صفحه 40 از 132 نخست ... 30373839404142435090 ... آخرین
نمایش نتایج: از 391 به 400 از 1317

موضوع: نگاه سعید درخشانی به بازار بورس

  1. #391
    عضو فعال
    تاریخ عضویت
    May 2011
    محل سکونت
    مشهد
    نوشته ها
    4,688
    تشکر
    8,233
    تشکر شده 24,683 بار در 4,573 ارسال
    نقل قول نوشته اصلی توسط ساده ي ساده نمایش پست ها
    در مورد كپشير بعضي از دوستان خواسته بودن يه چند خطي رو خدمتتون عرض ميكنم

    كپشير


    ترازنامه شركت واقعا جالبه كه شايد كمتر كسي بهش توجه كنه كاهش در اسناد دريافتني نشون از وصول مطالبات شركت داره و ازون طرف كاهش نقدينگي شركت توجه آدمو به خودش جلب ميكنه...پس خروج نقدينگي سنگيني بوضوح ديده ميشه حالا اين نقدينگي كجا رفته؟رفته در پيش پرداختهاي شركت ثبت شده كه نشون دهنده خيلي چيزا ميتونه باشه...افزايش 382 درصدي پيش پرداختها واقعا وحشتناكه...ياشركت اين وجه نقدو تبديل به مواد اوليه كرده كه افزايش 10 درصدي انبار اين موضوع رو تاييد ميكنه يا برده جاي ديگه سرمايه گذاري كرده كه درآمد متفرقه شناسايي كنه...به نظر من شركت 2 تا كارو همزمان انجام داده و نشان از مديريت قوي اين شركت داره كه با كاهش نقدينگي شركت ريسك به اين بزرگي رو متحمل شده ...تا اينجا ميتونه علاوه بر تضمين تامين مواد اوليه شركت درآمد متفرقه هم شناسايي كنه اين تازه يه گوشه از ترازنامست....بريم اون سمت ترازنامه....كاهش در پيش دريافت هاي شركت نشون ميده كه شركت تمايلي به فروش اقساطي نداره و بيشتر نقد ميفروشه كه اين خيلي خوبه البته ميتونه نشونه كاهش توليدم باشه كه بعدا بررسي ميكنيم...تسهيلات مالي شركت 3 درصد كاهش پيدا كرده كه مشخص ميكنه يه مقدار از اون نقدينگي واسه تسويه وام استفاده شده...كاهش درسمت بدهيها خيلي عاليه و نشون از لياقت مديران شركت داره...وارد صورتهاي مالي كه بشيم بهاي تمام شده 8 ميليارد تومني شديدا و به احتمال 98 درصد مشكوكه و قابليت تعديل بالايي تو اين سرفصل در آينده داره...هزينه اداري يك ميلياردو 700 ميليونيش اصلا با اين عقل ناقص من جور در نمياد ...درآمد عملياتي متفرقش به نظر من خيلي كمه اما براي نظر دادن دقيق بايد اهرم عملياتي شركت محاسبه بشه ولي 11.5 ميليون خيلي كمه...نكته جالب اينكه 3 درصد كاهش در تسهيلات مالي در ترازنامه دقيقا 3 درصد هزينه هاي مالي شركت رو نسبت به پيشبيني كاهش داده كه حدس من در مورد تسويه مقداري از وامها رو تاييد ميكنه...در مورد توليد شركتم نياز به تابع توليد داريم تا بتونيم دقيق نظر بديم.....در پيشبيني در آمد اگه نگاه كنيد جلوي نظر حسابرس نوشته شده تعديل نشده(مقبول)...ميدونيد يعني چي؟يعني اينكه اون شركت حسابرس به اين تناقضات پي برده ولي گزارشو قبول كرده و شركتو ملزم كرده كه تعديلاتي در بعضي از سرفصلا لحاظ كنه....تراز ارزي شركت منفيه و حداقل در 6 ماه از بابت ارز در زيان هست بايد ببينيم تا آخر سال چي ميشه...شركت 7 درصد مواد اوليش از خارج وارد ميشه و شركت به دليل اينكه پيشبيني تحريم و امثال اين رو كرده از موجودي نقد شركت استفاده كرده و اين موادو خريداري و به انبار اضافه كرده كه نشون از هوش بالاي مديريت داره...عرض كردم كه بهاي تمام شده بالا اعلام شده و وقتي هزينه 2.5 ميلياردي سربار شركت رو ديدم بهم اين موضوع ثابت شد...


