نمایش نتیجه های نظرسنجی ها: ...

رأی دهندگان
0. شما نمی توانید در این نظرسنجی رای دهید.
  • ...

    0 0%
  • ...

    0 0%
  • ...

    0 0%
  • ...

    0 0%
  • ...

    0 0%
صفحه 743 از 755 نخست ... 243643693733740741742743744745746753 ... آخرین
نمایش نتایج: از 7,421 به 7,430 از 7547

موضوع: *+* تحلیلهای تلفیقی (بنیادی+روانشناسی بازار) *+*

  1. #7421
    عضو فعال behnam آواتار ها
    تاریخ عضویت
    May 2011
    نوشته ها
    9,603
    تشکر
    20,514
    تشکر شده 98,027 بار در 10,087 ارسال

    پاسخ : *+* تحلیلهای تلفیقی (بنیادی+روانشناسی بازار) *+*

    و اما گزارش 9 ماهه صدرا ...

    برای راحتی کار یک جدول تهیه کردم و عملکرد هر فصل رو تفکیک کردم ( ارقام به میلیون ریال )




    بهبود عملکرد رو در گزارشهای 6 و 9 ماهه به روشنی داریم میبینیم و شرکت از نظر عملیاتی شرایطش بسیار مطلوب هست
    اما همچنان سرفصل کذایی سایر هزینه ها ( زیان تسعیر ارز ) به قوت خودش باقی هست
    همچنان بهترین عملکرد رو در 3 ماهه دوم شاهد هستیم که دلیلش همون اضافه قراردادی بود که اعلام شد
    سود و زیانی که در گزارشهای دوره ای ساخته شده به این قراره :

    3 ماهه نخست : 60 ریال زیان

    3 ماهه دوم : 64 ریال سود

    3 ماهه سوم: 14 ریال سود

    در عمل داریم میبینیم که باز هم شرکت هر چی سود ساخته،رفته پای زیان تسعیر ارز
    وگرنه شرکت 9 ماهه امسال 873 میلیارد و 200 ملیون تومان سودناخالص ساخته که در مقایسه با سود ناخالص 284 میلیارد و 800 میلیونی پارسال شاهد 207% رشد هستیم

    سود خالصی که برای هر سهم ساخته شده 18 ریاله و جالب اینکه زیان تسعیر ارزی که برای هر سهم شناسایی شده بالغ بر 338 ریال هست
    مجموع این دو عدد میشه 356 ریال که حدود 95 درصدش رفته پای زیان تسعیر ارز و فقط 5 درصدش باقی مونده
    ما مشکل عملیاتی و قراردادی در شرکت صدرا نداریم که هیچ،شرکت همین جور داره قرارداد میگیره و این وضعیت به مروز بهتر هم خواهد شد

    زیان انباشته در پایان هر فصل بدین شکل بوده :

    3 ماهه نخست : 1111 میلیارد و 648 میلیون و پانصد هزار تومان

    3 ماهه دوم : 944 میلیارد و 177 میلیون و 500 هزار تومان

    3 ماهه سوم : 906 میلیارد و 564 میلیون و 600 هزار تومان

    در مجموع شاهدیم که زیان انباشته شرکت 205 میلیارد و 83 میلیون و 900 هزار تومان کاهش یافته
    این مهم در حالی اتفاق افتاده که زیان تسعیر ارز همین جور تصاعدی رشد کرده و خب نشون دهنده وضعیت عملیاتی بسیار عالی شرکت هست

    نکته ای که شاید کمتر کسی بهش توجه کنه،اینه :

    3 ماهه نخست امسال 11116485 میلیون ریال زیان انباشته داشتیم و 1966158 میلیون ریال زیان تسعیر ارز ( یعنی حدود 17.7% از وزن زیان انباشته مربوط به زیان تسعیر ارز بوده )

    3 ماهه دوم امسال 9441775 میلیون ریال زیان انباشته داشتیم و 6386013 میلیون ریال زیان تسعیر ارز ( یعنی حدود 67.6% از وزن زیان انباشته مربوط به زیان تسعیر ارز بوده )

