سهام طلايي (استراتژي هاي سودآور در بازار سهام)

[".احسان."]

فولای منفی را از دست ندادیم. باید ببینیم، تا کی میفروشند.

[".احسان."]

بهپاک و فلوله در این بازار مورد توجه قرار گرفته اند. بهپاک را خواهیم دید که بعد از حذف ارز 4200 تومانی و افزایش سرمایه چه قیمتهای را به خود خواهد دید. فلوله هم که از همه عالم و آدم جامانده.

[arad700]

با سلام
خرید مجدد دفارا از صف فروش

[".احسان."]

http://forums.boursy.com/showthread....l=1#post832350


سلام و عرض ادب،

زمانی اخطار سهام حبابی شده را در پست بالا بطور شفاف دادیم. دیدیم که زور پول تا جایی زور دارد، و بعد از آن هیچ کسی به داد این بازار به غیر از تحلیل نمی رسد.

الان هم می گوییم، سهام شاخص ساز در اینجا فروشی نیستند، اما این به معنی خرید سنگین بدون حساب نیست. شناور این سهام به شدت بالا رفته، در هر رشدی فروشنده های حقیقی و حقوقی نوسان گیر هر صف خریدی را عرضه خواهند کرد. ممکن است یک رشد 5 الی 20 درصدی بعضا در برخی سهام داشته باشیم اما رشد به سقفهای قبلی کار بسیار سختی خواهد داشت.

همچنان سهام کوچک و متوسط رونق و بازدهی بیشتری خواهند داشت. تنها به دید کوتاه مدت به سهام بزرگ وارد شوید.

[".احسان."]

با سلام
خرید مجدد دفارا از صف فروش

سلام خدمت همه دوستان عزیز و بویژه آقا آراد عزیز،

در رابطه با حذف ارز 4200 گروه روغن های خوراکی و دارویی به شدت تحت تاثیر قرار می گیرند. متاسفانه رانت این ارز بخصوص در زمان های شروع برای حذف آن مثلا برای ارز 4200 تومانی روغن در حال حاضر، موجب احتکار این محصولات توسط گروه های ذینفع می شویم، در بازار فعلی هم چنین اتفاقی افتاده است. بگذریم از رانت ها و فسادهای این ارز که بسیار گفته و شنیده شده است. بهپاک با حذف ارز 4200 تومانی و البته زمان دادن به آن آرام آرام سودهای بسیار چشم گیری را خواهد ساخت. ارزش بازار بهپاک بعد از حذف این ارز به ارزش بازار فعلی غبشهر خواهد رسید یعنی 8000 میلیارد تومان یعنی قیمتهای حدود 16 هزار تومان. بنابراین تا به ثمر نشستن این بازدهی منتظر خواهیم بود.


در رابطه با فولای باید چند نکته عرض شود. اول از هر چیز سهم جز سهام کوچک گروه فلزی محسوب می شود. خنصیر در گروه خودرو به ارزش بازار 2000 میلیارد تومان رسیده است، که فوق العاده گران است. فروش فولای در یک سال عادی به رقم 500 میلیارد تومان خواهد رسید، خنصیر بعید می دانم بالای 150 میلیارد تومان باشد. از طرف دیگر، سود انباشته شرکت به بالای 250 تومان رسیده و امسال حداقل 300 تومان سود سازی عملیاتی خواهد داشت. افزایش سرمایه از محل انباشته نیز پیش روی شرکت است. مجمع تعیین هییت مدیره جدید در پیش رو است و می توان برای مجمع مثل نیرو سرمایه فعالیت کرد. به نظرم اهداف بالای را فولای دنبال خواهد کرد و می تواند 5 رقمی به تومان را در یک بازه معقول ببیند.

