Tweet
در اصل توسط وحید 20 پست شده است
View Post
-
ولی سایت های خبری معتبری گفتند سه شنبه... بازار ایرانه دیگه بعید نیست...حالا دیر رو زودش مهم نیست، با توجه به سود ۱۰۰ تومنی امسال و ۱۳۰ تومنی سال بعد چه پی بر ای بش بدیم که هم خدا رو خوش بیاد هم بنده خدارو؟!!صبح روشن بعد از تاریکترین لحظه شب نمایان میشود... -
در مراسم معارفه شركت اعلام شد
پتروشيمي خراسان فردا به فرابورس ميآيد
گروه بنگاهها- مهتاب رحمتعلي: معاون سرمایهگذاری هلدینگ نفت و گاز تامین از عرضه پنج درصد از سهام پتروشیمی خراسان در روز سهشنبه در بازار فرابورس خبر داد و آخرين وضعیت این شرکت پتروشیمی را تشریح کرد.
جلال اماني در نشست خبري عرضه اوليه سهام پتروشيمي خراسان به تاریخچه تاسیس اين شركت اشاره کرد وافزود: پتروشیمی خراسان در سال 69 تاسیس و در سال 75 به بهرهبرداری رسید. اين شركت از سال 82 به دليل توليد کریستال ملامین به عنوان بزرگترین توليدكننده اين محصول در كشور شناخته ميشود.
امانی اضافه کرد: در سال 86 این شرکت براساس مصوبه هیات وزیران بابت رد دیون سازمان تامین اجتماعی و صندوق بیمه کشوری به بخش خصوصی واگذار شد.
معاون سرمایهگذاری هلدینگ نفت و گاز تامین به ترکیب سهامداران پتروشيمي خراسان اشاره کرد وافزود: هلدینگ نفت و گاز تامین با 45 درصد، سازمان تامین اجتماعی با یک درصد، صندوق ذخیره فرهنگیان با 19 درصد، گسترش نفت وگاز پارسیان با 19 درصد، سرمایهگذاری آتیه صبا با 1/13 درصد و کارکنان این شرکت با 6/2 درصد از سهامداران عمده پتروشیمی خراسان هستند که بر اساس قدرالسهم خود نسبت به عرضه اولیه اقدام میکنند.
وی خاطرنشان کرد: پتروشیمی خراسان با سرمایه 178 میلیارد تومانی برای سال مالی 92 به صورت حسابرسی نشده يك هزار و 300 ريال سود پیشبینی کرده و برای سال مالی91، مبلغ 1032 ریال سود پیشبینی کرده بود که این میزان براساس عملکرد 9 ماهه محقق شد. معاون سرمایهگذاری هلدینگ نفت و گاز تامین با بیان اینکه از ابتدای سال تا 10 اسفند فروش واقعی شرکت 325 میلیارد تومان بوده است، تصریح کرد: براساس 365 میلیارد تومان فروش محقق شده كه 40 ميليارد تومان بيشتر از بودجه است، سود هر سهم، امسال میتواند تا 130 تومان رشد کند.
وي اضافه كرد: پتروشیمی خراسان 49 درصد فروش خود را در داخل انجام داده و 51 درصد را به کشورهای افغانستان و پاکستان صادر میکند و مشکلی از لحاظ صادرات ندارد.
وي تاكيد كرد: مبناي فروش صادراتي بر اساس نرخ ارز مبادلهاي معادل دوهزار و 500 تومان در نظر گرفته شده است.معاون سرمایهگذاری هلدینگ نفت و گاز تامین در مورد ارسال نشدن اطلاعات از سوی پتروشیمی خراسان به بورس گفت: ارائه اطلاعات شرکتهای زیر مجموعه هلدینگ به طول انجامید، زیرا هلدینگ نفت و گاز تامین درصدد بود تا سه شرکت زیر مجموعه خود را اواخر بهمن ماه واگذار کند. امانی با بیان اینکه شرکت پتروشیمی خراسان قرار است با نماد «خراسان» در فرابورس عرضه شود، اضافه کرد: این درحالی است که پیشبینی سود سال 92 پتروشیمی خراسان به صورت حسابرسی نشده اعلام شده ولی گزارش حسابرسی شده شرکت که مورد نیاز سازمان بورس است، ارائه نشده است.
وی با بیان اینکه مجمع شرکت در ارديبهشت ماه برگزار میشود، در مورد تقسیم سود گفت: هیات مدیره شرکت تقسیم سود 80 درصدی را به مجمع پیشنهاد کرده است اما «شستا» به طور معمول تقسيم 90 درصدي سود را در نظر دارد.وي از چندين طرح توسعه شركت نام برد كه نخستين آن 35 تابع درصد به ظرفيت توليدي شركت اضافه ميكند.اين طرح در سال 93 به بهرهبرداري ميرسد.
معاون سرمایهگذاری هلدینگ نفت و گاز تامین در مورد عرضه سهام سایر شرکتهای زیرمجموعه هلدینگ تامین در فرابورس گفت: طبق برنامه قرار است سهام شرکتهای پتروشیمی غدیر، پرسی ایران گاز و محصولات كاغذي لطیف در سه ماهه اول سال آینده در فرابورس عرضه شود.