    3 ماهه سوم امسال 9065646 میلیون ریال زیان انباشته داشتیم و 8871516 میلیون ریال زیان تسعیر ارز ( یعنی حدود 97.9% از وزن زیان انباشته مربوط به زیان تسعیر ارز بوده )

    معنی این اعداد و ارقام اینه که اگر زیان تسعیر ارز رو فاکتور بگیریم،صدرا در گزارش 3 ماهه امسال،915 میلیارد و 32 میلیون و 700 هزار تومان زیان انباشته میداشت
    این میزان در گزارش 6 ماهه رسید به 305 میلیارد و 576 میلیارد و 200 هزار تومان میرسید
    و سرانجام زیان مورد اشاره در گزارش 9 ماهه رسیده به 19 میلیارد و 413 میلیون تومان تبدیل میشد

    در نتیجه با تسویه بدهی ارزی صدرا این زیان انباشته در کسری از ثانیه پاک میشه
    پس تعجبی نداره که فردا روزی،زیان انباشته بیش از 900 میلیاردی صدرا یهویی تبدیل بشه به سود انباشته

    نباید فراموش کرد که کار اجرایی پروژه های پارس جنوبی امسال به پایان میرسه و شرکت بابت همین پروژه ها 193 میلیون دلار کلیم داره که باید وصول بشه و موافقتش 40 ماه پیش گرفته شده
    با فرض دلار 20 هزار تومانی،این کلیم بالغ بر 3 هزار و 860 میلیارد تومان میشه و با وصولش دیگه نه اثری از زیان تسعیر ارز میمونه و نه اثری از ریان انباشته و صد البته سود انباشته سنگینی هم شناسایی خواهد شد

    درسته که این فاکتور سایر هزینه ها هر بار گزارش صدرا رو خراب کرده،اما این مورد قرار نیست تا ابد ادامه دار باشه و این روند با تسویه بدهی ارزی،برای همیشه به پایان میرسه
    کل مبلغ زیان تسعیر ارز هم بعد از تسویه تبدیل میشه به سود انباشته


    با توجه به واگذاری قراردادهای سنگین و وصول طلبهای ارزی شرکت،دورنمای گزارشهای مالی بدین شکل خواهد بود :

    شناسایی سود عملیاتی منطقی و معقول،همراستا با بهبود عملیات شرکت
    شناسایی سود انباشته و اتمام کابوس زیان انباشته و زیان تسعیر ارز
    شناسایی سودی شایسته برای هر سهم که با وضعیت شرکت همخوانی خواهد داشت
    ویرایش توسط behnam : 2021/01/20 در ساعت 15:45
    افراد موفق کارهای متفاوت انجام نمی دهند، بلکه کارها را به گونه ای متفاوت انجام می دهند.
    (کوروش بزرگ)


  2. #7422
    عضو فعال behnam آواتار ها
    تاریخ عضویت
    May 2011
    نوشته ها
    9,603
    تشکر
    20,514
    تشکر شده 98,027 بار در 10,087 ارسال

    پاسخ : *+* تحلیلهای تلفیقی (بنیادی+روانشناسی بازار) *+*

    خب یک بررسی هم روی نرخ دلار و هزینه تسعیر ارز داشتم

    خوشبختانه، دلار از مهرماه امسال وارد روند نزولی شده و در کوتاه مدت نهایت میتونه نوساناتی داشته باشه ولی روندش در میان مدت و بلند مدت همچنان نزولیه

    اواخر مهرماه امسال و با قیمت 32000 تومان، دلار پیک قیمت خودش رو دید و امروز دلار حدود 22750 تومان هست


    نگاهی داشتم به نرخ دلار از ابتدای امسال تا پایان دی ماه
    میانگین حدودی نرخ دلار در هر فصل بدین قرار هست :

    بهار : 16400 تومان

    تابستان 22500 تومان

    پاییز 27400 تومان


    البته شرکت بدهی یورویی و درهمی هم داره
    اما تمامش رو دلاری حساب میکنیم تا به نتیجه ای قابل اتکا برسیم

