صفحه 1 از 6 1234 ... آخرین
نمایش نتایج: از 1 به 10 از 58

موضوع: بیمه پاسارگاد (بپاس)

  1. #1
    عضو فعال bahary آواتار ها
    تاریخ عضویت
    Dec 2011
    نوشته ها
    2,510
    تشکر
    1,501
    تشکر شده 3,749 بار در 873 ارسال

    بیمه پاسارگاد (بپاس)

    بیمه پاسارگاد امروز در فرابورس بازگشایی شد. سرمایه شرکت طی دو مرحله از 450میلیارد ریال به 630میلیارد ریال افزایش پیدا کرده است. p/e با شناسایی قیمت 2161 می شود 5.6 که نسبت به سایر بیمه ای ها پایینترین می باشد . در مجمع سالانه 90 که در تاریخ 5 اردیبهشت برگزار می شود مبلغ 250 ریال از 358 ریال سود هر سهم را تقسیم می کند. فردا یکشنبه برای مجمع عمومی بسته می شود. بعد مجمع هم به احتمال قوی با همین قیمت های امروز بازگشایی می شود و 250 ریال سود تقسیمی هم عیدی سهامداران بمناسبت بازگشایی سهم در فرابورس است. بنظر میرسد با این شرایطی که بر سهم حاکم است بازدهی مناسبی را برای سهامداران خود داشته باشد.

  2. 4 کاربر به خاطر ارسال مفید bahary از ایشان تشکر کرده اند:


  3. #2
    عضو فعال bahary آواتار ها
    تاریخ عضویت
    Dec 2011
    نوشته ها
    2,510
    تشکر
    1,501
    تشکر شده 3,749 بار در 873 ارسال
    من 50000سهم در 2120 خریدم.

  4. 3 کاربر به خاطر ارسال مفید bahary از ایشان تشکر کرده اند:


  5. #3
    عضو فعال bahary آواتار ها
    تاریخ عضویت
    Dec 2011
    نوشته ها
    2,510
    تشکر
    1,501
    تشکر شده 3,749 بار در 873 ارسال
    دوستان عزیز ی که نظرات خود را بصورت پراکنده در تاپیکهای دیگر گذاشته اند ،لطف کنند یک نسخه هم در این تاپیک قرار دهند.

  6. 2 کاربر به خاطر ارسال مفید bahary از ایشان تشکر کرده اند:


  7. #4
    عضو فعال
    تاریخ عضویت
    May 2011
    محل سکونت
    مشهد
    نوشته ها
    4,690
    تشکر
    8,234
    تشکر شده 24,757 بار در 4,575 ارسال
    بيمه پاسارگاد

    نقل قول نوشته اصلی توسط ساده ي ساده نمایش پست ها
    تحليل بنيادي بيمه پاسارگاد ( بورس نیوز )


    شرکت در بحث مدیریت ریسک علیرغم استفاده از بیمه های اتومبیل بیشتر در پورتفوی 91 از لحاظ بیمه اتکایی واگذاری با ضریب 39 درصد و پوشش کل انواع بیمه نامه ها و همچنین تحقق ضریب خسارت 60.5 درصدی در سال 90 (که نسبت به متوسط این ضریب در شرکتهای بیمه ای ، عملکرد مساعدی است) و البته برآورد حدود 65 درصدی این ضریب برای بودجه 91 ، عملکرد نسبتاً مطلوبی داشته است. http://bmedia.namabourse.com/cache/f...517461a7b6.jpg



