ملي صنايع مس ايران ( فملي )

**مصطفي رستمي** · 2010/12/22, 09:25

اين سهم متهم به صعوده. اميدوارم كه قيمت بسته امروز هم بالاي 900 باشه تا بازار قيمت بالاي 900 رو هم براي اين سهم باور كنه

**مصطفي رستمي** · 2010/12/29, 07:48

قيمتهاي جهاني مس به بالاي 9000 دلار عادت كرد و قيمت فملي هم به بالاي 900 تومان. ديگه خيلي بعيد به نظر ميرسه كه اين دو از اين قيمتها پايينتر بيان.(البته اگر اتفاق غير منتظره اي رخ نده) . ان شاا... ميريم به سمت مس 1000 دلاري و فملي 1000 توماني(البته تو پله اول).
به نظر فروختن فملي اشتباهه و در صورت كند شدن روند عرضه خصوصي سازي(سهام وثيقه) به سرعت فملي بالا مياد. به نظرم فملي به راحتي تا اخر اين ماه به حوالي 1000 تومان ميرسه

**مصطفي رستمي** · 2011/01/01, 06:46

اينم از قله9700 $$

**آريامنش** · 2011/01/01, 08:38

تحلیل بنیادی ملی صنایع مس ایران توسط کارگزاری بانک تجارت

https://www.bt-broker.com/show.file?mainfile=true&userfile_id=12946005&showType=1

(این سود بدست آمده بدبینانه ترین حالت ممکن است)

**مصطفي رستمي** · 2011/01/03, 14:49

اين هم نرخ 9886 دلاري براي مس:

http://www.mesghal.com

**مصطفي رستمي** · 2011/01/05, 10:00

اينم فملي هزار توماني

**کاشف** · 2011/01/09, 10:11

محتملترین سناریو برای بازار مس در سال 2011رشد قیمت مس تدریجی خواهد بود

نمابورس، بینالملل_ در دو روز پایانی هفته گذشته، قیمت مس همچون دیگر فلزات اساسی کاهش یافت اما از آنجا که مس معیاری برای فعالیتهای اقتصادی جهان محسوب میشود، افتوخیز قیمت آن از اهمیت خاصی برخوردار است. هفته پیش بیشترین کاهش هفتگی قیمت مس از شش ماه پیش مشاهده شد و این سوال را در ذهن سرمایهگذاران بوجود آورد که رشد بیسابقه قیمت این فلز اساسی طی سال 2010، روند تشکیل یک حباب بوده که اکنون آغاز از میان رفتن آن است یا اینکه کاهش اخیر قیمتها تنها یک تصحیح کوتاه مدت است و در آینده روند صعودی قیمت این فلز ادامه خواهد یافت.

در پاسخ به این سوال، کارشناسان میگویند سرعت رشد قیمت مس طی ماههای آینده کمتر از چند ماه گذشته خواهد بود زیرا گزارشها نشان میدهد به رغم سیاستهای انقباضی دولت چین، بزرگترین مصرفکننده مس جهان، نرخ رشد اقتصاد این کشور همچنان بالاست و نرخ تورم هم طی سه ماه گذشته رشد کرده است.

به همین دلیل دولت چین طی چند ماه آینده تدابیری جدید برای بازگرداندن تعادل به اقتصاد خود اجرا خواهد کرد و این امر از رشد تقاضا برای مواد خام در این کشور خواهد کاست اما میزان مصرف مس در چین کم نخواهد شد. دولت چین در سال 2010، دو بار نرخهای بهره بانکی را افزایش داد تا از نرخ تورم که در دو سال گذشته بیسابقه بوده بکاهد. هدف دیگر چین، جلوگیری از تشکیل حباب در بخش مسکن بوده است. امسال نیز دولت چین از همین نوع اقدامات انجام خواهد داد و پیشبینی میشود اهداف یاد شده تا اندازهای تحقق یابند.

در این حالت دیگر نمیتوان انتظار داشت همچون سال گذشته قیمت مس رشدی بیش از 30 درصد داشته باشد اما بخشهایی که بیشترین مصرف مس را دارند یعنی زیرساختها، مسکن و مخابرات، رونق خود را حفظ خواهند کرد و این به معنای تداوم تقاضا برای مس است.

