گلتاش ( شگل )

[m.hossein]

تاریخ ایجاد در سه شنبه, 02 دی 1393 00:51

شركت گلتاش درتاريخ 10 مردادماه 1361 بنام شركت آرايشي و بهداشتي گلتاش بامسووليت محدود تاسيس و طي شماره 3601 در اداره ثبت شركتها و مالكيت صنعتي استان اصفهان به ثبت رسيده است.
براساس مصوبه مجامع عمومي فوق العاده مورخ 24/07/1361 و 20/10/1387نوع شركت ابتدا به " سهامي خاص " و سپس به " سهامي عام " تبديل گرديده و بر اساس مصوبه مجمع عمومي فوق العاده مورخ 20/10/1378 نام شركت به شركت گلتاش تغيير يافته است .
درحال حاضر شركتگلتاش (سهامي عام ) جزء واحدهاي تجاري فرعي شركت مديريت صنعت شوينده توسعه صنايع بهشهر (سهامي خاص )مي باشد.
شركت در تاريخ 02/04/1380 در سازمان بورس و اوراق بهادار تهران پذيرفته شده است . مركز اصلي شركت طبق مفاد ماده 2 اساسنامه در اصفهان شهرك صنعتي مباركه خيابان هفتم مي باشد .


محصولات توليدي شركت گلتاش شامل چهار گروه شامپو(با برندهاي شبنم، سيو و اركيد)خميردندان(با برندهاي پونه ، نسيم ،
دنتامكس و اركيد)صابون(با برندهاي گلنار و آرومكس) مايع دستشويي(با برندهاي سيو ، آرومكس و اركيد) و برخي از مواد اوليه
ضروري و استراتژيك مورد نياز در توليد محصولات مي باشد. گلتاش با توليد بيش از 21،111 تن محصول شوينده و بهداشتي جزء
بزرگ ترين شركت هاي توليدكننده محصولات بهداشتي و شوينده در سطح كشور است
ديگر شركت هاي هم گروه گلتاش در شركت مديريت صنعت شوينده
• شركت پاكسان
• ساينا
• مرواريد هامون
• آلي شيمي
• پاكسان تاشكند
• پاكسان ايروان
• به پخش(سهامي عام)
• به پخش داروي بهشهر(سهامي خاص)
• زرين پخش(سهامي خاص)

ترکیب سهامداران
سرمايه شركت در بدو تاسيس مبلغ سي ميليون ريال بوده كه طي چند مرحله به شرح زير به مبلغ 31 ميليارد ريال )شامل تعداد ميليون سهم، به ارزش اسمي هر سهم هزار ريال) در پايان سال مالي منتهي به 30/09/1392 افزايش يافته است.

هم چنين افزايش سرمايه شركت از 90 میلیون سهم به 200 میلیون سهم بر اساس مصوبه مجمع عمومي فوق العاده مورخ 24 بهمن ماه بوده است كه افزايش سرمايه فوق تا قبل از برگزاري مجمع عمومي صاحبان سهام سال مالي منتهي به 30 آذر ماه 1393 به ثبت رسيده است.


مفروضات بودجه شرکت:
شركت پيش بيني منابع و مصارف ارزي را براي سالهاي مالي 93 و 94به ترتيب شامل فروش صادراتي مبلغ 5،300،275 و 3،085،532 دلار ،با نرخ هر دلار 29،000 و 31،619 ریال و خرید مواد اولیه به ترتیب مبلغ 9،912،532 و 15،780،258 دلار با نرخ هر دلار 29،000 و 31،000 ریا و خرید داراییهای ثابت به ترتیب مبلغ 1،866،000 و 2،042،000 دلار با نرخ هر دلار 29،000 و 35،175 ریال اعلام نموده است.

