درود بر دوستان عزیز
در این تاپیک با تحلیل بعضی از سهام بازار در خدمت شما خواهم بود
محوریت این تاپیک روی تحلیل بنیادی و بررسی شرایط بازار قرار دارد
شاد و سلامت باشید
...
...
...
...
...
درود بر دوستان عزیز
در این تاپیک با تحلیل بعضی از سهام بازار در خدمت شما خواهم بود
محوریت این تاپیک روی تحلیل بنیادی و بررسی شرایط بازار قرار دارد
شاد و سلامت باشید
افراد موفق کارهای متفاوت انجام نمی دهند، بلکه کارها را به گونه ای متفاوت انجام می دهند.
(کوروش بزرگ)
ali20005, ali30, amir.r, arak_bourse, blue_eb1982, bours2014, Captain Nemo, Darkbird, Diyako, iligal, mehdipour2000, mehrdad1, meisam317, meysam, mhjboursy, milad97, mimery, mir48, negar, OCARINA, parvaz, PULP, rahnama, saeed1133, safaklar, shanb3h, آمن خادمی, اسطوره, امیر303, بابي چارلتون, بابک 52, بورس تبریز, جواد مهرابی, حاج شهروز, سيد ياسر شريعت, شاهین محلوجی, صولت الدوله قشقایی, طيب, عليرضا جمالی, مباشر, مجيد رادمنش, مجیدشمسعلی, محاد, محسن مختاری, وحید 20, کریم مهدوی, کیان
آذراب
میخواهیم روی عملکرد 6 ماهه شرکت آذراب در چند سال گذشته یه بررسی کوچک داشته باشیم
و به یک نتیجه قابل اتکا برسیم
در سال مالی منتهی به 88/12/29 این شرکت موفق به شناسایی 112 ریال سود به ازای هر سهم شده
درصد پوشش سود در دوره 6 ماهه،مبلغ 5 ریال به ازای هر سهم بوده
در سال مالی منتهی به 89/12/29 این شرکت موفق به شناسایی 171 ریال سود به ازای هر سهم شده
درصد پوشش سود در دوره 6 ماهه،مبلغ 75 ریال سود به ازای هر سهم بوده
در سال منتهی به 90/12/29 این شرکت موفق به شناسایی 439 ریال سود به ازای هر سهم شده
درصد پوشش سود در دوره 6 ماهه،مبلغ 153 ریال به ازای هر سهم بوده
یعنی حدود درصد پوشش به نسبت عملکرد واقعی سالانه به ترتیب برای این چند سال 5 ،44 و 35 درصد بوده است
خب با توجه به پوشش 259 ریالی در دوره 6 ماهه امسال
اگر بخوایم اعداد مربوط به سال 89 و 90 را ملاک قرار بدیم و به امسال تعمیمشون بدیم به 2 عدد برای سود سال 91 میرسیم
اگر عملکرد پارسال رو ملاک قرار بدیم به سود 740 ریالی می رسیم
و اگر عملکرد سال 89 رو ملاک قرار بدیم به سود 588 ریالی می رسیم
و اگر میانگین هم بگیریم به سود 664 ریالی می رسیم
به نظر میرسه عدد 650 ریال برای سود امسال منطقی باشه
که البته قدری بد بینانه هست
به هر صورت با فرض این سود و مقایسه آن با سود کنونی به یک تعدیل سود حدودا 32 درصدی می رسیم
و به پی بر ای تقریبی 3.3 در قیمت کنونی
در پایان
ممکن است روند کوتاه مدت و چند روزه با نوساناتی همراه باشد
اما در میان مدت سهم روند صعودی داشته و با رشد قیمتی خوبی مواجه خواهد شد
پی بر ای 3.3 برای این سهم بسیار اندک است
افراد موفق کارهای متفاوت انجام نمی دهند، بلکه کارها را به گونه ای متفاوت انجام می دهند.
