سال نو مبارك و خجسته باد
صفحه 8 از 8 اولیناولین ... 5678
نتایج از شماره 71 تا 78 از مجموع 78

موضوع: آماتورها

  1. #71
    عضو فعال سيد ياسر شريعت آواتار ها
    تاریخ عضویت
    خرداد ۱۳۹۰
    محل سکونت
    تهران
    ارسال
    4,944
    تشکر
    12,234
    تشکر شده 37,005 بار در 4,821 ارسال
    نقل قول نوشته اصلی توسط salehiar نمایش ارسال ها
    سلام. تاثیر تغییرات نرخ ارز بر قیمت یک سهم چطور محاسبه میشه؟؟:-b
    درود؛ به طور خلاصه!
    باید به صورت های مالی شرکت رجوع کنید. باید به این نکات دقت کنید
    1-آیا واردات ارزی دارد؟ صادرات چطور؟
    2-با چه ارزی کار می کند؟ دلار؟ یورو؟ درهم؟....
    3- نرخ تسعیر (حدودا نرخ برابری میان ارز و ریال) را چند گرفته اند؟
    4-اگر صادرات دارند به کدام کشورهاست؟ (برای تعیین ریسک ارزی)
    5- با تعیین کردن تمام این موارد می توان تقریبا حساب کرد که مثلا اگر شرکت پیش بینی 50 میلیون دلار صادرات کرده با نرخ 1226، می توان ما به التفاوت نرخ آزاد 1900 تومانی رو با 1226 رو ضرب در میزان صادرات ارزی کرد و به میزان فروش اضافه کرد. البته به این سادگی نیست و باید اثرش روی بهای تمام شده و سایر موارد صورت سود و زیان هم بررسی کرد
    إِنَّ اللَّهَ عَلِيمٌ بِذَاتِ الصُّدُورِ

  2. 6 کاربر به خاطر ارسال مفید سيد ياسر شريعت از ایشان تشکر کرده اند:


  3. #72
    عضو فعال
    تاریخ عضویت
    خرداد ۱۳۹۰
    محل سکونت
    مشهد
    ارسال
    4,688
    تشکر
    8,233
    تشکر شده 24,668 بار در 4,572 ارسال
    نقل قول نوشته اصلی توسط salehiar نمایش ارسال ها
    سلام. تاثیر تغییرات نرخ ارز بر قیمت یک سهم چطور محاسبه میشه؟؟:-b
    اگه تاپيك موشكافي رو خونده بوديد جوابتون اونجا بود
    مرا گر دولت عالم ببخشند .... برابر با نگاه مادرم نيست



  4. 3 کاربر به خاطر ارسال مفید *سامان* از ایشان تشکر کرده اند:


  5. #73
    عضو فعال salehiar آواتار ها
    تاریخ عضویت
    آبان ۱۳۹۰
    ارسال
    331
    تشکر
    2,761
    تشکر شده 1,321 بار در 315 ارسال
    نقل قول نوشته اصلی توسط ساده ي ساده نمایش ارسال ها
    اگه تاپيك موشكافي رو خونده بوديد جوابتون اونجا بود
    ممنون.نمیدونستم تو مطالب قبلی هست.الان گشتم پیداش کردم.ضمنا بابت پیشنهاد فاراک هم ممنون اونم مثل کمنگنز با سود خارج شدم از شدوص خیلی تعریف میکنین.ولی نمیدونم چرا از اون میترسم
    آخرین ویرایش توسط salehiar ، ۱۳۹۱/۰۱/۱۰ در ۱۷:۳۸.