وی در پایان از درج نام هلدینگ نفت وگاز تامین در بورس تهران خبر داد و گفت: تمامی اقدامات نفت و گاز تامین براي ورود به بورس انجام شده و این شرکت در روز 19 اسفند ماه با نماد تاپیکو در بورس تهران درج شد و اقدامات عرضه آن قرار است قبل از پایان سال انجام شود.
http://www.donya-e-eqtesad.com/Defau...w.asp?@=351713The greater the risk ، The greater the reward
هر چقدر ریسک بزرگتری کنی ، پاداش بزرگتری بدست میارینظر
-
با سایت های معتبر کاری ندارمدر اصل توسط 12478512 پست شده است View Post
رویه این بوده(شایدم قانونه اطلاع ندارم)که دو روز قبل از عرضه اطلاعیه عرضه هم در سایت تی اس ای و هم سایت فرابورس میومد که با توجه به نیومدنش نباید سشنبه عرضه بشه
حالا اگر بخوان خلاف قبل عمل کنن یک بحث دیگست
همونطور که گفتم اگر فردا اطلاعیه بیاد زودتر از چهارشنبه نمیتونه بیاد
در مورد پی ب ای بنظرم 4 و نهایتا 5 میتونه باشه با توجه به بقیه پتروهادرخت هرچه پربارتر افتاده تر@};-
توصیه ای به خرید/فروش/نگهداری ندارم.نظر
-
با سود 130 و با احتساب عمده ای های گران فروش ...احتمالا 800نظر
-
گزارش تحلیلی «پتروشیمی خراسان»
گزارش تحلیلی «پتروشیمی خراسان»
معرفی شرکت
پتروشیمی خراسان در سال 69 تاسیس و از سال 71 عملیات اجرایی آن آغاز شد به طوری که در سال 75 به بهره برداری رسید و از سال 82 کریستال ملامین به عنوان بزرگترین محصول تولیدی این شرکت آغاز به کار کرد. فعالیت اصلی و فعلی شرکت تولید کود اوره، آمونیاک و کریستال ملامین بوده و خوراک اصلی مجتمع نیز گاز طبیعی است:محصولات این شرکت درحالی از مشهورترین کودهای ازته هستند که از محاسن این محصول می توان به سازگاری برای اغلب گیاهان بویژه اغلب غلات، عدم تغییر در غلظت املاح خاک و به جا نگذاشتن ترکیبات نمکی در خاک اشاره کرد. بیش از70درصد اوره تولیدی جهان در بخش کشاورزی مصرف شده و مابقی در تولید پودر ملامین،خوراک دام و مصارف پزشکی کاربرد دارد.در این میان اوره اصلی ترین محصول پتروشیمی خراسان بوده و ظرفیت فعلی تولید اوره در کشور حدود 4.4 میلیون تن است.از کل ظرفیت 24 هزار تنی کریستال ملامین در ایران نیز،20 هزار تن توسط پتروشیمی خراسان تولید می شود.همچنین گاز طبیعی مورد نیاز از شبکه سراسری گاز خانگیران تأمین می شود.علاوه بر گاز طبیعی آب و مواد شیمیایی نظیر اسید سولفوریک، سود مایع، فرآور و غیره مواد اولیه تولیدات این شرکت هستند که عمدتاً از داخل شرکت تأمین می شود.
سهامداران عمده و سرمایه
در سال 86 این شرکت براساس مصوبهی هیات وزیران بابت رد دیون سازمان تامین اجتماعی و صندوق بیمه کشوری به بخش خصوصی واگذار شده است.آخرین ترکیب سهامداری شرکت مطابق با جدول زیر می باشد:
سهامدار
تعداد سهام
درصد سهام
شركت سرمايه گذاري نفت وگازوپتروشيمي تامين
786,612,627
43.94
شركت گسترش نفت وگازپارسيان
340,083,280
19
صندوق ذخيره فرهنگيان
340,083,280
19
شركت سرمايه گذاري آتيه صبا
233,637,213
13.05
سازمان خصوصي سازي-وكالتي
69,681,945
3.89
سازمان تامين اجتماعي
19,813,655
1.1
سرمایه شرکت به مبلغ 1،789،912 میلیون ریال می باشد که منابع مالی آن کلا از محل مبالغ حاصل از تجدید ارزیابی تامین گردیده است.
تاریخ افزایش
تاریخ
مبلغ افزایش سرمایه
( میلیون ریال)
مبلغ سرمایه( میلیون ریال)
سرمایه اولیه
1,000
مرحله اول
1383/11/18
1,100
1,200
مرحله دوم
1383/12/16
1,198,800
1,200,000
مرحله سوم
1384/12/28
589,912
1,789,912
مقایسه با شرکت های هم گروه
تولید کنندگان عمده اوره در ایران پنج شرکت پتروشیمی پردیس،پتروشیمی کرمانشاه،پتروشیمی رازی،پتروشیمی شیراز و پتروشیمی خراسان می باشند.در جدول زیر به مقایسه پتروشیمی خراسان با سایر تولید کننده های اوره بورسی پرداخته شده است:
نام شرکت
واحد
پتروشیمی پردیس
پتروشیمی کرمانشاه
پتروشیمی شیراز
پتروشیمی خراسان
کل فروش
میلیون ریال
14,995,900
5,384,000
7,050,839
3,771,013
دارایی ها
میلیون ریال
17,428,261
9,554,730
15,580,851
4,346,990
حقوق صاحبان سهام
میلیون ریال
13,872,344
4,551,231
5,659,364
3,460,189
نسبت فروش به سرمایه
مرتبه
15
3.05
2.76
2.1
نسبت فروش به دارایی ها
مرتبه
0.86
0.56
0.45
0.87
نسبت ارزش بازار به حقوق صاحبان سهام
مرتبه
3.32
3.23
3.36
-
نسبت دارایی ها به حقوق صاحبان سهام
مرتبه
1.25
2.09
2.75
1.25
حقوق صاحبان سهام براي هر سهم
ريال
13872
2579
2219
1933
ظرفيت اسمی( اوره )
تن
2,150,000
660,000
543,000
495,000
هزینه های مالی
میلیون ریال
-323,280
-507,145
0
-1,400
مقدار فروش اوره
تن
1,935,000
720,000
625,500
495,000
مبلغ فروش اوره
میلیون ریال
13,616,250
5,313,938
4,395,300
3,124,830
نسبت مبلغ فروش اوره به کل فروش
مرتبه
0.908
0.987
0.623
0.828
نرخ فروش اوره
ریال
7036
7380
7026
6312
سرمایه ( میلیون ریال)
میلیون ریال
1,000,000
1,764,600
2,550,000
1,789,912
EPS
ریال
10,498
1,900
1,370
1,309
P/E
مرتبه
4.8
4.74
5.82
سود انباشته( میلیون ریال)
میلیون ریال
12,772,344
2,569,441
2,671,676
1,491,286
درصد فروش ریالی داخلی
درصد
20
21
38
42
درصد فروش ریالی خارجی
درصد
80
79
62
58
مبلغ فروش صادراتی( ارزی)
دلار
482,236,000
170,843,080
175,643,000
87,249,140
نوع و نرخ ارز(دلار)
تومان
2500
2500
2500
2500
ارزش بازار
میلیون ریال
46,140,000
14,730,880
19,035,750
-
1- بيشترين فروش اوره مربوط به پتروشیمی پردیس و سپس پتروشیمی کرمانشاه و در آخر پتروشیمی خراسان می باشد .البته از لحاظ فروش کل، بیشترین فروش مربوط به پتروشیمی پردیس و سپس پتروشیمی شیراز ( با توجه به تنوع محصولات) می باشد.