    شرکت بيمه پاسارگاددر دی ماه سال 90 با نماد "بپاس" و سرمایه 630 میلیارد ریال در بازار اول فرابورس پذیرفته شد. "بپاس" در روز شنبه 2 اردیبهشت ماه 91 در بازار فرابورس مورد بازگشایی قرار می گیرد. ضمن آنکه مجمع عمومی عادی سالانه آن در روز سه شنبه 5 اردیبهشت ماه سال جاری ، برگزار خواهد شد. به همین مناسبت به بررسی آخرین وضعیت مالی این شرکت می پردازیم.
    كلياتي از وضعيت شركت: شرکت در بهمن ماه 1385 با سرمایه اولیه 450 میلیارد ریال تاسیس شده است و در شهريور ماه 1389 سرمایه آن طی 2 مرحله از محل مطالبات و آورده نقدی سهامداران از مبلغ 450 میلیارد ریال به 630 میلیارد ریال رسید. در حال حاضر شرکت دارای 2674 سهامدار می باشد و بانک پاسارگاد با داشتن 20 درصد از سهام این شرکت، سهامدار اصلی آن محسوب می شود. شرکت های سرمایه گذاری پارس حافظ، مدبران تجارت ایرانیان، سرمایه گذاری سامان مجد، سرمایه گذاری صنعت و معدن، صندوق حمایت و بازنشستگی کارکنان فولاد و سایر اشخاص حقیقی و حقوقی دیگر سهامداران بیمه پاسارگاد را تشکیل می دهند.
    آخرين وضعيت مالي شركت
    1- تولید شرکت در سال 1386 رقم 98.135 میلیون ریال بوده که در سال 1387 به 251.401 میلیون ریال افزایش یافته است. تولید از 485.392 میلیون ریال در سال 1388 با 114.8 درصد رشد به 1.042.748 میلیون ریال در سال 1389 رسیده است. تولید شرکت در سال 1390معادل1.731.192میلیون ریال است که 66 درصد رشد نسبت به سال قبل را نشان می دهد. از مبلغ مذکور 1.669.173میلیون ریال مربوط به صدور 432.262فقره بیمهنامه مستقیم و مبلغ 32.019 میلیون ریال مربوط به قبولی های اتکایی میباشد.بر اساس آمار ترکیب پرتفوی شرکت39.9درصد پرتفوي مربوط به بيمههاي اتومبيل، 39 درصد اشخاص، 6.2 درصد آتش سوزي، 3.7 درصد باربري ، 5.7 درصد مسووليت و 5.5 درصد مهندسي، انرژی و سایر بیمه ها است. ضريب خسارت شركت نیز در سال 1390 حدود 60.5 درصد بوده است که نسبت به متوسط بازار (که این ضریب بالای 70 درصد است) عملکرد نسبتاً مطلوبی محسوب می شود. این در حالیست که در پورتفوی بودجه 91 شرکت شاهد افزایش سهم بیمه اتومبیل (که جزو بیمه های نا مطلوب محسوب می شود ) به 48 درصد هستیم. از طرف دیگر بیمه عمر که از جمله بیمه های پر بازده محسوب می شود از 23 درصد به 27 درصد افزایش یافته است. همچنین سهم بیمه درمان که از بیمه های نا مطلوب بیمه گذاران است از 8 به 10 درصد افزایش یافته است.

    2- با کسر ذخایر حق بیمه از حق بیمه صادره ، درآمد حق بیمه حاصل شده که در بودجه 91 با 74.3 درصد رشد نسبت به سال مالی 90 برآورد شده است.
    3- خالص هزینه حق بیمه اتکایی واگذاری نیز از درآمد حق بیمه کسر می شود تا درآمد حق بیمه سهم نگهداری با 73 درصد رشد نسبت به سال مالی 90 شناسایی شود. شایان ذکر است که بیمه اتکایی شرکت بیمه را قادر می سازد تا پاسخگوی خسارتهایی باشد که در طول زمان اعتبار قرارداد به وقوع می پیوندد . شرکت بیمه ریسکهای همگون را برای پرتفوی خود جمع آوری می کند ولی اگر اجتماع این ریسکها مازاد بر ظرفیت نگهداری تشخیص داده شود وجود قرارداد اتکایی کمک می کند که این شرکت تعادل مالی خود را حفظ کند و به او اجازه می دهد تا به مشتریان خویش سرویس بهتری ارائه نماید و خسارتهای وارده را به موقع پرداخت کند. در بودجه 91 این فاکتور حدوداً معادل 39 درصد حق بیمه صادره در نظر گرفته شده است که با توجه به رعایت آن در تمام انواع بیمه ها , نمایانگر مدیریت ریسک خوب این شرکت می باشد.

