سرمايه گذاري خوارزمي ( وخارزم )

[اسد-ص]

[QUOTE=84717;705263]خبرگزاری فارس: قوه قضائیه و مراجع قضایی به مسئله عدم توانایی دولت در تأمین سوخت ۱۰۰ درصدی نیروگاه های کشور ورود کرده و این عدم توانایی را در چهار کلانشهر کشور غیرقابل قبول دانسته و اقدام به پلمب شیر مصرف سوخت مایع در پنج نیروگاه در این 4 استان کردند.
نیروگاه منتظرالقائم کرج که مصرف سوخت مایع در آن عامل آلایندگی هوا در کلانشهرهای کرج و تهران و شهرهای اطراف ،نیروگاه اسلام آباد اصفهان و شهید منتظری اصفهان، دو نیروگاهی که مصرف سوخت مایع در آنها عامل آلایندگی هوا در کلانشهر اصفهان و شهرهای اطراف، نیروگاه شازند که مصرف سوخت مایع در آن عامل آلایندگی هوا در کلانشهر اراک و شهرهای اطراف و نیروگاه تبریز که مصرف سوخت مایع در آن عامل آلایندگی هوا در کلانشهر تبریز و شهرهای اطراف اعلام شد، پنج نیروگاهی بودند که سال گذشته با حکم مراجع قضایی شیر مصرف سوخت مایع در آنها پلمب شد و دولت نیز بدون مجوزهای قضایی نمی تواند در این نیروگاهها اقدام به مصرف سوخت مایع کند. مبارک وخارزم باشه[/QUO

دراخبار باید منبع خبر هم قید شود.

[سرمد سابق]

وخارزم از دیدگاه
سعید میرزا پور (18 تیرماه 1395 )



شرکت سرمایه گذاری خوارزمی با سرمایه 1250 میلیارد تومان یکی از معدود شرکت‌های سرمایه‌گذاری با برنامه و هدفمند بورس تهران است. این شرکت از سال 1392 برنامه راهبردی 7 ساله‌ای تدوین نمود که تا سال 1399 این گروه 33 هزارمیلیارد تومان دارایی داشته باشد - حدود 10 میلیارد دلار و معادل یک درصد تولید ناخالص داخلی- و 8هزار و 500 میلیارد تومان هم سود خلق کند و به سهامدران خود انتقال دهد. البته این موضوع صرفا یک هدف و برنامه است و تحقق آن نیاز به تلاش فراوان، جو و شرایط مناسب اقتصادی در کشور و کمی هم چاشنی رانت دارد و باید در هر فاز از این برنامه، میزان پیشرفت و شانس تداوم آن را کاملا زیر نظر بگیریم


بررسی مختصر از شرایط فعلی



زیر مجموعه‌های خارج بورسی وخارزم موارد زیر است:
- شرکت توسعه برق و انرژی سپهر
- شرکت توسعه مدیریت سرمایه خوارزمی
- شرکت توسعه ساختمان خوارزمی
- شرکت توسعه معادن صدر جهان
- شرکت لابراتوارهای سینادارو
- شرکت سرمایه گذاری آتی نگر سپهر ایرانیان
- شرکت تجارت گستران خوارزمی
- شرکت توسعه فناوری اطلاعات خوارزمی
- شرکت تولید و توسعه ایستگاهی نیروپارسه

بررسی شرکت‌هایی که وضعیت آینده آنها بسیار متفاوت از حال حاضر است



شرکت توسعه ساختمان خوارزمی :


