از مدتی با سرک کشیدن در علوم مختلف تبدیل به یک Buzz Word شد. دقیقاً همان اتفاقی که برای مفاهیم و اصطلاحات دیگری همچون سیستم، مدیریت، دموکراسی و... افتاد و می افتد. بگذریم
2- از لحظه ای که وارد بورس شده ام فراوان بار شنیده ام که لازمه موفقیت، داشتن "استراتژی" است. اگر در علوم نظامی یا مدیریت به کتب مرجع مراجعه شود همه چیز شفاف و واضح است که استراتژی چیست و بر چند نوع است با شرح و تفصیل کافی. اما به بورس که میرسیم استراتژی فقط در یک کلمه خلاصه می شود؛ اول و آخر بحث همین جاست.
3- راستی شما که این مطلب را می خوانید بنیادی هستید یا تکنیکال؟ بلندمدتید، کوتاه مدت یا میان مدت؟ نوسان گیر هستید یا روی سهم می مانید؟ زیرخاکی دوست دارید یا با همین "رو خاکی" ها روزگار می گذرانید؟
امیدوارم این تاپیک طرحی نو در اندازد و این چهارچوب نخ نمای کهنه را بشکند.
باسپاس
هیچ کاری برای انسان سخت تر از فکر کردن نیست. منتسب به آلبرت اینشتین
سلام
مديريت سرمايه اين چيزي نيست كه تو كتابها گفتند يا تو كلاسهاي آموزشي دربارش صحبت شده . مديريت سرمايه كاملا پيچيده و حرفه ايي . و من اينجا اين مطلب اعلام ميكنم كه با توكل بر خدا و به كمك يكي از دوستان سيستمي را در بازار فاركس پياده سازي كرديم كه در نوع خود بي نظير .اين برنامه طوري كه ما در آن واحد به كل بازار فاركس دسترسي داريم . در همه جفت ارزها و در همه تايمها .
و كل بازار در مدت كمتر از سي دقيقه بطور كامل بررسي ميشه و بر اساس استراتژيي كه تعريف كرديم اقدام به گرفتن پوزيشن ميكنيم . مديريت سرمايه ايي كه با كمك يكي از دوستانم كه اصلا در هيچ فرومي مطلب نزده طراحي كرديم
اسمش گذاشتيم مديريت سرمايه به شيوه كازينو .
اين نوع مديريت سرمايه رو به هيچ وجه نميتونم توضيح بدم . فقط اين خواستم بگم كه دوستان يك مقدار به مسئله مديريت سرمايه دقيق باشن و خوب دربارش فكر كنند .
پي نوشت : همين دوستم با اين سيستم تونست تو مدت سه ماه 13000 پيپ از بازار بگيره .
دوستان از برنامه نپرسند كه جوابي داده نخواهد شد .
موفق باشيد .
ویرایش توسط مصطفي : 2011/11/13 در ساعت 01:04
amir3236, Dariosh, farhad_p, HOLY, mostafa227, pani, rhhk610, scrooge, yasin1, آمن خادمی, اسد-ص, بابي چارلتون, بوف کور, عليرضا جمالی, فرزاد
برگرفته از سایت http://ratio.bourseblog.ir/
رفتارهای وارن بافت در بازارهای در حال سقوط
Warren Buffett's Bear Market Maneuver
Source: Investopedia
Translated By : Alireza Sadri
رفتارهای وارن بافت در بازارهای در حال سقوط
در زمان رکود اقتصادی ، بسیاری از سرمایه گذاران از خود می پرسند : " پیشگوی اعظم معبد اوماها چه استراتژی را برای حفظ شرکت برکشایر هاتاوی در مسیر صحیح اتخاذ می کند؟ " پاسخ این است که جناب مستطاب وارن بافت ، که به عنوان موفق ترین سرمایه گذار تمام دورانها شناخته شده ، به ندرت استراتژی سرمایه گذاری دراز مدت خود مبتنی بر ارزش ذاتی دارایی را تغییر می دهد و در نظر او کف قیمت بازار یک فرصت برای خرید شرکت های خوب و با قیمت های معقول است. در این مقاله ، ما به فلسفه سرمایه گذاری بافت و معیارهای انتخاب سهام با تاکید خاص بر کاربرد آنها در بازار رو به پایین و وضعیت اقتصاد رکود خواهیم پرداخت .