    کل هزینه تسعیر ارز تابستان امسال 4419865 میلیون ریال بوده
    میانگین نرخ دلار هم در این فصل 6100 تومان افزایش یافته
    پس خالص بدهی ارزی ( بدهی ارزی منهای طلب ارزی ) در حدود 72 میلیون و 457 هزار دلار میشه

    مبلغ زیان تسعیر ارز فصل پاییز بالغ بر 248 میلیارد و 550 میلیون و 300 هزار تومان شده
    نرخ میانگین دلار هم در این فصل 4900 تومان افزایش یافته
    پس خالص بدهی ارزی در حدود 50 میلیون و 725 هزار دلار میشه

    فکر میکنم بدهی ارزی دوم بیشتر قابل استناد باشه
    پس با همین برآورد میریم سراغ محاسبه سود و زیان تسعیر ارز در فصل زمستان ( تقریبی )
    روند دلار که نزولیه و میانگین نرخ دلار در ماه گذشته هم حدود 25150 تومان بوده
    با توجه به روند کنونی دلار،برای دو ماه آینده هم نمیشه رشد آنچنانی متصور بود

    چیزی که مشخصه اینه که تاکنون و به نسبت فصل پاییز 2250 تومان کاهش در نرخ میانگین دلار رو داریم ( مقایسه سه ماهه پاییز با دی ماه امسال )
    اکنون برای عدد 2250 تومان،تلورانس 1250 تومانی رو در نظر میگیریم تا به 3 عدد و 3 فرض متفاوت برسیم
    پس در نتیجه اختلاف برآوردی میانگین نرخ دلار در زمستان امسال به نسبت پاییز امسال بدین قرار خواهد بود :

    1000 تومان کاهش به نسبت 27400 تومان که میشه 26400 تومان
    2250 تومان کاهش به نسبت 27400 تومان که میشه 25150 تومان
    3500 تومان کاهش به نسبت 27400 تومان که میشه 23900 تومان

    عقل و منطق و حساب دو دو تا 4 تا میگه که در فصل زمستان ما شاهد سود تسعیر ارز خواهیم بود ( از محل کاهش نرخ میانگین ارز )
    اکنون میریم سراغ محاسبه این یود ( یا همون برگشت زیان )

    بدهی ارزی خالص برآوردی 50 میلیون 725 هزار دلار

    اگر میانگین نرخ دلار 1000 تومان کاهش پیدا کنه،ما 50 میلیارد و 725 میلیون تومان سود تسعیر ارز خواهیم داشت

    اگر میانگین نرخ دلار 2250 تومان کاهش پیدا کنه،ما 114 میلیارد و 131 میلیون و 250 هزار تومان سود تسعیر ارز خواهیم داشت

    اگر میانگین نرخ دلار 3500 تومان کاهش پیدا کنه،ما 177 میلیارد و 537 میلیون و 500 هزار تومان سود تسعیر ارز خواهیم داشت

    ما همون فرض میانه رو میگیریم و رندش میکنیم به 114 میلیارد تومان

    پس حتی اگر این بدهی ارزی،تسویه هم نشه و همین جوری پیش بریم،ما باید شاهد 114 میلیارد تومان برگشت به سود و البته 114 میلیارد تومان کاهش در زیان انباشته باشیم
    طبق این محاسبات،مبلغ سایر هزینه ها از حدود 887 میلیارد تومان کنونی به 773 میلیارد تومان کاهش خواهد یافتم

    در پست قبلی گفتم که روند عملیاتی بسیار مطلوبه و در 3 ماهه دوم و سوم شاهد بهبود چشمگیر عملیات شرکت هستیم
    میتونیم یک برآورد ساده هم از سود 12 ماهه امسال داشته باشیم

    برای اینکه به یک عدد قابل اتکا برسیم،از مجموع عملکرد 3 ماهه دوم و سوم میانگین میگیریم
    طبق جدولی که تهیه کردم سود ناخالص بعد از کسر هزینه های فروش،اداری و عمومی بدین قرار بوده :

    3 ماهه دوم سال در حدود 473 میلیارد و 200 میلیون تومان
    3 ماهه سوم سال در حدود 295 میلیارد و 600 میلیون تومان
    میانگین این دو عدد بالغ میشه بر 384 میلیارد و 400 میلیون تومان