    4- هزینه خسارت اما با رشد 89 درصدی نسبت به سال مالی 90 پیش بینی شده اند که بر اساس اطلاعات منتشر شده شرکت به میزان 35 درصد حق بیمه های صادره در نظر گرفته شده و ترکیب و نحوه رشد آنها در نمودار زیر قابل رویت است. دلیل نا مطلوب بودن بیمه های اتومبیل در نمودارهای (پای چارت) کاملا مشخص است. 68 درصد هزینه های خسارت در بودجه 91 مربوط به بیمه های اتومبیل است و در مقابل بیمه عمر تنها 5 درصد آنرا به خود اختصاص داده است. شایان ذکر است ضریب خسارت شرکت در سال مالی 90 برابر با 60.5 درصد بوده و در بودجه 91 حدود 65 درصد برآورد شده است. با کسر هزینه های خسارت ، هزینه های کارمزد و سایر هزینه های بیمه ای از درآمد حق بیمه ، سود ناخالص فعالیتهای بیمه ای حاصل می شود که با 43.6 درصد رشد نسبت به سال مالی 90 پیش بینی شده است.

    5- درآمدهای سرمایه گذاری در بودجه 91 با 13.7 درصد رشد به میزان 135.8 میلیارد ریال برآورد شده است و در مقابل هزینه های اداری با رشد 67.8 درصدی منجر به رشد 11.2 درصدی سود عملیاتی در بودجه 91 شده اند.
    6- و نهایتاً با کسر سایر هزینه های غیر بیمه ای به میزان 3.8 میلیارد ریال (که متاسفانه اطلاعات مربوط به آن افشا نشده است ) به سود خالص شرکت می رسیم که با 7.4 درصد رشد نسبت به سال مالی 90 برآورد شده است.

    7- مقایسه بیمه پاسارگاد با بیمه دی و بیمه پارسیان:با توجه به شرایط بیمه دی و بیمه پارسیان که قابلیت مقایسه بالایی با شرکت بیمه پاسارگاد دارند در این مرحله به قیاس عملکرد این 3 شرکت فعال در صنعت بیمه می پردازیم:



    8- محاسبه ارزش ذاتی:1- با استفاده از روش تنزيل جريانات آتي نقد و با توجه به روند سود آوري گذشته ميانگين رشد با استفاده از ميانگين هندسي 25 درصد محاسبه شد. در نتيجه ارزش شركت در سال 94 با نسبت قیمت به درآمدی هر سهم (P/E) مرتبه 4 به ميزان 1.922 ميليارد ريال حاصل شد. سپس با نرخ تنزيل 25 درصد NPV شركت برابر با 1.418 ميليارد ريال محاسبه شد و نهايتاً ارزش ذاتي هر سهم با توجه به سرمايه فعلي 2.251 ريال حاصل شد.2- با توجه به اینکه شرکتهای بیمه دی و پارسیان که از شرکتهای قابل قیاس با بیمه پاسارگاد هستند در حال حاضر با نسبت قیمت به درآمدی هر سهم (P/E) حدود 5 معامله می شوند با توجه به عایدی 385 ریالی هر سهم بیمه پاسارگاد می توان ارزشی بین 1900 تا 2000 ریال برای این سهم در نظر گرفت.نتيجه گيري: جنانچه در بند 7 مشاهده شد بیمه پاسارگاد در قیاس با همتایان خود در صنعت بیمه از لحاظ سود آوری چندان موفق عمل نکرده است لیکن این نکته را نیز نباید از نظر دور داشت که با توجه به ریسکهای فراوان صنعت بیمه ، شرکت در بحث مدیریت ریسک علیرغم استفاده از بیمه های اتومبیل بیشتر در پورتفوی 91 از لحاظ بیمه اتکایی واگذاری با ضریب 39 درصد و پوشش کل انواع بیمه نامه ها و همچنین تحقق ضریب خسارت 60.5 درصدی در سال 90 (که نسبت به متوسط این ضریب در شرکتهای بیمه ای ، عملکرد مساعدی است) و البته برآورد حدود 65 درصدی این ضریب برای بودجه 91 ، عملکرد نسبتاً مطلوبی داشته است.در هر حال با توجه به ارزش ذاتی محاسبه شده و منطقی بودن قیمت بازگشایی در محدوده 80 درصدی سهم می توان محدوده قیمتی 1600 تا 1800 ریال را بعنوان قیمت بازگشایی منطقی برای این سهم معرفی نمود




