*+* تحلیلهای تلفیقی (بنیادی+روانشناسی بازار) *+*

[behnam]

شدوص


نگاهی داریم به عملکرد 6 ماهه شرکت در سال 91 و مقایسه آن با عملکرد 6 ماهه سال 90
فروش 42 درصد افزایش داشته
درصد بهای تمام شده به فروش کاهش داشته که مطلوبه
سود عملیاتی 95% افزایش داشته
هزینه های مالی 29% کاهش داشته
شرکت در 6 ماهه پارسال 15 ریال سود به ازای هر سهم ساخته
ولی در 6 ماهه امسال تونسته 296 ریال سود برای هر سهم بسازه
سود پارسال سهم 56 ریال بوده که در حال حاضر 388 ریاله
دلیلش هم افزایش سود عملیاتی به همراه کاهش هزینه های مالی شرکته
با توجه به پوشش 75 درصدی در گزارش 6 ماهه
احتمال تعدیل سود تا پایان سال زیاده
همچنین نکته دیگه ای که وجود داره اینه که شرکت در دوره 12 ماهه سال مالی 90 زیان انباشته داشته
ولی الان سود انباشته داره که در ترازنامه مشهوده
اما نگاهی داریم به روند حرکتی قیمت سهم در 8 ماه گذشته
این سهم در فروردین ماه امسال با قیمت 160 تومن وارد روند صعودی شده
از فرودین تا مهر و در زمانی حدودا 6 ماهه
سهم با نوساناتی تا 215 رشد کرده و نمادش بسته شده
بعد از حدود 10 روز و در هفته اول آبان سهم باز شده و به قیمت حدودی 310 تومن رسیده
از شواهد برمیاد که تعدیل مثبت داده
چون من پیگیرش نبودم
در فاصله ای حدودا یک ماهه
سهم دوباره با یه نوسان جزیی از 310 به 477 رسیده
پس سهم از فروردین تا مهر در حدود 35% گین داده
و از اواخر مهر تا اوخر آبان هم تونسته حدود 122%رشد داشته باشه
اما اگر کلی نگاه کنیم
در فاصله فروردین ماه تا اواخر آبان ماه ( در حدود 7 ماه)
سهم از 160 رسیده به 477
یعنی با اندکی تخفیف
سهم 200 درصد گین داده و سه برابر شده
الآن می بینم که شلعاب و شکلر که اونها هم وضعیت بنیادی مطلوبی دارند
پی بر ای کمتر از 4.5 دارند
ولی پی بر ای شدوص در حدود 12 واحده که بسیار بالاست
در حال حاضر شلعاب با سود 973 ریالی و پوشش 66 درصدی در 6 ماهه
قیمتش 427 تومنه
و شدوص با سود 388 ریالی 460 تومن

نتیجه گیری :

شرایط بنیادی سهم در یک سال گذشته متحول شده و سهم وضعیت بنیادی مطلوبی داره
ولی این تغییر در وضعیت بنیادی روی قیمت سهم هم اثرش رو گذاشته و 3 برابر شده
به نظر میرسه که تعدیل احتمالی سود تا پایان سال تنها صرف اصلاح پی بر ای سهم میشه
با توجه به شرایط گفته شده،سهم قیمت بسیار بالایی داره و رشد بیش از این قابل تصور نیست

[خودشکوفا]

بسیار مفید بود تحلیلتون از شدوص بهنام جان.

در فرصتی فلامی رو هم تحلیل می فرمایید؟
خیلی سرزبون نبوده تا این اواخر و حتی تاپیک هم نداره.

سپاس بسیار

[behnam]

بسیار مفید بود تحلیلتون از شدوص بهنام جان.

در فرصتی فلامی رو هم تحلیل می فرمایید؟
خیلی سرزبون نبوده تا این اواخر و حتی تاپیک هم نداره.