    اکنون عدد 384 میلیارد و 400 میلیون تومان رو با 114 میلیارد سود تسعیر ارز محاسباتی جمع میکنیم و حاصل جمع برابر میشه با 498 میلیارد و 400 میلیون تومان
    25% از این مبلغ رو بابت مالیات و سایر هزینه های مالی کسر میکنیم
    در نتیجه سود خالصی محاسبانی بالغ بر 373 میلیارد و 800 میلیون تومان میشه

    اگر این سود برآوردی رو تقسیم بر 26 میلیارد و 221 میلیون و 57 هزار ( تعداد سهام شرکت ) کنیم ،سود خالص برآوردی برای هر سهم در 3 ماهه چهارم سال برابر با 142 ریال خواهد بود
    شرکت 18 ریال سود هم در پزارش 9 ماهه ساخته
    پس سود خالص برآوردی هر سهم در گزارش 12 ماهه 160 ریال خواهد بود
    زیان انباشته هم تا حدود تا 533 میلیارد تومان کاهش خواهد یافت

    این محاسبات رو با فرض تسویه نشدن بدهی ارزی و ادامه همین روند نوشتم

    با همین محاسبات و در صورت تسویه کامل بدهی ارزی ،سود خالص هر سهم در گزارش 12 ماهه میتونه 520 ریال باشه
    در این صورت نه تنها زیان انباشته ای نخواهیم داشت،بلکه در حدود 364 میلیارد تومان سود انباشته هم شناسایی خواهد شد

    نتیجه کلی اینکه گزارش 12 ماهه بسیار بهتر خواهد بود و شرایط بهبود خواهد یافت
    افراد موفق کارهای متفاوت انجام نمی دهند، بلکه کارها را به گونه ای متفاوت انجام می دهند.
    (کوروش بزرگ)


  3. #7423
    ستاره دار (1)
    تاریخ عضویت
    May 2019
    نوشته ها
    385
    تشکر
    7,316
    تشکر شده 2,342 بار در 380 ارسال

    پاسخ : *+* تحلیلهای تلفیقی (بنیادی+روانشناسی بازار) *+*

    با سلام و تشکر از تحلیلهای مفصلتون
    لطفا یه نگاهی به سهم کالا بیندازید از هفته گذشته تا کنون نزدیک به ۲۵ درصد افت قیمت داشته..

  4. 6 کاربر به خاطر ارسال مفید مباشر از ایشان تشکر کرده اند:


  5. #7424
    عضو فعال ابشار آواتار ها
    تاریخ عضویت
    Apr 2013
    نوشته ها
    1,426
    تشکر
    85,935
    تشکر شده 7,847 بار در 1,375 ارسال

    پاسخ : *+* تحلیلهای تلفیقی (بنیادی+روانشناسی بازار) *+*

    وچکاوه بهنام عزیز

  6. 4 کاربر به خاطر ارسال مفید ابشار از ایشان تشکر کرده اند:


  7. #7425
    عضو عادی
    تاریخ عضویت
    Oct 2020
    نوشته ها
    128
    تشکر
    25
    تشکر شده 898 بار در 128 ارسال

    پاسخ : *+* تحلیلهای تلفیقی (بنیادی+روانشناسی بازار) *+*

    نقل قول نوشته اصلی توسط behnam نمایش پست ها
    خب یک بررسی هم روی نرخ دلار و هزینه تسعیر ارز داشتم

    خوشبختانه، دلار از مهرماه امسال وارد روند نزولی شده و در کوتاه مدت نهایت میتونه نوساناتی داشته باشه ولی روندش در میان مدت و بلند مدت همچنان نزولیه

    اواخر مهرماه امسال و با قیمت 32000 تومان، دلار پیک قیمت خودش رو دید و امروز دلار حدود 22750 تومان هست


    نگاهی داشتم به نرخ دلار از ابتدای امسال تا پایان دی ماه
    میانگین حدودی نرخ دلار در هر فصل بدین قرار هست :

    بهار : 16400 تومان

    تابستان 22500 تومان

    پاییز 27400 تومان


    البته شرکت بدهی یورویی و درهمی هم داره
    اما تمامش رو دلاری حساب میکنیم تا به نتیجه ای قابل اتکا برسیم