فلسفه سرمایه گذاری بافت
بافت دارای مجموعه ای از مفروضات جزمی و مشخص در مورد آنچه یک سرمایه گذاری خوب به شمار می رود می باشد. این مجموعه در حقیقت بیشتر بر کیفیت کسب و کار تمرکز می کند تا رفتارهای کوتاه مدت قیمت سهم یا جهت حرکت بازار. مقیاس های کلی و بلند مدت وی به جای تمرکز بر قیمت سهم به ارزش ذاتی و بنیادین آن کسب و کار توجه دارد.
بافت به دنبال کسب و کاری است که دارای "مزیت رقابتی" پایداری باشد به این معنا که شرکت دارای جایگاه و سهم در بازار ، نام تجاری معروف و یا یک مزیت خاص که باعث برتری بر رقبا شود باشد مانند جلوگیری از دسترسی آسان رقبا به بازار و یا کنترل منابع کمیاب .
بافت از یک استراتژی مخالف جهت بازار (Contrarian)اما بهگزینی شده استفاده می کند: وی با استفاده از معیارهای سرمایه گذاری خود برای شناسایی و انتخاب شرکت های خوب اقدام می کند و می تواند معاملات بزرگ (میلیون ها سهام) را هنگامی که بازار و قیمت سهام تحت فشار عرضه هستند و فروشندگان زیادی وجود دارند به ثمر برساند.
علاوه بر این ، او نکات زیر را فروض درست تلقی می کند:
ü اقتصاد جهانی پیچیده و غیر قابل پیش بینی است.
ü اقتصاد و بازار سهام همگام و هماهنگ حرکت نمی کنند.
ü با انتشار اخبار جدید مکانیسم های بازار فوراً نسبت به اعمال تغییرات در قیمت اقدام می کنند.
ü بازده سهام در دراز مدت با هیچ بازده دیگری قابل مقایسه نیست.
حیطه فعالیتهای سرمایه گذاری بافت
سرمایه گذاری برکشایر هاتاوی(متعلق به وارن بافت) در طول سال ها شامل صنایع زیر است :
بیمه ، نوشابه سازی، هواپیمای جت خصوصی، شکلات سازی،کفش، جواهرفروشی، انتشارات، مبلمان، فولاد، انرژی و ساختمان سازی
چنانکه می بینید صنایع ذکر شده با هم تفاوت های زیادی دارند،پس معیارهای مشترک بین آنها برای تمییز سرمایه گذاری خوب از بد چه هستند؟
معیارهای سرمایه گذاری بافت
شرکت برکشایر هاتاوی متکی به تیم بررسی و تحقیقات و تجزیه و تحلیلی است کهمی تواند از میان اقیانوسی از داده ها تصمیمات سرمایه گذاری را هدایت کند. در حالی که همه جزییات مربوط به تکنیک های مورد استفاده آنها افشا نشده است اما با مطالعه سرمایه گذاری های آنها10 معیار مشترک میان سرمایه گذاری های برکشایر هاتاوی می یابیم :
Ø شرکت مورد نظردر یک صنعت و یا اقتصاد خوب و رو به رشد باشد.
Ø باید از مصرف کنندگان انحصاری و یا مشتریانی که به نام تجاری آن شرکت وفادارهستند برخوردار باشد.
Ø نباید از طرف رقبایی که درارای منابع فراوانی از هر حیث هستند ضربه پذیر باشد.
Ø شرکت درآمدی با روندی رو به بالا با حاشیه سود خوب و مداوم داشته باشد.
Ø از نسبت بدهی به حقوق صاحبان سهم پایین و یا از نسبت درآمد به بدهی بالایی برخوردار باشد
Ø باید بازده بالا و پایداری را در سرمایه گذاری های خود داشته باشد.
Ø شرکت باید سابقه خوبی در حفظ بخش عمده درآمد برای برنامه های رشد شرکت به جای تقسیم سود نقدی داشته باشد.
Ø هزینه های نگهداری و بهره برداری و هزینه های فعالیت شرکت ، هزینه های سرمایه یا جریان سرمایه گذاری نقدی آن بالا نباشد.