  6. 2 کاربر به خاطر ارسال مفید salehiar از ایشان تشکر کرده اند:


  7. #74
    عضو فعال
    تاریخ عضویت
    خرداد ۱۳۹۰
    محل سکونت
    مشهد
    ارسال
    4,688
    تشکر
    8,233
    تشکر شده 24,668 بار در 4,572 ارسال
    نقل قول نوشته اصلی توسط salehiar نمایش ارسال ها
    ممنون.نمیدونستم تو مطالب قبلی هست.الان گشتم پیداش کردم.ضمنا بابت پیشنهاد فاراک هم ممنون اونم مثل کمنگنز با سود خارج شدم از شدوص خیلی تعریف میکنین.ولی نمیدونم چرا از اون میترسم
    هر چيزي رو كه ترسيدين بهش نگا نكنين
    مرا گر دولت عالم ببخشند .... برابر با نگاه مادرم نيست



  8. 5 کاربر به خاطر ارسال مفید *سامان* از ایشان تشکر کرده اند:


  9. #75
    عضو فعال salehiar آواتار ها
    تاریخ عضویت
    آبان ۱۳۹۰
    ارسال
    331
    تشکر
    2,761
    تشکر شده 1,321 بار در 315 ارسال
    نقل قول نوشته اصلی توسط ساده ي ساده نمایش ارسال ها
    هر چيزي رو كه ترسيدين بهش نگا نكنين
    نمیشه به سهمی شما نگا میکنی نگا نکرد!!
    یه بار جایی بودم کسی از دکتر روانشناس پرسید که چرا من تو خونه 50 متریم که تو ساختمون 20 واحدی هست وقتی برقها رو خاموش میکنم و تنها هستم و میدونم هیچ خبری هم تو خونم نیست!!!!بازم یکم میترسم!!!دکتر گفت ترس از تاریکی یه مقدارش طبیعی هست و ریشه در اعماق تاریخ داره!و از او موقع همراه انسانها مونده!!زمانی که حیوانات درنده در تاریکی به انسانهای اولیه حمله میکردند و میخوردنشون!
    حالا ترس من از شدوص به خاطر اولین چیزیه که در بدو!! اشناییم با بورس از کسی یاد گرفتم و اون ادم اکیدا توصیه کرد که وقتی سهمی pe بالا داره نخرش!!تا همین چند وقت پیش فکر میکردم تنها شاخص برای انتخاب همینه و بقیش به شانس و اقبال ادم بستگی داره!!
    حالا کم کم دارم از شماها و یه دوست دیگه یاد میگیرم که چقدر قضیه ریزه کاری داره و همینجوریا هم که فکر میکردم نیست!!!!

  10. 4 کاربر به خاطر ارسال مفید salehiar از ایشان تشکر کرده اند:


  11. #76
    عضو فعال
    تاریخ عضویت
    خرداد ۱۳۹۰
    محل سکونت
    مشهد
    ارسال
    4,688
    تشکر
    8,233
    تشکر شده 24,668 بار در 4,572 ارسال
    نقل قول نوشته اصلی توسط salehiar نمایش ارسال ها
    نمیشه به سهمی شما نگا میکنی نگا نکرد!!
    یه بار جایی بودم کسی از دکتر روانشناس پرسید که چرا من تو خونه 50 متریم که تو ساختمون 20 واحدی هست وقتی برقها رو خاموش میکنم و تنها هستم و میدونم هیچ خبری هم تو خونم نیست!!!!بازم یکم میترسم!!!دکتر گفت ترس از تاریکی یه مقدارش طبیعی هست و ریشه در اعماق تاریخ داره!و از او موقع همراه انسانها مونده!!زمانی که حیوانات درنده در تاریکی به انسانهای اولیه حمله میکردند و میخوردنشون!
    حالا ترس من از شدوص به خاطر اولین چیزیه که در بدو!! اشناییم با بورس از کسی یاد گرفتم و اون ادم اکیدا توصیه کرد که وقتی سهمی pe بالا داره نخرش!!تا همین چند وقت پیش فکر میکردم تنها شاخص برای انتخاب همینه و بقیش به شانس و اقبال ادم بستگی داره!!
    حالا کم کم دارم از شماها و یه دوست دیگه یاد میگیرم که چقدر قضیه ریزه کاری داره و همینجوریا هم که فکر میکردم نیست!!!!
    حرف شما كاملا درسته و آدم بايد تو بورس همه چيزو مد نظر قرار بده...اگه ما بيايم پولمونو همرو كوتاه مدت بزاريم ريسك بزرگي كرديم و علت اينكه خيليا تو بورس دووم نميارن و اون روي سخت بورس هميشه اونارو عذاب ميده همينه.....شما اگه به معاملات شدوص نگا كنيد تو اين مدت كه همه سهما به خاك سياه نشستن شدوص از 194 تازه شده 160 و روند حركتي خنثي داشته و عملا اگه كسي شدوصو ميداشت ضررش خيلي كم ميبود.....ضمن اينكه پي به اي شدوص بالا نيست و من 100 بار گفتم پي به اي شدوص 3 هست اما بازار كاري به اين حرفا نداره...بازار رديف آخرو نگا ميكنه.....هر وقت رديف آخر عدد 60 رو نشون داد از نظر بازار يعني پي به ايش 3 هست كه البته اون موقع قيمت سهم 600 هست.....بازار ترجيح ميده شدوص 160تومني رو الان نخره اما چند وقته ديگه همين شدوصو 600 واسش پول ميدن تازه شمام ناز ميكني....ولي خب كسي كه اين سهمو ميخره بايد دلشو داشته باشه بندازش كنار و نگاش نكنه
    مرا گر دولت عالم ببخشند .... برابر با نگاه مادرم نيست



