گل گهر - چادرملو ( کگل - کچاد )

[مصطفي رستمي]

امروز بازار اهنينه

[مصطفي رستمي]

نميدونم چرا تو تي اس اي مبالغ اي پي اس رو تصحيح نميكنند.
پي بر اي كگل با سود 1104 ريالي و قيمت 890 توماني ميشه 8
پي بر اي كچاد با سود 709ريالي و قيمت 580 توماني ميشه 3/8

[مصطفي رستمي]

گروه سنگ آهن

نظر حسابرس در مورد كگل:
بسمه تعالي گزارش حسابرس مستقل در باره اطلاعات مالي پيش بيني شده (تعديل بودجه سال مالي 1389 بر مبناي عملکرد نه ماهه اول سال) به هيئت مديره شرکت سنگ آهن گل گهر (سهامي عام ) 1- صورت سود و زيان و اطلاعات مالي پيش بيني شده شرکت سنگ آهن گل گهر ( سهامي عام ) براي سال مالي منتهي به تاريخ 29 اسفند ماه 1389 ( بدون پيش بيني عمليات شرکتهاي فرعي ) که توسط هيئت مديره تهيه و ارائه شده ، طبق استاندارد حسابرسي " رسيدگي به اطلاعات مالي آتي " مورد رسيدگي اين مؤسسه قرار گرفته است . مسئوليت صورت سود و زيان و اطلاعات مالي پيش بيني شده و همچنين مفروضات مبناي تهيه آنها با هيئت مديره شرکت است. 2- بر اساس عملکرد نه ماهه اول سال مالي 1389 ( حسابرسي نشده ) به ترتيب بالغ بر 99 و 122 درصد مبالغ ريالي فروش و سود خالص و 76 درصد مقدار توليد در مقايسه با اولين پيش بيني ساليانه اعلام شده توسط شرکت محقق گرديده ، ضمن اينکه مقدار پيش بيني شده توليد و فروش و مبلغ سود خالص شرکت در اطلاعات مالي پيوست نسبت به اولين پيش بيني مربوطه ، داراي افزايشي بترتيب به ميزان 2، 5 و52 درصد بوده و عوامل مذکور نسبت به پيش بيني انجام شده بر اساس عملکرد شش ماهه اول سال 1389 مواجه با افزايشي به ترتيب حدود 7 ، 10 و 6/36 درصد گرديده است . مضافاً بر اساس آخرين پيش بيني انجام شده ، مقدار توليد و فروش شرکت نسبت به عملکرد سال مالي 1388 داراي افزايشي به ترتيب به ميزان 14 و 34 درصد بوده و سود خالص هر سهم شرکت نسبت به سال مزبور با توجه به افزايش سرمايه 240 درصدي انجام شده ، بميزان 32 درصد کاهش يافته است . توضيحاً تعديل بودجه پيوست عمدتاً بابت اعمال نرخ قطعي فروشهاي داخلي و افزايش قيمت و مقدار فروش محصولات در سه ماهه سوم سال 1389 ميباشد . 3- براساس رسيدگي به شواهد پشتوانه مفروضات با توجه به آثار موارد مندرج در گزارش بررسي اجمالي مورخ 24/08/1389 اين موسسه در رابطه با صورتهاي مالي ميان دوره اي شش ماهه منتهي به 31 شهريور ماه 1389 اين مؤسسه به مواردي برخورد نکرده است که متقاعد شود مفروضات مزبور، مبناي معقولي را براي تهيه صورت سود و زيان و اطلاعات مالي پيش بيني شده فراهم نميکند . به علاوه به نظر اين موسسه ، صورت سود و زيان مزبور ، براساس مفروضات و به گونه اي مناسب تهيه و طبق استاندارد هاي حسابداري ارائه شده است . 4- نتايج واقعي احتمالاٌ متفاوت از پيش بيني ها خواهد بود ، زيرا رويداد هاي پيش بيني شده اغلب به گونه اي مورد انتظار رخ نميدهد و تفاوتهاي حاصل ميتواند با اهميت باشد . 29 دي ماه 1389 آزمـــوده کـــاران حسابداران رسمي علي اصغر فرخ مسعود بختياري

[ماهور]

پيشنهاد تقسيم سود كل گهر به 70درصد افزايش يافت

هيئت مديره شركت كل گهر پيشنهاد تقسيم سود براي سال مالي آينده را از 50 به 70 درصد افزايش داد.