شرکت سرمایه گذاری خوارزمی مالک 55 درصد از سهام این شرکت 100 میلیارد تومانی (سرمایه) است. این شرکت سال 93 را با 23 میلیارد تومان سود به پایان رساند(گزارش سال 94 هنوز منتشر نشده است) که با احتساب پی بر ایی 6 حدود 130 میلیارد تومان ارزش دارد که با سهم 55 درصدی وخارزم چیزی حدود 70 میلیارد تومان ارزش سهم وخارزم از این شرکت ساختمانی است. که بهای تمام شده آن 54 میلیارد تومان است. پس با این روش 20 میلیارد تومان ارزش افزوده برای وخارزم دارد. اما به نظر بنده با توجه به پروژه‌های عالی که این شرکت در دست اجرا دارد اینگونه ارزش گذاری درست نیست و باید گوشه چشمی به آینده و زمانی که این پروژه ها راه اندازی می‌شوند داشته باشیم. بزرگترین آنها پروژه هما کیدز است
مجتمع چند منظوره کودکان هما (Homa Kids Complex) با هدف ایجاد مجموعه ای تخصصی برای کودکان طراحی و وارد فاز اجرایی شده است و تا کنون 135 میلیارد تومان برای شرکت توسعه ساختمان خوارزمی هزینه داشته که تا پایان پروژه 116 میلیارد تومان دیگر نیز از طرف سهم این شرکت باید هزینه شود. این پروژه در حوزه های تجاری، اداری و فرهنگی با هدف ایجاد فضایی مطابق با استانداردهای بین المللی و اختصاصی برای کودکان برنامه ریزی و طراحی شده و در حال ساخت است. محل این پروژه در منطقه 2 تهران، بزرگراه اشرفی اصفهانی، شهرک هما، جنب دانشگاه آزاد اسلامی واقع شده است. دسترسی های اصلی شرق به غرب این پروژه بزرگراه های همت و حکیم، و دسترسی های اصلی شمال به جنوب آن از بزرگراه های یادگار امام و اشرفی اصفهانی است. این مقدار دسترسی برای یک پژوه عظیم بسیار نکته خوبی است و اهالی تهران از هر منطقه‌ای به راحتی آن را پیدا می‌کنند.طبیعی است که هرکسی خریدار یک واحد تجاری باشد حاضر است به خاطر موقعیت مکانی خوب مبلغ بالاتری را بابت آن پرداخت کند . این پروژه دارای 20 طبقه ( ۶ طبقه زیرزمین، 14 طبقه روی زمین) و مساحت 87960 مترمربع دارای فضاهای تجاری، اداری، رستوران، فرهنگی-ورزشی، مرکز بازی کودکان، ۵ سالن سینما و یک سالن همایش ۸۰۰ نفره و ۱۰۰۰ پارکینگ است. اخیرا برای افزایش سوددهی، نقشه‌های جدیدی برای پروژه طراحی شده و مذاکراتی برای مجوز جدید، انجام شده است و مبلغ عوارض طرح جدید را هم پرداخته‌اند.در حال حاضر شریک این پروژه با سهم 46 درصدی، خود وخارزم است.در حال حاضر پیشرفت فیزیکی آن 10 درصد است. آرشیتکت این پروژه شرکت هرم طرح شید است که سازه‌های زیبایی را در کارنامه خود دارد

این طرح در اولین همایش ملی مهندسی سازه ایران به دلیل دارا بودن ویژگی های خاص معماری با دریافت تندیس و تقدیرنامه به کسب عنوان« سازه برتر فاخر» کشور نایل آمد. با توجه به موارد گفته شده به نظر ارزش افزوده بالایی از این پروژه نصیب وخارزم شود. تصور کنید کودکان وارد مجتمعی شوند که به طور تخصصی برای آنها ساخته شده است، در این بین چه پول‌هایی از جیب والدین به جیب وخارزم وارد می‌شود!

چند پروژه دیگر نیز در این شرکت در دست اجرا است. مجتمع تجاری-اداری سپهر خوارزمی با زیربنای 18700 متر با سهم 35% که ساخت آن در مراحل پایانی است. مجتمع تجاری-اداری الهیه با زیربنای 70179 متر با سهم 13 درصدی و ...
پیشــرفت طرحهــای توسعه ساختمان خوارزمی، بــه ویــژه طــرح بــزرگ هماکیــدز در دســتور کار شرکت قــرار گرفته است
منبع
dividend.ir

[سرمد سابق]