2- اگر با نگاهي دقيق تر نسبت فروش شركت ها به سرمايه آنها بررسي كنيم در مي يابيم پتروشیمی پردیس و بعد پتروشیمی کرمانشاه با توجه به سرمايه هاي خود بيشترين فروش را دارند اين نشان دهنده اهرم بالا افزايش سود اين شركت ها در قبال افزايش فروش آنهاست.پتروشیمی خراسان در رده آخر قرار دارد.
3- از لحاظ دارايي ها و حقوق صاحبان سهام ، شركت پتروشیمی پردیس بيشترين حقوق صاحبان سهام را دارا مي باشد . در بين اين 4 شركت پتروشیمی خراسان كمترين مقدار حقوق صاحبان سهام را دارا مي باشدبیشترین دارایی نیز مربوط به شرکت پتروشیمی پردیس می باشد. همچنین معیار دیگر برای مقایسه ، حقوق صاحبان سهام براي هر سهم مي باشد كه شپدیس بيشترين(1387 تومان براي هر سهم ) و پترویشمی خراسان كمترين (193 تومان براي هر سهم ) مقدار را دارا مي باشد همچنين از لحاظ سود انباشه پتروشیمی پردیس بيشترين ( 1277 ميليارد تومان) و پتروشیمی خراسان كمترين ( 149ميليارد تومان) مقدار را دارا مي باشد.
4- از لحاظ فروش داخلي و صادراتي ، شركت پتروشیمی پردیس و کرمانشاه بیشترین صادرات را دارند.کمترین نرخ فروش اوره نیز برای سال آتی مربوط به پتروشیمی خراسان می باشد که نرخ فروش اوره را 6312 ریال در هر کیلو در نظر گرفته است
بررسی تولید،فروش و بهای تمام شده
بررسی تولید و فروش
ظرفیت اسمی اوره شرکت 495 هزار تن می باشد که شرکت برای سال آتی پیش بینی تولید بیش از 560 هزار تنی را کرده است.ظرفیت اسمی تولید آمونیاک نیز 320 هزار تن می باشد که برای سال آتی پیش بینی تولید 330 هزار تنی را داشته است.در کل پتروشیمی خراسان رتبه پنجم گروه شرکت های تولید کننده اوره و آمونیاک را با 10.3 درصد در اختیار دارد.
ظرفیت فعلی تولید اوره که به عنوان مهمترین محصول این شرکت های این گروه شناخته می شود در ایران حدودا 4.4 میلیون تن می باشد.جدول ظرفیت اسمس و تولیدی شرکت برای سال 91 و 92 نیز به شرح زیر می باشد:
شرح محصول
واحد
ظرفیت اسمی
ظرفیت پیش بینی سال 92
ظرفیت پیش بینی سال 91
اوره
تن
495,000
560,903
533,593
آمونياک
تن
320,000
330,260
320,701
کريستال ملامين
تن
20,000
202,200
19,197
در جدول زیر تولید و فروش شرکت در بودجه 91 شرکت و 9 ماهه واقعی و همچنین برآورد 91 را مشاهده می نمایید.(مقادیر بر حسب تن و مبالغ بر حسب میلیون ر و نرخ بر حسب ریال
شرح
بودجه 91
نه ماهه واقعی 91
سه ماهه چهارم( فرض شرکت)
سه ماهه چهارم برآوردی
برآورد تحلیلی 91
مقدار تولید
اوره
533,593
396,951
136,642
136,642
533,593
آمونياک
320,701
241,161
79,540
79,540
320,701
کريستال ملامين
19,197
14,227
4,970
4,970
19,197
جمع
873,491
652,339
221,152
221,152
873,491
مقدار فروش
اوره
صادراتی
200,000
صادراتی
143,000
صادراتی
57,000
صادراتی
57,000
صادراتی
200,000
داخلی
280,000
داخلی
208,000
داخلی
72,000
داخلی
72,000
داخلی
280,000
آمونياک
10,000
7,720
2,280
2,280
10,000
کريستال ملامين
19,600
14,280
5,320
5,320
19,600
جمع
509,600
373,000
136,600
136,600
509,600
مبلغ فروش
اوره
صادراتی
1,723,210
صادراتی
1,238,141
صادراتی
485,069
صادراتی
676,875
صادراتی
1,915,016
داخلی
1,029,550
داخلی
768,549
داخلی
261,001
داخلی
261,000
داخلی
1,029,549
آمونياک
46,896
35,953
10,943
10,944
46,897
کريستال ملامين
456,908
332,966
123,942
179,699
512,665
جمع
3,256,564
2,375,609
880,955
1,128,518
3,504,127
نرخ فروش
اوره
صادراتی
8616
صادراتی
8658
صادراتی
8,510
صادراتی
11,875
صادراتی
9,575
داخلی
3,677
داخلی
3695
داخلی
3,625
داخلی
3,625
داخلی
3,677
آمونياک
4690
4657
4800
4800
4689.7
کريستال ملامين
23312
23317
23297
33778
26156
1- شرکت برای سال جاری پیش بینی تولید بیش از 873 هزار تن انواع محصول را داشته است که ما نیز برای برآورد سال 91 با توجه به تولید بیش از ظرفیت اسمی،همین مقدار را در نظر گرفته ایم.و بر همین اساس به برآورد مقدار تولید سه ماهه چهارم پرداخته ایم.