(کوروش بزرگ)
alibati, amir.r, arak_bourse, bours2014, Captain Nemo, esi_mohammadi, felfel, iligal, kasra2000, m.nouri, mehrdad1, meisam_em, meysam, milad97, mimery, negar, OCARINA, parvaz, rahnama, rezasatari, saeed1133, shahmir, shanb3h, آمن خادمی, اسطوره, اشکبوس کهنه سوار, امیر حمزه, بابک 52, جواد مهرابی, خودشکوفا, سام2, سيد ياسر شريعت, شهرام, صولت الدوله قشقایی, طيب, عليرضا جمالی, مجيد رادمنش, مجیدشمسعلی, محاد, محسن مختاری, وحید 20, کریم مهدوی, یزدان پناه
مپنا
در شهریور ماه سال 89 شرکت مپنا با سود 598 ریالی به قیمت 450 تومن رسید و البته 20 تومن هم سود مجمع داد
که پیک قیمتش بود
اگه همون 450 تومن رو ملاک بگیریم به پی بر ای 7.6 می رسیم
البته در فروردین ماه پارسال هم (قبل از افزایش سرمایه) به قیمت 504 تومن رسید
از بعد از افزایش سرمایه،سهم وارد روند نزولی شد که تا حالا ادامه داشته
اما نگاهی به وضعیت سودآوری
این شرکت در دوره 12 ماهه منتهی به 90/12/29 توانسته است 584 ریال سود شناسایی کند
که البته این سود با سرمایه جدید محقق شده
اگر به نسبت سرمایه قبلی شرکت بگیریم به عدد 732 ریال می رسیم
در حال حاضر هم سود شرکت 495 ریال است
که بدون در نظر گرفتن افزایش سرمایه به عدد 621 ریال می رسیم
با توجه به روند رو به رشد سودآوری این شرکت
حداقل در پایان دوره 12 ماهه امسال 800 ریال سود خواهد ساخت
حالا این عدد رو با سرمایه جدید حساب کنیم،میشه 637 ریال
به نظر عدد 650 ریال برای سود امسال منطقی باشه
که در مقایسه سود 495 ریالی با حدود 32 % تعدیل سود روبرو خواهد شد
مپنا همیشه بیشترین سود رو در 3 ماهه چهارم شناسایی کرده
با همه این تفاسیر
اگر بخواهیم به مپنای 174 تومنی،پی بر ای بدیم
با توجه به سود 12 ماهه به عدد تقریبی 2.7 می رسیم
که واقعا ناچیزه
با توجه به اینکه سهم در اوج قیمتی خودش پی بر ای بالای 7.5 داشته
در پایان
این شرکت هم مانند سایر شرکتهای تجهیزاتی رشدی نداشته
ولی با توجه به وضعیت بنیادی مطلوب شرکت،در میان مدت روند سهم صعودی خواهد بود
افراد موفق کارهای متفاوت انجام نمی دهند، بلکه کارها را به گونه ای متفاوت انجام می دهند.
(کوروش بزرگ)
amir.r, bours2014, Captain Nemo, esi_mohammadi, felfel, iligal, kasra2000, mehrdad1, meysam, milad97, mimery, nateghi123, negar, parvaz, rahnama, shahmir, shanb3h, sonami2616, آمن خادمی, اشکبوس کهنه سوار, امیر حمزه, بابک 52, سام2, سيد ياسر شريعت, شهرام, صولت الدوله قشقایی, طيب, عليرضا جمالی, ماهان, مجيد رادمنش, مجیدشمسعلی, محاد, محسن مختاری, کریم مهدوی, یزدان پناه
ماشین سازی اراک
می خواهیم روند سود آوری شرکت را در دو سال گذشته بررسی کنیم و به یک عدد قابل اتکا برای سود امسال برسیم
نگاهی داریم به عملکردهای 6 ماهه شرکت در دو سال گذشته و البته امسال
در سال مالی منتهی به 89/12/29 این شرکت موفق به شناسایی 240 ریال سود در دوره 12 ماهه شده
میزان پوشش در گزارش 6 ماهه شرکت،مبلغ 21 ریال بوده
در سال مالی منتهی به 90/12/29 این شرکت موفق به شناسایی 384 ریال سود دردوره 12 ماهه شده
میزان پوشش در گزارش 6 ماهه شرکت،70 ریال بوده
به این ترتیب پوشش سود شرکت در دوره 6 ماهه سالهای مالی 89 و 90 ،به ترتیب 9 و 18 درصد بوده
که این نشان از عملکرد بهتر شرکت در 6 ماهه دوم سال است
همچنین در دوره 6 ماهه امسال شرکت موفق به تحقق 145 ریال سود شده که در مقایسه سود 263 ریالی امسال، 55% پوشش را در دوره 6 ماهه نشان می دهد
ولی این سود با سرمایه جدید شرکت است
برای مقایسه بهتر،سود رو با سرمایه قدیم محاسبه می کنیم
به این ترتیب سود 263 ریالی امسال،معادل سود 487 ریالی با سرمایه جدید است
پیش بینی اولیه شرکت برای سود سال 90 مبلغ 167 ریال به ازای هر سهم بوده
این سود در طی زمانی حدودا یک سال و نیم به 487ریال رسیده
با اندکی تخفیف به این نتیجه می رسیم که سود شرکت 3 برابر شده
و این یعنی شرایط شرکت از نظر بنیادی بسیار مطلوب است
اما سود امسال ...