[arad700]

با عرض سلام
راجع به فولاد :
چین تعرفه واردات فولاد از اروپا را کاهش داده
تولید کنندگان به شدت در حال تولید هستند همین امر باعث گرانی سنگ آهن که خود عامل مضاعف گرانی فولاد هست شده همچنین گرانی سنگ آهن و فولاد مرتبط با گرانی زغال سنگ هست و گرانی زغال باعث گرانی متانول و اوره شده.
به نظرم را این نرخ فولاد و در صورت تثبیت در این نرخ ها ، واقعا فولادی ها می تونند کولاک کنند
داشتم با نرخ شمش ۶۰۰ دلار و دلار ۲۵ تا ۲۶ تومن سود فخوز را حساب می کردم باورم نمیشه که به سود حدود ۵۰۰ رسیدم یعنی پی به ای ۳
هرمز همینطور تقریبا سود ۳۴۰ تومن یعنی پی به ای ۴
برای ارفع هم به سود ۴۰۰ رسیدم یعنی پی به ای ۳.۳
نمی دانم‌ این نرخ ها باقی می مونند یا خیر؟ آیا وزیر صمت موفق میشه اون فرمول کذایی را به بورس تحمیل کنه یا نه؟ اگر شرایط مساعد باشه واقعا فولادی ها و اابته سنگ آهنی ها گزینه های خوبی خواهند بود

[آريانا]

خیلی خلاصه عرض کنم :
خمحور افزایش بیش از 2000 درصدیش از تجدید اومد روی کدال امروز هم ابتدای وقت صف خرید بود ولی حقوقی عرضه کرد و به صف فروش رساند و بلافاصله صفهای فروش متوالی جمع آوری شد.

امروز حقوقی خیلی راحت از جیب شرکت هزینه های آتی را رقم زد. چرا؟ فیلم معاملات را تماشا کنید.

چهارشنبه از بازار خارج شده بودم ولی امروز از جیب حقوقی و از صف فروش پله اول خمحور خرید شد.

این مطلب فقط جهت بررسی بود چون هنوز اعتقاد دارم شاخص به 30-1.220 خواهد رسید پس بهتر است طی فردا و پس فردا 2 تا منفی سنگین شاخص داشته یاشیم تا زودتر خود را برای شاخص تا محدوده 1.6 آماده کنیم.

[arad700]

با عرض سلام
من دتماد را به این شکل می بینم:
فروش فصل اول و دوم و سوم به ترتیب حدود ۱۲۰۰و ۲۰۰۰و ۲۶۰۰ بوده میانگین سه فصل ۱۹۳۳ خواهد شد
حاشیه سود ناخالص ۵۰ درصد
حدود ۷۰ درصد مواد اولیه وارداتی است
اگر دلار به ۱۷۵۰۰ برسه یعنی ارز ۴۲۰۰ بیش از ۴ برابر میشه . فرض می کنیم ۴ برابر بشه
مالیات و .. جمعا حدود ۱۳ درصد
کل سود خالص با حذف ارز ۴۲۰۰ و جایگزینی دلار ۱۷ تومن و کم کردن مالیات و ... می شود ۱۴۰۰ تومن
قیمت امروز ۵۶۰۰
یعنی در صورت حذف ارز ۴۲۰۰ و جایگزینی دلار ۱۷ تومن ، سود به ۱۴۰۰ می رسه در یک سناریو تقریبا محافظه کارانه.

[".احسان."]

عدم تقارن بازار:

متاسفانه بدلیل فروش صندوق های ETF به قیمت های که قیمتهای 5 سال آینده را نیز پوشش داده اند، شاهد بازی بد و تقارن نامبارکی در بازار سرمایه هستیم. امیدوار هستیم، هرچه زودتر دلسوزان به فکر این رشد نامتقارن و بعد از آن عواقب آن باشند. بازار سرمایه بحثی ملی و فرا ملی شده و نباید شاهد اتفاقات بد برای آن باشیم. ارزش بازار سرمایه با دلار 20000به 340 میلیارد دلار رسیده است، و این ارزش بازار نسبت به نقدینگی 100 میلیارد دلاری و یا با محاسبه ضریب فزاینده و حدود 800 میلیارد دلاری نقدینگی در چرخش فوق العاده بالاست. سهام شرکتهای که در این صندوق ها قرار گرفته اند، دچار حباب قیمتی و پیشخور شدن برای سالیان متمادی شده اند و از سوی دیگر بخش بزرگی از سهام بازار در حال شکل گیری حباب منفی هستند. ارزش بازار دلاری سهام بزرگ در مقایسه با سهام دیگر بازار به شدت اختلاف گرفته است، و این اختلاف پایدار نخواهد ماند. برایش زمان نمی توان تعیین کرد، اما پایداری قطعا زیر سوال است.