شرکت توسعه معادن صدر جهان ​














وخارزم از دیدگاه
سعید میرزا پور (18 تیرماه 1395 )​













شرکت توسعه معادن صدر جهان در سال 1392 فعالیت خود را آغاز کرده است ،در حال حاضر سرمایه این شرکت 10 میلیارد تومان است که 50 درصد آن متعلق به وخارزم است. هدف از تاسیس این شرکت سرمایه گذاری در حوزه معادن و صنایع معدنی و تبدیل شدن به هلدینگ معدنی گروه خوارزمی، با تمرکز بر سرمایه گذاری در فلزات گرانبها و نیز صنایع معدنی میان‌دستی و فلزات افزودنی بخش فولاد است. در حال حاضر با توجه به اینکه مدت کوتاهی از آغاز فعالیت این شرکت می‌گذرد هنور به مرحله درآمدزایی نرسیده است و فعالیت های شرکت در مرحله دریافت مجوزهای مورد نیاز و به دست درآوردن معادن کشور است. در این راستا تملک سه معدن مهم طلای کشور نهایی شده و فرآیند تملک سایر معادن در شرف تکمیل است. معدن شادان در استان خراسان جنوبی که 30 میلیون تن ذخایر کانسار طلا دارد، یکی از مواردی است که به تملک شرکت درآمده و میانگین عیار آن 8 ppm است که از نظر عیار جزو معادن خوب محسوب میشود. گواهی اکتشاف بزرگترین معدن این گروه نیز در ماه‌های آتی صادر خواهد شد و در سال جاری نتیجه چند سال تلاش مدیران شرکت شروع به شکوفا شدن خواهد کرد و سرمایه گذاری خوارزمی به طور رسمی وارد بازار طلای کشور خواهد شد. هر سال حدود 3000 تن طلای معدنی در جهان تولید می‌گردد که سهم ایران از این مقدار کمتر از 0.01% و حدود 3 تن است. طبق برنامه پنج توسعه قرار بود این میزان به 5 تن برسد که هنوز محقق نشده است. این در حالی است که ایران هم اکنون با 320 تن ذخایر قطعی طلا جزء 30 کشور اول در این عرصه محسوب می شود و این نشان از پتانسل بالای این صنعت دارد و هنوز دوره شکوفایی آن فرا نرسیده است. به تازگی و طی چند سال اخیر توجه ها به سمت طلا جلب شده و صحبت از اکتشاف معادن جدید به میان آمده است. به نظر اینجانب با سرمایه سنگین و انگیزه بالایی که وخارزم دارد ممکن است شکوفایی صنعت طلای ایران با همین شرکت معادن صدر جهان آغاز شود. چرا همه سرمایه گذاری ها در فولاد و مس و سنگ آهن خلاصه می‌شود در صورتی که کشور ما ذخایرعظیم طلا دارد؟ آیا این صنعت در ایران، بازار بکرتر و دست نخورده تری ندارد ؟ چرا چیزی تولید کنیم که نیاز به بازاریابی بیشتری داشته باشد در صورتی که طلا همان پول نقد است و هرجایی خریدار دارد ؟ چرا به سمت فلز دو سر برد نرویم؟ زمانی که اقتصاد گرفتار بحران و عدم قطعیت است، سرمایه گذاری در طلا به عنوان یک سرمایه گذاری امن افزایش می‌یابد وزمانی که اقتصاد در دوره رونق خود قرار دارد ،افزایش سرانه منجر به افزایش تقاضای مصرفی طلا می‌شود. این استدلالی است که سرمایه گذاری در معادن طلا را حرکتی عاقلانه تر از سرمایه گذاری در فلزات اساسی می‌داند. شاید این سوالاتی بوده که مدیران وخارزم چند سال قبل از خودشان پرسیده‌اند و تصمیم به ایجاد هلدینگ فلزات گرانبها گرفته‌اند. در حال حاضر شرکت فعالیت‌های اصلی را آغاز نکرده و در صورت‌های مالی فقط یک سری هزینه و زیان انباشته مشاهده می‌شود اما همزمان با گسترش دامنه فعالیت شرکت، افزایش سرمایه به میزان مورد نیاز توسط وخارزم پشتیبان سودسازی و به ثمر نشستن تلاش ها خواهد بود. همانطور که در حال حاضر برای انجام فعالیت ها 42 میلیارد تومان به طور علی الحساب افزایش سرمایه از شرکت مادر وام بی بهره دریافت کرده است و در مرحله بعد قصد رساندن سرمایه به 100 میلیارد تومان را دارند.