شركت طي اطلاعات پيش بيني سال 93بر اساس عملكرد واقعي 6 ماهه اعلام نموده است نظر به اينكه عمليات طرح توسعه در جريان مي باشد و طبق برنامه پروژه هاي طرح به مرور از آواخر سال 1392 تا سال 1394 به بهره برداري مي رسند، بدليل عدم اطمينان قطعي از بهره برداري برنامه اي پروژه هاي سال مالي منتهي به 30 آذرماه 1393 ، مبلغ سودآوري مذكور در برآورد EPS اعلام شده منظور نگرديده است و براساس برآوردهاي موجود در صورت پيشرفت اجراء و بهره برداري طبق برنامه مبلغ 240ريال به EPSسال مالي منتهي به 30 آذرماه 1393 اضافه خواهد شد.
جداول تولید و فروش







مفروضات کارشناسی:
مقدار كارشناسي:
با توجه به اينكه پايان سال مالي شركت منتهي به آذر ماه مي باشد براي پيش بيني سه ماهه پاياني سال مالي جاري مقدار واقعي
9ماهه از پيش بيني مقدار فروش شركت كسر شده است. و براي سال مالي منتهي به آذر ماه 1394با توجه به طرح هاي افزايش
ظرفيت شامپو و مايع دستشويي ميزان توليد به نسبت افزايش ظرفيت اسمي افزايش يافته است.

نرخ فروش:
نرخ هاي مصوب شوينده ها از مهر ماه 12 درصد افزايش يافت كه در اين گزارش بدليل رقابت شديد در بازار و ارائه تخفيفات از
سوي توليد كنندگان با فرض افزايش نرخ 6 درصدي براي سه ماهه پاياني لحاظ شده است . براي سال مالي 94افزايش نرخي
لحاظ نشده است و بر اساس نرخ هاي سه ماهه پاياني سال جاري محاسبه شده است.

مواد اوليه:
نرخ مواد اوليه براي سه ماهه پاياني سال جاري براي گروه اسانس ها و چربي بر اساس نرخ سه ماهه سوم و براي ساير گروه مواد
اوليه با فرض كاهش 5 درصدي نسبت به سه ماهه سوم بدليل كاهش قيمت نفت لحاظ شده است. كه اثرات اين كاهش قيمت نفت
در صورت تثبيت در قيمت هاي فعلي براي سال آينده نيز5درصد كاهش در نظر گرفته شده است .

حدود 20 درصد از خريد مواد اوليه شركت وارداتي مي باشد كه براي سال 94 با ارز مبادله اي در نظر گرفته شده است. لازم به ذكر
است خريد مواد اوليه وارداتي سال جاري در گزارش هاي ميان دوره اي سه و شش و نه ماهه با ارز مبادله اي (حدود 2900 تومان) محقق شده است. در اين گزارش نيز با فرض تخصيص ارز2900 توماني برآورد سود شده است كه در ادامه تحليل حساسيت سود
هر سهم نسبت به ارز محاسبه شده است.

صورت سود و زيان



طبق جدول فوق و مفروضات عنوان شده با فرض عدم بهره برداري طرح توسعه در حالت خوش بينانه بدليل وجود رقابت در نرخ
هاي فروش و تاثير همراه با تاخير ريزش قيمت نفت شركت سود پيش بيني شده سال جاري را پوشش خواهد داد و براي سال بعد
با فرض افزايش توليد در گروه شامپو و مايع دستشويي سود شركت جهش بالاي 30 درصدي خواهد داشت.

تحلیل حساسیت
نرخ ارز: شركت براي سال مالي 94 داراي خالص تراز ارزي منفي مي باشد كه در صورت عدم تخصيص ارز به مواد اوليه و فروش
محصولات به نرخ آزاد ، حدود 14 تومان از سود 303 توماني برآوردي سال آينده كسر خواهد شد. (با فرض دلار 3500 تومان)

بصورت كلي با هر ده درصد افزايش نرخ ارز نسبت به بودجه شركت سود هر سهم حدود 2,5 درصد كاهش خواهد يافت.

نرخ فروش: بصورت كلي به ازاي هر ده درصد افزايش نرخ فروش براي كل سال آينده سود هر سهم حدود 30 درصد رشد خواهد
داشت. البته بايد توجه داشت معمولا افزايش نرخ از نيمه هاي دوم سال مالي شركت اتفاق مي افتد كه طبيعتا درصد رشد سود
كاهش خواهد يافت.
شگل هم اکنون در محدوده قیمتی 11639 ریال قرار دارد.

[پدیده بورس]

با سود 350 تومانی که گلتاش خواهد داشت از مفت ترین سهام بازار است .....