پوشش بالای شرکت در گزارش 6 ماهه به دلیل اصلاح ساختار مالی بوده که با افزایش سرمایه صورت گرفته
همچنین میزان سود عملیاتی شرکت هم در مقایسه با دوره 6 ماهه پارسال،رشد حدودا 75 درصدی را نشان می دهد
در مجموع این شرایط باعث پوشش بالا در گزارش 6 ماهه شده
اما با مقایسه سود 240 ریالی سال 89 و سود 384 ریالی سال 90 به یه رشد 60 درصدی سود آوری می رسیم
خب با فرض حفظ همین روند سود امسال می تواند به عدد 614 ریال برسد
این سود با سرمایه جدید به 331 ریال تبدیل خواهد شد
به نظر میرسه که سود 340 ریالی در دوره 12 ماهه،تحقق پذیر باشه
که البته با توجه به رشد چشمگیر سود عملیاتی،میشه گفت بد بینانه هست
به هر روی با همین سود هم،پی بر ای فعلی شرکت با قیمت 170 تومان عدد 5 خواهد بود
که خب با در نظر گرفتن افزایش سرمایه شرکت،عدد پایینی هستش
در پایان
با توجه به رشد چشگیری سود آوری شرکت در چند سال گذشته و پیش بینی ادامه این روند در سال جاری و سال آینده
روند سهم در میان مدت صعودی خواهد بود
افراد موفق کارهای متفاوت انجام نمی دهند، بلکه کارها را به گونه ای متفاوت انجام می دهند.
(کوروش بزرگ)
آذراب
بعد از بررسی روند سود آوری شرکت،قصد داریم نگاهی به روند حرکتی قیمت این سهم در چند سال گذشته داشته باشیم
برای شروع به حدود 3 سال پیش باز میگردیم
جایی که در دی ماه سال 88،سهم با قیمت 135 تومنی وارد یک روند صعودی پر قدرت شد
و در عرض 8 ماه تا شهریور سال 89 به قیمت حدودی 390 تومن رسید
یعنی در حدود 190% رشد قیمت
از اونجا سهم وارد روند نزولی شد
سهم یک بار دیگه در اردیبهشت سال 90 از حدود 250 تومن تا حدود 370 تومن رشد داشت
ولی باز هم موفق به عبور از پیک قبلی (390 تومن) نشد
همچنین در اسفند پارسال هم از 185 تومن تا حدود 270 رشد کرد
ولی باز هم وارد روند نزولی شد
درسته که در این دو بار رشد قیمت، سهم نوسان مثبتی بین 50-45 درصد داشته
ولی برآیند حرکتی قیمت سهم از شهریور 89 که قیمت 390 تومن بوده تا حال حاضر که سهم 206 تومن است،منفی بوده
پس با نگاه حدودا 2 ساله به گذشته سهم به این نتیجه می رسیم که در کل صعودی نداشته
اولین نکته در تغییر روند،حجم معامالات سهمه
که خب این سهم در ماههای گذشته پر حجم معامله شده
و البته حجم معاملات دیروزش بسیار زیاد بود
میخوام یه مثال بزنم
صدرا در اردیبهشت سال 89 و در قیمت 407 تومن توانست به حجم معاملاتی 110 میلیون دست پیدا کند
اما همون صدرا در چهار ماه قبلش با قیمت 145 تومن معامله میشد
خب اون حجم نشانه تغییر روند بود
ولی در جهت منفی
و دیدیم که صدرا دیگه به قیمت 400 تومن نرسید
نهایت قیمتی که تونست ببینه 317 تومن و در اسفند ماه سال 90 بود
البته صدرای 407 تومنی تا 420 هم رفت که پیکش بود
حالا میخوایم این مثال رو به فاذر تعمیم بدیم
می بینیم که سهم با پیک قیمتیش که 390 تومن بوده،فاصله بسیاری داره
مقایسه پیک قیمتی 390 تومنی و قیمت کنونی 206 تومنی نشان از افتی تقریبا 47 درصدی داره
اما ...
در مقابل این افت
این شرکت توانسته زیان انباشه خودش رو کلا پوشش بده و به سود انباشته برسه
و در مجمع امسال،بعد از چند سال تقسیم سود داشته
و اینکه سود 112 ریالی سال مالی 88 رو به 494 ریال رسونده
یعنی در حدود 4.5 برابر
نتیجه گیری :
شرایط بنیادی شرکت کاملا مطلوب بوده و رشد سود آوری در سال آینده هم پیش بینی می شود
به نظر میرسه سهم در حال خارج شدن از یک روند نزولی بلند مدت هست و در میان مدت یک حرکت شارپ صعودی خواهد داشت
افراد موفق کارهای متفاوت انجام نمی دهند، بلکه کارها را به گونه ای متفاوت انجام می دهند.