2- در برآورد سال جاری مقدار فروش انواع محصولات را نیز مطابق با بودجه شرکت در نظر گرفته ایم. نسبت فروش صادراتي به کل فروش، در جزئيات پيش بيني سال 91 معادل 61 درصد می باشد که بخش فروش صادراتی و داخلی را بر این اساس تفکیک کرده ایم.
3- رکيب فروش داخلي و صادراتي کود اوره تحت تأثير برنامه هاي وزارت جهاد کشاورزي قرار دارد. حجم فروش داخلي کود اوره براي سال مالي 91 با توجه به پيش بيني سهم شرکت از تامين مصارف داخلي کود اوره به ميزان 000ر295 تن (سال مالي قبل 000ر280 تن) پيش بيني شده است
4- نرخ فروش اوره در بودجه 91 شرکت 374 دلار در هر تن و نرخ تسعیر دلار نیز 2300 تومان در نظر گرفته شده است.در 9 ماهه واقعی نیز شرکت اوره خود را 362 دلار در هر تن و نرخ دلار را نیز 2389 تومان در نظر گرفته است.
5- در سه ماهه چهارم شرکت نرخ فروش اوره را 418 دلار و نرخ دلار را 2033 تومان فرض نموده است.لیکن ما در برآورد سه ماهه چهارم نرخ دلار را 2500 تومان و نرخ فروش اوره را نیز با توجه به رشد نرخ اوره صادراتی 475 دلار در نظر گرفته ایم.
6- نرخ فروش کریستال ملامین نیز در سه ماهه چهارم را 33778 ریال در نظر گرفته ایم که نرخ فروش در بورس کالا ( سه ماهه چهارم تاکنون) می باشد.شرکت نرخ فروش کریستال ملامین را در سه ماهه چهارم 23297 ریال در نظر گرفته است
برای سال آتی نیز بودجه شرکت بر اساس فرضیات زیر تهیه شده است:
1- نرخ دلار در بودجه سال 92 مبلغ 2500 تومان و نرخ اوره صادراتی 337 دلار در هر تن در نظر گرفته شده است.این در حالی ست که نرخ فروش اوره صادراتی در شرکت های هم گروه 390 دلار در هر تن پیش بینی شده است
2- نسبت فروش صادراتي به کل فروش، در جزئيات پيش بيني سال 92 و 91 به ترتيب معادل 58 و 61 درصد و در عملکرد حسابرسي شده سال90، معادل 64 درصد اعلام شده است
3- نرخ فروش اوره داخلی و کریستال ملامین نیز در بودجه 92 به ترتیب 4687 ریال و 28087 ریال در هر کیلو در نظر گرفته شده است
4- مقدار تولید اوره نیز در بودجه سال آتی بیش از 560 هزار تن در نظر گرفته شده است که این مقدار برای سال جاری بیش از 533 هزار تن بوده است.
در جدول زیر نیز مقادیر تولید و فروش شرکت در بودجه 92 و پیش بینی تحلیلی 92 ارائه شده است:
شرح
واحد
بودجه 92
برآورد 92(1)
برآورد 92(2)
برآورد 92(3)
مقدار تولید
اوره
تن
560,903
560,903
560,903
560,903
آمونياک
تن
330,260
330,260
330,260
330,260
کريستال ملامين
تن
20,220
20,220
20,220
20,220
جمع
تن
911,383
911,383
911,383
911,383
مقدار فروش
اوره
تن
صادراتی
215,000
صادراتی
215,000
صادراتی
215,000
صادراتی
215,000
داخلی
280,000
داخلی
280,000
داخلی
280,000
داخلی
280,000
آمونياک
تن
15,000
15,000
15,000
15,000
کريستال ملامين
تن
20,000
20,000
20,000
20,000
جمع
تن
530,000
530,000
530,000
530,000
مبلغ فروش
اوره
میلیون ر
صادراتی
1,812,401
صادراتی
2,096,250
صادراتی
2,257,500
صادراتی
2,418,750
داخلی
1,312,429
داخلی
1,400,000
داخلی
1,400,000
داخلی
1,400,000
آمونياک
میلیون ر
84,445
84,450
84,450
84,450
کريستال ملامين
میلیون ر
561,738
680,400
680,400
680,400
جمع
میلیون ر
3,771,013
4,261,100
4,422,350
4,583,600
نرخ فروش
اوره
ریال
صادراتی
8,430
صادراتی
9,750
صادراتی
10,500
صادراتی
11,250
داخلی
4,687
داخلی
5,000
داخلی
5,000
داخلی
5,000
آمونياک
ریال
5630
5630
5630
5630
کريستال ملامين
ریال
28087
34020
34020
34020
برآورد سال آتی بر اساس فرضیات و سناریوهای زیر تهیه شده است:
1- مقدار تولید و فروش شرکت در برآورد تحلیلی خود را مطابق با بودجه 92 شرکت در نظر گرفته ایم.