  12. 4 کاربر به خاطر ارسال مفید *سامان* از ایشان تشکر کرده اند:


  13. #77
    عضو فعال salehiar آواتار ها
    تاریخ عضویت
    آبان ۱۳۹۰
    ارسال
    331
    تشکر
    2,761
    تشکر شده 1,321 بار در 315 ارسال
    شدوص

    راستشو بخايد ميخايم يه تحليل بنيادي ساده از شدوص ارائه بديم....همونطور كه همتون ميدونيد اين شركت از زيرمجموعه هاي وپترو هست و در صنعت دوده صنعتي يا همون كربن بلاك فعاليت ميكنه......38 درصد از بازار كربن در ايران رو در اختيار داره و به همراه كربن حدودا 70 درصد نياز كربن كشور رو برطرف ميكنه....ماده اوليه مورد استفاده در صنعت كربن عمدتا اكستراكت كربنات و ملاس هست كه شركتهاي داخلي كاملا ميتونن اين مواد رو توليد بكنن مخصوصا اكستراكت كه توسط نفت پارس و نفت بهران توليد ميشه.....لزا شركت هيچ وابستگي به خارج نداره و تحريم بر شركت هيچ اثري نداره و از نقاط قوت اين صنعت هست..

    سهامداراي عمده اين شركت سهامداران شناخته شده اي هستن كه بيشتر شما با اونا آشنايي داريد و از 60 ميليون سهم شركت 58 ميليون تاش در اختيار اين سهامداران عمده هست و اين نشون ميده كه اين سهم چقدر براي اين حقوقي ها ارزنده هست...2 ميليون سهم زير يه درصد داره كه از اين 2 ميليون سهم قسمت عمده اون در اختيار هيئت مديره هست و شناور اندكي در بازار داره و اين هم يكي از نقاط قوت سهم محسوب ميشه

    اما وارد جزييات اين شركت ميشيم و ابتدا ترازنامه رو بررسي ميكنيم

    سرمايه ثبت شده شركت 6 ميليارد تومن هست و وقتي شما وارد ترازنامه 9 ماهه ميشيد با افزايش 200 درصدي اسناد دريافتني روبرو ميشيد