سپاس بسیار

خود شکوفایی عزیز
از لطف شما سپاسگزارم
بسیار خوشحالم که مفید بوده
چشم
در اولین فرصت
در مورد این سهم هم خواهم نوشت
شاد و پیروز باشید

[behnam]

فلامی


نگاهی داریم به عملکرد 12 ماهه شرکت در سال مالی منتهی به 91/6/31 و مقایسه آن با دوره مشابه سال گذشته
فروش بیش از 81% افزایش داشته
نسبت بهای تمام شده به فروش کاهش داشته
سود عملیاتی در حدود 70 درصد افزایش یافته
هزینه های مالی 21 درصد کاهش یافته
شرکت در دوره 12 ماهه منتهی به 90/6/31 تونسته 220 ریال سود بسازه
و در دوره 6 ماهه منتهی به 91/6/31 تونسته 607 ریال سود بسازه
یعنی در حدود 176% رشد سودآوری
همه این فاکتورها نشان از بهبود وضعیت بنیادی شرکته
اما پیش بینی سال مالی منتهی به 92/6/31 با کاهش سود روبرو شده
در مقابل افزایش 19 درصدی فروش
بهای تمام شده 29 درصد افزایش یافته و باعث کاهش سود ناخالص شده
سود عملیاتی 6% کاهش و هزینه های مالی 16% افزایش یافته
جمع این شرایط باعث کاهش سود شرکت از 607 ریال به 523 ریال شده
و سود هر سهم 14% کاهش یافته
با توجه به موارد گفته شده
شرایط بنیادی بهبود یافته و سود شرکت یک جهش بزرگ داشته که تکرارش قابل انتظار نیست
رشد سودآوری در حد نرمال خواهد بود
همچنین نکته دیگر هم کاهش زیان انباشته سهم به نسبت سال گذشته است

اما نگاهی داریم به روند حرکتی قیمت سهم از حدود 2 سال پیش تا اکنون
در دی ماه سال 89 سهم قیمتی در حدود 100 تومن داشته
در زمانی حدودا 4 ماهه تا اردیبهشت سال 90
قیمت سهم به 120 تومن رسیده
بعد تا دی ماه سال 90 و در مدتی حدودا 8 ماهه به هیچ عنوان رشدی نداشته و روندش خنثی بوده و به قیمت 117 تومن رسیده
تا اینکه بعد از توقف نماد و بازگشایی مجدد به 181 تومن رسیده
باز سهم تا 3 ماه رشدی نداشته
این بار در اواخر فروردین 91 با قیمت 175 بسته
و در اواخر اردیبهشت امسال با قیمت 266 باز شده و در نهایت به 276 رسیده
از اونجا سهم افت کرده
ولی کف قیمتیش 205 تومن بوده که 2 بار جلوی افت بیشتر رو گرفته
و در حال حاضر هم 222 تومنه
خب می بینیم که بیشتر رشد این سهم با بسته شدن و بازگشایی مجدد بوده
که به همراه تعدیل مثبت بوده
تنها رشد سهم در جریان معاملات مربوط به رشد سهم از 100 تا 120 بوده
از اونجا تنها با تعدیل مثبت و در بازگشاییهای مجدد رشد کرده
اگر ریز بشیم
سهم از دی ماه 89 تا اردیهشت 90
20% گین داده
سپس 8 ماه رشد نداشته
و بعد در دی ماه نود به یکباره با رشد 55 درصدی مواجه شده
دوباره 3 ماه رشدی نداشته
و این بار در فاصله فروردین تا اردیبهشت امسال
حدود 58% گین داده
در نگاه کلی تر
از دی ماه 90 تا اردیبهشت 91 سهم گین اصلیش رو داده
یعنی از 117 رسیده به 276
و در زمانی 4 ماهه تونسته 136 درصد رشد داشته باشه
درسته که روند این افزایش قیمت طولانی بوده
ولی بیشتر رشد در همین فاصله چهار ماهه بوده

نتیجه گیری :