به گزارش خبرنگار اقتصادي فارس، شركت 300 ميليارد توماني گل گهر كه اولين پيش بيني درآمد هر سهم براي سال منتهي به 29 اسفند 90 را هزار و 52 ريال اعلام كرده بود، سياست تقسيم سود خود را تغيير داد.
محمد جلال مآب مديرعامل اين شركت با ارسال نامه اي به سازمان بورس و اوراق بهادار اعلام كرده پيرو گزارش پيش بيني سود دوره مالي منتهي به 29 اسفند 90، پيشنهاد هيئت مديره براي تقسيم سود دوره مذكور از50 به 70درصد افزايش مي يابد.
براساس اين گزارش ،حسابرس مستقل اين شركت هم درباره اطلاعات مالي پيش بيني شده بودجه 90 اعلام كرده مفروضات اصلي شركت جهت تنظيم بودجه سال مالي 90 مشتمل بر كاهش مقداري فروش كنسانتره سنگ آهن داخلي و صادراتي،سنگ آهن دانه بندي شده و گندله صادراتي بترتيب بميزان 14، 100، 23 و 100 درصد و افزايش مقداري فروش گندله داخلي به ميزان 782 درصد و همچنين افزايش ريالي فروش، بهاي تمام شده كالاي فروخته شده و هزينه هاي عمومي، اداري و تشكيلاتي بترتيب بميزان 9 ، 27 و 25 درصد نسبت به عملكرد 9 ماهه و برآورد 3 ماهه آخر سال 1389 است كه افزايش هزينه هاي مزبور عمدتاً ناشي از افزايش بهاي حاملهاي انرژي در نتيجه اجراي قانون هدفمند سازي يارانه ها و ساير هزينه هاي مواد ، دستمزد و سربار است.
ضمن اينكه با توجه به آغاز بهره برداري از طرح گندله سازي، هزينه هاي مربوط به تسهيلات ارزي دريافتي بابت طرح مذكور بعنوان هزينه هاي مالي شناسايي شده كه موجب ايجاد هزينه هاي مالي بميزان 16 ميليارد ريال براي سال مالي 90 شده است.
علاوه بر موارد فوق لازم به توضيح است كه بر اساس عملكرد 9 ماهه اول سال مالي 89 ، حدود 122درصد از اولين پيش بيني سود خالص سال مالي 89 تحقق يافته است.

[HOLY]

یکی از سهام خوب بازار به اعتقاد من کچاد میتونه باشه ......

اما از دید تکنیکال :
اگه بخواهیم نمای کلی از سهم داشته باشیم ،به قرار زیر هستش که از نظر موج شماری الیوت در موج 5 بزرگ قرار داریم



اما در نمای نزدیکتر ،میدونیم موج 5 خودش از 5 تا زیر موج تشکیل شده که در حال حاضر در زیر موج 4
اون قرار داریم ،هدف این زیر موج از 23.6 میتونه باشه ولی به شکل معمولتر هدف 38.2% ریتریسمنت موج سوم معادل قیمت حدود 560-565 تومن هست که فکر میکنم قیمت مناسبی برای ورود باشه ولی اگر اتفاقات غیر مترقبه ایی رخ بده و این حمایت مهم بشکنه 545 تومن جلو ریزش بیشتر را خواهد گرفت(البته اعتقاد شخصی من حداکثر افت همون 560-565 هست و ریزش بیشتر رو در موارد خاص مطرح کردم)



اما هدف این سهم ،بعد از شروع صعود هدف اول این سهم رو 645 تومن و بعد از اون 715-720 تومن در میان مدت میبینم (البته علاوه بر فیبو که در شکل دیده میشه دلایل متعدد دیگه ایی هم برای این اهداف وجود داره )