ارزش بازار دلاری برخی شرکتهای بزرگ در تاریخ 23 تیر 99 : (با دلار 20 هزار تومان)

فولاد 23 میلیارد دلار
فملی 17 میلیارد دلار
فارس 21 میلیارد دلار
شستا 13.5 میلیارد دلار
شپنا 9 میلیارد دلار
خودرو 9 میلیارد دلار
مپنا 6 میلیارد دلار
خساپا 4 میلیارد دلار


این بازی تا این نقاط منطقی و شاید شدنی به نظر می رسید، اما با شناور پایین نسبت به حجم پول در آینده این شرکتها هیچ دلیلی برای خرید نخواهند داشت. این درحالیست که تقریبا غیر این سهام به شدت جذاب و خریدنی شده اند. امیدوارم گرانفروشی و گران کردن هیجانی با افزایش شناوری این سهام کنترل شود و بازی به حدی بزرگ نشود، که نتوان عواقب و پیامدهای آن را جمع کرد.


http://forums.boursy.com/showthread....l=1#post822288


متن بالا مربوط به 23 تیر ماه:


نگاهی کنیم به ارزش بازار فعلی این شرکتها در تاریخ 26 دی با دلار 23500 هزارتومان:

فولاد 9.4 میلیارد دلار
فملی 9.3 میلیارد دلار
فارس 12.2 میلیارد دلار
شستا 6.7 میلیارد دلار
شپنا 3.1 میلیارد دلار
خودرو 3.2 میلیارد دلار
مپنا 2.8 میلیارد دلار
خساپا 1.7 میلیارد دلار

تقریبا تمامی سهام بزرگ به نسبت دلاری نصف کمتر شده اند، یعنی حتی اگر دلار 10 درصد دیگر افت داشته باشد، این ارزش بازارها ده درصد رشد خواهد داشت (از نظر ارزش دلاری) و این یعنی آنکه این سهام ارزش دلاریشان به جز شپنا که یک سوم شده است، نصف شده است (نسبت به تاریخ 23 تیر ماه)

از طرف دیگر، بسیار سخت خواهد بود، این سهام افت بیشتری را داشته باشند، نهایت 5 الی 15 درصد افت این سهام خواهد بود.
بنابراین سهام شاخص ساز حتی با ریزش دلار تا 20 هزار نیز جای افت بیشتر از ریزش دلار را ندارند. اما تاکید به اینکه این سهام ریزش ندارند، به معنای برگشت محکم و روند صعودی این سهام نیست. این سهام بسته به پتانسیل هایشان در یک نوسان 5 الی 30 درصدی ماندگار خواهند ماند. تا عوامل مربوط به ارز و حجم معاملات بازار سرمایه تغییر جدی نماید.

تا زمانی که عوامل مربوط به قیمت ارز و یا حجم ارزش معاملات بطور جدی دستخوش تغییر نشده است، از سهام شاخص ساز انتظار فتح قله های قبلی را نباید داشت. شاید سالها این مورد طول بکشد.


همچنان تاکید ما به سهام کوچک و متوسط است. و نباید در سهام شاخص ساز بیش از یک نوسان ماندگار شد.

[".احسان."]