وضعیت بنیادی سهم کاملا بهبود یافته و انتظار افزایش سودآوری در حد نرمال وجود داره
اما چند برابر شدن سود مثل گذشته،قابل تصور نیست
به همین خاطر انتظار جهش قیمتی خاصی هم وجود نداره
چون این سهم نشون داده
رشدش در گرو تعدیل مثبت و بسته شدن نماد سهمه
مگر اینکه عملکرد 3 ماهه متفاوت از پیش بینی اولیه باشه
اما این سهم 2 تا نکته منفی هم داره
اگر حجم معاملات چند روز گذشته رو که بالا بوده،فاکتور بگیریم
نقدشوندگی بالایی نداره و نمیشه با سرمایه سنگین وارد این سهم شد و این نکته منفیه
و مورد دوم اینکه سهم روزهای زیادی در سال اصلا معامله نمیشه و این اصلا جالب نیست
مهمتر از رشد سهم،اینه که اون سهم رو راحت بشه فروخت
چون تا سهم فروش نره،سودی هم وجود نداره
مپنای 200 تومنی امروز رو با سرمایه سنگین میشد واردش شد
و به راحتی تا 300 میره و مثل آب خوردن میشه فروختش
البته در میان مدت
ولی فلامی به هیچ عنوان همچین قابلیتی نداره
بنده در سهم این تیپی به هیچ عنوان سرمایه گذاری نمیکنم

[خودشکوفا]

درود بر بهنام عزیز
فلوچارت ساده اما مفید تحلیل شما برام جذابه
از صراحت بیانتون هم در نتیجه گیری لذت بردم
امیدوارم همچنان در تاپیک جدید رشد کنین و مراحل بزرگتری رو با شما تجربه کنیم

مزید امتنان ماست حال که فرصت گذاشته این و سهام کوچک و کم حجم بازار رو بررسی می فرمایید نگاهی به کوچولوهای لی لی پوتی!! شیمیایی بندازید

شپارس شفارس شلعاب
این وسط حتما گالیور همون فولاد هست و کاپیتان لیچ می شه جناب مالمیر!!
درباره فلرتیشیا هم خودتون صاحب نظرید...

[behnam]

شپارس


شرکت در دوره 12 ماهه سال مالی منتهی به 90/6/31 تونسته 1248 ریال سود اعلام کنه
که خب دلایل غیر عملیاتی داره
دلیل اول فروش دارایی ثابته که با سود زیادی همراه بوده
و دلیل دوم تغییر در اصول و روشهای حسابداری
که هیچ کدوم ارزش عملیاتی نداره
در مقایسه سود سال مالی 90 با سال مالی 89
عملکرد عملیاتی شرکت دچار افت شده و عملکرد جالبی نداشته
درصد بهای تمام شده به فروش و همچنین سود عملیاتی کاهش یافته
ولی به دلایل گفته شده موفق به اعلام سود بالایی شده
چون گزارش 12 ماه امسال منتشر نشده
به ناچار به سراغ گزارش 9 ماهه میریم و با دوره 9 ماهه سال 90 مقایسه میکنیم
فروش و بهای تمام شده به میزان 67% افزایش یافته
سود عملیتی هم افزایش 54 درصدی را نشان میدهد
اما هزینه های مالی هم 20 درصد افزایش یافته
همچنین شرکت در 9 ماهه سال 90 تونسته 60 ریال سود بسازه
و در 9 ماهه سال 91 تونسته 160 ریال بسازه
در واقع میشه گفت بر خلاف سال 90 در سال 91 وضعیت سودآوری رو به رشد بوده
ولی برای اظهار نظر بهتر نیاز به گزارش 12 ماهه هست
که خب منتشر نشده

اما بررسی روند حرکتی قیمت سهم از اردیبهشت سال 90 تا به امروز
سهم از اواخر اردیبهشت 90 تا اواخر خرداد 90 تونسته از 334 تومن به 447 تومن برسه
و رشدی 34 درصدی داشته
اونجا بسته برای افزایش سرمایه 150 درصدی و با قیمت 193 تومن باز شده
کل افزایش از سود انباشته بوده
برای راحتی کار قیمت 334 تومنی و 447 تومنی با سرمایه قدیم رو تبدیل میکنیم به قیمت تعادلی با سرمایه جدید
که میشه 134 و 179 تومن که رندش کردم
از اواسط تیرماه 90 که با قیمت 193 باز شده تا اوایل شهریور رشدی نداشته
اونجا برای تعدیل بسته و در آبان ماه 90 با قیمت 259 باز شده
از آبان تا اوخر بهمن 90
سهم با افت و خیز به حدود 143 رسیده
مجدد در زمانی یک ماهه تا اواخر اسفند ماه 90 به 205 رسیده
اما باز تا مهر 91 روند کاهشی گرفته و تا 147 ریخته
در حال حاضر هم 181 تومنه
پس میشه گفت کف سهم روی 150-145 تومنه
و سقفش هم که حدود 260 بوده