[stockbroker68]

تشکر جناب هولی
من خیلی وقت است منتظر اصلاح کچاد هستم چون میخواهم آتی روش بخرم اگر بعد از اصلاح بخرم بهتر است
مخلصیم

[HOLY]

تشکر جناب هولی
من خیلی وقت است منتظر اصلاح کچاد هستم چون میخواهم آتی روش بخرم اگر بعد از اصلاح بخرم بهتر است
مخلصیم

خواهش میکنم جناب استاک عزیز ،خوشحالم که مورد توجهتون واقع شد ،جناب استاک عزیز ،حقیقت اینه که ظاهرا کچاد بیشتر مشغول اصلاح زمانیست تا قیمتی ،من در سبد کوتاه مدتم (سبد کوتاه مدت بنده کلا 20% از کل سرمایه رو در برمیگیره)کچاد داشتم و حدود 460 تومن وارد شده بودم و در حدود 600 تومن هم خارج شدم ،بنده هم مترصد این اصلاح هستم منتها هنوز حد اقل 38.2% را که معادل 565 بشود را نیز ندیده ......
اما جناب استاک میخواستم نظر جنابعالی را در ارتباط با کل قضایای سنگ آهن بدانم ظاهرا با توجه به تعطیلی تعدادی از کارخانجات فولادسازی ژاپن در زلزله اخیر (چه آسیب دیده و چه از ترس سونامی در آینده)
مجموعا تقاضای سنگ اهن جهانی کاهش یافته ،البته هفته پیش رو وضعیت را بهتر نمایان خواهد کرد ،از طرفی با توجه به اینکه کچاد مصرف داخلی دارد از این باب نباید آسیب چندانی ببیند مگر از بابت اثرات روانی که خوب کم و بیش میتواند تاثیر اندکی بگذارد و دلیل اینکه یک حمایت پایینتر (545)در صورت شکست جمایت بالا (656)برای این سهم درنظر گرفتم همین نکته بود ،حال میخواستم نظر جنابعالی را در این زمینه بدانم؟
بسیار ارادتمندم

[آریو]

یکی از سهام خوب بازار به اعتقاد من کچاد میتونه باشه ......

اما از دید تکنیکال :
اگه بخواهیم نمای کلی از سهم داشته باشیم ،به قرار زیر هستش که از نظر موج شماری الیوت در موج 5 بزرگ قرار داریم



اما در نمای نزدیکتر ،میدونیم موج 5 خودش از 5 تا زیر موج تشکیل شده که در حال حاضر در زیر موج 4
اون قرار داریم ،هدف این زیر موج از 23.6 میتونه باشه ولی به شکل معمولتر هدف 38.2% ریتریسمنت موج سوم معادل قیمت حدود 560-565 تومن هست که فکر میکنم قیمت مناسبی برای ورود باشه ولی اگر اتفاقات غیر مترقبه ایی رخ بده و این حمایت مهم بشکنه 545 تومن جلو ریزش بیشتر را خواهد گرفت(البته اعتقاد شخصی من حداکثر افت همون 560-565 هست و ریزش بیشتر رو در موارد خاص مطرح کردم)



اما هدف این سهم ،بعد از شروع صعود هدف اول این سهم رو 645 تومن و بعد از اون 715-720 تومن در میان مدت میبینم (البته علاوه بر فیبو که در شکل دیده میشه دلایل متعدد دیگه ایی هم برای این اهداف وجود داره )