[پدیده بورس]

برآورد افزایش ۵۰ درصدی صادرات گلتاش در سال ۹۴

شركت گلتاش پیش بینی درآمد هر سهم سال مالی منتهی به ۳۰ آذر ماه سال ۹۳ خود را براساس عملكرد ۹ ماهه امسال با پوشش ۷۰ درصدی سود برآوردی دو هزار و ۳۲۴ ریالی اعلام کرده است. علاوه بر این، “شگل” سود هر سهم سال مالی آینده را با افزایش ۹ درصدی نسبت به آخرین بودجه برآوردی، مبلغ دو هزار و ۵۳۱ ریال برآورد کرده است. در همین ارتباط، مدیر مالی شركت گلتاش در گفتگو با خبرنگار بورس نیوز عنوان کرد: بودجه برآوردی سال مالی آینده با فرض عدم دریافت افزایش نرخ فروش محصولات برآورد شده است. سروش نامدارپور به برآوردهای شركت در خصوص فروش صادراتی محصولات طی سال مالی آینده اشاره کرد و گفت: با توجه به روند رو به رشد میزان صادرات محصولات از شش ماهه دوم امسال تاكنون، افزایش ۵۰ درصدی مقدار فروش خارجی تولیدات برای سال مالی ۹۴ برآورد شده است و در پی توسعه بازارهای مقصد، محصولات به کشورهای همسایه و آسیای میانه صادر می شوند. وی همچنین با اشاره به روند اجرای طرح های توسعه ای در دست اجرای “شگل”، در این خصوص ابراز داشت: خط تولید ادوات بسته بندی خمیر دندان طی سال جاری به بهره برداری می رسد و مابقی پروژه های در دست اجرا طی سال آینده راه اندازی می شوند.

[پدیده بورس]

مجمع 200 تومن تقسیم میکند و سال بعد هم حدود 350 تومان میسازد
350*5 + 200 = 1950 تومان تارگت قیمتی
بیخود نیست حقوقی چند روز پیش برای خرید سهم دست و پا میزد ، سهمی که 1950 تومان هم میرزد را از دست ندهید ، این سهم بعد از طرح توسعه شكوفا خواهد شد....

[ائلچی]

مجمع 200 تومن تقسیم میکند و سال بعد هم حدود 350 تومان میسازد
350*5 + 200 = 1950 تومان تارگت قیمتی
بیخود نیست حقوقی چند روز پیش برای خرید سهم دست و پا میزد ، سهمی که 1950 تومان هم میرزد را از دست ندهید ، این سهم بعد از طرح توسعه شكوفا خواهد شد....

p/e پایین تنها یکی از مزیت های سهم است!

[پدیده بورس]