    حالا اگه به مبلغ اين اسناد دريافتني نگاه كنيد رقم تقريبا 10.5 ميليارد تومني رو ميبينيد كه تقريبا 2 برابر سرمايه خود شركت هست كه شما فرض كنيد اگر اين اسناد وصول بشه چه انفجاري در صورتهاي مالي رخ ميده.....بازم تاكيد ميكنم اسناد دريافتني 2 برابر سرمايه شركت هست
    اما از همه مهمتر كه آينده شركت رو تضمين ميكنه و خيال آدم رو راحت ميكنه افزايش 827 درصدي پيش پرداختهاست كه نشون ميده مديريت با اينكه مواد اوليش از داخل تامين ميشه بازم مواد اوليه رو پيش خريد كرده و خيال خودشو راحت كرده و رشد 30 درصدي انبار هم مهر تاييدي بر اين موضوع زده.....پس با چشم خودتون ميبينيد كه در قسمت دارايي بسيار موفق عمل كرده و رشد 91 درصدي دارايي اينو تاييد ميكنه

    اما در قسمت بدهي رشد اسناد پرداختني نشون ميده شركت علاقه اي به خريد نقدي نداره و بيشتر از چك وسفته استفاده ميكنه كه علت اين موضوع سرمايه در گردش پايين شركت هست كه براي جبران اين كمبود نقدينگي از وام استفاده ميكنه و همين امر باعث افزايش هزينه مالي شركت شده.....شركت در سال 85 وام ارزي به مبلغ 10 ميليون يورو از بانك توسعه صادرات گرفته بود كه در گزارش 9 ماهه اخير اين وام به طور كامل تسويه شد و بزرگترين هزينه مالي اين شركت تسويه شد و همين امر منجر به رشد 300 درصدي سود در سال 91 شد....اما شركت براي سال آينده هزينه مالي 3 ميليارد تومني در صورتهاش ديده كه اگر به صفحه 25 يادداشتهاي توضيحي در گزارش 6 ماهه مراجعه كنيد سر رسيد اين وامها نهايت يكسال هست كه بيشتر اونا در سال 90 تسويه ميشن و چون شركت 60 تومن سود عملياتي در حسابهاش داره لزا هر وامي كه شركت تسويه كنه مستقيما سودي كه توسط اين هزينه مالي از بين رفته به حسابهاي شركت برميگرده و با تعديلات سنگين در بودجه روبرو ميشه......پس شركت چون وضعيت عملياتي مناسبي داره لزا از پس كليه هزينه هاي مالي برمياد و هيچ مشكلي در اين زمينه نداره

    زيان انباشته شركت در گزارش 6 ماهه حسابرسي يك ميلياردو هفتادو هشت ميليون تومنه كه معادل يك ششمه سرمايه شركت هست كه با توجه به وضعيت عملياتي مناسب اين سهم اين زيان انباشته در هر دوره كاهش پيدا كرده و در سال بعد عملا زيان انباشته 0 خواهد شد

    شركت در ترازنامه بسيار موفق عمل كرده و ترازنامه كاملا به نفع سهامدار تنظيم شده و ترازنامه شفافي هست

    اما بيشتر دستكاري شركت در صورت سود و زيان هست كه اگه اين دستكاريها انجام نميشد با توجه به كوچك بودن شركت سودي در محدوده 10 تومان در 9 ماهه ميتونست اعلام كنه.....شركت وقتي ديد قيمت ارز داره بالا ميره در يك اقدام متفكرانه سريعا وام ارزي كه داشت رو تسويه كرد و همين امر باعث شد 202 ميليون تومن زيان تسعير ارز شناسايي بكنه كه اين زيان با توجه به وضعيت مطلوب عملياتي شركت هيچ تاثيري بر سود شركت نداشت و حتي با تعديل مثبت 20 درصدي در 9 ماهه همراه شد...حالا شما فرض كنيد اگر اين وام در 9 ماهه تسويه نميشد چقدر ميتونست سود اعلام كنه.....افزايش بهاي تمام شده و فروش هر كدوم به ميزان 14 درصد نشون ميده حسابها كاملا ساخته شده هستن و سود شركت از اين حرفها بيشتره

    هزينه متفرقه شناسايي شده در گزارش 9 ماهه به خاطر تسعير ارز بوده و شركت در گزارش 12 ماهه در اين سرفصل سود اعلام خواهد كرد ضمن اينكه درآمد عملياتي شركت پايين اعلام شده و در 12 ماهه رشد خواهد كرد بنابراين شركت در 12 ماهه با تعديل مثبت بالايي مواجه ميشه