[سرمد سابق]

شرکت تولید و توسعه ایستگاهی نیروپارسه

وخارزم از دیدگاه
سعید میرزا پور (18 تیرماه 1395 )​
این شرکت نیز جزو تازه تاسیس‌ها است. سال 1390 ثبت شده و سرمایه فعلی آن 43 میلیارد تومان و 100درصد آن متعلق به وخارزم است.این شرکت به منظور تقویت و توسعه نیروگاههای مقیاس کوچک و براساس سیاست‌های کلان دولت جهت مرتفع نمودن کمبود مولدهای گازسور دور پایین و خلا در بازار موتورهای گازسوز با توان بالای 3 مگاوات وارد مذاکره و همکاری بلند مدت با شرکت صنایع سنگین هیوندای کره جنوبی (HHI) شد و پیرو آن کلیه زنجیره خدمات تخصصی، مشاوره ، طراحی مهندسی ، تامین تجهیزات ، نصب و اجرا ، راه اندازی ، بهره برداری و خدمات پس از فروش موتور ژنراتورهای گازسوز هیوندای را در دستور کار خود قرار داد. هم اکنون شرکت نیروپارسه به عنوان نماینده فروش و خدمات پس از فروش ماشین آلات سنگین هیوندای در ایران فعالیت می‌کند. اما سوالی که مطرح میشود این است که با این همه توسعه نیروگاه‌های بزرگ در کشور چه نیازی به ساخت نیروگاه‌های با مقیاس کوچک است ؟ نیرو پارسه در اصل چه خدماتی ارائه می‌دهد که امید به رشد سودآوری آن داشته باشیم ؟


زمینه اصلی این نیروگاه‌ها بحث تولید پراکنده است. تولید پراکنده یا DG که اختصار Distributed Generation است به مواردی اطلاق میشود که برق در همان محل مصرف یا در نزدیکی محل مصرف تولید میگردد . تولید پراکنده، نیروگاه‌های مقیاس کوچکی هستند که ظرفیت حداکثری تولید آنها 25 مگاوات میباشد . تولید پراکنده به آن دلیل به وجود آمد که در برخی از نقاط افت جریان و ولتاژ مشاهده می شد . این طرح جهت پرکردن این نقایص مطرح شد. تولید پراکنده به دو دسته تولید همزمان برق و حرارت ( CHP ) که اختصار Combined Heat Power و نیز برق ، سرما و حرارت (CCHP ) که اختصار Combined Cold &Heat Power می باشد . منظور از تولید همزمان ، تولید برق در کنار شکل های دیگر انرژی و استفاده از همه موارد به طور همزمان است . مولد تولید همزمان مولدی است که اتلاف حرارت آن مستقیما مورد استفاده قرار گرفته یا برای تولید آب گرم ، بخار یا کاربردهای دیگر بازیافت می شود. از مزایای مهم تولید همزمان این است که بازده الکتریکی موثر آن بیش از 5/1 برابر بازده نیروگاه‌های حرارتی است .


بررسی هزینه سرمایه گذاری و نصب تولیدات پراکنده در حال حاضر و چشم انداز آن طی چند سال آتی و همچنین تعداد شرکت های سازنده و یا درگیر با تجهیزات مرتبط ، حاکی از توسعه کمی و کیفی این تولیدات در آینده می باشد. این روش حجم تلفات انرژی در برق منتقل شده را کم می‌کند زیرا برق، بسیار نزدیک جایی که در آن مصرف می‌شود، یا حتی در همان ساختمان، تولید می‌شود. این کار اندازه و تعداد خطوط قدرتی که باید ساخته شوند را کم می‌کند. از دیگر مزایای سیستم‌های تولید هم‌زمان می‌توان به افزایش راندمان کل با بازیافت حرارت سوخت از حدود %40-%30 به 90%-80%، کاهش اتلاف انرژی الکتریکی در خطوط انتقال، کاهش وابستگی به شبکه و افزایش اطمینان در تأمین انرژی و امکان فروش برق مازاد به شبکه، اشاره نمود.