تاثیر مستقیم کاهش قیمت نفت بر کاهش قیمت مواد اولیه صنایع شوینده

تاثیر قیمت نفت بر محصولات شیمیایی

|چهارشنبه 03 دي 1393


کاهش قیمت نفت خام در سال جاری باعث تشدید هیجانات نزولی در بازارهای جهانی مواد شیمیایی شده است و این تاثیر در آسیا قابل توجه تر است. قیمت نقطه ای محصولات شیمیایی در بازار آسیا بلافاصله پس از افت قیمت نفت خام و نفتا، به عنوان خوراک اولیه پتروشیمی از اواسط سال، نسبت به آن واکنش نشان دادند و کاهش یافتند. حدود 55 درصد از اتیلن تولید شده در جهان از نفتا و مایعات سنگینتر شکل می گیرد هرچند که به صورت منطقه ای باز هم ممکن است تفاوتهایی وجود داشته باشد اما شایع ترین مواد اولیه در تولید اتیلن عبارتند از: اتان، گاز طبیعی مایع (NGLs) و گاز مایع شده (LPG) نفتا و سایر مایعات استخراج شده، دامنه وسیعی از اولفین و آروماتیکهای قابل استفاده در صنعت را تولید می کنند که همگی تحت تاثیر مستقیم قیمت نفت قرار دارند. انتظار می رود به دنبال کند شدن روند رشد صنعتی و اقتصادی جهان، رشد تقاضای محصولات شیمیایی در سال جاری حدود چهار درصد نسبت به میزان پیش بینی شده کاهش یابد. همچنین پیش بینی می شود در آینده نیز با توجه به چشم انداز اقتصاد جهانی، میزان تقاضا بیشتر کاهش یابد. هر چه بیشتر به انتهای سال 2014 نزدیک می شویم ملاحظه می کنیم، در شرایطی که قیمت نفت رو به کاهش است، خریداران محتاطانه تر جهت تکمیل موجودی انبارها عمل می کنند. داده ها نشان می دهند قیمت محصولات شیمیایی با چند هفته تاخیر همگام با قیمت نفت پیش می روند. البته برخی کالاها نظیر بنزن واکنش سریعتری از خود نشان می دهند و برخی دیگر از کالاها دیرتر واکنش نشان می دهند. به دنبال کاش قیمت نقطه ای محصولات شیمیایی و قیمت قراردادها در شمال آسیا، شاخص ایپکس که نمایشگر 12 کالاای شیمیایی کلیدی است، 3.8 درصد در ماه اکتبر کاهش یافت. شاخص ساب ایندکس آسیا نیز به دنبال کاهش قیمت اولفین و بوتادین و قیمتهای پایین آروماتیک، 5.9 درصد کاهش یافت. بازارهای اسیایی به دنبال افت قیمت نفت خام و در نتیجه کاهش قیمت نفتا و کاهش عرضه و تقاضای آروماتیک، به این تغییرات واکنش نشان دادند. قیمت نفتا در شمال آسیا از اواخر ماه آگوست کاهش یافتند و در ماه سپتامبر تشدید شد و در ماه اکتبر به بیشترین حد خود رسید. مواد اولیه و انرژی بیش از 90 درصد هزینه های راه اندازی صنعت کراکر مایعات را تشکیل می دهد. با توجه به اینکه هزینه کراکر بستگی به هزینه مواد اولیه و انرژی دارد، لذا قیمت آن دسته از محصولات شیمیایی که از کراکر تولید می شود، همبستگی قوی ای با قیمت نفت خام دارد. در امریکا نیز قیمت محصولات شیمیایی همبستگی زیادی با قیمت نفت آمریکا دارد و هیچ همبستگی ای با گاز هنری هاب ندارد.
افت قیمت نفت خام منجر به کاهش قیمت محصولات شیمیایی شده ولی از طرفی به تولیدکنندگان نفتا و مایعات سنگینتر نفع می رساند که تولیدکنندگان شیل آمریکا نیز از این مزیت بی بهره نماندند.
نمودار بالا هزینه تولید اتیلن را در دو سال 2007 و 2013 نشان می دهد، که به لحاظ تفاوت بیش از 20 دلاری میانگین قیمت نفت با هم شباهت دارند. در سال 2007 متوسط قیمت نفت خام برنت 81 دلار به ازای هر بشکه بود. هر دو نمودار نشان می دهند با کاهش قیمت نفتا، منحنی هزینه تقریبا صاف می شود. هردو نموادر منعکس کننده کاهش هزینه ها است، ظرفیت تولید رو به افزایش اتیلن در آمریکا به همراه افت هزینه های اتان است.

[پدیده بورس]

سایر اطلاعات:
1. شركت پيش بيني سود هر سهم براي سال مالي منتهي به 30/09/92 را با سرمايه 000ر45 ميليون ريال در تاريخ 29/08/91 مبلغ 320ر1 ريال و در تاريخ 27/09/91 (حسابرسي شده) مبلغ 301ر1 ريال و در تاريخ 05/11/91 (اصلاحيه) مبلغ 254ر2 ريال و در تاريخ 09/12/91 (حسابرسي شده) مبلغ 645ر3 ريال و در تاريخ 31/01/92 و با سرمايه 000ر90 ميليون ريال مبلغ 077ر2 ريال و در تاريخ 07/03/92 و 27/03/92 (حسابرسي شده) و 22/04/92 مبلغ 126ر4 ريال و در تاريخ هاي 07/05/92، 21/05/92 (حسابرسي شده) و 21/07/92 مبلغ 786ر4 ريال و در تاريخ 20/08/92 و 13/09/92 مبلغ 983ر4 ريال اعلام نموده بود که مطابق صورتهاي مالي حسابرسي نشده و شده مبلغ 959ر4 ريال (با سرمايه 000ر200 ميليون ريال مبلغ 231ر2 ريال) محقق گرديد.