    اما گزارش 91 شركت كه حاوي 300 درصد تعديل مثبت بود بسيار محتاطانه ارائه شده و شركت 58 ميليارد تومن فروش اعلام كرده در حالي كه امسال 46 ميليارد و سال قبل 37 ميليارد تومن فروش داشته كه نشون از وضعيت عملياتي رو به رشد شركت داره...شركت افزايش نرخ خوبي گرفته و 27 تن پيشبيني فروش دوده كرده كه ظرفيت اسمي شركت 30 تن دوده هست كه اگر اين ظرفيت اسمي پر بشه باز هم با تعديل مثبت مواجه ميشه


    نتيجه نهايي:شركت با 60 تومن سود عملياتي نشون داده كه بازار فروش وسيعي داره و از لحاظ عملياتي به هيچ عنوان مشكل نداره اما هزينه هاي مالي شركت باعث از بين رفتن اين سود 60 تومني شده كه باتوجه به سررسيد يكساله اين وامها عنقريب اين وامها تسويه خواهد شد و كل اين سود به اي پي اس شركت اضافه خواهد شد يعني در واقع شركت با پي به اي 3 در حال معامله هست و بازار ازون غفلت داره...شركت در گزارش 12 ماهه با تعديل مثبت مجدد روبرو خواهد شد و در سال 91 هم در صورت تسويه وامها با تعديلات مثبت پلكاني مواجه خواهد شد
    اینو الان دیدمش.

  14. 3 کاربر به خاطر ارسال مفید salehiar از ایشان تشکر کرده اند:


  15. #78
    عضو جدید
    تاریخ عضویت
    اردیبهشت ۱۳۹۱
    ارسال
    11
    تشکر
    8
    تشکر شده 34 بار در 9 ارسال
    نقل قول نوشته اصلی توسط ساده ي ساده نمایش ارسال ها
    حرف شما كاملا درسته و آدم بايد تو بورس همه چيزو مد نظر قرار بده...اگه ما بيايم پولمونو همرو كوتاه مدت بزاريم ريسك بزرگي كرديم و علت اينكه خيليا تو بورس دووم نميارن و اون روي سخت بورس هميشه اونارو عذاب ميده همينه.....شما اگه به معاملات شدوص و نرخ ارزنگا كنيد تو اين مدت كه همه سهما به خاك سياه نشستن شدوص از 194 تازه شده 160 و روند حركتي خنثي داشته و عملا اگه كسي شدوصو ميداشت ضررش خيلي كم ميبود.....ضمن اينكه پي به اي شدوص بالا نيست و من 100 بار گفتم پي به اي شدوص 3 هست اما بازار كاري به اين حرفا نداره...بازار رديف آخرو نگا ميكنه.....هر وقت رديف آخر عدد 60 رو نشون داد از نظر بازار يعني پي به ايش 3 هست كه البته اون موقع قيمت سهم 600 هست.....بازار ترجيح ميده شدوص 160تومني رو الان نخره اما چند وقته ديگه همين شدوصو 600 واسش پول ميدن تازه شمام ناز ميكني....ولي خب كسي كه اين سهمو ميخره بايد دلشو داشته باشه بندازش كنار و نگاش نكنه
    خیلی تحلیل منطقی به نظر میاد ولی واقعا دل و جرات میخواد این ریسک رو آدم بکنه و پولشو بندازه کنار واسه یه مدت زیاد...

صفحه 8 از 8 اولیناولین ... 5678

اطلاعات موضوع

Users Browsing this Thread

در حال حاضر 1 نفر از این موضوع دیدن می کنند (0 عضو و 1 مهمان)

بوک مارک ها

مجوزهای ارسال و ویرایش

  • شما نمی توانید موضوع جدید ارسال کنید
  • شما نمی توانید به ارسال ها پاسخ دهید
  • شما نمی توانید فایل پیوست کنید
  • شما نمی توانید ارسال های خود را ویرایش کنید
  •