هفته گذشته قیمت هر تن مس به بیش از 9720 دلار در هر تن رسید. هنگامیکه قیمت این فلز تا این حد بالا میرود بسیاری از خریداران و سرمایهگذاران دست از خرید میکشند زیرا هر دو گروه یاد شده انتظار دارند قیمتها کاهش یابد. واقعیت این است که افزایش هزینه تولید صنایع به راحتی قابل انتقال به مصرفکنندگان نیست زیرا موجب رشد تورم میشود و دولتها در برابر این فرایند اقدام خواهند کرد.

بر مبنای همین استدلال بوده که در نظرسنجی اخیر بلومبرگ اکثر تحلیلگران اعلام کردند این هفته قیمت مس کاهش خواهد یافت. به باور آنها قیمت مس در بازارهای جهان رشدی بیش از حد سریع داشته و رخ دادن نوعی تصحیح اجتنابناپذیر است. همچنین هنگامیکه قیمتها برای مدتی طولانی بالا باقی میمانند، حرکت به سوی افزایش ظرفیت تولید سرعت میگیرد. بخشی از رشد چند ماه اخیر قیمت مس حاصل نگرانی از محدودیت عرضه بوده است زیرا تولید مس در بسیاری از معادن بزرگ مس در شیلی بسیار دشوار شده زیرا سال هاست از آنها مس استخراج میشود و عملا معادن یاد شده به پایان عمر خود نزدیک میشوند.

اگر به هر شکل از شدت نگرانیها از محدودیت عرضه کاسته شود، سرعت رشد قیمت مس کند خواهد شد. با توجه به آنچه گفته شد، محتملترین سناریو برای قیمت مس، رشد تدریجی قیمت این فلز در سال جاری است.

**کاشف** · 2011/01/12, 20:11

ورود "فملی" به سهام "فروم" هنوز در مرحله مذاکره است

نمابورس، شرکت ها _ شرکت تولید فرومولیبدن کرمان در مدت 9 ماهه، 666 ریال زیان به ازای هر سهم اعلام کرد. این درحالی است که eps سال 89 شرکت (894) ریال است.

گفتنی است "فروم" برای سال مالی 89 کسب مبلغ 876 میلیون ریال به عنوان سود ناخالص را پیش بینی کرده بود که طی 9 ماه توانست این مبلغ را محقق کند.

بر اساس آخرین اطلاعیه شرکت فرومولیبدن کرمان eps سال 89 را مبالغ 269 ریال، و 172 ریال اعلام کرده بود که به بازار منعکس نشد. سپس پانزدهم تیرماه سال جاری 979 ریال زیان به ازای هر سهم پیش بینی کرد و اعلام کرد دلایل این تغییرات مربوط به توقف خط تولید به علت کمبود مواد اولیه ناشی از عدم وجود نقدینگی کافی است.

سلیمانی مدیرمالی شرکت فرومولیبدن کرمان در گفت و گو با نمابورس گفت :" ورود شرکت ملی صنایع مس به سهام فرومولیبدن کرمان که در مجمع "فروم" نیز مطرح شد هنوز به نتیجه مشخصی نرسیده و در مرحله مذاکره قرار دارد."

وی در خصوص استراتژی شرکت برای سال آینده تصریح کرد :" با توجه به زیانی که شرکت فرومولیبدن کرمان در صورت های مالی خود ارائه کرده قادر به تولید نیست و به صورت کارمزدی به فعالیت خود ادامه خواهد داد."

سلیمانی در ادامه گفت :" فرومولیبدن کرمان با گرفتن مواد اولیه از شرکت ملی صنایع مس محصولات نهایی را تحویل می دهد و در ازای آن از "فملی" کارمزد دریافت می کند."

در صورت های مالی "فروم" مبالغ 269 و 172 سود به ازای هر سهم پیش بینی شده بود و سپس این مبلغ به 979 ریال زیان برای هر سهم تغییر یافت. مدیر مالی شرکت فرومولیبدن کرمان دلیل این مساله را اینگونه بیان کرد :" با توجه به اینکه سهامدار عمده فروم قول پرداخت اقساط وام شرکت را داده بود در نتیجه ما در صورت های مالی قبلی هزینه ای نداشتیم و سود مناسبی نیز پیش بینی کرده بودیم اما با رد این مساله از جانب سهامدار عمده، شرکت فرومولیبدن کرمان برای سال مالی 89 ناچار به اعلام زیان 894 ریالی به ازای هر سهم شد.

