سهمی که احسان جان مثبت باشه یعنی خیالت راحته ازش
درباره فلوله خیلی از دوستان هنوز خبر ندارند چه خبره و تا چه حد قرار بزرگ بشه
به بهانه افزایش سرمایه از محل تجدید ارزیابی 1240 درصدی شرکت لازم مطالبی رو بیان کنم.
اولا این تجدید ارزیابی تماما فقط از محل عرصه زمین های شرکت بوده که سریع سازمان قبول کنه بدون هیچ استهلاکی -
در گزارش کارشناسی زمین چهاردانگه رو 360 میلیارد تومان ارزش گذاری کرده اند - در صورتی که در اسفند ماه سال 1398 کارشناس دادگستری همون زمین رو 329 میلیارد ارزشگذاری کرده - یعنی در یک سال گذشته که ملک حداقل دوبله شده کارشناسان اینجا اومدن فقط 30 تا گذاشتند روی زمین ! هر چند به کرارت در گزارش خودشون نوشتند فقط عرصه ارزشگذاری شده ( حدود 30 درصد ارزش کل )
تا اینجا با سهمی روبه رو هستیم که قیمت 120 تومانی داره با پتانسیل فروش دارایی به ازای هر سهمش حداقل 110 تومان یا هر سهم 1800 تومان امروز ( زمین چهاردانگه حدود 800 میلیارد تومان ارزش داره - 6500 متر زمین تجاری - با دوطبقه اداری و دو طبقه پارکیکنگ - 21 هزار متر زمین مسکونی با مجوز 31 آپارتمان 6 طبقه با زیر زمین )
خب از همین حیث در بازار شاید انگشت شمار از این سهم ها داشته باشیم - و اکثر سهم های که حوالی 100 تومان هستند یا زیان انباشته سنگین دارند یا مارکت بالای 5 هزار میلیارد و عمدتا همگی تجدید ارزیابی هاشون از تجهیزات هم زدند و چیزی از قلم ننداختند. فلوله حتی انشعابات گاز و برق هم می تونست بزنه که نزده کاری که خیلی ها انجام دادند
اما نکته اصلی در تصاویر زیر نهفته است
اوایل سال بود که بعد از بازدید های مکرر استاندار یزد و مدیران عامل غول های معدنی ایران به خصوص گل گهر - در سایت شرکت تیتر زدند حالا مدیران شرکت انتقال آب هم امده اند و درخواست دارند زودتر همکاری شروع بشه ! همونجا شرکت متوجه میشه قراردادها خیلی بزرگه و باید سرمایه رشد کنه تا وارد بازی بشه - که کار تجدید ارزیابی شروع میشه و به کانون کارشناسان نامه زده میشه
حالا رقم این قرارداد ها چقدر می تونه باشه که باید به تصویر زیر توجه کنیم.
فقط پروژه خط دوم رو مثال میزنم تا به حجم کار و فروش فلوله برسم.
اگر لوله ها سایز 1800 میلی متر باشند هر یک متر معادل یک تن وزن داره - درنهایت 1550 کیلومتر لوله چیزی در حدود یک و نیم میلیون تن محصول لوله نیاز داره !!
ظرفیت فلوله در حالت نرمال 140 هزار تنه و با شیف های مداوم می تونه تا 200 هزار تا برسه
اگر فلوله فقط بخشی از این خطوط بگیره در 5 سال باید چیزی در حدود 1 میلیون تن لوله تولید کنه ... چراکه تنها لوله ساز چدنی سایز بزرگ فقط فلوله است.
برای سال اول اگر 150 هزار تن لوله تولید بشه با فرض دلار 24 هزار تومانی هر تن لوله حدود تنی 20 میلیون تومان و اهن قراضه تنی 10 میلیون تومان - فروش شرکت حدود 3 هزار میلیارد خواهد بود که بهای تمام شده در حدود 60 درصد این مقدار یعنی حدود 1800 میلیارد میشه ( دست بالا) پس سود ناخالصی در حدود 1200 میلیارد تومان خواهیم داشت که با کسر هزینه های تولید و ... نهایت خالص بین 900 الی 800 میلیارد سود خالص خواهیم داشت. برابر مارکت امروز سهم !
این پروژه ها خواب و رویا نیست و یکی از دلایل اینکه شانس فلوله بالا رفته همین بحث گران شدن ورق گرم فولادیست که سر به فلک گذاشته و هر تن در بورس کالا حدود 21 میلیون آب میخوره
حالا بحث اجرایی سخت تر لوله فولادی نسبت به چدنی بماند/ بحث عمر مفید و عدم نیاز به حفاظت کاتدیک لوله چدنی بماند / بحث ضد زلزله بودن لوله های چدنی نسبت به فولادی هم به کنار
در مجموع در بازار سرمایه به جرات سهم ارزنده زیاد داریم ولی سهمی با این مقدار دارایی ارزنده و قابل فروش در کنار چنین شانسی برای اجرایی پروژه نداریم. نکته جالب که سهم در بهترین روزهای بازار به زور نگهداشته شد و جمع شد و در بدترین روزهای اخیر بازار همیشه خریدار داشت و رو زمین نمانده
قیمت سهم سال 96 بوده 800 تومان و امروز 1600 تومان ! نداریم از این زیر خاکی ها - یه زمانی زیاد داشتیم ولی امروز این یه دونه جذابه
احسان جان بی دلیل دست روی سهمی نمیگذاره/ خواستم با این توضیحات کمی فضای حاکم بر این سهم روشن کنم انشالا مفید بوده باشه