نوشته اصلی توسط
alizadeh.f
1393/07/14.....
گزارش یکی از شرکت ها بنده را متعجب کرد.!!
نماد خوساز
ای پی اس : 1 ریال
p/e : 2231
و اما....... ضعف کنترلی سازمان با گزارشات دروغین برخی شرکت ها را مد نظر داشته باشید.
بنده موافق خودرویی ها نیستم ولی استثنائا در روزهای اخیر خوساز را در سبد قرار دادم.
چرا؟ دلیل بنده برای خرید نمادی با این پی بر ای و سود چیست؟
از 2 زوایه این نماد را مورد بررسی قرار میدهم( با فرض ثبات هزینه ها)
حالت 1-از جهت نوع تولید و قیمت فروش محصولات
ارقام پیش بینی 93 :
اکسل جلو و عقب پژو 405 و سمند تعداد 164000 فی 6,866,000 ریال (با توجه به مبلغ فروش)
اکسل جلو و عقب پژو 206 تعداد 110000 فی 8,351,000 ریال( با توجه به مبلغ فروش)
اکسل عقب پیکان RD تعداد 51000 فی 5,090,000 ریال.
قیمت فروش واقعی بر اساس گزارشات 3 ماهه:
اکسل جلو و عقب پژو 405 و سمند تعداد 27952 عدد به قیمت 8,529,872 ریال.
تفاوت قیمت با پیش بینی:1,663,872 ریال.
164000* تفاوت قیمت/1000000=272,875 م ریال که میشود به ازاء هر سهم 1819 ریال سود اضافی.
اکسل جلو و عقب پژو 206 تعداد 23557 عدد به قیمت 8,221,817 ریال.
تفاوت قیمت با پیش بینی: -129,183 ریال
110000*تفاوت قیمت/1000000=14210 م ریال که میشود به ازاء هر سهم 95 ریال کاهش سود.
اکسل عقب پیکان RD تعداد 19716 عدد به قیمت 5,699,989 ریال.
تفاوت قیمت با پیش بینی :609,989 ریال.
51000*تفاوت قیمت /1000000= 31,109 م ریال که میشود به ازاء هر سهم 207 ریال سود اضافی.
مجموع افزایش سود : 1819+207-95= 1931 ریال سود.
سود اعلامی شرکت 1 ریال.!!!!
به عبارتی طبق اطلاعات قطعی صورت مالی این شرکت 1931 ریال سود تا به حال بروز نداده!!!
حالت 2:
بررسی میزان فروش شرکت های قطعه ساز و ارزش بازار.( با اطلاعات قبل از شروع بازار)
ختور میزان فروش 1,405,742 م ریال و ارزش بازار 755 میلیارد ریال.
خشرق میزان فروش 1,388,182 م ریال و ارزش بازار 639 میلیارد ریال.
خچرخش میزان فروش 1,273,109 م ریال و ارزش بازار 570 میلیارد ریال.
خوساز با بالاترین میزان فروش( (2,538,826 م ریال) ارزش بازاری معادل 326 میلیارد ریال دارد!!!!!!!
منطقی نیست!!!!
در اینجا حاشیه سود را در نظر نمیگیریم چون نمیدانیم چقدر افزایش قیمت گرفته اند و چقدر از آن را اعلام و محاسبه نکرده اند.
ارزش بازار خوساز با توجه به میزان فروش شرکت و ارزش بازار سایر شرکت ها تناسب ندارد!( معیار نسبی)
از 2 حالت خوساز را بررسی کردم تا غفلت سازمان و سوء استفاده از سهامداران مشخص شود.
حقوقی در خوساز مدت هاست که خریدار است.
فقط بررسی کنید توصیه ای ندارم. برخی فردا مدعی نشوند.....!!!
اگر اشتباهی در محاسبات بود پیغام خصوصی دهید.
مطلقا" توصیه ای ندارم.