    کل هزینه تسعیر ارز تابستان امسال 4419865 میلیون ریال بوده
    میانگین نرخ دلار هم در این فصل 6100 تومان افزایش یافته
    پس خالص بدهی ارزی ( بدهی ارزی منهای طلب ارزی ) در حدود 72 میلیون و 457 هزار دلار میشه

    مبلغ زیان تسعیر ارز فصل پاییز بالغ بر 248 میلیارد و 550 میلیون و 300 هزار تومان شده
    نرخ میانگین دلار هم در این فصل 4900 تومان افزایش یافته
    پس خالص بدهی ارزی در حدود 50 میلیون و 725 هزار دلار میشه

    فکر میکنم بدهی ارزی دوم بیشتر قابل استناد باشه
    پس با همین برآورد میریم سراغ محاسبه سود و زیان تسعیر ارز در فصل زمستان ( تقریبی )
    روند دلار که نزولیه و میانگین نرخ دلار در ماه گذشته هم حدود 25150 تومان بوده
    با توجه به روند کنونی دلار،برای دو ماه آینده هم نمیشه رشد آنچنانی متصور بود

    چیزی که مشخصه اینه که تاکنون و به نسبت فصل پاییز 2250 تومان کاهش در نرخ میانگین دلار رو داریم ( مقایسه سه ماهه پاییز با دی ماه امسال )
    اکنون برای عدد 2250 تومان،تلورانس 1250 تومانی رو در نظر میگیریم تا به 3 عدد و 3 فرض متفاوت برسیم
    پس در نتیجه اختلاف برآوردی میانگین نرخ دلار در زمستان امسال به نسبت پاییز امسال بدین قرار خواهد بود :

    1000 تومان کاهش به نسبت 27400 تومان که میشه 26400 تومان
    2250 تومان کاهش به نسبت 27400 تومان که میشه 25150 تومان
    3500 تومان کاهش به نسبت 27400 تومان که میشه 23900 تومان

    عقل و منطق و حساب دو دو تا 4 تا میگه که در فصل زمستان ما شاهد سود تسعیر ارز خواهیم بود ( از محل کاهش نرخ میانگین ارز )
    اکنون میریم سراغ محاسبه این یود ( یا همون برگشت زیان )

    بدهی ارزی خالص برآوردی 50 میلیون 725 هزار دلار

    اگر میانگین نرخ دلار 1000 تومان کاهش پیدا کنه،ما 50 میلیارد و 725 میلیون تومان سود تسعیر ارز خواهیم داشت

    اگر میانگین نرخ دلار 2250 تومان کاهش پیدا کنه،ما 114 میلیارد و 131 میلیون و 250 هزار تومان سود تسعیر ارز خواهیم داشت

    اگر میانگین نرخ دلار 3500 تومان کاهش پیدا کنه،ما 177 میلیارد و 537 میلیون و 500 هزار تومان سود تسعیر ارز خواهیم داشت

    ما همون فرض میانه رو میگیریم و رندش میکنیم به 114 میلیارد تومان

    پس حتی اگر این بدهی ارزی،تسویه هم نشه و همین جوری پیش بریم،ما باید شاهد 114 میلیارد تومان برگشت به سود و البته 114 میلیارد تومان کاهش در زیان انباشته باشیم
    طبق این محاسبات،مبلغ سایر هزینه ها از حدود 887 میلیارد تومان کنونی به 773 میلیارد تومان کاهش خواهد یافتم

    در پست قبلی گفتم که روند عملیاتی بسیار مطلوبه و در 3 ماهه دوم و سوم شاهد بهبود چشمگیر عملیات شرکت هستیم
    میتونیم یک برآورد ساده هم از سود 12 ماهه امسال داشته باشیم

    برای اینکه به یک عدد قابل اتکا برسیم،از مجموع عملکرد 3 ماهه دوم و سوم میانگین میگیریم
    طبق جدولی که تهیه کردم سود ناخالص بعد از کسر هزینه های فروش،اداری و عمومی بدین قرار بوده :