استاد عزیز جناب holy شاید اشاره کردن به چند نکته بنیادی کچاد و مقایسه اون با کگل خالی از لطف نباشه ... همونطور که میدونیم درصد خلوص کنسانتره سنگ آهن کچاد بیشتر از کگل هست به همون خاطره که سنگ اهن کچاد نسبت به کگل طرفداران بیشتری داره نکته بعد درصد گوگرد موجود در کنسانتره هست که به عنوان یه عامل منفی در سنگ اهنه که این عامل برای کگل بیشتره و به همون خاطره که کگل بیشتر تمایل به صادرات به چین داره هر چند قیمت صادراتی بیشتر هست و کگل باید در آینده نزدیک و با افزایش عوارض صادراتی فکری برای فروش محصولات خودش در داخل داشته باشه .... بعد از عدم توجیه پذیری صادرات سنگ آهن در سال آینده برای کگل کاهش محسوس سود آوری رو برای کگل خواهیم داشت در حالی که کچاد تاثیر آنچنانی نخواهد دید....اما نکته جالب اینکه چادر ملو در حال تکمیل چرخه تولید فولاد هست, شرکت با راه اندازی مجتمع فولاد سازی خودش در اردکان دیگه گندله های خودشو به مبارکه نخواهد داد و به دنبال ایجاد حداکثر ارزش افزوده هست.......با همه این تفاسیر برای سال آینده می تونیم سود 80 تومنی رو برای شرکت با توجه به افزایش قیمت فروش و مقدار تولید متصور باشیم که با پی به ای 8 قیمت 640 تومان و با پی بی ای 10 یا به عبارتی پی به ای متوسط سالیان گذشته در شرایط عادی قیمت 800 تومان رو میتونه به خودش ببینه هر چند برای این دوقلو ها پی به ای 12 هم غیر عادی نیست....
از تحلیل تکنیکالتون ممنون
شاد و پر سود باشید

[HOLY]

استاد عزیز جناب holy شاید اشاره کردن به چند نکته بنیادی کچاد و مقایسه اون با کگل خالی از لطف نباشه ... همونطور که میدونیم درصد خلوص کنسانتره سنگ آهن کچاد بیشتر از کگل هست به همون خاطره که سنگ اهن کچاد نسبت به کگل طرفداران بیشتری داره نکته بعد درصد گوگرد موجود در کنسانتره هست که به عنوان یه عامل منفی در سنگ اهنه که این عامل برای کگل بیشتره و به همون خاطره که کگل بیشتر تمایل به صادرات به چین داره هر چند قیمت صادراتی بیشتر هست و کگل باید در آینده نزدیک و با افزایش عوارض صادراتی فکری برای فروش محصولات خودش در داخل داشته باشه .... بعد از عدم توجیه پذیری صادرات سنگ آهن در سال آینده برای کگل کاهش محسوس سود آوری رو برای کگل خواهیم داشت در حالی که کچاد تاثیر آنچنانی نخواهد دید....اما نکته جالب اینکه چادر ملو در حال تکمیل چرخه تولید فولاد هست, شرکت با راه اندازی مجتمع فولاد سازی خودش در اردکان دیگه گندله های خودشو به مبارکه نخواهد داد و به دنبال ایجاد حداکثر ارزش افزوده هست.......با همه این تفاسیر برای سال آینده می تونیم سود 80 تومنی رو برای شرکت با توجه به افزایش قیمت فروش و مقدار تولید متصور باشیم که با پی به ای 8 قیمت 640 تومان و با پی بی ای 10 یا به عبارتی پی به ای متوسط سالیان گذشته در شرایط عادی قیمت 800 تومان رو میتونه به خودش ببینه هر چند برای این دوقلو ها پی به ای 12 هم غیر عادی نیست....
از تحلیل تکنیکالتون ممنون
شاد و پر سود باشید

جناب آریو عزیز
بسیار ممنون از توضیحات عالیتون

[راشین]

سلام جناب holy
آیا شبه الگوی تشکیل شده برای کگل را میتوان کاپ در نظر گرفت؟به این الگو در نمودار کگل به دلیل شکل نامتعارف آن مشکوکم
ممنون

[stockbroker68]

