وقتي برنده ميشوي، نيازي به توضيح نداري! وقتي مي بازي چیزی برای توضیح دادن نداری!
Captain Nemo, eps, n@vid, nik, parnian_3000, stark, آریو, امید, جعفرزاده, سهم دوست, سيد ياسر شريعت, محسن مختاری, کيانوش
بنده در تاپیک شبندر اولین روز عرضه این مطلب را نوشتم....قراره امسال چند پالایشگاه عرضه بشه....
همگی میدونیم که سود و زیان پالایشگاهها ربطی به ارزندگی و قیمت جایگزینی اونها ندارن!!!!
بخاطر دلیل بالا......
رشد این سهم برای جذاب بودن عرضه پالایشگاهها حتمی است....
و این مورد میتونه تاثیر مثبت برروی این گروه بزاره.....
با عرضه پالایشگاهها ...پالایشگاهها خودشان میتوانند یک گروه لیدر بازار شوند.(در زمان مقتضی)
مردم میپرسند که ا.ن را چه کسانی حمایت میکنند؟؟؟
به گزارش پرشین تحلیل:
پالایش نفت شیراز در آستانه ورود به بازار فرابورس می باشد.شرکت سود سال 90 و 91 خود را به ترتیب 509 و586 ریال اعلام کرده است و در نظر دارد 90 درصد از سود خود را در مجمع سال جاری تقسیم نماید.با فرض متوسط p/e این صنعت ( 6 الی 7 ) می توان قیمت های 400 الی 430 را قیمت منطقی سهم دانست:
البته قیمت عرضه بستگی به این دارد که سهامدار عمده سهم را با چه p/e سهم را عرضه کند.مثلا p/e بالای 7 قیمت های بالای 450 تومان را برای سهم رقم خواهد زد.
سود هر سهم سال 1390 : 509
سود هر سهم سال 1391: 586
درصد تقسيم سود :0.90
نرخ تنزيل: 0.25
نسبت P/E : 6.5
قیمت روز هر سهم( ریال) : 4,103
نگاهی مختصر به پالایش نفت شیراز
به گزارش بورس نیوز:
چهارشنبه 5 درصد از سهام شرکت پالایش نفت شیراز با سرمایه 102 میلیارد و 754 میلیون و 900 هزار تومان با نماد "شراز" وارد فرابورس می شود.
کارگزاری معرف و عرضه کننده این شرکت، کارگزاری بانک پاسارگاد خواهد بود و سهامدار عمده آن شرکت ملی پالایش و پخش فرآورده های نفتی ایران و سهام عدالت می باشند.
شرکت پالایش نفت شیراز در سالهای 88، 89 و 90 برای هر سهم خود به ترتیب 286، 36 و 509 ریال سود خالص اعلام کرده و برای سال مالی91 نیز پیش بینی کرده بطور خالص مبلغ 586 ریال به ازای هر سهم سود محقق نماید.
گفتنی است سود انباشته این شرکت در سال 88 از 37 میلیارد به 12 میلیارد تومان و در سال 89 به مبلغ1 میلیارد و 700میلیون تومان رسیده است و این در حالیست که برای سال مالی 90 با افزایش 1452 درصدی سود انباشته خود را به رقم 27 میلیارد تومان در صورتهای حسابرسی نشده رسانده است.
"شراز" نرخ فروش محصولات اش را در 6 ماهه اول سال مالی 90 برای هر لیتر از بنزین 990 ، نفت گاز 1000 و نفت کوره 700 تومان در نظر گرفته و در دوره 12 ماهه منتهی به اسفند 90 در صورتهای مالی حسابرسی نشده قیمت فروش بنزین را 840، نفت گاز 860 و نفت کوره را 740 تومان منظور نموده و این افزایش قیمت محصولات باعث شده تا با وجود کاهش 10 درصدی مقدار فروش نهایتا مبلغ فروش در این سال نسبت به سال مالی 89 افزایش37 درصدی داشته باشد.
این در حالیست که با وجود کاهش قیمت های جهانی این شرکت در بودجه پیش بینی شده سال مالی 91، قیمت فروش بنزین را 930، نفت گاز 960 و نفت کوره را 800 تومان در نظر گرفته است و اگر روند کاهشی قیمت نفت ادامه داشته باشد به نظر میرسد حاشیه سود این شرکت نیز کمتر شود.