    اين تحليلو ديدم و بايد از نگارندش يه تشكر ويژه كرد به خاطر قسمت 8....با محاسبه npv و نرخ تنزيل 25 درصد ارزش ذاتي سهمو بدست آورده كه يك تحليل بنيادي جديد هست....از روش npv ميتونيم در ساختمونيها هم استفاده كنيم....آفرين به اين تحليل گرها
    مرا گر دولت عالم ببخشند .... برابر با نگاه مادرم نيست



  8. 4 کاربر به خاطر ارسال مفید *سامان* از ایشان تشکر کرده اند:


  9. #5
    عضو فعال rezael آواتار ها
    تاریخ عضویت
    Nov 2011
    محل سکونت
    Isfahan
    نوشته ها
    385
    تشکر
    860
    تشکر شده 838 بار در 283 ارسال
    احمد آقا نمادش کی باز میشه گفتید سودش چقده؟

    فکر نمیکنم از 250 بالاتر بره نه؟
    پیامبر اسلام فرمودند: آنکه بدون علم به عمل برخیزد، پیش از آنکه اصلاح کند باعث تباهی می شود.

  10. کاربر زیر به خاطر ارسال مفید rezael از ایشان تشکر کرده است:


  11. #6
    عضو فعال bahary آواتار ها
    تاریخ عضویت
    Dec 2011
    نوشته ها
    2,510
    تشکر
    1,501
    تشکر شده 3,749 بار در 873 ارسال
    نقل قول نوشته اصلی توسط rezael نمایش پست ها
    احمد آقا نمادش کی باز میشه گفتید سودش چقده؟

    فکر نمیکنم از 250 بالاتر بره نه؟
    فردا مجمع داره و مطابق گزارش هیئت مدیره 250ریال تقسیم میکنه. تا دی ماه هم به حساب سهامدار واریز یا از طریق بانک پاسارگاد حضوری پرداخت می شه. باز شدنش هم با توجه به ارائه صورتهای مالی 91 احتمالا اوایل هفته بعد باید باز شود. با eps=384 ریال سال91 ، p/e= 5 می گیره که در بین همگروهی ها خوبه.قیمت بازگشایی هم 1944 باید باشه و فرصت خرید در این قیمت است. البته من خرید روز اول را فروختم و سود ناچیزی در حد نصف سود مجمع را گرفتم و روز بازگشایی خرید می کنم.
    ویرایش توسط bahary : 2012/04/23 در ساعت 09:12

  12. 2 کاربر به خاطر ارسال مفید bahary از ایشان تشکر کرده اند:


  13. #7
    عضو فعال rezael آواتار ها
    تاریخ عضویت
    Nov 2011
    محل سکونت
    Isfahan
    نوشته ها
    385
    تشکر
    860
    تشکر شده 838 بار در 283 ارسال
    نقل قول نوشته اصلی توسط ahmad نمایش پست ها
    فردا مجمع داره و مطابق گزارش هیئت مدیره 250ریال تقسیم میکنه. تا دی ماه هم به حساب سهامدار واریز یا از طریق بانک پاسارگاد حضوری پرداخت می شه. باز شدنش هم با توجه به ارائه صورتهای مالی 91 احتمالا اوایل هفته بعد باید باز شود. با eps=384 ریال سال91 ، p/e= 5 می گیره که در بین همگروهی ها خوبه.قیمت بازگشایی هم 1944 باید باشه و فرصت خرید در این قیمت است. البته من خرید روز اول را فروختم و سود ناچیزی در حد نصف سود مجمع را گرفتم و روز بازگشایی خرید می کنم.
    تا دی ماه ؟ چه زود!!!
    من نفروختمش یعنی وقت نشد!!!! گذاشتم بمونه بنظرتون بعد از بازگشایی روندش چگونه س؟
    پیامبر اسلام فرمودند: آنکه بدون علم به عمل برخیزد، پیش از آنکه اصلاح کند باعث تباهی می شود.

  14. کاربر زیر به خاطر ارسال مفید rezael از ایشان تشکر کرده است:


  15. #8
    عضو فعال bahary آواتار ها
    تاریخ عضویت
    Dec 2011
    نوشته ها
    2,510
    تشکر
    1,501
    تشکر شده 3,749 بار در 873 ارسال

    موضوع: خلاصة تصمیمات مجمع عمومی عادی سالیانه
    بدین وسیله به اطلاع میرساند مجمع عمومی عادی سالیانه دوره مالی منتهی به 29/12/90 شرکت بیمه پاسارگاد (سهاميعام) در تاریخ 05/02/91 تشکیل گردید. خلاصة اطلاعات شرکت و تصمیمات مجمع بهشرح ذیل میباشد:

    * شرکت اولین پیشبینی سود هر سهم سال مالی منتهی به 30/12/91 را با سرمایه 630 میلیارد ریالی در تاریخ 27/01/91 و 29/01/91 (حسابرسی شده) مبلغ 385 ریال اعلام نموده است.