در واقع حرکت شارپ سهم در زمان اردیبهشت تا آبان 90 شکل گرفته که 6 ماه هم نمیشه
از 134 رسیده به 260
و حدود 94% رشد داشته
از اونجا وارد روند نزولی شده و چند بار نوسان مثبت داده

نتیجه گیری :

وضعیت سودآوری سهم افت و خیز زیادی داشته
به طوری که در سال 90 به نسبت سال 89 کاهشی
و در سال 91 به نسبت سال گذشته افزایشی بوده
پیش بینی سود سال 92 هم با افزایش اندکی در سود عملیاتی و سود هر سهم همراهه
ولی چندان مطلوب نیست
گزارش 12 ماهه میتونه تعیین کننده باشه و تصویر روشنتری ارایه بده
در مورد روند سهم هم باید گفت
این سهم بیشتر به درد نوسان گیری میخوره تا سهامداری
تایید کننده این حرف هم نوسانات سهم بعد از رسیدن به قیمت 260 تومنه
نکته پایانی اینکه این سهم بستر سرمایه گذاری سنگین رو نداره
این رو حجم معاملاتش نشون میده
در کل این جور سهام کوچیک و کم حجم که نقد شوندگی به نسبت پایینی هم دارند ارزش خاصی برای سرمایه گذاری ندارن
مگر به دید نوسان گیری و با سرمایه محدود

[خودشکوفا]

درود بر شما.
تحلیل خوب و جامع شما بسیار کارا هست.
اجازه دارم گهگاه مطالبتون رو به تاپیک سهام مورد نظر منتقل کنم؟؟ البته با ذکر نام خودتون
برام مهمه که در مورد سهام نظرات متفاوت ابراز بشه و ظرفیت هاشون بیرون بیاد.
چیزی که تحلیل های شما هم پتانسیلش رو دارند

[behnam]

درود بر شما.
تحلیل خوب و جامع شما بسیار کارا هست.
اجازه دارم گهگاه مطالبتون رو به تاپیک سهام مورد نظر منتقل کنم؟؟ البته با ذکر نام خودتون
برام مهمه که در مورد سهام نظرات متفاوت ابراز بشه و ظرفیت هاشون بیرون بیاد.
چیزی که تحلیل های شما هم ظرفیتش رو دارند

سپاسگزارم خودشکوفایی عزیز
البته بنده تمام تحلیلها رو در تاپیک سهم مربوط هم میزنم
مثل شدوص و کهرام و ...
این تاپیک متعلق به همه هست و مشکلی از لحاظ نقل قول یا اظهار نظر وجود نداره
به شرطی که بحث تحلیلی باشه و تاپیک به حاشیه نره
پیروز باشید

[خودشکوفا]

حتما چنین خواهد بود.
خوشبختانه فضای عمومی سایتمون درش افرادی رو داره که واجد ویژگی دقت و انصاف هستند.
نظرات متفاوت باعث رشد همه ماست...

[khademi1350]

با سلام و خسته نباشی

خدمت اقا بهنام و تحلیل های خوبی که زده اند و تمام نکات مثبت و منفی سهم ها را بیان کرده اند و تشکر از بچه های تایپک که سهم های خوب بازار که پتاسنیل های نهفته دارند و هنوز ازاد نشده اند را در تایپک معرفی نمایند تا آقا بهنام هم تحلیل جامع خودش را روی اون سهم انجام بده و بچه های تایپک با تصمیم خودشون بتوانند استفاده لازم را ببرند استاد میخواستم ی تحلیل از سهم های 1-ثاباد با توجه به پوشش 6 ماهه خودش که نزدیک به پوشش کامل سود خودش هست و همچنین سهم 2- وساخت با توجه به مالکیت زیاد این سهم در بانک اقتصاد نوین و واگذاری آن برامون انجام بدید تا در صورت مناسب بودن سهم ها بتونیم از سود آنها بهره مند شویم واردشدن در سهم های با بنیاد خوب که نمونه های ان مثل شمواد که با بازگشایی 50 درصدی بازم ی هفته بود صف خرید بود و معامله ای انجام نشد بهتر از نوسان ها ی زود گذر است