از طرف دیگر شرکت پالایش نفت شیراز نرخ دلار را در صورتهای مالی سال 91 خود مبلغ 1226 تومان لحاظ کرده که با توجه به عدم وجود واردات و صادرات تغییرات نرخ ارز اهمیت چندانی نخواهد داشت .
شایان ذکر است این شرکت برای سال مالی 91 در نظر دارد 90 درصد از سود خالص هر سهم را بین سهامدارنش تقسیم نماید.
دوستان این سهم مجمع 90 رو برگذار کرده ؟؟؟ یا نه؟؟؟
ریسک از آنجایی ناشی میشود که ندانید در حال انجام چه کاری هستید.
پیشنهاد میکنم گزارش تحلیلی بورس نیوز از این شرکت رو حتما بخونید:
ارزندگی سهام پالايش نفت شيراز تا کجا است؟
محاسبه ارزش ذاتی شرکت:
با توجه به شرايط حاكم بر بازار سرمایه، براي سال هاي 92 تا 94 مقدار توليد و فروش را سالي 5 درصد رشد داديم و با داشتن نسبت توليد هر يك از محصولات به كل توليد سال 90، مقدار توليد و فروش هر يك از محصولات را پيش بيني كرديم. قيمت هر يك از محصولات را نيز سالي 10 درصد رشد داديم. در خصوص بهاي تمام شده هم از نسبت آن به فروش استفاده كرديم. با داشتن اين مفروضات، مقدار سود پيش بيني شده براي سال هاي آتي را محاسبه كرديم كه در نتيجه با فرض نرخ تنزيل 25 درصد و P/E=4 به ارزش ذاتي 4.168 ريال براي هر سهم رسيديم که p/e مرتبه 7.11 را برای این سهم به همراه دارد.
نتیجه گیری: با توجه به اینکه شرکت کل محصولات خود را در بازار داخلی به فروش می رساند و همچنین کل مواد اولیه از داخل تامین می شود می توان سهم را بعنوان سهمی عاری از ریسک های ناشی از تحریم که بی شک مهمترین ریسک این روزهای بازار سرمایه است معرفی نمود. همچنین بدلیل عدم وجود صادرات، شرکت از ریسکهای قوانین و مقررات تحمیلی از طرف دولت (نظیر آنچه در مورد پالایشگاه بندر عباس بعنوان سهم 23 درصدی صندوق توسعه ملی دیده شد) نیز محفوظ است. با توجه به وابسته بودن محصولات شرکت به قیمت نفت و با توجه به چشم انداز نزولی بودن قیمت نفت جهانی در بلند مدت، بزرگترین ریسک شرکت باید کاهش قیمت محصولات عنوان شود اما با توجه به اینکه در کشورمان نرخ محصولات کلاً وابستگی چندانی به قیمتهای جهانی ندارد (نظیر آنچه که در مورد قیمت بنزین جهانی در روزهای اخیر شاهد هستیم.) و تعیین قیمت از طریق مکانیسم عرضه و تقاضا نیز چندان مفهومی ندارد و قیمتها کاملاً دستوری تعیین و اجرا می شود، بنابراین ریسک کاهش قیمت برای محصولات این شرکت عملاً مفهوم خود را از دست می دهد و حتی کاهش قیمت نفت می تواند بدلیل کاهش بهای تمام شده محصولات به عنوان یک فرصت قلمداد شود. شرکت از لحاظ نسبت های سود آوری نیز وضعیت نسبتاً مناسبی در میان شرکت های مشابه خود دارد. با توجه به p/e بالای شرکت های مشابه نسبت به p/e متوسط بازار، عرضه این سهم در صورت معقول بودن قیمت می تواند با استقبال اهالی بازار مواجه شود.
دوستان شراز چند قیمت میخوره؟
بررسی نکات اثرگذار بر بودجه سال 91 پالایش نفت شیراز
http://kb.rhbroker.com/show.file?mai...745&showType=1
نظر من قیمت 300 تا 330 تومن هست
در حال حاضر 6 کاربر در حال مشاهده این موضوع است. (0 کاربران و 6 مهمان ها)