وی در پایان با مخاطب قرار دادن سهامداران "فروم" گفت :" فعالان بازار سرمایه و سهامداران برای معاملاتشان باید از بررسی و تحلیل های بیشتری کمک بگیرند و ما امیدوار هستیم که شرکت فرومولیبدن کرمان برای سال آینده از شرایط بهتری برخوردار باشد اما شرکتی که بیش از دو برابر سرمایه اش زیان انباشته دارد برای بهبود شرایط به حمایت نیازمند است."

**کاشف** · 2011/01/16, 07:59

کارشناسان بانک جیپیمورگان پیشبینی کردندامسال کسری عرضه مس افزایش خواهد یافت

نمابورس، بین الملل_ در روز پایانی هفته گذشته قیمت مس پس از کاهشی دو روزه، 0.7 درصد افزایش یافت و گزارشها نشان میدهد در هفتههای اخیر حتی در مواقعی که برای یک یا دو روز قیمت تمام فلزات اساسی کاهش یافته قیمت مس کوتاهترین دوره کاهش را داشته است زیرا به رغم نگرانیهایی که درباره سیاستهای انقباضی دولت چین وجود دارد، بنا به اعتقاد کارشناسان بانک جیپیمورگان، سال جاری میزان کسری مس در بازارهای جهان بین 500 تا 600 هزار تن خواهد بود.

البته این رقم مربوط به وضعیتی است که رشد تقاضا برای مس در بازارهای جهان بسیار کند باشد. اگر در هفتههای آینده ثابت شود که نگرانیهای مربوط به کاهش تقاضای چین برای این فلز اساسی بجا نبوده است، میزان کسری عرضه نسبت به تقاضا از این میزان نیز بالاتر خواهد رفت.

در باره رشد تقاضا برای تمام فلزات اساسی بویژه مس در سال جاری تردیدی وجود ندارد و اختلاف تحلیلهایی که در این زمینه منتشر شده تنها بر سر میزان رشد تقاضاست. اما در حوزه عرضه کارشناسان معتقدند طی ماههای آینده اثر اختلالها در تولید که طی سال 2010 رخ دادند، نمایانتر خواهند شد. در حال حاضر قیمت مس به حدی رسیده است که برای تشویق شرکتهای فعال در حوزه استخراج این فلز اساسی به از سر گرفتن کار روی تمام معادن کافی است اما عوامل بلند مدت از جمله دسترسی به سرمایه کافی، ملی شدن منابع زیرزمینی و مسایل زمینشناختی مهمترین تاثیر را بر عرضه مس در آینده خواهند داشت.

امروزه بیش از گذشته، مس فلزی کمیاب محسوب میشود و این باور به رشد قیمت آن بسیار کمک خواهد کرد. قیمت مس سال گذشته بیش از 30 درصد افزایش یافت و در سال جاری نیز بین 10 تا 15 درصد دیگر بالا خواهد رفت. نکته مهم این که ذخیره مس در بورس فلزات لندن پس از رشدی اندک بار دیگر کاهش یافته است. در سال 2010 ذخیره مس و دیگر فلزات اساسی در این بورس کالایی کاهش یافته و کارشناسان معتقدند اگر میزان عرضه بالا نرود روند کاهش ادامه پیدا خواهد کرد.

استاندارد بانک نیز در تازهترین گزارش خود پیشبینی کرده است که امسال متوسط قیمت مس، فلزی که معیاری از فعالیتهای اقتصادی در جهان است، با 22 درصد رشد به هر تن 9200 دلار خواهد رسید. سال 2010 متوسط قیمت هر تن مس 7552 دلار بود. البته پس از بحرانی بزرگ در اقتصاد جهان پیشبینی وضعیت آتی قیمت مواد خام دشوار است و اکنون همین وضعیت وجود دارد. به همین دلیل اکثر کارشناسان تنها به اعلام اینکه قیمتها رشد خواهند کرد اکتفا کرده و در بیان دلیل باور خود به رشد تولید صنعتی در آسیا، اروپا و ایالات متحده و نیز وضعیت خوب صنعت خودرو جهان اشاره میکنند.

در روزهای اخیر اقدام بانک مرکزی چین برای مهار تورم یعنی افزودن بر سپرده قانونی بانکها نزد بانک مرکزی این کشور عده ای از سرمایه گذاران و معامله گران را از اینکه تقاضای بزرگترین مصرفکننده مس جهان برای این فلز اساسی کم شود نگران کرد اما همچون گذشته تاثیر این اقدام کوتاه مدت خواهد بود. تنها یک عامل از رشد بسیار بالای تقاضا برای مس کاسته و آن رکود در بخش مسکن ایالات متحده است. از دید کارشناسان اگر در ماه های آینده رونقی در این بازار بوجود آید، دیگر هیچ عاملی برای مهار رشد تقاضا برای مس وجود نخواهد داشت.