2- مقدار فروش و مبلغ فروش صادراتی اوره شرکت را بر اساس اعلام درصد فروش داخلی و خارجی تفکیک کرده ایم.
3- سه حالت را برای برآورد سال آتی در نظر گرفته ایم:
الف- در حالت (1) نرخ دلار 25000 ریال و نرخ فروش اوره صادراتی را 390 دلار در هر تن
ب- در حالت (2) نرخ دلار 25000 ریال و نرخ فروش اوره صادراتی را 420 دلار در هر تن
ج- در حالت (3) نرخ دلار 25000 ریال و نرخ فروش اوره صادراتی را 450 دلار در هر تن
4- در تمام حالت های فوق نرخ فروش اروه داخلی را 500 تومان و نرخ فروش کریستال ملامین را 34020 ریال در هر کیلو ( مطابق با نرخ های فروش در بورس کالا) در نظر گرفته ایم.
5- سهامدار عمده شرکت اعلام کرده است که درحالی عمده محصولات تولیدی پتروشیمی خراسان به شرکت حمایتی کشاورزی به قیمت هر کیلو 420 تومان فروخته میشود که با آخرین رایزنیهای انجام شده احتمال اینکه این رقم در سال آینده به 500 تومان برسد،وجود دارد.
6- نکاتی در رابطه با قیمت گذاری محصولات:
قیمت فروش داخلی اوره شرکت طبق مصوبه هیئت وزیران براساس 90 درصد میانگین کود اوره صادراتی طی دوره 45 روزه و قیمت آمونیاک و کریستال و ملامین در داخل نیز بر اساس مصوبه شورای اقتصاد و با قیمت پایه فوب منهای 5 درصد در بورس کالا تعیین می شود
همچنین به دلیل الزامات قانونی، بخشی از محصول اوره تولیدی شرکت به شرکت خدمات حمایتی کشاورزی وابسته به وزارت جهاد کشاورزی فروخته می شود.حدود 28 درصد از اوره تولیدی پتروشیمی خراسان به شرکت خدمات حمایتی کشاورزی و با تخفیف 50 درصدی فروخته می شود.
برخی نکته های مهم در مورد شرکت پتروشیمی خراسان:
1- عمده محصولات صادراتی شرکت به کشورهایی مانند افغانستان، هند، سریلانکا و ترکمنستان فروخته میشود.
2- به گفته مسئولین ،پروژه مربوط به افزایش 35 تا 40 درصدی ظرفیت شرکت تا سال 93 به بهرهبرداری خواهد رسید. همچنین اوره آمونیاک بجنورد مدنظر است که در صورت قطعی شدن آن اقدام به افزایش سرمایه خواهد شد.دو طرح دیگر مربوط به اوره گرانول و اوره با پوشش گوگردی هم مدنظر است.
3- حاشیه سود ناخالص اوره ،آمونیاک و کریستال ملامین به ترتیب 70 ،58 و 55 درصد می باشد.
4- مانده (تسعير شده) بدهي تسهيلات ارزي دريافتي شرکت از بانک H.V.B آلمان در تاريخ 31/06/91 مبلغ 102 ميليارد ريال مي باشد که شرکت نرخ تسعير ارز مربوطه به ازاي هر دلار را مبلغ 000ر23 ريال منظور کرده است.
5- طلب از شرکت ماکرو اينتر نشنال (شرکت وابسته) در تاريخ 31/06/91، بابت مبالغ ارزي حاصل از فروشهاي صادراتي محصولات شرکت طبق قرارداد طبق قرارداد فيمابين جهت تسريع در مبادلات ارزي مي باشد. شايان ذکر است که ميزان سرمايه گذاري در سهام شرکت فوق الذکر در صورتهاي مالي شرکت افشاء نشده است.
6- افت فشار و قطع گاز به دلیل افزایش مصرف خانگی در فصول سرد، خسارت وارده به ماشین آلات به دلیل قطع جریان ورودی گاز، افزایش قیمت گاز طبیعی در راستای طرح هدفمندی یارانه ها و نیز احتمال کاهش جریان ورودی آب به دلیل موقعیت جغرافیایی شرکت، از جمله تهدیدهای شرکت پتروشیمی خراسان است.
از جمله فرصت های شرکت می توان به افزایش فروش صادراتی و وجود بازار مناسب فروش در کشورهایی نظیر هندوستان،سریلانکا، مالزی، بنگلادش و افغانستان و در نتیجه افزایش درآمد حاصل از فروش شرکت به دلیل افزایش نرخ ارز و نیز پروژه تولید اوره گرانوله اشاره کرد.
بررسی بهای تمام شده
در جدول زیر اقلام بهای تمام شده و همچنین مقدار و نرخ گاز طبیعی مصرفی شرکت را ملاحظه می کنید.حدود 79 درصدی بهای تمام شده ی شرکت مربوط به بهای تمام شده می باشد که شرکت آن را برای سال آتی نسبت به سال 91 با رشد 8 درصدی روبرو کرده است.البته 59 درصد بهای تمام شده شرکت مربوط به حامل های انرژی می باشد.
