گزارشی از مجمع تاپیکو
در پی برگزاری جلسه مجمع عمومی عادی و فوق العاده شرکت سرمایه گذاری نفت و گاز و پتروشیمی تامین در روز شنبه 29 شهریور ماه با حضور 96 درصد از سهامداران به معرفی اجمالی از این شرکت و به ارائه مهمترین موضوعات مطرح شده در این مجمع می پردازیم: شرکت سرمایه گذاری نفت و گاز و پتروشیمی تامین در سال 1381 با نام شرکت پالایش روغن آبادان به ثبت رسید و در سال 1382 در اساسنامه جدید به نام شرکت سرمایه گذاری شیمیایی و سلولوزی تامین تغییر نام داد. در سال 1383 به شرکت سرمایه گذاری صنایع پتروشیمیایی و شیمیایی تامین تغییر یافت. با ادغام هلدینگ نفت و گاز تأمین در هلدینگ سرمایه گذاری صنایع پتروشیمیای این شرکت در راستای استفاده از مزیتهای بازار سرمایه در 19 اسفند سال 1391 نزد سازمان به ثبت رسید و سهام خود را در 18 تیر 1392 عرضه کرد. شرکت سرمایه گذاری نفت و گاز و پتروشیمی تامین که یکی از هفت هلدینگ زیر مجموعه شرکت سرمایه گذاری تامین اجتماعی به شمار می رود هم اکنون از حیث سرمایه به عنوان بزرگترین شرکت سرمایه گذاری بورسی کشور و از حیث ارزش بازار در ماه های اخیر دومین شرکت بورسی کشور محسوب می شود. ازحیث فروش محصولات پتروشیمی نیز جزو 10 شرکت برتر خاورمیانه و آفریقا به شمار می رود. این شرکت در صدد است تا در چارچوب سیاستهای شرکت سرمایه گذاری تامین اجتماعی از طریق سرمایه گذاری های داخلی و خارجی در صنایع نفت، گاز و پتروشیمی، استمرار سودآوری و ارزش آفرینی بلند مدت را برای سهامدارانش فراهم سازد.ترکیب سهامداران :
سهامدار |
درصد مالکیت |
سرمایه گذاری تامین اجتماعی |
85/7 |
صباتامین |
1/9 |
بانک رفاه |
0/021 |
آینده سازان رفاه پردیس |
6/8 |
سایر سهامداران |
5/6 |
زیرمجموعه های تاپیکو شامل 42 شرکت است که 20 شرکت در گروه شرکتهای مدیریتی و 22 شرکت در گروه شرکتهای غیرمدیریتی است. از این بین 19 شرکت در بازار بورس اوراق بهادار فعال هستند. بخش اعظمی از شرکتهای تاپیکو خوراک گازی دارند بطوریکه 61 درصد از آنها گازی، 26 درصد ترکیب گاز و مایع و مابقی مایع هستند. به گفته مدیر عامل این شرکت مأموریت اصلی تاپیکو فعالیت در حوزه های نفت، گاز و پتروشیمی است؛ لذا، اگر بتوانیم از صنایع دیگری که هم اکنون به آن ملحق شده ایم مثل صنایع سلولوزی و دیگر صنایع خارج شویم می توانیم در این حوزه مأموریت خود را به بهترین نحو به انجام برسانیم. قانومندی، شفافیت عملکرد، پاسخگویی، مسئولیت پذیری اجتماعی و شایسته سالاری از ارزشهای محوری این شرکت است.استراتژیهای کلان تاپیکو :
1. توسعه سرمایه گذاری در حوزه های جذاب صنایع مختلف
2. توسعه همکاری و مشارکت با شرکتهای معتبر و صاحبان سرمایه و دانش فنی
3. رسوخ و توسعه بازارهای داخلی و بین المللی
4. بهینه سازی سبد سرمایه گذاری با تاکید بر خلق ارزشها
5. ارتقا هم افزایی بینه شرکتهای مرتبط با گروه تامین با تاکید بر خلق ارزش
6. بهبود بهره وری و بهای تمام شده محصولات در شرکتهای تابعه و ...
پروژه های اصلی تاپیکو :
1. افزایش سهم این شرکت در هلدینگ ستاره خلیج فارس به 49 درصد ،که این امر محقق شد (به گفته وزیر نفت با راه اندازی نفت خلیج فارس تا 10 سال دیگر نیازی به پالایشگاه جدید نخواهد بود.)