    3 ماهه دوم سال در حدود 473 میلیارد و 200 میلیون تومان
    3 ماهه سوم سال در حدود 295 میلیارد و 600 میلیون تومان
    میانگین این دو عدد بالغ میشه بر 384 میلیارد و 400 میلیون تومان

    اکنون عدد 384 میلیارد و 400 میلیون تومان رو با 114 میلیارد سود تسعیر ارز محاسباتی جمع میکنیم و حاصل جمع برابر میشه با 498 میلیارد و 400 میلیون تومان
    25% از این مبلغ رو بابت مالیات و سایر هزینه های مالی کسر میکنیم
    در نتیجه سود خالصی محاسبانی بالغ بر 373 میلیارد و 800 میلیون تومان میشه

    اگر این سود برآوردی رو تقسیم بر 26 میلیارد و 221 میلیون و 57 هزار ( تعداد سهام شرکت ) کنیم ،سود خالص برآوردی برای هر سهم در 3 ماهه چهارم سال برابر با 142 ریال خواهد بود
    شرکت 18 ریال سود هم در پزارش 9 ماهه ساخته
    پس سود خالص برآوردی هر سهم در گزارش 12 ماهه 160 ریال خواهد بود
    زیان انباشته هم تا حدود تا 533 میلیارد تومان کاهش خواهد یافت

    این محاسبات رو با فرض تسویه نشدن بدهی ارزی و ادامه همین روند نوشتم

    با همین محاسبات و در صورت تسویه کامل بدهی ارزی ،سود خالص هر سهم در گزارش 12 ماهه میتونه 520 ریال باشه
    در این صورت نه تنها زیان انباشته ای نخواهیم داشت،بلکه در حدود 364 میلیارد تومان سود انباشته هم شناسایی خواهد شد

    نتیجه کلی اینکه گزارش 12 ماهه بسیار بهتر خواهد بود و شرایط بهبود خواهد یافت
    سلام و عرض ادب
    من یک نکته رو متوجه نشدم.. قیمتی که برای دلار جهت تسعیر ارز در نظر میگیرند چقدر است و ایابصورت شفاف جایی این موضوع بیان شده است؟
    ارادت
    و ضمنا تشکر بابت ارزیابی.. ضمنا بعد از زیان تسعیر ارز احتمالا میریم سر زیان قرارداد ملی نفتکش!! گرفتاری شدیم

  8. 7 کاربر به خاطر ارسال مفید Sadeghtarin از ایشان تشکر کرده اند:


  9. #7426
    عضو فعال behnam آواتار ها
    تاریخ عضویت
    May 2011
    نوشته ها
    9,603
    تشکر
    20,514
    تشکر شده 98,027 بار در 10,087 ارسال

    پاسخ : *+* تحلیلهای تلفیقی (بنیادی+روانشناسی بازار) *+*

    نقل قول نوشته اصلی توسط مباشر نمایش پست ها
    با سلام و تشکر از تحلیلهای مفصلتون
    لطفا یه نگاهی به سهم کالا بیندازید از هفته گذشته تا کنون نزدیک به ۲۵ درصد افت قیمت داشته..
    درود
    خواهش میکنم

    اولین سطح حمایتی سهم 3850-3750 تومان هست که باید دید ب این سطح چه خواهد کرد
    در صورت برگشت هم کار آسانی نخواهد داشت
    دو تا سطح مقاومتی سنگین جلوی راه سهم هستند
    نخست سطح 4350-4100 و دوم سطح 5100-4700 تومان
    افراد موفق کارهای متفاوت انجام نمی دهند، بلکه کارها را به گونه ای متفاوت انجام می دهند.
    (کوروش بزرگ)

  10. 14 کاربر به خاطر ارسال مفید behnam از ایشان تشکر کرده اند:


  11. #7427
    عضو فعال behnam آواتار ها
    تاریخ عضویت
    May 2011
    نوشته ها
    9,603
    تشکر
    20,514
    تشکر شده 98,027 بار در 10,087 ارسال