**کاشف** · 2011/01/24, 23:03

واکنش معاون مالی و اقتصادی ملی مس به درج یک خبر در بورس نیوز :
خریداران جدید را جایگزین گلینکو کردیم
هر چند شرکت سویسی گلینکو پیش از این به عنوان یکی از خریداران عمده محصولات شرکت ملی مس ایران مطرح بوده اما در شرایط فعلی با گسترده شدن دامنه تقاضای بین المللی مشتریان ، کشورهایی همچون هند ، فیلیپین ،امارات ، چین ، کره و تعدادی از کشورهای افریقایی در کنار این شرکت به عنوان خریداران اصلی شرکت محسوب می شوند.
هر چند شرکت سویسی گلینکو پیش از این به عنوان یکی از خریداران عمده محصولات شرکت ملی مس ایران مطرح بوده اما در شرایط فعلی با گسترده شدن دامنه تقاضای بین المللی مشتریان ، کشورهایی همچون هند ، فیلیپین ،امارات ، چین ، کره و تعدادی از کشورهای افریقایی در کنار این شرکت به عنوان خریداران اصلی شرکت محسوب می شوند.

محمدرضا شیخ ، معاون مالی و اقتصادی ملی مس ضمن بیان مطالب بالا در پی درج خبری با عنوان " گلینکو از خرید محصولات صادراتی ملی مس امتناع می کند ! " در گفتگو با خبرنگار بورس نیوز؛ اظهار داشت : در حال حاضر فروش صادراتی محصولات شرکت ملی مس فارغ از هر گونه محدودیت یا نگرانی از بابت تحریم های اقتصادی براساس قیمت های جهانی بورس محصولات فلزی لندن (lme) انجام شده و هیچ مشکلی از بابت فروش داخلی و خارجی تولیداتی همچون کاتد، کنسانتره و یا ته پاتیل وجود ندارد .

وی با اعلام اینکه شرکت ملی مس در زمینه فروش صادراتی محصولات با کنار زدن واسطه هایی همچون شرکت گلینکو ، مستقیماً محصولات خود را به مصرف کنندگان نهایی می فروشد ، افزود : در حال حاضر تمامی ظرفیت تولیدی پیش بینی شده شرکت برای سال 2011 میلادی در زمینه صادرات براساس قراردادهای منعقد شده و طبق قیمت های بازار جهانی فلزات (lme) به متقاضیان پیش فروش شده و این در حالی است که تولیدات فعلی شرکت به نرخ تقریبی 9500 دلار برای هر تن به خریداران داخلی و خارجی فروخته می شود .

میانگین فروش در سه ماهه سوم ، 7200 دلار بود

این مقام مسئول در خصوص عدم تعدیل مثبت سود پیش بینی شده در گزارش عملکرد مالی سه ماهه سوم امسال "فملی" ، خاطر نشان کرد : در حالیکه طی سه ماهه دوم امسال با رشد نرخ فروش محصولات "فملی" نسبت به رقم برآوردی این شرکت از تعدیل مثبت 36 درصدی برخوردار شد اما طی سه ماهه سوم سال جاری به لحاظ فروش محصولات با نرخ های گوناگون ، بطور میانگین فروش واقعی داخلی و خارجی تولیدات به نرخ 7200 دلار محقق شده و از همین رو تعدیل مثبت اعلام شده است .

وی با اشاره به پوشش 79 درصدی سود پیش بینی شده در عملکرد 9 ماهه امسال اظهار داشت :در حال حاضر محصولات "فملی" با نرخ حدود 9500 دلاری به مشتریان فروخته شده و از اینرو تحقق صد درصدی سود پیش بینی شده تا پایان سال مالی جاری براحتی امکان پذیر است .

بررسی عملکرد 10 ماهه و احتمال تعدیل سود

به گفته شیخ با بررسی گزارش عملکرد 10 ماهه شرکت چنانچه عملیات تولید و فروش از تعدیل مثبت عایدی برخوردار باشد بلا فاصله به بورس اعلام شده و در شرایط فعلی نیز به لحاظ بررسی هزینه های واقعی ناشی از مصارف انرژی و ارزیابی آنها در قبوض آب و برق و گاز شرکت در حال بررسی بوده که پس از شناسایی اثرات آنها پیش بینی درآمد هر سهم شرکت براساس عملکرد واقعی 9 ماهه امسال ارایه خواهد شد.

