نفت و گاز پارسیان (پارسان)

[بابک پناهی]

منم کمی خریدم

[مات]

گمانه زنی برای کشف قیمت یک سهم پر جاذبه
ارزندگی سهام نفت و گاز پارسیان تا کجا است؟با توجه به این که تغییراتی در سبد سهام شرکت نفت و گاز پارسیان بعد از تاریخ سال مالی (30 آذر 90) ایجاد شده است و مقدار سهام در بعضی از شرکت های زیرمجموعه تغییر کرده است، nav حدود 550 تومان به دست آمده است. گفته می شود که این تغییر در سبد سهام باعث شده که چندان اختلافی در قیمت تمام شده و ارزش بازار سهام تغییر یافته، دیده نمی شود و در واقع با گذشت زمان و فعالیت بیشتر شرکت ، این nav به زودی افزایش خواهد یافت.

شركت گسترش نفت و گاز پارسيان در تاریخ 8 مرداد 86 تأسيس شده است. در حال حاضر اين شركت در زمينه سرمايه گذاري در صنعت پتروشيمي و تلاش برای تبديل به يك هلدينگ تخصصي پتروشيمي در سطح كشور در حال فعاليت مي باشد.

به گزارش بورس نیوز در حال حاضر این شرکت در حوزه ی های زیر در حال فعالیت است:

خريد و فروش، صادرات و واردات و ساخت، توليد و مونتاژ كليه كالاهاي تجاري مجاز

ارائه كليه خدمات تجاري، فني و تخصصي در داخل و خارج كشور

سرمايه گذاري در سهام شركتهاي موجود داخلي و خارجي

اخذ تسهيلات از بانكها و موسسات اعتباري داخلي و خارجي

ايجاد شعب و نمايندگي در داخل و خارج كشور

مبادرت به كليه امور تجاري مجاز در چارچوب اهداف شركت

ترکیب سهامداران عمده:

بیش از 99.5 درصد از مالکیت این شرکت در اختیار شرکت سرمایه گذاری غدیر است. و بقیه ی آن نیز متعلق به شرکت های کوچک دیگر که حتی برخی از آنها نیز مجدداً زیر مجموعه ی غدیر هستند.


با توجه به توضیحات و اقدامات شرکت، می توان این شرکت را جزو شرکت های ارزنده و قدرتمند به حساب آورد. تقریبا می توان گفت که این شرکت کاری شبیه به شرکت سرمایه گذاری غدیر را انجام می دهد.







این شرکت با سرمایه 6000 میلیارد ریال توانست در پاسان سال مالی 90 ، مبلغ 1564 ریال را برای هر سهم خود محقق کند و برای پیش بینی سال 92 خود نیز رقم 1529 را در نظر گرفته است که این رقم کاملاً محافظه کارانه درج شده و قطعاً تعدیل های مثبت زیادی در انتظار این شرکت خواهد بود.






این شرکت سود کلانی را از بابت خرید پتروشیمی مارون در کارنامه ی خود دارد و حتی فقط با فروش همین یک سهم در سال مالی جدید، می تواند رقم پیش بینی سود حاصل از فروش سرمایه گذاری را محقق کند.

در مورد سود حاصل از سرمایه گذاری هم می توان گفت که شرکت های پتروشیمی اکثراً در یک دوره زمانی که دلار غوغا کرده بود توانستند مقداری سود حاصل از تسعیر ارز را به دست آورند و نیز بر تعدیل های عایدی خود افزودند. همانطور که در سالهای گذشته شرکت های پتروشیمی در عایدی نهایی خود پیشرفت چشمگیری داشتند، امسال نیز این موضوع می تواند بر افزایش عایدی های شرکت های پتروشیمی موثر باشد و شرکت نفت و گاز پارسیان نیز از این افزایش عایدی ها سود بسیاری را کسب خواهد کرد.



محاسبه nav برای شرکت :






با توجه به این که تغییراتی در سبد سهام شرکت نفت و گاز پارسیان بعد از تاریخ سال مالی (30 آذر 90) ایجاد شده است و مقدار سهام در بعضی از شرکت های زیرمجموعه تغییر کرده است، nav حدود 550 تومان به دست آمده است. گفته می شود که این تغییر در سبد سهام باعث شده که چندان اختلافی در قیمت تمام شده و ارزش بازار سهام تغییر یافته، دیده نمی شود و در واقع با گذشت زمان و فعالیت بیشتر شرکت ، این nav به زودی افزایش خواهد یافت.

تا اینجا محاسبات و نظرات تحلیلی بوده است و در ادامه به اخبار و شایعاتی که در پیرامون این سهم دیده می شود، می پردازیم:

* طبق اخبار واصله ، ۸۷ درصد تولید اوره کشور در اختیار این شرکت است و از لحاظ تولید جزو ۱۰ شرکت اول دنیا می باشد. این شرکت در سال آینده هم برنامه حضور در ۵ کشور اول این محصول را دارد. در تولید متانول هم دومین تولیدکننده دنیا به شمار می رود که ۱۰ درصد این محصول دنیا را از طریق تولید ۳.۳ میلیون تنی پتروشیمی زاگرس تولید می کند.

* نقل قول از مدیرعامل نفت و گاز پارسیان: درحال حاضر حدود ۲ میلیارد یورو پروژه در دست اجرا داریم که عمده آنها مربوط به داخل شرکتها بوده و هیچ سودی از سهامداران کم نمیکنیم. فاز سوم پردیس، فاز دوم کرمانشاه، بنزین و روغنسازی پالایشگاه تبریز، راهاندازی فاز ۳ و ۴ پتروشیمی شیراز از جمله این پروژهها هستند که دارای پیشرفت فیزیکی ۵ تا ۹۰ درصد است.