هفت ماه پیش که این پست را گذاشتیم، با عدد و رقم ذکر شد که پالایشگاهی ها بالاتر از ارزش جایگزینی خودشان معامله می شوند، غیر مستقیم گفتیم تا به بعضی از سهامداران بر نخورد. اما امروز داستان فرق کرده است. سه سهم #شپنا ، #شبندر و #شتران اگر ارزش جایگزینی را با هر بشکه ۱۵ هزار دلار در نظر بگیریم؛ حدود ارزش جایگزینی این سه شرکت عبارت است از؛

#شپنا : ۵.۵ میلیارد دلار
#شبندر : ۴.۸ میلیارد دلار
#شتران : ۳.۷۵ میلیارد دلار

اگر دلار ۲۱۰۰۰ تومان را در نظر بگیریم ، ارزش بازار فعلی این سهام برابر است با؛

#شپنا : ۳.۲ میلیارد دلار
#شبندر : ۲.۵ میلیارد دلار
#شتران : ۲.۶ میلیارد دلار

?بنابراین با دلار فعلی پالایشگاهی ها تقریبا در نصف ارزش جایگزینی خودشان در حال معامله هستند. این یعنی دیگر نه تنها حباب نداریم، بلکه شرکتها در این محدوده ها ارزشمند برای حقوقی های بزرگ هستند.

? و اگر دولت در حال حاضر پالایش دومی راه می انداخت ، و با بیست درصد پایین تر از قیمتهای فعلی می فروخت، باید حتما ان پالایش دوم را می خریدیم!

@stockmarket100

? راه بازار با وضعیت #دلار از سهام افت کرده #کوچک و #متوسط می گذرد. همانطور که تابستان اشاره شد، بازار چهار ماه ابتدای سال را باید به فراموشی سپرد. این بازار متعلق به فعالان اصلی بازار است که زمان خواهد برد تا به سهام #شاخص_ساز اعتماد کنند. #گروه_سیمانی آرام آرام در حال برگشت است. بازار را بدانیم از کجا شروع به صعود خواهد کرد.

@stockmarket100

? آقایان در قیمتهای بالا از پول شرکت #فملی را خریدند، حالا به اسم حمایت یا هر چیز دیگر. در قیمتهای نصف شده، نقدینگی برای جمع آوری سهم ندارند. خوب این طرز مدیریت، همان مدیریت شن زار توسط مجموعه های دولتی است، که با کمبود شن مواجه می شوند. #فملی ها در اینجا فروشی نیست ، اما حمایت گر هم پولی در بساط ندارد. هرچند دیر نیست که افراد حقیقی بزرگ بزودی به داد این سهام برسند.


@stockmarket100

? چقدر گفتیم که نمی شود، سهام #کوچک و #متوسط نصف شوند ولی سهام #بزرگ #شاخص_ساز با ضرب و زور پول حقوقی های آن سهم در پیک قیمتی نگهداری شود. کار به جای رسیده است که امروز حقوقی های #بزرگ مثل #وتجارت ، #وبصادر ، #وبملت ، #شپنا ، #فملی و .... پولشان ته کشیده که صفهای سبک این روزها را نمی توانند جمع کنند. پولی برای روز مبادا نگه نداشته اند. مدیریت دولتی بهتر از این نمی شود. دیگر پنج تا پانزده درصد پایین تر، جمع کردن صف فروش ها افتخاری برای این مدیران نخواهد بود.

@stockmarket100

? اعتماد سهامداران جدیدی که امسال وارد بازار شدند، به این راحتی بر نخواهد گشت. یا باید بگوییم اصلا بر نخواهد گشت. چقدر گفتیم پولهای بزن درروی این بازار را به وضعیت اسفناکی خواهد انداخت. چرا روزی که باید صفهای سنگین در سهام #شاخص_ساز عرضه می شد، را عرضه نکردند، و ملت نا آگاه از همه جا در قیمتهای حباب وارد سهام شدند. منابع سهام بزرگ را در قیمتهای بالا هدر دادند. بازار خودش به تعادل خواهد رسید، ولی یادمان باشد دور بر این سهام تا مدتها نرویم. قطعا هم کسی نخواهد رفت. همانطور که در سالهای ثبات ارز به سمت این سهام نرفتند. این بازار می ماند و فعالان اصلی که باید با این بازار حالا حالاها کار کنند. بازار باید در سهام #شاخص_ساز متعادل بشود و نه صف فروش یا صف خرید. و بعد حال بازار با سهام #کوچک و #متوسط خوب خواهد شد.