بــا وجــود بــازار بالقــوه‌ی مناســب بــرای نیروگاههــای مقیــاس کوچــک و همــکاری شــرکت نیروپارســه بــا بخــش صنایــع ســنگین گــروه هیونــدای کــره جنوبــی، رکود حاکــم بــر شــرکتهای تولیــدی مانــع از دســتیابی شــرکت بــه ســود مناســب گردیــد، کــه البتــه بــا عقــد قراردادهــای مهــم بــا متقاضیــان برجســته‌ای ماننــد شــرکتهای بــزرگ فــولادی و اصـلـاح ســاختار، نتایــج بهتــری را در آینده رقم خواهد زد. به طور مثال در سال 1393 این شرکت طی مناقصه‌ای برنده نهائی پروژه 29 مگاواتی تولید همزمان برق ، برودت و حرارت پروژه فولاد ناحیه صبا (فولاد مبارکه اصفهان) با استفاده از 7 دستگاه موتور ژنراتور 4.2 مگاواتی هیوندای شده است که در حال حاضر این پروژه در مرحله اجرا ، نصب و راه اندازی می باشد. در حال حاضر هم شرکت نوپا و کم تجربه است و هم شرایط اقتصادی اجازه سود آوری مناسب را نمی‌دهد. به نظر اینجانب با خروج از رکود اقتصادی و توسعه بخش صنعت در کشور شرایط برای جان گرفتن این شرکت نیز مهیا خواهد شد. البته نباید فراموش کرد که به نوعی این یک شرکت پیمانکاری است و ریسک بالاتری نسبت به دیگر صنایع دارد. در حال حاضر شرکت 20 میلیارد تومان زیان انباشته دارد و تا گسترش بازار و پوشش این زیان راه زیادی در پیش است. اما اگر بازار محصولات اجازه دهد، با سهامدار بزرگی همچون وخارزم شرکت نهایت استفاده را از بازار خواهد کرد.


در مورد شرکت‌های سرمایه گذاری معمولا محاسبه NAV راهگشای تصمیم گیری برای خرید و فروش است اما در مورد وخارزم بهتر است که گوشه چشمی به برنامه‌های آتی و فعالیت‌های فعلی شرکت داشته باشیم. چون به هر حال جزو معدود شرکت‌هایی است که طبق یک پلن شفاف و مشخص به سمت برنامه راهبردی خود در حال حرکت است و هدف گذاری هرچند بلندپروازانه آن در جهت منافع بلند مدت سهامداران است.



منبع
dividend.ir

[سرمد سابق]

بهبود شرایط زیر مجموعه های وخارزم​











وخارزم از دیدگاه
سعید میرزا پور (26 شهریور 1395 )​












مدتی است که شرکت سرمایه گذاری خوارزمی را زیر نظر داریم و حرکات و رفتار سهامداران و بازیگران سهم را تا حدودی درک می‌کنیم. به تازگی صورت‌های مالی برخی زیر مجموعه‌های خارج بورسی آن وارد کدال شده که بررسی اجمالی آن‌ها کمک خوبی به تشخیص وضعیت کلی سرمایه‌گذاری‌های شرکت می‌کند. با همین بررسی ساده میتوان متوجه شد که مدیریت این مجموعه بزرگ با آن همه بلند پروازی هنوز در جاده می‌راند یا به بیراهه زده. برای خود من بسیار جالب است که چگونه تصمیم گیرندگانی که تخصص خاصی در زمینه‌ی کسب و کارهای هدفگذاری شده شرکت ندارند چگونه شرکت‌های زیر مجموعه‌ای تاسیس می‌کنند و در کمال تعجب بیشتر آن‌ها جای خود را در بازار پیدا می‌کنند و سود مناسبی می‌سازند! به طور مثال این شرکت زیرمجموعه‌هایی از صنعت IT و ساختمان و معادن طلا و حتی نیروگاه‌های تولید پراکنده دارد و به خوبی در حال ساپورت کردن آن‌هاست.آیا مجموعه مدیریتی شرکت چیزی از نیروگاه‌های تولید پراکنده و نحوه پیاده سازی کارخانه‌های آن می‌داند؟! یا قبلا تجربه آن را داشته است؟! با چه ریسکی در این زمینه سرمایه‌گذاری کرده‌اند؟! به نظرم فرهنگ سازمانی و سبک مدیریتی شرکت این توان و جسارت را شکل داده است و سوال اصلی این است که چطور اینچنین محیطی در سازمان ایجاد می‌کنند؟! این موضوع از زیبایی‌های علم مدیریت است که برای درک آن باید بیشتر از این‌ها تلاش کنیم. به قول دکتر عیوض لو معاون بانک‌داری اختصاصی شرکت تامین سرمایه سپهر(از زیر مجموعه‌های وخارزم) برای شروع هر طرح کسب وکاری به همه این موارد باید توجه شود: جذب سرمایه‌گذاران، بررسی ایده تجاری در عمل، تنظیم کردن نقاط عطف، یادگیری بازار، تعیین نیازهای مالی، جذب افراد در سطوح بالا، کنترل کردن برنامه تجاری و تغییر برنامه‌های احتمالی.