خواهش میکنم جناب استاک عزیز ،خوشحالم که مورد توجهتون واقع شد ،جناب استاک عزیز ،حقیقت اینه که ظاهرا کچاد بیشتر مشغول اصلاح زمانیست تا قیمتی ،من در سبد کوتاه مدتم (سبد کوتاه مدت بنده کلا 20% از کل سرمایه رو در برمیگیره)کچاد داشتم و حدود 460 تومن وارد شده بودم و در حدود 600 تومن هم خارج شدم ،بنده هم مترصد این اصلاح هستم منتها هنوز حد اقل 38.2% را که معادل 565 بشود را نیز ندیده ......
اما جناب استاک میخواستم نظر جنابعالی را در ارتباط با کل قضایای سنگ آهن بدانم ظاهرا با توجه به تعطیلی تعدادی از کارخانجات فولادسازی ژاپن در زلزله اخیر (چه آسیب دیده و چه از ترس سونامی در آینده)
مجموعا تقاضای سنگ اهن جهانی کاهش یافته ،البته هفته پیش رو وضعیت را بهتر نمایان خواهد کرد ،از طرفی با توجه به اینکه کچاد مصرف داخلی دارد از این باب نباید آسیب چندانی ببیند مگر از بابت اثرات روانی که خوب کم و بیش میتواند تاثیر اندکی بگذارد و دلیل اینکه یک حمایت پایینتر (545)در صورت شکست جمایت بالا (656)برای این سهم درنظر گرفتم همین نکته بود ،حال میخواستم نظر جنابعالی را در این زمینه بدانم؟
بسیار ارادتمندم

هولی جان
ببخشید دیر پاسخ میدم تازه الان دیدم
داستان ژاپن کاملا غیر قابل پیش بینی شده و ترس از ان میرود که روی اقتصاد کل دنیا اثر منفی بزاره. دیروز بازارهای دنیا منفی بودند فعلا هیچکس نمی داند آخر این داستان کجاست و تا چه اندازه اوضاع وخیم تر می شود و چون بازار ما چند روزی تعطیل است این روزها از سهم های که تحت تاثیر قیمت های جهانی هستند حداقل تا بعد از عید دوری کردن بد فکری نیست اقلا اگر دیدیم وضع بده بتونیم بفروشیم
در مورد اصلاح قیمت این اصلاح قیمت کچاد من را پیر کرد
ولی چون میخام روش آتی بخرم باید حتما بعد از اصلاح وارد شم خیالم راحتره اینطوری

[HOLY]

سلام جناب holy
آیا شبه الگوی تشکیل شده برای کگل را میتوان کاپ در نظر گرفت؟به این الگو در نمودار کگل به دلیل شکل نامتعارف آن مشکوکم
ممنون

درود بر راشین عزیز که از اجازه فرمودند در محضر ایشان که استاد بنده هستند درس پس دهم.
راشین عزیز ،جنابعالی به زیبایی بر نامتعارف بودن شکل اشاره فرمودید ، همانطور که بهتر از بنده مستحضرید جناب بالکوفسکی پترن کاپ را بدون هندل نمیپذیرند ،وچون این کاپ دسته ندارد از نظر ایشان پذیرفته نیست ،چیزی که ایشان در کتابشان مستقیما اشاره کرده اند این استکه پترن کاپ بدون هندل را باید rounding bottom در نظر گرفت ،پس از دید ایشان کلا الگو منتفیست.
اما ویلیام انیل در کتابش این پترن رو بدون هندل هم قبول داره و وجود این پترن رو بدون دسته هم می پذیره ،اما سوای این بحث هر دو برU شکل بودن تاکید دارند و در مثالهایی که از ایشان دیدم حداکثر کف U شکل 20-25 درصد
ارتفاع کاپ میتوانست از کف به طرف بالا (قبل از صعود اصلی)صعود کند در حالیکه همانگونه خودتان اشاره فرمودید مقداری این قسمت با الگو ناهمخوانی دارد و تا بیش از 50% ارتفاع صعود داشته اما در ارتباط با اینکه این موضوع جزو کرایتری باشد هیچ کجا ذکر نشده است لذا اگر جمعبندی بخواهیم داشته باشیم به اعتقاد جناب بالکوفسکی شکل بالا الگوی موصوف نیست ولی به اعتقاد جناب انیل این الگو پذیرفته است اما چون مقداری از شکل U خارج شده و بهترین پرفورمنس این الگو درصورتیست که U شکل باشد لذا با وجودیکه الگو کاپ محسوب میشود ولی از پرفورمنسش کاسته میشود.
با تقدیم احترام