    پاسخ : *+* تحلیلهای تلفیقی (بنیادی+روانشناسی بازار) *+*

    نقل قول نوشته اصلی توسط ابشار نمایش پست ها
    وچکاوه بهنام عزیز
    چکاوه جای حساسی قرار داره
    سهم اگر موفق بشه که با قدرت سطح مقاومتی 1400-1350 تومان رو بشکنه و بالای این سطح تبیت بشه،تا حوالی 2000 تومان مقاومت قدری نداره و میتونه رشد خوبی رو تجربه کنه
    افراد موفق کارهای متفاوت انجام نمی دهند، بلکه کارها را به گونه ای متفاوت انجام می دهند.
    (کوروش بزرگ)

  12. 13 کاربر به خاطر ارسال مفید behnam از ایشان تشکر کرده اند:


  13. #7428
    عضو فعال behnam آواتار ها
    تاریخ عضویت
    May 2011
    نوشته ها
    9,603
    تشکر
    20,514
    تشکر شده 98,027 بار در 10,087 ارسال

    پاسخ : *+* تحلیلهای تلفیقی (بنیادی+روانشناسی بازار) *+*

    نقل قول نوشته اصلی توسط Sadeghtarin نمایش پست ها
    سلام و عرض ادب
    من یک نکته رو متوجه نشدم.. قیمتی که برای دلار جهت تسعیر ارز در نظر میگیرند چقدر است و ایابصورت شفاف جایی این موضوع بیان شده است؟
    ارادت
    و ضمنا تشکر بابت ارزیابی.. ضمنا بعد از زیان تسعیر ارز احتمالا میریم سر زیان قرارداد ملی نفتکش!! گرفتاری شدیم

    درود
    خواهش میکنم

    در مورد نرخ دلار و روش محاسبه زیان تسعیر ارز چیزی بیان نشده
    منطق اینه که میانگین موزون بگیرن که خب من هم همین کار رو کردم و میانگین حدودی فصلی رو محاسبه کردم

    با توجه به فعالیت عملیاتی بسیار مطلوب شرکت و قراردادهایی که در آینده بسته خواهد شد ( به ویژه پروژه رسادت ) و همچنین با پایان کار اجرایی پروژه های پارس جنوبی،در آینده نزدیک دیگه خبری از دو سرفصل سایر هزینه ها ( زیان تسعیر ارز ) و زیان انباشته نخواهد بود

    واگذاری پروژه های بزرگ و ارزشمند با وجود این دو سرفصل نخ نما شده در تضاد هست و باید هر چه زودتر نسبت به حل این مشکل اقدام بشه که البته پتانسیلش هم وجود داره
    افراد موفق کارهای متفاوت انجام نمی دهند، بلکه کارها را به گونه ای متفاوت انجام می دهند.
    (کوروش بزرگ)

  14. 21 کاربر به خاطر ارسال مفید behnam از ایشان تشکر کرده اند:


  15. #7429
    عضو عادی
    تاریخ عضویت
    Nov 2020
    نوشته ها
    67
    تشکر
    447
    تشکر شده 566 بار در 67 ارسال

    پاسخ : *+* تحلیلهای تلفیقی (بنیادی+روانشناسی بازار) *+*

    سلام و عرض ادب

    جناب بهنام اگر امكانش هست و فرصت كرديد شركت حفاري شمال را از منظر بنيادي تحليل بفرماييد.

    ارادت

  16. 6 کاربر به خاطر ارسال مفید March13 از ایشان تشکر کرده اند:


  17. #7430
    عضو فعال behnam آواتار ها
    تاریخ عضویت
    May 2011
    نوشته ها
    9,603
    تشکر
    20,514
    تشکر شده 98,027 بار در 10,087 ارسال

    پاسخ : *+* تحلیلهای تلفیقی (بنیادی+روانشناسی بازار) *+*

    نقل قول نوشته اصلی توسط March13 نمایش پست ها
    سلام و عرض ادب

    جناب بهنام اگر امكانش هست و فرصت كرديد شركت حفاري شمال را از منظر بنيادي تحليل بفرماييد.