اولین گزارشی که جلب توجه می‌کند گزارش شرکت تولید و توسعه ایستگاهی نیروپارسه است که درآمدهای عملیاتی(فروش) آن با رشدی جالب از 2 میلیارد تومان به 38 میلیارد تومان افزایش داشته و باعث خروج شرکت از زیاندهی شده است. این موضوع می‌تواند امید زیادی به سودسازی شرکت ایجاد کند البته با توجه به اینکه نحوه کار آن به نوعی پیمانکاری است نمی‌توان نظر قطعی راجع به فروش سال آینده داد. درآمدهای این شرکت دو نوع است: یکی درآمد حاصل از فروش مولد برق و ژنراتور و دیگری درآمد حاصل از فروش برق. حدود 30 میلیارد تومان از 38 میلیارد تومان فروش شرکت مربوط به فروش 3 دستگاه ژنراتور به شرکت مگا توان سیستم خاورمیانه است که چند سالی از قرارداد آن می‌گذرد و حالا درآمد آن با تحویل نیروگاه‌ها شناسایی شده است و تکرار شدن این نوع درآمد برای سال بعد به نظر دشوار است. و همچنین این 30 میلیارد تومان فروش بهای تمام شده 29 میلیارد تومانی داشته که عملا سود خاصی ایجاد نکرده است. نزدیک 5 میلیارد تومان از فروش هم مربوط به فروش برق نیروگاه 8.3 مگاواتی طرشت به شبکه برق منطقه ای تهران است که از مهر ماه 1394 آغاز به کار کرده و موفق به انعقاد قرارداد خرید تضمینی برق تولیدی خود شده، همچنین بهای تمام شده آن برخلاف مورد قبلی فوق العاده جذاب و حدود 1 میلیارد تومان است. باید تحقیق کرد که چرا بهای تمام شده این درآمد انقدر کم است. در این صورت با توسعه فروش برق توسط نیروپارسه سودهای کلانی به جیب خواهد زد! قضیه کمی مشکوک می‌زند! در حال حاضر سفارش خرید 21 دستگاه از شرکت هیوندای کره جنوبی را داده است، اینکه چه برنامه‌ای برای اینها دارد مشخص نیست. فعلا شرکت بر سودآوری اجرای نیروگاه 25 مگاواتی تنکابن حساب باز کرده و برای راه‌اندازی آن تسهیلات بانکی نیز دریافت نموده است. با این شرایط به نظر می‌رسد سود فروش برق و سرمایه گذاری در تولید برق و حرارت برای نیروپارسه بهتر از سود فروش خود نیروگاه‌های مقیاس کوچک باشد. در زمینه فروش نیروگاه در اصل این شرکت به نوعی دلال و مشاور به حساب می‌آید
منبع
dividend.ir

[سرمد سابق]

بهبود شرایط زیر مجموعه های وخارزم

وخارزم از دیدگاه
سعید میرزا پور (26 شهریور 1395 )​






شرکت توسعه ساختمان خوارزمی عملکرد به مراتب موفق تری نسبت به سال گذشته داشته و فروش آن با رشد 280 درصدی از 68 میلیارد تومان در سال گذشته به 265 میلیارد تومان و سود خالص از 23 میلیارد تومان به 75 میلیارد تومان افزایش یافته است. با توجه به پروژه‌های متعدد این شرکت و روند بهبود بازار مسکن ادامه این سودسازی دور از انتظار نیست و حالا در محاسبه NAV وخارزم باید ارزش بالاتری برای این شرکت در نظر بگیریم.