    نتيجه اينكه انتظار تعديل منفي از شركت به هيچ وجه ندارم و به نظر من ميتونه بودجشو پوشش بده و حتي در شرايطي ميتونه تا 40 تومن سود اعلام كنه بدون تسعير ارز....40 تومن به شرطيه كه يكم از دروغاش كم كنه...ولي با همين شرايط بازم تعديل تا سطح 25 تومن رو ميتونه راحت پوشش بده....البته اضافه كنم توليد شركتو بررسي نكردم

    توليد شركتو همينجوري چشمي نگاه كردم چيزي دستگيرم نشد تا شب سعي ميكنم تابع توليدشو بدست بيارم ...اون موقع ميتونيم بفهميم كه توليد و فروش شركت واقعي هست يانه...به نظر من اون چيزي كه ميتونه صورتاي مالي كپشيرو تحت تاثير شديد قرار بده درآمدهاي متفرقه اي هست كه درآينده ميتونه شناسايي كنه
    مرا گر دولت عالم ببخشند .... برابر با نگاه مادرم نيست



  2. 15 کاربر به خاطر ارسال مفید *سامان* از ایشان تشکر کرده اند:


  3. #392
    عضو فعال
    تاریخ عضویت
    May 2011
    محل سکونت
    مشهد
    نوشته ها
    4,688
    تشکر
    8,233
    تشکر شده 24,683 بار در 4,573 ارسال
    نقل قول نوشته اصلی توسط سعید درخشانی نمایش پست ها
    قند ثابت برای اصلاحی کوتاه مدت . شاید 430
    مختصرو مفيد در نيم خط اون وقت ما 10 خط ميگيم آخرم خودمون نميفهميم چي گفتيم بقيم نميفهمن ما چي گفتيم
    مرا گر دولت عالم ببخشند .... برابر با نگاه مادرم نيست



  4. 11 کاربر به خاطر ارسال مفید *سامان* از ایشان تشکر کرده اند:


  5. #393
    عضو فعال Renjer آواتار ها
    تاریخ عضویت
    Nov 2011
    محل سکونت
    مشهد امام رضا(ع)
    نوشته ها
    539
    تشکر
    1,990
    تشکر شده 1,303 بار در 445 ارسال
    در مورد نماد چکاوه شنیده شده که این شرکت با صادرات به کشورهای همسایه و فروش داخلی به بیش از پیش بینی ها دست خواهد یافت و سود هر سهم را در گزارش های ۹ ماهه ۳۰ درصد تعدیل مثبت می دهد.
    خداوند در روی زمین بندگانی دارد که برای رفع نیازمندیهای مردم می کوشند.اینان در روز قیامت از سختی ها وبلاها در امانند.کسی که مومنی را شاد کند خداوند روز قیامت دل او را شاد می کند.امام کاظم(ع)

  6. 5 کاربر به خاطر ارسال مفید Renjer از ایشان تشکر کرده اند:


  7. #394
    كاربر فعال mehran آواتار ها
    تاریخ عضویت
    Jan 2011
    نوشته ها
    1,462
    تشکر
    1,897
    تشکر شده 8,176 بار در 1,438 ارسال
    نقل قول نوشته اصلی توسط Renjer نمایش پست ها
    در مورد نماد چکاوه شنیده شده که این شرکت با صادرات به کشورهای همسایه و فروش داخلی به بیش از پیش بینی ها دست خواهد یافت و سود هر سهم را در گزارش های ۹ ماهه ۳۰ درصد تعدیل مثبت می دهد.
    این قسمتش باید بیشتر بررسی شه....سعی میکنم خودم یه آمار بگیرم....

  8. 6 کاربر به خاطر ارسال مفید mehran از ایشان تشکر کرده اند:


  9. #395
    عضو عادی
    تاریخ عضویت
    Apr 2011
    نوشته ها
    19
    تشکر
    2,353
    تشکر شده 87 بار در 16 ارسال
    جناب ساده ی ساده بابت این همه زحمت ممنون

  10. 7 کاربر به خاطر ارسال مفید saeed_kazemiyan از ایشان تشکر کرده اند:


  11. #396
    عضو فعال
    تاریخ عضویت
    May 2011
    محل سکونت
    مشهد
    نوشته ها
    4,688
    تشکر
    8,233
    تشکر شده 24,683 بار در 4,573 ارسال
    نقل قول نوشته اصلی توسط ساده ي ساده نمایش پست ها
    توليد شركتو همينجوري چشمي نگاه كردم چيزي دستگيرم نشد تا شب سعي ميكنم تابع توليدشو بدست بيارم ...اون موقع ميتونيم بفهميم كه توليد و فروش شركت واقعي هست يانه...به نظر من اون چيزي كه ميتونه صورتاي مالي كپشيرو تحت تاثير شديد قرار بده درآمدهاي متفرقه اي هست كه درآينده ميتونه شناسايي كنه
    خب تابع توليدو بدست آوردم تابع توليد تحدب و تقعر شديدي نداره و بيشتر شبيه يه خط راست هست البته صعودي ...وقتي از تابع توليد مشتق بگيريد منحني توليد نهايي شركت بدست مياد كه اينجا چون تابع توليد درجه 2 هست تابع توليد نهايي يه خط راست هست والبته صعودي...خب اين نشون دهنده اينه كه شركت توليد صعودي داشته ولي ضريب افزايش توليد عدد 0.232145652 رو نشون ميده كه عدد خيلي پاييني هست ...تابع هزينه رو كه بدست آوردم اين هم يك تابع هزينه صعودي هست كه نشون ميده هزينه هاي شركت صعودي بوده ولي بازم ضريب صعود عدد 0.021453 رو نشون ميده كه بوضوح ديده ميشه از ضريب افزايش توليد كمتره وهزينه متناسب با توليد افزايش پيدا نكرده...منحني بيتفاوتي توليد وخط هزينه باهم مماس نيستن و اين نشون ميده شركت در تعادل نيست يعني اينكه شركت توانايي سود سازي حداكثري نداره و نميتونه توليد حداكثري داشته باشه....