تخفیف به شرکت های داخلی

افزون بر این اجبار شرکت به فروش داخلی محصولات با نرخ 7200 دلار شایعه ای بیش نبوده چرا که علیرغم اجبار صنایعی همچون پتروشیمی ها مبنی بر فروش محصولات خود براساس نرخ های بازار در مرداد ماه اخیر ، قیمت مس براساس بورس lme قیمت گذاری شده اما در این زمینه یکسری تخفیفات از جمله کاهش نرخ سود اعتبارات اسنادی به شرکت های داخلی ارایه شده است .

بهره برداری از معادن جدید

معاون مالی و اقتصادی ملی مس با اشاره به اجرایی شدن تمامی طرح های توسعه ای شرکت در سال مالی آتی ، از کشف 9 معدن جدید مس در کشور خبر داد و افزود : در حال حاضر شش معدن رو باز مس به بهره برداری رسیده و براساس برنامه ریزی های صورت گرفته ظرفیت تولید شرکت نیز در آینده ای نزدیک بین 400 تا 700 هزار تن افزایش خواهد یافت .

تقسیم 70 درصدی سود و افزایش سرمایه

وی در خاتمه پیشنهاد تقسیم 70 درصدی سود تحقق یافته سال مالی 89 "فملی" در مجمع آتی سهامداران را خاطر نشان شد و امکان بررسی افزایش سرمایه فعلی در سال مالی 90 را دور از دسترس ندانست.

**مصطفي رستمي** · 2011/02/05, 08:53

يادش به خير . زماني كه تاپيك رو زدم فملي 880 تومان معامله ميشد

**sarcheshmehpour** · 2011/02/08, 09:17

پیش بینی درآمد هر سهم سال مالی منتهی به 1389/12/29 دوره 9 ماهه (حسابرسی نشده)
به اطلاع می رساند بر مبنای اطلاعات دریافتی از شرکت ملي صنايع مس ايران طی نامه شماره مورخ 1389/11/18 پیش بینی درآمد هر سهم برای سال مالی منتهی به 1389/12/29 با سرمایه 5,789,645 میلیون ریال مبلغ 1,936 ریال به طور خالص پس از کسر مالیات می باشد.
پيش بيني عملکرد سال مالي 89 نسبت به عملکرد واقعي سال مالي 88 به ترتيب فروش 13 درصد افزايش، بهاي تمام شده کالاي فروش رفته 9 درصد افزايش ،سود عملياتي 27 درصد افزايش و سود خالص 21 درصد افزايش را نشان مي دهد.

شرکت پيش بيني درآمد(زيان)هرسهم سال مالي منتهي به 29/12/89 را در تاريخ هاي 28/11/1388 و 17/12/1388 (حسابرسي شده) مبلغ 012ر1 ريال و در تاريخهاي 31/03/89، 30/04/89 و 03/06/89 (حسابرسي شده) مبلغ 218ر1 ريال و در تاريخهاي 28/07/89 و 25/08/89 (حسابرسي شده) مبلغ 667ر1 ريال اعلام نموده بود که دليل تغييرات اخير را منظور نمودن پيش بيني متوسط نرخ فروش در سه ماهه چهارم مبلغ 400ر8 دلار به ازاي هر تن اعلام نموده است. مطابق مذاکرات انجام شده با شرکت پيش بيني براي دو ماهه آخر 8400 دلار در نظر گرفته شده است و 10 ماهه عملکرد واقعي منظور شده است.

**HOLY** · 2011/02/08, 15:23

فملی امروز eps خودشو از 1667 به 1936 افزایش داده ،با توجه به p/e متوسط 7 برای این سهم ارزشش معادل 1355 تومن میشه به نظر میرسه خرید سهم در زمان مناسب
از بابت تکنیکال ،برای میان مدت گزینه خوبی باشه ........
لازم به ذکر است این سهم دورنمای روشنی شامل طرح های توسعه برای سال بعد داره که حتی میتونه یک واحد دیگر هم پی بر ای اون بالاببره ...........

**مصطفي رستمي** · 2011/02/14, 10:23

پيش بيني روند جهاني مس رو به بالا:

http://www.boursebimeh.com/show.file?mainfile=true&userfile_id=12439152&showType=1