2. شركت پيش بيني درآمد هر سهم سال مالي 93 را با سرمايه 000ر90 ميليون ريال در تاريخ 20/08/92 و 92/09/13(حسابرسي شده) مبلغ 099ر4 ريال و با سرمايه 000ر200 ميليون ريال در تاريخ هاي 24/11/92، 25/01/93، 25/04/93 و 20/05/83 مبلغ 845ر1 ريال و در تاريخهاي 16/06/93 و 06/07/93 (حسابرسي شده) مبلغ 259ر2 ريال و طبق اطلاعات اخير مبلغ 324ر2 ريال اعلام نموده است که شركت دلايل تغييرات را اعلام ننموده است. توضيحات شركت درخصوص ميزان پوشش بودجه سال مالي 93 طي عملكرد 9 ماهه به پيوست ارائه شده است.

3. مزيد اطلاع، بر اساس تصميمات مجمع عمومي فوق العاده مورخ 24/11/92 افزايش سرمايه شركت از مبلغ 90,000 ميليون ريال به‌مبلغ 200,000 ميليون ريال (از محل مطالبات و آورده نقدي مبلغ 110000 ميليون ريال) در تاريخ 16/06/93 در مرجع ثبت شركت ها به ثبت رسيده است.

4. شركت اعلام نموده است که هيئت‌مديره در نظر دارد (با سرمايه جديد) به‌ ازاي هر سهم مبلغ 400ر1 ريال از سود عملكرد سال مالي 93 را جهت تقسيم بين سهامداران به مجمع عمومي عادي ساليانه پيشنهاد نمايد.

5. مزيد اطلاع، شركت مبلغ 795ر757ر1 دلار فروش صادراتي واقعي 9 ماهه اول را با نرخ هر دلار 311ر31 ريال و مبلغ 062ر761ر13 دلار خريد مواد اوليه واقعي 9 ماهه اول را با نرخ هر دلار 015ر29 ريال و مبلغ 216ر203 دلار خريد دارايي ثابت را با نرخ هر دلار 352ر30 ريال تسعير نموده است.

6. نظر سرمايه گذاران محترم را به جدول طرح هاي عمده در دست اجرا جلب مينمايد. مزيد اطلاع سهامداران، شركت طي اطلاعات پيش بيني سال 93 بر اساس عملكرد واقعي 6 ماهه (پيش بيني قبلي) اعلام نموده است نظر به اينكه عمليات طرح توسعه در جريان مي باشد و طبق برنامه پروژه هاي طرح به مرور از آواخر سال 1392 تا سال 1394 به بهره برداري مي رسند، بدليل عدم اطمينان قطعي از بهره برداري برنامه اي پروژه هاي سال مالي منتهي به 30 آذرماه 1393، مبلغ سودآوري مذكور در برآورد eps اعلام شده منظور نگرديده و براساس برآوردهاي موجود در صورت پيشرفت اجراء و بهره برداري طبق برنامه مبلغ 240 ريال به eps سال مالي منتهي به 30آذرماه 1393 اضافه خواهد شد و در صورت وجود شواهدي مبني بر تحقق اين موضوع مراتب اعلام خواهد شد.

[پدیده بورس]

دبیر انجمن صنایع شوینده در گفت‌وگو با فارس خبر داد

قیمت مواد شوینده ۱۲ درصد افزایش یافت/ صابون و پودر شوینده افزایش ندارند

دبیر انجمن صنایع شوینده، آرایشی و بهداشتی از صدور مجوز افزایش ۱۲ درصدی قیمت مواد شوینده به دلیل رشد قیمت مواد اولیه پتروشیمی خبر داد.





http://www.farsnews.com/newstext.php?nn=13930828000730

[پدیده بورس]

دیروز شرکت مدبران اقتصاد-سهامي خاص- تعداد 111773 سهم شگل خریداری کرده است ...

[پدیده بورس]

تحلیلی های ارایه شده از طرف شرکت های تحلیلی و کارگزاری همگی بر سود بالای 300 تومانی شگل صحه گذاشته اند ، تکنیکالی هم رشد خوب سهم اظهر من الشمس است ....