شرح
واحد
بودجه 91
نه ماهه واقعی 91
بودجه 92
برآورد 92
مقدار مصرف
گاز طبیعی
مترمکعب
241,779,264
165,041,552
243,736,109
243,736,109
مبلغ مصرف
گاز طبیعی
میلیون ریال
213,249
156,392
216,925
316,857
نرخ مصرف
گاز طبیعی
ریال
882
948
890
1,300
مواد مستقیم
میلیون ریال
213,249
156,392
216,925
316,857
دستمزد مستقیم
میلیون ریال
42,236
24,459
52,956
52,956
سربار
میلیون ریال
954,573
711,593
1,029,939
1,267,072
مجموع
میلیون ریال
1,210,058
892,444
1,299,820
1,636,885
بهای نرخ گاز مصرفی توسط شرکت در بودجه 92 با احتساب نرخ سال قبل به علاوه 20درصد محاسبه شده است و نرخ آن را 89 تومان در هر متر مکعب در نظر گرفته است.با توجه به احتمال افزایش نرخ خوراک برای سال آتی ، در برآورد تحلیلی سال 92 با در نظر گرفتن نرخ دلار مبادله ای بهای هر متر مکعب گاز مصرفی را 130 تومان در نظر گرفته ایم.
مقدار متغیر سربار را نیز با رشد 50 درصدی برای سال آتی در نظر گرفته ایم.با توجه به این مفروضات کل بهای تمام شده ی شرکت 163.6 میلیارد تومان بدست می آید.
صورت سود و زیان
شرح( ارقام به میلیون ریال)
بودجه 91
برآورد 91
بودجه 92
برآورد 92(1)
برآورد 92(2)
برآورد 92(3)
فروش
3,256,564
3,504,127
3,771,013
4,261,100
4,422,350
4,583,600
بهای تمام شده کالای فروش رفته
-1,210,058
-1,210,058
-1,299,820
-1,636,885
-1,636,885
-1,636,885
سود (زيان) ناخالص
2,046,506
2,294,069
2,471,193
2,624,215
2,785,465
2,946,715
هزینه های عمومی, اداری و تشکیلاتی
-245,540
-245,540
-278,992
-278,992
-278,992
-278,992
خالص سایر درآمدها (هزینه ها)عملیاتی
172
172
600
600
600
600
سود (زیان) عملیاتی
1,801,138
2,048,701
2,192,801
2,345,823
2,507,073
2,668,323
هزینه های مالی
-2,970
-2,970
-1,400
-1,400
-1,400
-1,400
درآمد حاصل از سرمایه گذاریها
0
0
0
0
0
0
خالص درآمد (هزینه) های متفرقه
237,270
237,270
381,000
381,000
381,000
381,000
سود (زیان) قبل از کسر مالیات
2,035,438
2,283,001
2,572,401
2,725,423
2,886,673
3,047,923
مالیات
-189,049
-212,042
-228,567
-242,164
-256,491
-270,819
سود خالص
1,846,389
2,070,959
2,343,834
2,483,259
2,630,182
2,777,104
سرمایه
1,789,912
1,789,912
1,789,912
1,789,912
1,789,912
1,789,912
( ریال )EPS
1,032
1,157
1,309
1,387
1,469
1,552
شرکت پتروشیمی خراسان برای سال جاری مبلغ 1032 ریال به ازای هر سهم پیش بینی کرده است که با فرض فروش اوره صادراتی با نرخ 475 دلار و نرخ دلار 2500 تومانی در سه ماهه چهارم امسال می تواند در 12 ماهه واقعی آن را به 1157 ریال نیز افزایش دهد.
برای سال آتی نیز در اولین گزارش مبلغ 1309 ریال به ازای هر سهم پیش بینی کرده است که با توجه به سه سناریو ، تا 155 تومان نیز قابلیت افزایش خواهد داشت:
1- نرخ دلار 25000 ریالی و نرخ اوره 390 دلار در هر تن
2- نرخ دلار 25000 ریالی و نرخ اوره 420 دلار در هر تن
3- نرخ دلار 25000 ریالی و نرخ اوره 450 دلار در هر تن
شایان ذکر است این گزارش بر اساس فرضیات مهمی همچون نرخ دلار 2500 تومانی و اوره بین 390 تا 450 دلار تهیه شده است و بدیهی است که هر گونه تغییر در نرخ ارز و نرخ جهانی اوره و تحولات اقتصادی داخلی و خارجی صنعت پترئشیمی سود هر سهم شرکت را دستخوش تغییرات خواهد کرد.
بنابراین به سهامداران توصیه می شود به فرضیات یک گزارش تحلیلی حتما دقت و توجه کافی داشته باشند.
ارزش ذاتی سهم
ارزش ذاتی سهم با توجه به P/E پنج مرتبه( البته پی بر ای گروه 4.5 می باشد) و تقسیم سود 90 درصدی ارزش سهم بین 729 تومان تا 846 تومان می باشد
شرح
بر اساس بودجه
حالت(1)
حالت(2)
حالت(3)
سود هر سهم سال 1391( ریال )
1,157
1,157
1,157
1,157
سود هر سهم سال 1392( ریال )
1,309
1,387
1,469
1,552
درصد تقسيم سود
0.90
0.90
0.90
0.90
نرخ تنزيل
0.25
0.25
0.25
0.25
نسبت P/E
5.0
5.0
5.0
5.0
ارزش روز هر سهم( ریال )
7,291
7,667
8,062
8,462
برای دریافت فایل تحلیل با فرمت pdf روی لینک «دریافت فایل» کلیک نمایید
گروه تحلیلی پرشین تحلیلنظر
-
عرضه "خراسان" به شرط ارایه بودجه 92
عرضه پنج درصدی سهام شرکت پتروشیمی خراسان در فرابورس در حالی قرار است اجرایی شود که تا پایان سال 91 زمان زیادی باقی نمانده و برخی شایعات از عدم عرضه این سهم با توجه به برنامه ورود هلدینگ خلیج فارس به بورس طی روزهای آتی حکایت دارد.