    نتيجه اينكه توليد شركت يه توليد رو به رشد هست و قطعا درآينده حرف واسه گفتن زياد داره اما هزينه هاي شركت در صورتهاي مالي درسته صعودي بوده اما به نسبت خيلي كم.. پس ميشه نتيجه گرفت هزينه هاي ارائه شده در صورتهاي مالي بسيار بالا اعلام شده و حداقل اين نامردا ميتونستن بهاي تمام شدشونو متعادل اعلام كنن آخه 8 ميليارد تومن بهاي تمام شده رو كي قبول ميكنه؟بهاي تمام شده بايد يه چيزي در حدود 6 ميليارد اعلام ميشد نه 8 ميليارد...حوالي 2 ميليارد تومن تو صورتاي مالي شركت گم هست و آدم بره به كي شكايت كنه؟ميگن بهاي تمام شدمون اينه شكايت داري برو شكايت كن...اونوقت منو شما مدرك داريم كه بخايم شكايت كنيم؟...اون قاضي از تابع توليد چيزي سرش ميشه؟.......توليد شركت با توجه به تابع توليد منطقي به نظر ميرسه و در بحث فروش شركت نميتونيم از شركت زياد انتظار داشته باشيم ولي در بحث هزينه چرا ...حتي در همون توليدم قابليت تعديل داره... اما يه نكته مهم بگم اونم اينه كه من اومدم تابع تقاضاي شركتم محاسبه كردم و وقتي تابع رو رسم كردم تابع به حالت عمودي خيلي نزديك بود و اين نشونه افزايش قيمت محصولات شركت هست كه اصلا در صورتهاي مالي لحاظ نشده اونوقت اومدن واسه ما بهاي تمام شده 8 ميلياردي اعلام كردن و افزايش نرخو لحاظ نكردن.... بايد يه دست مريزاد به اون حسابدارش گفت

    نتيجه نهايي اينكه شركت قابليت تعديل مثبت تا سطح 25 رو داره ..البته خطاي اندازه گيري رو اگه لحاظ كنيم قطعا اين ميزان تلورانس 4 5 تومني داره...
    ویرایش توسط *سامان* : 2012/01/07 در ساعت 23:14
    مرا گر دولت عالم ببخشند .... برابر با نگاه مادرم نيست




  12. #397
    عضو جدید
    تاریخ عضویت
    Aug 2011
    نوشته ها
    14
    تشکر
    0
    تشکر شده 33 بار در 13 ارسال
    با سلام مرجان تا کجا ریزش دارد.

  13. 4 کاربر به خاطر ارسال مفید bahram1353 از ایشان تشکر کرده اند:


  14. #398
    عضو فعال bahary آواتار ها
    تاریخ عضویت
    Dec 2011
    نوشته ها
    2,510
    تشکر
    1,501
    تشکر شده 3,734 بار در 870 ارسال
    این تاپیک فقط نام سعید در خشانی را دارد از خودش که خیلی خبری نیست. اکثر سوالات هم بدون جواب میماند.به نظر میاد حالت تحمیل دارد. بهتر نیست آقای وحید 20 اجازه دهند آقا سعید اگر مایل به داشتن تاپیک مختص خودرا دارد شخصا اقدام به باز کردن آن کند؟ شاید در آنصورت مشاهده شوند و به علاقمندانش هم توجه بیشتری کنند!

  15. 4 کاربر به خاطر ارسال مفید bahary از ایشان تشکر کرده اند:


  16. #399
    عضو فعال bourse آواتار ها
    تاریخ عضویت
    Sep 2011
    محل سکونت
    اصفهان
    نوشته ها
    816
    تشکر
    2,035
    تشکر شده 5,904 بار در 794 ارسال
    نقل قول نوشته اصلی توسط bahram1353 نمایش پست ها
    با سلام مرجان تا کجا ریزش دارد.
    سلام فکر کنم تا 780 بیاد پایین

    زنده بودن حرکتی افقی است از گهواره تا گور

    و زندگی کردن حرکتی عمودی است از زمین تا آسمان . . .