شرکت توسعه معادن صدر جهان این سال مالی را هم در مرحله قبل از بهره برداری ماندگار شد و فعلا باید برای شروع عملیات شرکت صبر کنیم. اینطور که از صورت های مالی مشخص است شرکت 35 میلیون تومان بابت تهیه گزارش‌ سالانه به زبان انگلیسی جهت ارائه به سرمایه‌گذاران خارجی ارئه کرده است! پس پای سرمایه گذار خارجی نیز به احتمال زیاد در این شرکت باز خواهد شد. برداشت من از شرایط این شرکت و صحبت‌های مدیران خوارزمی این است که اینها به استخراج طلا رضایت نمی‌دهند و به دنبال ایجاد زنجیره ارزش کامل هستند که ازتملک معادن طلا آغاز شده با فرآوری و تولید محصول نهایی ادامه پیدا می‌کند، حسی قوی به من می‌گوید که در صورت به نتیجه رسیدن فاز اول عملیاتی که راه اندازی معادن است پس از مدتی به سمت تکمیل زنجیره ارزش پیش خواهند رفت و این شرکت به یک هلدینگ فلزات گرانبها تبدیل خواهد شد. نکته جالب توجه بعدی پرداخت 25 میلیون تومان به تامین سرمایه سپهر به منظور استفاده از خدمات مشاور عرضه توسط شرکت به منظور انتشار و عرضه عمومی شرکت سهامی عام در شرف تاسیس می‌باشد! اتفاقات جالبی در این شرکت در شرف تاسیس در حال رخ دادن است که جزئیات آن طی یک یا دو سال آینده مشخص خواهد شد.


در مورد دیگر زیرمجموعه‌ها و مهمترین آنها یعنی برق و انرژی سپهر در آینده صحبت خواهم کرد به این دلیل که هنوز گزارش سالیانه این شرکت منتشر نشده است و نمی‌توان نظر محکمی ارائه کرد. هیچگونه پیشنهاد خرید فروشی به دوستان ندارم و از این مطالب فقط به عنوان یک دیدگاه متفاوت استفاده کنید.

منبع
dividend.ir ​

[84717]

اره شما راست میگید دوست عزیز: اوضاع سهم و سقوط آن از 200 به زیر 90 و برگزاری مجمع مفتضح باخسارات وارده به سهامداران واقعی به اندازه حداقل ده برابر سود مجمع از دیگر جلوه های این سهمی آست که از آن تعریف میکنید؟ بارها گفتم نیروگاه منتظر قائم را به وخارزم انداختن نیروگاهی با بیش از 50 سال قدمت و عدم توجیح اقتصادی بدلیل سوخت زیاد و آلایندگی بالا متاسفانه باعث شد این سهم زمینگیر شود؟ دراین بین بیشترین سود را بانک صادرات برد. بگذریم من خودم سهامدار این سهم بودم بمحض اینکه بعداز برگزاری مجمع باز شد و بازی تکراری آنرا دیدم با سود آتی مجمع تقریبا هی به هی در میام ضرری آنچنانی نکردم زیر نوساناتی این دربین گرفتم. اما بدستان عزیز توصیه و سفارش کردم وارد این سهم نشین که تا مرز 75 سقوط میکند والا تاکنون قیمت 85 آنرا را دیدیم امیدوارم دیگه جمع اش کنند. اما با بدهی سنگین اقساط و موضوعات دیگر بعلاوه عدم نقدینگی و مستهلک بودن نیروگاه بنده حقیر به این زودی آینده روشنی برای این سهم نمیبینم مگر معجزه بشه؟ پرداخت سود مجمع از دزدان حقه سهم کماکان ادامه دارد متاسفانه بیشتر مطالب مطرح شده نشراکاذیب خلاف واقع و تبلیغات تو خالی بمنظور گول زدن مردم بیچاره و جذب پولهای بی زبون آنهاست.