Ø این شرکت باید سابقه سرمایه گذاری دوباره درآمدها در فرصت های کسب و کار خوب و کسب سود مناسب از آنها را از خود نشان داده باشد.
Ø شرکت باید برای تنظیم قیمت های خود نسبت به تورم آزادی عمل داشته باشد.
استراتژی سرمایه گذاری با فت
بافت خریدهای متمرکز انجام می دهد به این ترتیب که در زمان های رکود ، او میلیون ها سهام یک شرکت را با قیمت معقول می خرد بافت سهام شرکتهای متکی بر فروش فن آوری را خریداری نمی کند چرا که او کسب و کار و یا صنعت آنها را درک نمی کنند ، در دوران رونق dotcom ، او از سرمایه گذاری در شرکتهای فناوری اجتناب کرد چرا که معتقد بود اطلاعات کافی از عملکرد آنها برای مقاصد او در جهت تحلیل اینگونه شرکتها وجود ندارد.
در زمان رکود بازار در سال 2009 ، اگرچه بافت میلیاردها دلار به صورت نقدی برای سرمایه گذاری مهیا داشت، در نامه خود به سهامداران برکشایر هاتاوی اعلام کرد که پول نقد اگر بیش از حد نگه داشته شود در دوران بهبود اقتصادی توسط تورم ارزش خود را از دست خواهد داد.
بافت تنها با شرکت های بزرگ وارد معامله می شود چون او به سرمایه گذاری های عظیم برای کسب بازده مورد نظر و ثبت نتایج بسیار عالی در ابعاد بزرگ برای حفظ نرخ رشد شرکتش نیازمند است.
روش بافت برای انتخاب یک سهم در بازارهای رو به نزول بر اساس سرمایه گذاری گسترده در سهم های ارزنده در زمانهایی که قیمت آنها بسیار پایین است استوار شده است و در این حالت حتی بافت به دلیل دارا بودن نقدینگی بالا سهم های مورد نظرش را به قیمت مناسب تری از میانگین بازار خریداری می کند.
توانایی او برای تامین میلیاردها دلار در تزریق پول نقد به سرمایه گذاری های به او قدرت و فرصتی می دهد که برای دیگران قابل دستیابی نیست.
نتیجه گیری
استراتژی بافت در مقابله با بازار نزولی اینست که آن را به عنوان یک فرصت برای خرید شرکت های خوب با قیمت های معقول و منطقی تلقی میکند. بافت یک مدل سرمایه گذاری توسعه داده که برای او و سهامداران برکشایر هاتاوی در طی مدت زمان طولانی به خوبی کار کرده است. استراتژی سرمایه گذاری او بلند مدت و انتخابی است ،در مدل وی مجموعه ای دقیق از الزامات قبل از تصمیم گیری برای هر سرمایه گذاری لحاظ شده است.بافت همچنین از پول نقد فراوانش به عنوان "حربه ای همیشگی " جهت خرید میلیون ها سهم در یک زمان استفاده می کند.
إِنَّ اللَّهَ عَلِيمٌ بِذَاتِ الصُّدُورِ
درود بر شما
از مطلب جالبتان در مورد بازي رولت لذت بردم و نظر من در مورد پرسش مطرح شده:
پاسخ اين پرسش در تئوري مطلوبيت نهفته است. يعني آنكه فرد دو گزينه پيش رو دارد، عدم قبول پيشنهاد كه بازدهي صفر دارد، قبول پيشنهاد كه خود دو حالت دارد بيرون آمدن مهره سبز با احتمال 0.6 و بيرون آمدن قرمز با احتمال 0.4 . فرد مورد نظر بايد منحني مطلوبيت خود كه نشان دهنده رجحان او براي كسب پول است تشكيل دهد و با توجه به ميزان مطلوبيت صفر تومان،به دست آوردن 10 ميليون تومان و از دست دادن 10 ميليون تومان نسبت به رد يا قبول پيشنهاد اقدام كند.
با سپاس
هیچ کاری برای انسان سخت تر از فکر کردن نیست. منتسب به آلبرت اینشتین
در حال حاضر 1 کاربر در حال مشاهده این موضوع است. (0 کاربران و 1 مهمان ها)