  17. 7 کاربر به خاطر ارسال مفید bourse از ایشان تشکر کرده اند:


  18. #400
    کاربر ویژه بورسی سعید درخشانی آواتار ها
    تاریخ عضویت
    Nov 2010
    محل سکونت
    تبریز
    نوشته ها
    286
    تشکر
    1,154
    تشکر شده 5,391 بار در 293 ارسال
    در مورد نرخ ارز :

    ازاد سازی قیمتها یعنی اجرای طرح تحول نیازمند اینه که نرخ ارز هم به نرخ واقعی برسه.
    حال بعد از اونکه به نرخ واقعی رسید ، یکی از راهکارهای حمایت از صادرات کاهش تدریجی ارزش پول ملی هستش .

    دولت قصد داره طی سال جاری مرحله دوم ازاد سازی قیمتها رو اجرا بکنه . صنایع تولیدی در ایران واضحه که با اون نرخ دلار و اون نرخ واقعی قیمتها نمی تونستند ادامه حیات بدند .پس اسانترین و ساده ترین راه این بود که نرخ ارز بره بالا و واقعی بشه .در این صورت بدون تحمیل هزینه مستقیم بر دولت صنایع هم می تونستند از بحران جدی تا حدی نجات پیدا بکنند .

    در این روش درامد دولت نیز بیشتر شده و راهی برای جبران کسری بودجه بود .
    مهمترین مشکلش هدر رفتن بخشی از ازاد سازی ها در اثر تورم وارده از طرف کاهش ارزش پول ملی بود .

    از طرفی کاهش ارزش پول ملی راهیست برای مقابله با بحران جهانی .

    مثال عرض میکنم اگر دلار 1000 تومان باشد صنایع تولید کننده روی در ایران با رفتن قیمت روی به زیر 1600 دلار اکثرا ضرر ده میشدند اما اگر دلار 2000 تومن باشد این نرخ به شدت پایین اورده میشود .

    افزایش نرخ ارز باعث گران شدن کالاهای وارداتی در جامعه و افزایش تقاضا برای کالاهای داخلی میشه . همچنین صنایع ایرانی با توجه به تحت فشار بودن از محل افزایش هزینه های سربار ناشی از طرح تحول مجبور به افزایش ظرفیت تولیدی شدند که شاید در برخی موارد بیشتر از نیاز کشور باشه . با این نرخ ارز این صنایع ترغیب به صادرات میشند و صادرات رونق میگیره و واردات راکد میشه .

    راهی که چین برای پیشرفت خودش در پیش گرفته و با کاهش ارزش پولی ملی خودش هزینه تولید رو در کشورش پایین نگه میداره .

    سیاست تثبت نرخ ارز به صورت کلی یعنی حمایت از واردات .

    همچنین کاهش ارزش پول ملی راهیست برای تقویت سرمایه گذاری خارجی در کشور . قدرت شخص سرمایه گذار با 60 دلار و دلار 1000 تومنی برای سرمایه گذاری در ایران از قدرت همون شخص با دلار 1500 تومنی کمتره . یعنی با افزایش نرخ دلار یا ارز سرمایه گذار خارجی برای سرمایه گذاری بیشتر ترغیب میشه .


    میبینید که فواید افزایش نرخ ارز خیلی بیشتر از مضرات اون هست .

    بنده عقیده دارم دولت در پوشش تحریم در حال اجرای همین سناریو هست . یعنی تحریم رو عامل افزایش نرخ ارز برای مخالفان این طرح اعلام میکنه در حالیکه که عقیده دارم دولت خودش راغب به افزایش نرخ ارز هست . در روزهای پایانی دولت هاشمی نیز نرخ ارز با افزایش روبرو شد . کسی که میگه قیمتها باید به میزان واقعی خودشون برسند خیلی خیلی بعید هست نرخ ارز به عنوان یکی از مهمترین ارکان سیاست پولی کشور رو در نظر نگیره .یعنی این هم باید بره به نرخ واقعیش برسه .

  19. 21 کاربر به خاطر ارسال مفید سعید درخشانی از ایشان تشکر کرده اند:


اطلاعات موضوع

کاربرانی که در حال مشاهده این موضوع هستند

در حال حاضر 1 کاربر در حال مشاهده این موضوع است. (0 کاربران و 1 مهمان ها)

کلمات کلیدی این موضوع

بوک مارک ها

مجوز های ارسال و ویرایش

  • شما نمیتوانید موضوع جدیدی ارسال کنید
  • شما امکان ارسال پاسخ را ندارید
  • شما نمیتوانید فایل پیوست کنید.
  • شما نمیتوانید پست های خود را ویرایش کنید
  •