[سرمد سابق]

اره شما راست میگید دوست عزیز: اوضاع سهم و سقوط آن از 200 به زیر 90 و برگزاری مجمع مفتضح باخسارات وارده به سهامداران واقعی به اندازه حداقل ده برابر سود مجمع از دیگر جلوه های این سهمی آست که از آن تعریف میکنید؟ بارها گفتم نیروگاه منتظر قائم را به وخارزم انداختن نیروگاهی با بیش از 50 سال قدمت و عدم توجیح اقتصادی بدلیل سوخت زیاد و آلایندگی بالا متاسفانه باعث شد این سهم زمینگیر شود؟ دراین بین بیشترین سود را بانک صادرات برد. بگذریم من خودم سهامدار این سهم بودم بمحض اینکه بعداز برگزاری مجمع باز شد و بازی تکراری آنرا دیدم با سود آتی مجمع تقریبا هی به هی در میام ضرری آنچنانی نکردم زیر نوساناتی این دربین گرفتم. اما بدستان عزیز توصیه و سفارش کردم وارد این سهم نشین که تا مرز 75 سقوط میکند والا تاکنون قیمت 85 آنرا را دیدیم امیدوارم دیگه جمع اش کنند. اما با بدهی سنگین اقساط و موضوعات دیگر بعلاوه عدم نقدینگی و مستهلک بودن نیروگاه بنده حقیر به این زودی آینده روشنی برای این سهم نمیبینم مگر معجزه بشه؟ پرداخت سود مجمع از دزدان حقه سهم کماکان ادامه دارد متاسفانه بیشتر مطالب مطرح شده نشراکاذیب خلاف واقع و تبلیغات تو خالی بمنظور گول زدن مردم بیچاره و جذب پولهای بی زبون آنهاست.

من توصیه به خرید و یا فروش سهم نمی کنم من دلیل خرید سهم را میگویم
نیروگاه منتظر القایم مفت مفت مفت از بانک صادرات خریده اند ( 170 میلیارد تومان نقد و 16 قسط شش ماهه هر قسط حدود 174 میلیارد تومان همین سال گذشته این نیروگاه 200 میلیار تومان سود داده یعنی از 350 میلیارد حدود 200 میلیارد ان از خود شرکت تامین شده و با تجاری سازی ان به زودی علاوه بر انکه می تواند اقساط را بپردازد سود هم به شرکت تزریق می کند این را گفتم تا دیگران را به اشتباه راهنمایی نکنید )قرار است بعد از تجاری سازی 10 درصد نیروگاه عرضه بشود و این یعنی انفجار قیمتی در وخارزم است
کافی است خبر استحصال شادان رسانه ای شود ان وقت فکر کنم وخارزم با معدن طلایش خواهند شناخت

[Amir.tala]

60 میلیارد تومان سود در نیروگاه وخارزم در سال قبل.....تجاری سازی هم شده است.

http://khig.ir/s-108197/3/%D8%AA%D8%...(%D8%B9%D8%AC)

[84717]

با تجدید عرض سلام خدمت دوستان گرامی عجب حرفایی میزنید دوستان عزیز؟ واقعا حیف از شما من چی میگم؟ شما چی میگید؟ اختلاف نظر ما درارتباط با سهم وخارزم 180 درجه هست؟ ببین دوست گرامی من قصد خراب کردن سهم را ندارم من این حرفا را امروز نمیزنم شما برین کامینتهای چهارماه قبل من را در مورد این سهم ببینید انوقت متوجه عمق موضوع خواهید شد. (صرفنظراز پروژهای در دست اجرا وخارزم که معلوم نیست کی به ثمر بنشیند) عزیزان این نیروگاه مستهلک و قدیمی باور کنید هیچ توجیح اقتصادی ندارد؟ حتی استاندار و کارشناسان نیزدراین مورد اتفاق نظر داشتند . متاسفانه آلودگی آلاینده ها در سطح بالاو مصرف سوخت آن ده برابربازده اش زیان آور است. این یعنی چه؟؟؟ یعنی حداقل ماهانه چند میلیارد تومان ضرر به اقتصاد ملی وارد میکند بنابر نیروگاهی که با توان مصرف بالا؛ برق تولید میکند و هزینه های نگهداری آن بیش از سودش است چه باید گفت؟ یک مثال خدمت عزیزان عرض میکنم مثل این میمونه که من بگم یک ماشین دارم هیچ اشکالی نداره فقط یک اتاق میخواد یک موتور.....این نیروگاه باید از اساس تمام تجهیزات و لوازم خط تولید برق آن عوض شود که برای وخارزم فعلا مقرون بصرفه نیست خرید نیروگاه از سوی وخارزم اشتباه بزرگی بود همین.