ناظر بازار فرابورس در این ارتباط به خبرنگار بورس نیوز گفت: عرضه اولیه پنج درصد از سهام شرکت پتروشیمی خراسان منوط به ارایه اولین بودجه برآوردی حسابرسی شده سال مالی 92 شده است.
محسنی افزود: چنانچه شرکت مذکور اولین پیش بینی حسابرسی شده درآمد هر سهم سال مالی آینده خود را به فرابورس اعلام کند، برای عرضه سهام آن طی روزهای باقی مانده از سال 91 مشکل خاصی وجود ندارد.
وی اظهار داشت: با توجه به اینکه پیش از عرضه اولیه یک سهم، برای انتشار آگهی آن دو روز زمان نیاز است، این برنامه در صورت ارایه گزارش های درخواستی می تواند در همین روزهای اندک مانده به آغاز سال جدید اجرایی شود.
ناظر بازار فرابورس با تکذیب عرضه سهام "خراسان" طی روز آتی در خاتمه سخنان خود عنوان کرد: با توجه به اینکه آگهی عرضه این سهم به دلیل عدم ارایه گزارش برآوردی سال 92 شرکت مذکور هنوز منتشر نشده، امکان عرضه آن طی معاملات فردا وجود ندارد.درخت هرچه پربارتر افتاده تر@};-
توصیه ای به خرید/فروش/نگهداری ندارم.نظر
-
خب همون طور که دیروز عنوان کردم علارغم اینکه خبرگزاری هایی مانند فارس ایسنا و روزنامه دنیای اقتصاد و... خبر از عرضه در روز سشنبه داده بودند با توجه به اینکه باید دو روز قبل از عرضه اگهیش بیاد سشنبه عرضه نخواهد شد.در اصل توسط وحید 20 پست شده است View Post
برای چهارشنبه هم اگر تا اخر وقت امروز در سایت فرابورس نیاد که بعیده بیاد این هفته عرضه نخواهد شد.درخت هرچه پربارتر افتاده تر@};-
توصیه ای به خرید/فروش/نگهداری ندارم.نظر
-
ر حالی خبر عرضه اولیه پتروشیمی خراسان روز گذشته از سوی سهامدار عمده اعلام شد که بورس عرضه سهم را منوط به ارائه بودجه حسابرسی شده سال 92 دانسته است.باید دید این گزارش چه زمانی منتشر می شود.تحلیل بنیادی خراسان در سایت قرار گرفته است و قیمت های جذاب برای خرید قیمت های کمتر از 500 تومان می باشد.هر چند سهامدار عمده این شرکت نیز همان سهامدار عمده شرکت های نفت پاسارگاد و نفت ایرانول می باشد که بعد از رشد 20 الی 30 درصدی بعد از عرضه اولیه شاهد سقوط قیمتی آنها تا قیمت های عرضه اولیه بوده ایم.به هر حال باید اذعان داشت که قیمت های عرضه این دو شرکت خیلی برای خرید به عنوان عرضه اولیه جذاب نبود و این موضوع جز بی اعتمادی عواقب دیگری نداشت.سهامدار عمده این شرکت ها یعنی نفت و گاز تامین نیز قرار است بعد از سال 92 عرضع اولیه شود.
با این شرایط از پتروشیمی خراسان نیز انتظار نداریم که با قیمت های جذابی عرضه شود.نظر
-
افزایش 16 درصدی فروش 92 «شخاس»
گروه بنگاهها- شرکت پتروشیمی خراسان پیشبینی فروش 92 را با افزایش 16 درصدی به بازار اعلام کرد. بنابر اطلاعات منتشره از سوی سازمان بورس، رقم فروش این شرکت برای سال آتی مبلغ سه هزار و 771 میلیارد ریال پیشبینی شده که شركت علت این تغییر را افزایش مقدار و نرخ فروش عنوان کرده است.
سود هر سهم «شخاس» برای سال مالی 92 با افزایش 27 درصدی مبلغ یک هزار و 309 ریال پیشبینی شده است.
پیشبینی عملکرد این شرکت برای سال مالی 92 در مقایسه با پیشبینی عملکرد سالجاری به ترتیب بهای تمام شده کالای فروش رفته هفت درصد افزایش، سود عملیاتی 22 درصد افزایش و درآمدهای متفرقه 61 درصد افزایش نشان میدهد.
«شخاس» افزایش درآمدهای متفرقه را به علت افزایش سود سپردههای بانکی اعلام کرده است.
شرکت اعلام کرده است که هیات مدیره در نظر دارد معادل 80 درصد از سود خالص سال مالی 92 را جهت تقسیم بین سهامداران به مجمع عمومی عادی سالانه پیشنهاد كند.The greater the risk ، The greater the reward
هر چقدر ریسک بزرگتری کنی ، پاداش بزرگتری بدست میارینظر
-
در بازار دیروز همچنین معاملهگران شاهد خبرهايی در مورد عرضه اولیه سهام پتروشیمی خراسان بودند.
دیروز ناظر بازار فرابورس در این ارتباط به بورس نیوز گفت: عرضه اولیه پنج درصد از سهام شرکت پتروشیمی خراسان منوط به ارائه اولین بودجه برآوردی حسابرسی شده سال مالی 92 شده است. محسنی افزود: چنانچه شرکت مذکور اولین پیشبینی حسابرسی شده درآمد هر سهم سال مالی آینده خود را به فرابورس اعلام کند، برای عرضه سهام آن طی روزهای باقی مانده از سال 91 مشکل خاصی وجود ندارد.