* مدیر عامل این شرکت در صحبت های خود درجلسه معارفه بیان داشته که سهام این شرکت در p/e کمتر از 5 عرضه می شود. این درحالی است که عمر همه صنایع زیرمجموعه آن نو و تازه بوده و در موقعیت مناسبی از لحاظ صادرات قرار دارد.

* مدیرعامل شرکت نفت و گاز پارسیان در در مورد ارز و تحریمها نیز گفته است: بحث ارز موضوعی شیرین بوده و منتظر تخفیف آن از طرف دولت هستیم. قیمت ما در بودجه هم براساس قیمتهای مرجع بانک مرکزی بوده و تاکنون هم مانعی در بحث تجارت خارجی نداشتیم. شرکت تحریمها و آثار آنها را پیشبینی کرده و تمهیداتی از سال قبل در نظر گرفتهاست و اقدام به جایگزین کردن مشتریان از کشورهای اروپا به کشورهای آمریکای لاتین و همچنین فروش به برخی از کشورهای اروپایی کرده است.

* سود انباشه ی شرکت نیز هماکنون ۲۵۰ میلیارد تومان است که متعلق به سهامدار می باشد.

در سخنان مدیر عامل نکته جالبی قرار دارد که بدین قرار است:

سهامدار عمده ما هر سهم این شرکت را نمیخواهد بیشتر از ۷۰۰ تومان و کمتر از نسبت قیمت به درآمد ۵ مرتبهای بفروشد.

نتیجه گیری :

با توجه به آینده ی رو به رشدی که می تواند این صنعت داشته باشد (البته با غلبه بر مشکلاتی مثل تحریم و خوراک و ...) می توان متصور بود که سهامدار عمده ی این شرکت که همان سرمایه گذاری غدیر می باشد، قیمت سهم را بالاتر از توقع سهامداران و کارشناسان ارائه می کند. این مورد در اکثر سهم هایی که غدیر عرضه کرده بود کاملاً نمایان است.

اما همانطور که قبلاً هم اشاره شد، پیش بینی سود هر سهم این شرکت 153 تومان می باشد که تقریباً 39 تومان آن مربوط به سود حاصل از فروش سرمایه گذاری ها می باشد.

بنابراین می توان انتظار داشت که با عدد p/e = 5 و سود 115 تومانی حاصل از سرمایه گذاری ، انتظار می رود که غدیر آن را در قیمت های 600 تا 650 تومان عرضه نماید.

[مصطفی مصری پور]

مصطفی جان
شانس آوردیم دقیقه 90 دادند اگر ساعت 11 عرضه شده بود همون اتفاق که گفتم می افتاد ....
تو 10 دقبقه آخر بیشتر سهم ها منفی شدند
خود من مجبور شدم ا س پ 390 را 379 دادم ....

کاپیتان حق با شماست ولی از شنبه بنظرم تاثیر مثبتش روی بازار نمود پیدا کنه.

[ata007]

کاپیتان حق با شماست ولی از شنبه بنظرم تاثیر مثبتش روی بازار نمود پیدا کنه.

مصطفی جان ارشد چطود بود؟! سخت نبود؟!

[کیوان]

بمقدار کافی خرید شد واقعا که قیمتش عالی بود خصوصی سازی باید یاد بگیره
میگن راحت تا 650 میره بالا،خدا خیرشون بده.

شما از کدوم کارگزاری به مقدار کافی خرید کردید؟ آنلاین ؟

[مصطفی مصری پور]

مصطفی جان ارشد چطود بود؟! سخت نبود؟!

آزمایشی دادم عطا جون.

آره بابا راحتتر از اونیه که فک میکردم. اما کیکشون خوب نبود اصلا

[ata007]

آزمایشی دادم عطا جون.

آره بابا راحتتر از اونیه که فک میکردم. اما کیکشون خوب نبود اصلا

فردا هم منم میرم کیک بگیرم

[مصطفی مصری پور]

فردا هم منم میرم کیک بگیرم

اگه واسه کیکشه از من میشنوی نرو. اصلا نمیصرفه

[sirwan]

کاپیتان حق با شماست ولی از شنبه بنظرم تاثیر مثبتش روی بازار نمود پیدا کنه.

مصطفی جان : لطفا بفرمایید چطور تاثیر مثبت روی بازار خواهد گذاشت ؟ ایا صف طولانی از خریداران تشکیل نخواهد شد که برای تهیه پول خرید سهام دیگرشان را خواهند فروخت وبازار را منفی خواهند کرد ایا غدیر باز هم به صورت خرد عرضه نخواهد کرد؟ مگر نگفته می خواهد 20% ان را بفروشد؟

[مصطفی مصری پور]

مصطفی جان : لطفا بفرمایید چطور تاثیر مثبت روی بازار خواهد گذاشت ؟ ایا صف طولانی از خریداران تشکیل نخواهد شد که برای تهیه پول خرید سهام دیگرشان را خواهند فروخت وبازار را منفی خواهند کرد ایا غدیر باز هم به صورت خرد عرضه نخواهد کرد؟ مگر نگفته می خواهد 20% ان را بفروشد؟

پارسان توی بازار بورس ثبت شده پس صف خرید و مثبت شدنش روی شاخص تاثیر داره.
2- برای بازار گرمی هم شده زیر مجموعه های پارسان باید تحرکاتی داشته باشن.
3- غدیر به هیچ وجه خرد خرد عرضه نخواهد کرد، قضیه فولاژ رو به یاد بیارید .
4- اون افرادی که میخواستن بفروشن توی این هفته کامل فروختن . با توجه به اینکه امروز به خیلیا سهم نرسید، دوباره این نقدینگی باید به سایر گروهها برگرده
5- اینا همش یه نظر شخصیه و احتمال اشتباهش بسیار بسیار بالاست