(کوروش بزرگ)
(حیدری), amir.r, arak_bourse, bours2014, Captain Nemo, esi_mohammadi, hamid57, iligal, mehrdad1, meysam, mimery, negar, rahnama, saeed1133, shahmir, shanb3h, sonami2616, آمن خادمی, امیر حمزه, بابک 52, سيد ياسر شريعت, طيب, عليرضا جمالی, ماهان, مجيد رادمنش, مجیدشمسعلی, محاد, محسن مختاری, محمدسعید, کریم مهدوی, یزدان پناه
جناب بهنام خان قبول زحمت میفرمایید سهم کشرق را هم از منظر بنیادی موشکافی کنید
سپاسگذارم
(رابرت کیوساکی ) : مهم نیست چه مقدار سود کسب می کنی، مهم این است که چه مقدارش را حفظ می کنی.
(ژورف کندی ) : اصرار بر بالاترین قیمت ، کار احمق هاست . فقط یک احمق به انتظار اوج قیمت جنسش می نشیند.
(قانون پارکینسون) : هر کاری تا آنجا طول می کشد که زمانی را که برایش در نظر گرفتید پر کند.
امواج زندگی را بپذیر ، حتی اگر گاهی تورا به عمق دریا ببرند. آن ماهی آسوده که همیشه بر سطح آبها میبینی مرده است.
کشرق
نگاهی داریم به گزارشات 3 ماهه و 6 ماهه سال 91 و مقایسه ای بین عملکرد امسال و سال گذشته
اولین نکته اینکه پیش بینی سود شرکت تقریبا دو برابر شده
شرکت در سال مالی 90 توانسته 213 ریال سود به ازای هر سهم بسازد
و برای سال مالی 91،این شرکت 438 ریال سود به ازای هر سهم پیش بینی کرده
اما مقایسه عملکردهای 3 ماهه امسال و سال 90 :
مبلغ فروش 40% افزایش را نشان می دهد
نسبت بهای تمام شده به فروش به نسبت پارسال کاهش پیدا کرده
همچنین نسبت سود نا خالص به فروش هم به نسبت پارسال با افزایش مواجه شده
که نشان از عمکرد خوب شرکت است
اما مهمترین فاکتور :
سود عملیاتی به نسبت 3 ماهه پارسال،120% افزایش را نشان می دهد
همچنین سود شناسایی شده به ازای هر سهم هم رشد خوبی داشته
شرکت در سه ماهه منتهی به 90/3/31 توانسته 101 ریال سود برای هر سهم بسازد
اما این رقم در سه ماهه منتهی به 91/3/31 ،170 ریال است
که 68% افزایش را نشان می دهد
اما مقایسه گزارشهای 6 ماهه امسال و سال قبل :
فروش 32% افزایش داشته
همچنان نسبتهای بهای تمام شده به فروش و سود ناخالص به فروش نشانگر مطلوب بودن عملکرد شرکت است
سود عملیاتی افزایش 35 درصدی را نشان می دهد
و البته سود ساخته شده برای هر سهم هم از 129 زیال به 229 ریال رسیده
که 78% افزایش نشان می دهد
در واقع شرکت در دوره 6 ماهه امسال بیش از دوره 12 ماهه پارسال سود ساخته
229 ریال در مقابل 213 ریال
همچنین درآمد حاصل از سر مایه گذاریها در مقایسه با پارسال رشد خوبی داشته
و نکته پایانی اینکه شرکت تا پایان سال 92 از پرداخت مالیات معاف است
در پایان
با توجه به عملکرد مناسب شرکت و برخورداری از معافیت مالیاتی،رسیدن به سود 438 ریالی در پایان سال کاملا تحقق پذیر است
البته با توجه به شرایط گفته شده،برای سال آینده هم می توان انتظار رشد سود آوری را داشت
و البته احتمال تعدیل عایدی در سود امسال هم دور از ذهن نیست
افراد موفق کارهای متفاوت انجام نمی دهند، بلکه کارها را به گونه ای متفاوت انجام می دهند.