2. اجرای بزرگترین پالایشگاه میعانات گازی در کشور و بندرعباس با ظرفیت 360 هزار بشکه در روز که تا بحال 2/7 میلیارد یورو تا به حال هزینه شده است.
3. هشت طرح بزرگ پالایشگاهی و پتروشیمیایی نیز با مشارکت این شرکت در حال اجراست (سهم تاپیکو در این طرح ها بیش از 3 میلیارد یورو است)
اولویتهای سرمایه گذاری:
شرکت تاپیکو با هدف بهره مندی بهینه از منابع مالی خود سرمایه گذاری در صنایع پتروشیمی، محصولات اتیلن، پروپیلن، متانول، پلی اتیلن و پلی پروپیلن را در اولویت اول، محصولات پلی وینیل کلراید و اوره در اولویت دوم و محصولات آروماتیک ها را در اولویت سوم قرار داده است. از نظر ظرفیت تولید در ایران، 14/5 % از ظرفیت تولید پلی اتیلن، 10/43 % از ظرفیت محصولات پتروشیمی، 51 % از تولید قیر، 22 % از ظرفیت تولید روغن پایه، 52 % از تولید تایر، 52 % از سهم توزیع گاز مایع، 65 % از سهم تولید دوده صنعتی و 25 % از تولید تیشو در اختیار این شرکت قرار دارد.از جمله ویژگی های برجسته شرکت سرمایه گذاری نفت و گاز تامین میتوان به این موارد اشاره کرد:
- · تنوع محصولات تاپیکو و تولید 10 محصول از 12 محصول استراتژیک پتروشیمی در جهان
- · تمرکز حدود 70 % از سود هلدینگ در واحدهای متانول و پلی الفین ها
- · اغلب واحدهای پتروشیمی و پالایشگاهی در مناطق ویژه پتروشیمی و سواحل صادراتی قرار دارندکه این امر بعنوان یک مزیت راهبردی برای شرکت محسوب می شود.
- · چشم انداز پایدار در سودآوری با وجود پروژه های متنوع
- · حدود 60 % از سود هلدینگ در بخش پتروشیمی در واحدهای با خوراک گازی متمرکز است که با تبدیل شدن واحدهای پتروشیمی پایه ترکیبی در شرکتهای پتروشیمی امیرکبیر و پتروشیمی جم به واحدهای با پایه گازی قابلیت افزایش تا 87 درصد را نیز دارد.
بعد از ذکر این موارد جلسه مجمع با ارائه گزارش عملکرد هیئت مدیره، گزارش حسابرس و بازرس قانونی شرکت، نظرات شرکت کنندگان و تصمیم گیری در مورد تقسیم سود ادامه یافت.اهم اقدامات انجام شده توسط شرکت :
1. ارتقاء درصد مالکیت تاپیکو در پالایشگاه نفت ستاره خلیج فارس از 38 درصد به 49 درصد
2. خرید 5/8 درصد از سهام هلدینگ صنایع پتروشیمی خلیج فارس که 40 درصد ظرفیت پتروشیمی کشور را در اختیار دارد.