    ارادت
    درود بر شما

    نگاهی داریم به صورتهای مالی 9 ماهه حفاری

    در بخش درآمدهای عملیاتی،ما تنها 7% رشد نسبت به پارسال داریم
    به لطف کاهش 11 درصدی بهای تمام شده،شرکت تونسته 56% رشد در سود ناخالص داشته باشه

    سود ناخالص منهای هزینه های اداری و عمومی،در 9 ماهه پارسال بوده 1828068 میلیون ریال بوده که امسال با رشد 58 درصدی رسیده به 2889017 میلیون ریال

    گزارش حفاری رو میشه یه جورایی،نقطه مقابل گزارش صدرا دید
    شرکت در بخش عملیاتی عملکرد خیلی عجیب و غریبی نسبت به پارسال نداشته و یک رشد متعادل رو تجربه کرده
    منتها سود هر سهم با یک جهش چند برابری روبرو شده که دلیلش سود تسعیر ارز هست

    در گزارش مورد اشاره،یک سرفصل سایر درآمدها داریم که میشه همون سود ناشی از تسعیر ارز و یک سرفصل سایر هزینه ها داریم که میشه زیان ناشی از تسعیر داراییها و بدهیهای عملیاتی ( البته بخش بیشتر این دو سرفصل )

    مبلغ سایر درآمدها 3 هزار و 347 میلیارد و 591 میلیون و 200 هزار تومان و مبلغ سایر هزینه ها 1 هزار و 621 میلیارد و 84 میلیون و 400 هزار تومان هست

    خالص سایر درآمدها از سایر هزینه ها هم برابر میشه با 1 هزار و 726 میلیارد و 506 میلیون و 800 هزار تومان
    این در حالی هستش که سود ناخالص منهای هزینه های فروش،اداری و عمومی تنها مبلغ 288 میلیارد و 901 میلیون و 700 هزار تومان هست
    به لطف سود ناشی از تسعیر ارز،سود عملیاتی شده 2 هزار و 15 میلیارد و 408 میلیون و 500 هزار تومان
    پس از این سود عملیاتی، 85.7 درصدش ناشی از تسعیر ارز و 14.3 درصدش هم ناشی از عملیات اصلی شرکت هست

    با توجه به روند منفی نرخ ارز،سود ناشی از تسعیر ارز در گزارش 12 ماهه کاهش خواهد یافت و به احتمال بسیار زیاد،شاهد کاهش سود هر سهم حفاری در گزارش 12 ماهه خواهیم بود
    باید توجه داشت که این سود تسعیر ارز قابلیت تکرار در سال آینده رو نخواهد داشت و به همین جهت سود سال 1400 حفاری بسیار کمتر از سود سال 99 خواهد بود

    همون حرفی که در مورد صدرا زدم،عکسش در مورد حفاری صادق هست
    نه زیان تسعیر ارز صدرا تا ابد پایدار خواهد ماند و نه سود تسعیر ارز حفاری ابدی خواهد بود
    اساس سودآوری شرکت بستگی به عملیات اصلی شرکت داره و خب ما در عملیات اصلی شرکت حفاری جز یک روند معمولی شاهد چیز دیگه ای نیستیم

    یک نکته مثبت هم وجود داره
    سرمایه حفاری 521 میلیارد و 81 میلیون تومان هست
    سود انباشته اش هم 2 هزار و 280 میلیارد و 540 میلیون تومان هست
    یعنی اینکه حفاری همین حالا میتونه بالای 300% افزایش سرمایه از محل سود انباشته داشته باشه
    افراد موفق کارهای متفاوت انجام نمی دهند، بلکه کارها را به گونه ای متفاوت انجام می دهند.
    (کوروش بزرگ)

  18. 17 کاربر به خاطر ارسال مفید behnam از ایشان تشکر کرده اند:


اطلاعات موضوع

کاربرانی که در حال مشاهده این موضوع هستند

در حال حاضر 3 کاربر در حال مشاهده این موضوع است. (0 کاربران و 3 مهمان ها)

کلمات کلیدی این موضوع

مجوز های ارسال و ویرایش

  • شما نمیتوانید موضوع جدیدی ارسال کنید
  • شما امکان ارسال پاسخ را ندارید
  • شما نمیتوانید فایل پیوست کنید.
  • شما نمیتوانید پست های خود را ویرایش کنید
  •