تحلیل بنیادی پتروشیمی لردگان پس از بهره برداری کامل از طرح ها
آمونیاك و اوره از جمله طرحهایی است که در راستاي ایجاد ارزش افزوده از منابع گاز طبیعی مورد توجه بوده و این محصول از تولیدات اساسی صنعت پتروشیمی کشور است که در بخشهاي صنعتی و کشاورزي کاربرد دارد . (قسمت عمده آمونیاك تولیدي به اوره تبدیل و ضریب مصرف آمونیاك در اوره 56 %میباشد( تولید کنندگان اوره و آمونیاك در کشور عبارتند از : • شرکت پتروشیمی شیراز • شرکت پتروشیمی رازي 1،2و3 • شرکت پتروشیمی خراسان • شرکت پتروشیمی کرمانشاه • شرکت پتروشیمی پردیس 2 و 1
آمونیاك و اوره از جمله طرحهایی است که در راستاي ایجاد ارزش افزوده از منابع گاز طبیعی مورد توجه بوده و این محصول از تولیدات اساسی صنعت پتروشیمی کشور است که در بخشهاي صنعتی و کشاورزي کاربرد دارد . (قسمت عمده آمونیاك تولیدي به اوره تبدیل و ضریب مصرف آمونیاك در اوره 56 %میباشد( تولید کنندگان اوره و آمونیاك در کشور عبارتند از :
شرکت پتروشیمی شیراز
شرکت پتروشیمی رازي 1،2و3
شرکت پتروشیمی خراسان
شرکت پتروشیمی کرمانشاه
شرکت پتروشیمی پردیس 2 و 1
علاوه بر مجتمع هاي فوق شرکت ملی صنایع پتروشیمی ایران تحت عنوان طرح توازن تولید و صادرات مازاد بر نیاز، طرحهاي مشابهی را در دست احداث دارد که از جمله این طرحها طرح اوره و آمونیاك شرکت کود شیمیایی اوره لردگان با ظرفیت اسمی 670 هزار تن آمونیاك و 1.075 هزار تن اوره در سال می باشد.
مالکیت این پروژه متعلق است به گروه پتروشیمی سرمایهگذاری ایرانیان( 81.48 درصد ) می باشد.
این طرح تا بهمن ماه 1397، 94.27درصد پیشرفت داشته است و پیش بینی شده است تا پاییز 1398 به بهره برداری برسد.اجرای این طرح در سه فاز صورت می پذیرد:
واحد یوتیلیتی به عنوان فاز نخست طرح پتروشیمی لردگان تا بهمن 1397، ۹۱ درصد پیشرفت داشته که تا پایان بهار 1398 تکمیل میشود.
واحد آمونیاک این طرح نیز به عنوان فاز دوم،تا بهمن 1397 حدود ۹۱درصد پیشرفت داشته که تاپایان تابستان ۹۸ به اتمام می رسد
واحد اوره به عنوان فاز سوم طرح نیز تا بهمن 1397،حدود ۸۶ درصد پیشرفت دارد که براساس برنامه، پاییز سال 1398 راهاندازی خواهد شد.
حال با فرض بهره برداری کامل فازها برای یک سال چرخشی(6ماهه 98 تا 6 ماهه99) و با فرض ظرفیت کامل تولید، پتروشیمی لردگان می توان سودآوری بدین صورت داشته باشد.
نکته قابل اهمیت در شلرد، 3800 میلیارد تومان تسهیلات است که در 6 ماهه 97، تسعیر و به بهای تمام شده دارایی اضافه شده است. مبلغ ارزی این تسهیلات 3.5 میلیارد یوان چین بوده که با نرخ 10938 یوان به ریال، معادل 733200 دلار به ریال تسعیر شده است. با توجه به اینکه تسعیر این وام ارزی تا قبل از بهه برداری به حساب دارایی منظور می شود ، اثر سود و زیانی در صورت سود و زیان نخواهد داشت و برای سال چرخشی 98-99 تنها هزینه مالی محاسبه گردیده است.
تحلیل بنیادی پتروشیمی لردگان پس از بهره برداری کامل از طرح ها
eps 766 ریالی مساوی با سود 700 میلیاردی است که ما گفتیم ، سود 700 میلیاردی یعنی سالی 500 میلیارد یا سهمی 25 تومن فقط از محل شلرد میره تو جیب پترول !!!
سود عملیاتی پترول در سال مالی آتی زیر سهمی 100 تومان نیست.