وی اظهار كرد: با توجه به اینکه پیش از عرضه اولیه یک سهم، برای انتشار آگهی آن دو روز زمان نیاز است، این برنامه در صورت ارائه گزارشهای درخواستی میتواند در همین روزهایاندک مانده به آغاز سال جدید اجرایی شود.
ناظر بازار فرابورس با تکذیب عرضه سهام «خراسان» طی روز سهشنبه در خاتمه سخنان خود عنوان کرد: با توجه به اینکه آگهی عرضه این سهم به دلیل عدم ارائه گزارش برآوردی سال 92 شرکت مذکور هنوز منتشر نشده، امکان عرضه آن طی معاملات امروز وجود ندارد.
این عرضه در شرایطی صورت میگیرد که دو عرضه اولیه گروه تامین اجتماعی یعنی ایرانول و نفت پاسارگاد به زیر قیمت عرضه اولیه رسیدند که این امر موجب بازخورد نامناسب از بازار در مورد عرضه پتروشیمی خراسان شده است.
به نظر میرسد مجموعه تامین اجتماعی و صندوق بازنشستگی بايد دقت بیشتری در قیمتگذاری اولیه و نحوه بازار گردانی سهام خود به خرج دهندThe greater the risk ، The greater the reward
هر چقدر ریسک بزرگتری کنی ، پاداش بزرگتری بدست میارینظر
-
برنامه عرضه اولیه 5 درصد سهام سه شنبه
پتروشیمی خراسان سال 69 تأسیس و از سال 80 به بهرهبرداری و سوددهی رسیده اظهار داشت: این شرکت از سال 82 اولین و بزرگترین تولیدکننده ملامین بوده و سال 86 براساس مصوبه هیئت وزیران سهام آن بابت رد دیون به سازمان تأمین اجتماعی و چند صندوق بیمه، به بخش خصوصی واگذار شد.
در حال حاضر مالکان آن هلدینگ تأمین با 43.9 درصد، صندوق ذخیرهسازی فرهنگیان 20 درصد،نفت و گاز پارسیان و آتیه صبا با 19 و 14 درصد هستند.نظر
-
افزایش 16 درصدی فروش 92 «شخاس»
تاريخ : سه شنبه بیست و دوم اسفند 1391
افزایش 16 درصدی فروش 92 «شخاس»
گروه بنگاهها- شرکت پتروشیمی خراسان پیشبینی فروش 92 را با افزایش 16 درصدی به بازار اعلام کرد. بنابر اطلاعات منتشره از سوی سازمان بورس، رقم فروش این شرکت برای سال آتی مبلغ سه هزار و 771 میلیارد ریال پیشبینی شده که شركت علت این تغییر را افزایش مقدار و نرخ فروش عنوان کرده است.
ادامه مطلب... http://irnamad.blogfa.com/post/6829نظر
-
گزارش تحلیلی «پتروشیمی خراسان»
http://www.persiantahlil.com/Upload/...khorasan91.pdfThe greater the risk ، The greater the reward
هر چقدر ریسک بزرگتری کنی ، پاداش بزرگتری بدست میارینظر
-
نرخ خوراک گاز طبیعی پتروشیمی ۷۰ و نرخ تسعیر ارز ۳۳۰۳ تومان
در نامه مدیرعامل پتروشیمی خراسان به فرابورس نرخ خوراک گاز طبیعی پتروشیمی ۷۰ و نرخ تسعیر ارز ۳۳۰۳ تومان اعلام شد.
به گزارش خبرگزاری فارس به نقل از کدال شرکت پتروشیمی خراسان(سهامی عام) در نامهای به بیگزاده رئیس اداره نظارت بر ناشران فرابورسی نوشت: به منظور شفافسازی نرخ تسعیر ارز داراییها و بدهیهای ارزی در صورتهای مالی سال مالی منتهی به 30 اسفند ماه 1391 مبنای نرخ تسعیر ارز به شرح ذیل ارائه میشود:
نرخ خوراک (گاز طبیعی) براساس نرخ 700 ریال در صورتهای مالی سال مالی منتهی به 30 اسفند 1391 محاسبه و منظور شده است، همچنین کل ارز حاصل از فروشهای صادراتی مبلغ 89 میلیون و 455 هزار دلار با نرخ تسعیر میانگین 25 هزار و 990 ریال در حسابهای محاسبه و منظور شده است.
اصل تسهیلات مالی دریافتی ارزی به مبلغ 2 میلیون و 670 هزار دلار و حسابهای دریافتی به مبلغ 24 میلیون و 400 هزار دلار با نرخ تسعیر 33 هزار و 30 و موجودی نزد بانکها 6 میلیون و 934 هزار دلار با نرخ تسعیر 12 هزار و 226 ریال (نرخ ارز مرجع) در صورتهای مالی سال منتهی به 1391.12.30 محاسبه و منظور شده است.
این گزارش به امضای محسن حبیب مدیر عامل پتروشیمی خراسان رسیده است.
ردیف شرح حسابهای ارزی مبنای نرخ تسعیر از 1 موجودی نقد و بانک نرخ ارمز مرجع 2 حسابهای دریافتنی نرخ ارز بازار آزاد(توافقی) 3 تسهیلات مالی دریافتی نرخ ارز بازار آزاد (توافقی) 4 فروش صادراتی نرخ ارز بازار آزاد (توافقی) درخت هرچه پربارتر افتاده تر@};-
توصیه ای به خرید/فروش/نگهداری ندارم.نظر
-
درخت هرچه پربارتر افتاده تر@};-
توصیه ای به خرید/فروش/نگهداری ندارم.نظر
نظر