@stockmarket100

? در گزارش آقای قاضی به ریاست قوه قضاییه ، کاشف به عمل آمده که نهادهای وابسته به دولت در دو ماه تیر و مرداد ، حدود ۴۷ هزار میلیارد تومان خرید و ۱۱۰ هزار میلیارد تومان فروش داشته اند که برآیند آن یعنی ۶۳ هزار میلیارد تومان حداقل در این گروه ها از بازار خارج شده است. یعنی نزدیک حداقل ۲ درصد نقدینگی کشور در یک بازه دو ماه در پیک قیمتی سهام #دولتی گیر افتادند. در بدترین حالت، کل این مبلغ خروج داشته است و به بازار برنگشته است. اگر خروج حقیقی های وابسته و غیر وابسته هم ۲۰~۴۰ هزار میلیارد تومان در نظر بگیریم، در یک بازاری که با هجوم مردم مواجه بود، نزدیک ۱۰۰ هزار میلیارد تومان پول خارج شده و دیگر به بازار نیامده است. این مبلغ در این بازار بیش از ۷۰ درصد ارزش خود را از دست داده است. یعنی حتی اگر تمامی خریداران بخواهند، در این قیمتها بفروشند، این بازار با کمتر از ۳۰ هزار میلیارد تومان می تواند متعادل و روند صعودی بگیرد. بازار دیگر در این نقاط فروشی نیست، ولی حواسمان باشد، این روزها ممکن است بزودی تکرار شود، نباید این روزها را فراموش کنیم، به هیچ وجه نباید پا را در شن زار های دولتی بگذاریم.

@stockmarket100

? برای رهایی از این برزخ بازار یک پیشنهاد می تواند مثمر ثمر باشد، الان وقت باز کردن دامنه نیست. هم سهام اصلاح عمیقی داشته اند و هم زمان زیادی از اصلاح گذشته است. تنها به ۱۰ هزار میلیارد تومان برای جمع آوری صف های فروش در یک روز لازم است، که بعید می دانم کار سختی باشد. حمایت یعنی دیگر هرکس در این قیمتها می خواهد بفروشد و خریدار داشته باشد، و به فردا نکشد. امروز خرید حقوقی در #وبصادر در درصد های مثبت کار عبث و غیر حرفه ای بود. بازار در این قیمتها خیلی راحت می تواند سر و سامان بگیرید. هم با دلار زیر ۲۰ تومان تطبیق پیدا کرده است.


@stockmarket100

? با همه گشایش های آتی برای اقتصاد کشور، خود دولت و بانک مرکزی هم خیلی خوب می داند، #دلار محدوده ۲۰ هزار تومان را اگر بتوان برای چند سال مدیریت کرد، بهتر از آن است که چند هفته یا چند روز دلار را به قیمتهای خیلی پایین سوق داد، و باز شاهد صعود آن باشیم. بارها گفتیم. فعالان حوزه اقتصادی بخصوص تولید و بازار سرمایه تنها چیزی که می خواهند ثبات در نرخ #ارز همراه با افزایش های آرام و متناسب با تورم و چاپ پول در کشور است. ضربه های که در سه چهار سال اخیر از رشد شدید و الان با کاهش های شدید در نرخ ارز می خوریم، ممکن است دیده نشود . اما این در واقع عدم ثبات قدم سرمایه گذار برای ایجاد طرح های توسعه ای و ایجاد کارخانه های جدید است و این به معنای رکود سرمایه گذاری در کشور می باشد. بنابراین اگر مدیران دولتی بخش پولی و ارزی کشور به ثبات (نه به تثبیت) اعتقاد دارند. در یک محدوده منطقی مثلا ۲۰ یا ۱۹ یا ۲۱ برای میان مدت پایدار کنند، تا سرمایه گذار بتواند یک برنامه ریزی واقعی برای بودجه خود داشته باشد.

@stockmarket100