    1) صورت¬های مالی سالیانه منتهی به 29/12/90 شرکت مورد تصویب قرار گرفت.
    2) معاملات ماده 129 قانون تجارت مورد تصویب قرار گرفت.
    3) سود تقسیمی به ازای هر سهم به مبلغ 250 ریال مورد تصویب قرار گرفت.
    4) مؤسسه حسابرسی رایمند و همکاران بهعنوان حسابرس مستقل و بازرس قانونی اصلی و مؤسسه حسابرسی ایران مشهود به عنوان حسابرس مستقل و بازرس قانونی علی¬البدل شرکت انتخاب گردیدند.
    5) پاداش هیأت¬مدیره معادل 3.5% سود تقسیمی (به مبلغ 5،512،500،000 ریال) تصویب گردید.
    6) روزنامه¬های¬ دنیای اقتصاد و اطلاعات به عنوان روزنامه¬های کثیرالانتشار جهت درج آگهی¬های شرکت انتخاب گردید.
    7) حق حضور اعضای غیر موظف هیأت¬مدیره ماهانه به مبلغ 000،000،10 ریال تصویب گردید.

  16. 2 کاربر به خاطر ارسال مفید bahary از ایشان تشکر کرده اند:


  17. #9
    عضو فعال bahary آواتار ها
    تاریخ عضویت
    Dec 2011
    نوشته ها
    2,510
    تشکر
    1,501
    تشکر شده 3,749 بار در 873 ارسال
    نقل قول نوشته اصلی توسط rezael نمایش پست ها
    تا دی ماه ؟ چه زود!!!
    من نفروختمش یعنی وقت نشد!!!! گذاشتم بمونه بنظرتون بعد از بازگشایی روندش چگونه س؟

    در بین بیمه ایها پایینترین p/e یعنی 5 داره اگر با 1944 باز بشه . فکر میکنم مناسبه و قابلیت تعدیل مثبت در سال 91 را هم داره. سود 91 هم 7.4% بیشتر از 90 اعلام شده یعنی 385 ریال و چون جدیدالوروده و فرابورسی هم هست ، میتونه جزو گزینه های خوب باشه . من روز بازگشایی حتما خرید می کنم.

  18. کاربر زیر به خاطر ارسال مفید bahary از ایشان تشکر کرده است:


  19. #10
    عضو فعال مات آواتار ها
    تاریخ عضویت
    Aug 2011
    نوشته ها
    5,650
    تشکر
    469
    تشکر شده 13,899 بار در 4,563 ارسال
    بيمه دي هم داره با p/e 5 معامله ميشه با اين تفاوت كه پاسارگاد مجمع رفته و سود تقسيم كرده ولي بيمه دي مجمع نرفته و سود تقسيم نكرده
    الماس را جز در قعر زمین نمیتوان یافت و حقایق را جز در اعماق فکر نمی توان کشف کرد.(ویکتور هوگو)
    اگر می خواهی بنده کسی نشی بنده هیچ چیز مشو.(ژاک دوال)
    اعتماد به نفس را از شیر بیاموزید اوبا خودش یکدل است و هرگز تضاد در او راه ندارد.

  20. 2 کاربر به خاطر ارسال مفید مات از ایشان تشکر کرده اند:


صفحه 1 از 6 1234 ... آخرین

اطلاعات موضوع

کاربرانی که در حال مشاهده این موضوع هستند

در حال حاضر 1 کاربر در حال مشاهده این موضوع است. (0 کاربران و 1 مهمان ها)

مجوز های ارسال و ویرایش

  • شما نمیتوانید موضوع جدیدی ارسال کنید
  • شما امکان ارسال پاسخ را ندارید
  • شما نمیتوانید فایل پیوست کنید.
  • شما نمیتوانید پست های خود را ویرایش کنید
  •