[HOLY]

هولی جان
ببخشید دیر پاسخ میدم تازه الان دیدم
داستان ژاپن کاملا غیر قابل پیش بینی شده و ترس از ان میرود که روی اقتصاد کل دنیا اثر منفی بزاره. دیروز بازارهای دنیا منفی بودند فعلا هیچکس نمی داند آخر این داستان کجاست و تا چه اندازه اوضاع وخیم تر می شود و چون بازار ما چند روزی تعطیل است این روزها از سهم های که تحت تاثیر قیمت های جهانی هستند حداقل تا بعد از عید دوری کردن بد فکری نیست اقلا اگر دیدیم وضع بده بتونیم بفروشیم
در مورد اصلاح قیمت این اصلاح قیمت کچاد من را پیر کرد
ولی چون میخام روش آتی بخرم باید حتما بعد از اصلاح وارد شم خیالم راحتره اینطوری

من شرمنده ام جناب استاک عزیز که مزاحمتون شدم
چون بنده به فرمایشات جنابعالی اعتقاد ویزه دارم و فرمایشاتتان برای بنده حجت است ،خیلی دوست داشتم نظرتان را در این رابطه بدانم که بزرگواری فرمودید و پاسخ دادید .
بسیار ارادتمند و سپاسگزارم استاک عزیز

[stockbroker68]

هولی جان
البته باید به داستان ژاپن درگیری های بحرین و امکان درگیر شدن ایران را هم داد با آمدن عربستان به جریان ایران به اعنوان قدرتی در منطقه و قطب حمایت شیعه در جهان نمی تواند ساکت در کناری فقط تماشاچی باشد

[راشین]

درود بر راشین عزیز که از اجازه فرمودند در محضر ایشان که استاد بنده هستند درس پس دهم.
راشین عزیز ،جنابعالی به زیبایی بر نامتعارف بودن شکل اشاره فرمودید ، همانطور که بهتر از بنده مستحضرید جناب بالکوفسکی پترن کاپ را بدون هندل نمیپذیرند ،وچون این کاپ دسته ندارد از نظر ایشان پذیرفته نیست ،چیزی که ایشان در کتابشان مستقیما اشاره کرده اند این استکه پترن کاپ بدون هندل را باید rounding bottom در نظر گرفت ،پس از دید ایشان کلا الگو منتفیست.
اما ویلیام انیل در کتابش این پترن رو بدون هندل هم قبول داره و وجود این پترن رو بدون دسته هم می پذیره ،اما سوای این بحث هر دو برU شکل بودن تاکید دارند و در مثالهایی که از ایشان دیدم حداکثر کف U شکل 20-25 درصد
ارتفاع کاپ میتوانست از کف به طرف بالا (قبل از صعود اصلی)صعود کند در حالیکه همانگونه خودتان اشاره فرمودید مقداری این قسمت با الگو ناهمخوانی دارد و تا بیش از 50% ارتفاع صعود داشته اما در ارتباط با اینکه این موضوع جزو کرایتری باشد هیچ کجا ذکر نشده است لذا اگر جمعبندی بخواهیم داشته باشیم به اعتقاد جناب بالکوفسکی شکل بالا الگوی موصوف نیست ولی به اعتقاد جناب انیل این الگو پذیرفته است اما چون مقداری از شکل U خارج شده و بهترین پرفورمنس این الگو درصورتیست که U شکل باشد لذا با وجودیکه الگو کاپ محسوب میشود ولی از پرفورمنسش کاسته میشود.
با تقدیم احترام

جناب holy بزرگوار شرمنده می کنید من حالا حالا ها باید در محضر شما عزیزان شاگردی کنم

فکر می کنم نمودارتان با اعمال سود نقدیست ،چون بدون اعمال سود شکل کاپ غیر متعارف تر می شود اما هندل دارد.اگر فرصت داشتید بدون اعمال سود هم نگاهی به آن بیندازید و نظرتان را بفرمایید.
ممنون