3. خرید 16 درصد از سهام شرکت پایانه ها و مخازن پتروشیمی
4. تاسیس شرکت کیمیا فن آوران ماهشهر برای اجرای فاز دوم پتروشیمی فن آوران با ظرفیت 1650 هزار تن
5. خرید 16 درصد سهام شرکت پتروشیمی مرجان با ظرفیت تولید 1650 هزار تن متانول در سال توسط پتروشیمی فن آوران و ارتقا سهم گروه تاپیکو در پتروشیمی مرجان
6. پیگیرثی ایجاد هلدینگ سلولزی با هدف ساماندهی پرتفوی تاپیکو و خروج ا صنایع خارج از استراتژی
7. سرمایه گذاری مستقیم و غیر مستقیم در طرح NGL خارک در مجموع به میزان 18 %
8. آماده سازی تشکیل هلدینگ سلولزی با هدف ساماندهی پرتفوی تاپیکو و خروج از صنایع خارج از استراتژی
9. آماده سازی پتروشیمی غدیر(یکی از 4 شرکت تولید کننده pvc در کشور)، پرسی ایران گاز (52 درصد سهم توزیع گاز مایع کشور را دارد) و محصولات کاغذی لطیف جهت عرضه در بازار سرمایه
10. آماده سازی زمینه سرمایه گذاری مشترک شرکت پتروشیمی امیر کبیر و پتروشمی بندر امام در NGL 2300 بعنوان اقدامی مهم در تبدیل پتروشیمی امیر کبیر به خوراک گازی
11. حضور در فراخوان وزارت نفت برای سرمایه گذاری در پالایشگاه سیراف عسلویه
مهمترین پروژه های تاپیکو در چارچوب سیاست ها و استراتژی ها :
| ردیف |
طرح سرمایه گذاری |
محصولات تولیدی |
برآورد مبلغ سرمایه گذاری (میلیون یورو) |
درصد مشارکت تاپیکو |
پیشرفت پروژه تا پایان تیرماه 93 |
| 1 |
طرح پالایشگاه نفت ستاره خلیج فارس (میعانات گازی) |
انواع فرآورده های پالایشگاهی (LPG ، بنزین سوخت جت و گازوییل) |
3.800 |
49 |
حدود 70 % |
| 2 |
طرح NGL خارک |
C 60، پنتان، بوتان، پروپان، اتان، متان، گوگرد |
1.944 |
18/3 |
3 % |
| 3 |
طرح متانول دوم پتروشیمی فن آوران |
متانول |
537 |
35/2 |
3 % |
| 4 |
طرح پتروشیمی ایلام |
اتیلن/پلی اتیلن سنگین |
961 |
17 |
79 % |
| 5 |
طرح پتروشیمی مرجان |
متانول |
380 |
17 |
22/4 % |
| 6 |
طرح متانول دوم پتروشیمی خارک |
متانول |
497 |
22/2 |
34 % |
| 7 |
طرح پتروشیمی مروارید |
منو اتیلن گلایکول |
300 |
17 |
85/14 % |
| 8 |
طرح پالایشگاه نفت آناهیتا |
انواع فرآورده های پالایشگاهی |
2.724 |
33 |
3/7 % |
| جمع (میلیون یورو) |
11.143 |
|
|
پس از ارائه گزارش حسابرسی نوبت به نظرات و پرسش های حاضرین در مجمع رسید. در این بخش یکی از حضار در مورد وضعیت پروپیلن و متانول پرسیده بود با توجه به اینکه متانول خوراک اولیه پروپیلن است. آقای مهندس شیری مدیر عامل شرکت در پاسخ به این سئوال گفتند که متانول بین 5 تا 6 میلیون تن تولید داریم (در واحدهای شیراز، خارک، فن آوران و زاگرس ) و نزدیک 19 میلیون تن هم طرح در دست اجرا وجود دارد، و شاید در آینده موجب افت متانول شود به همین دلیل واحد کیمیا فن آوران ماهشهر که واحد دوم متانول فن آوران است به سمت تولید پروپیلن باید برود. یکی دیگر از حضار نیز در مورد قیمت متانول صادراتی 5 ماهه اول و نرخ تسعیر ارز و نیز قیمت اکسیژن مصرفی واحدهای تولید کننده متانول سئوال کرده بود که در حین پاسخ دادن به این سئوال با اعتراض برخی از سهامداران در رابطه با تقسیم سود مواجه شدند و مجمع در جهت صحبت در مورد تقسیم سود و افزایش سرمایه ادامه یافت. طبق گفته رئیس مجمع، سود انباشته برای هر سهم در شرکت اصلی 1223 ریال و در تلفیقی 1284 ریال اعلام شد، طبق دستورالعمل های سازمان سودی که کمتر است را مبنا قرار داده شد. نظر بر این بود که تقسیم سود از محل انباشته صورت گیرد، چون فرایند تحقق افزایش سرمایه از محل سود انباشته بسیار سریعتر صورت میگیرد؛ هیئت مدیره معتقد بود برای خروج کمتر نقدینگی از منابع مالی شرکت 700 ریال به عنوان تقسیم سود و 500 ریال برای افزایش سرمایه استفاده شود و 23 ریال نیز در شرکت باقی بماند.پرشین تحلیل - شهریور 1393
پاسخ با نقل قول
نوشته اصلی توسط مخبرالدوله