(کوروش بزرگ)
amir.r, arak_bourse, barani65, bours2014, Captain Nemo, esi_mohammadi, felfel, hsh61, iligal, madio, mehrdad1, meysam, mimery, rahnama, shahmir, shanb3h, آمن خادمی, امیر حمزه, بابک 52, حامد, راهکار جدید, رضاکریمی, شاهین محلوجی, شهرام, طيب, عليرضا جمالی, مجيد رادمنش, مجیدشمسعلی, محاد, محسن مختاری, m.r_moradi, مرتضی حسینی, کریم مهدوی, یزدان پناه
سپاسگذارم بهنام جان ، فشردن یک دکمه تشکر پایین پست شما برای زحمتی که کشیدید واقعا خیلی کم است.
مجددا از لطفی که داشتید و وقت گذاشتید این شرکت را بررسی نمودید کمال تشکر را دارم
(رابرت کیوساکی ) : مهم نیست چه مقدار سود کسب می کنی، مهم این است که چه مقدارش را حفظ می کنی.
(ژورف کندی ) : اصرار بر بالاترین قیمت ، کار احمق هاست . فقط یک احمق به انتظار اوج قیمت جنسش می نشیند.
(قانون پارکینسون) : هر کاری تا آنجا طول می کشد که زمانی را که برایش در نظر گرفتید پر کند.
امواج زندگی را بپذیر ، حتی اگر گاهی تورا به عمق دریا ببرند. آن ماهی آسوده که همیشه بر سطح آبها میبینی مرده است.
ماشین سازی اراک
بعد از بررسی روند سودآوری شرکت،قصد داریم روند حرکتی قیمت سهم را در چند سال گذشته بررسی کنیم
برای شروع به دیماه سال 88 باز می گردیم
جایی که سهم با قیمت 86 تومن وارد یک روند صعودی شارپ و قوی شد
و در عرض 8-7 ماه،تا شهریور 89،سهم توانست به قیمت حدودی 260 برسد
از اونجا سهم وارد روند نزولی شد
اواخر پاییز سال 89 ،سهم از حدود 170 استارت زد و تا 245 رشد کرد
ولی دوباره نزول داشت
تا اسفند 89 که دوباره از حدود 200 استارت زد و این بار موفق به شکست سقف قیمتی قبلی خودش، در اریبهشت ماه سال 90 شد
و پیک سهم از 260 تومن به 285 تومن رسید
ولی باز به روند نزولی برگشت
سهم اوایل امسال افزایش سرمایه ای حدودا 85 درصدی داد
برای مقایسه درست،قیمت رو بدون در نظر گرفتن افزایش سرمایه در نظر می گیریم
سهم با قیمت 1575 ریال به مجمع افزایش سرمایه رفت
یعنی نقطه اکسترمم سهم بعد از افزایش میشه 131 تومن که معادل همون 1575 ریاله
کف فیمتی سهم با قیمت حدودی 107 تومن در مرداد ماه امسال بود
اگه افزایش سرمایه رو فاکتور بگیریم
این 107 تومن معادل 128 تومن قبل از افزایش سرمایه است
سهم چند بار به حدود قیمتی 130 تومن واکنش نشون داده
و باز از این حدود برگشت
در حال حاضر قیمت سهم 1719 ریاله
اگه این قیمت رو معادل سازی کنیم
میشه حدود 207 تومن قبل از افزایش سرمایه
سهم اگر حدود 38 درصد دیگه رشد کنه و از 172 تومن فعلی به قیمت 237 تومن برسه
تازه میرسه به پیک قبلیش
منتها وقتی در اردیبهشت ماه سال 90،سهم به قیمت حدودی 285 تومن رسید
برای سال 89 توانسته بود 240 ریال سود بسازه
و پیش بینی اولیه اش برای سال 90،مبلغ 167 ریال بود
اما اون سود 167 ریالی الآن رسیده به 487 ریال
یعنی حدود 3 برابر
و به طور قطع تا پایان سال باز هم با افزایش مواجه میشه
نتیجه گیری :
شرایط بنیادی شرکت کاملا مطلوب است
سودآوری شرکت رشد بسیار خوبی داشته و برای سال آینده هم ادامه همین روند رو به رشد پیش بینی می شود
زیان انباشته کاملا پوشش داده شده و از سال آینده شرکت توانایی پرداخت سود را دارد
پیش بینی می شود که سهم ضمن خروج از روند نزولی،وارد یک روند صعودی قوی شود
و با شکست پیک قبلی خودش،رشد قیمتی خوبی را تجربه کند
روند سهم در میان مدت کاملا صعودی پیش بینی می شود
افراد موفق کارهای متفاوت انجام نمی دهند، بلکه کارها را به گونه ای متفاوت انجام می دهند.
(کوروش بزرگ)
در حال حاضر 1 کاربر در حال مشاهده این موضوع است. (0 کاربران و 1 مهمان ها)