دوست عزیز سود متشکل از 3 بخش (سودقبلی+فاز اول+فاز دوم) در نظر گرفته شده.نوشته اصلی توسط mamadzar
70+200+106.
اما قطعا سود فاز 2 برابر 70 نخواهد بود!( تو مطلب پایینی این دوست تحلیلگرمون ظرفیت فاز 2 رو 1.5 برابر فاز 1 در نظر گرفته!) اگه حرف ایشون درست باشه سود 150 تومانی شما کم لطفی به نظر میرسه و به همون عدد مورد نظر ایشون که بالای 400 ه میرسیم)
این ها تحلیل های ماست.مثلا در مورد هزینه های تمام شده با توجه به تجهیزات جدید که فقط 15 روزه (از اول آبان) شروع به کار کرده اند قطعا راندمان بالایی نسبت به تجهیزات مستهلک دارند!
اگر به هزینه های ثابت که همان هزینه های اداری و تشکیلاتی و متفرقه است توجه کنیم میبینیم درصد بسیار ناچیزی از درآمد شرکت رو کم میکنند و اون هزینه اصلیه همون بهای تمام شده محصولات بر اساس راندمان دستگاه و قیمت مواد اولیه خریداری شده است.
تو این زمینه چون اصلا در اون حد ریز کار نکردم و نمیکنم! یه تحلیل واقعا جامع رو با ذکر منبع از سایت همسایه میذارم.
با توجه به محاسبات سود تخمینیرو بالای 400 ایشون بدست آورده .اینم یه نوع تحلیله .بحث کاهش ضایعات بسیار مبحث مهمیه واسه این جور شرکتا.ایشونم خوب حساب کرده.اين مطالب متعلق به جناب *مهدي الف*است که 3 ماه قبل از طرح شمس آباد ارایه شده.اعتراف میکنم که این مورد آخر یعنی فروش زمین رو بعد از محاسبات ایشون متوجه شدم!
پروژه شمس آباد خیر و برکت بسیاری را برای سهامداران شرکت ایجاد خواهد کرد که دوست دارم اطلاعاتم را با دوستان خود به اشتراک بگذارم.
شرکت از چهار مورد می تواند صرفه جویی خوبی داشته باشد که در چند قسمت به آنها اشاره می کنم.
1- صرفه جویی در مواد اولیه
2- صرفه جویی در تعداد کارگر
3- اختلاف فروش لایت با معمولی
4- ضایعات در دو شرکت مهرآباد و شمس آباد
مورد چهارم به قدری حساس می باشد که جدا محاسبه خواهد گردید. به طور مثال در سالهای 90 و 91 شرکت به علت فرسودگی ماشین آلات 34.5 درصد ضایعات داشته که در شمس آباد به 10 درصد تقلیل می یابد.
اگر ملاک محاسبه را فقط پیش بینی تولید سال 92 قرار دهیم شرکت از سه مورد اول میتواند شانزده میلیارد تومان به سود سالانه اضافه نماید. یعنی 119 تومان به ازای هر سهم.
هر چهار مورد فوق را به تفصیل بحث خواهیم نمود.
آنچه که گفته شد فقط برای یک خط ایجاد شده شرکت که آماده بهره برداری گردیده است مصداق پیدا می کند. در خط دو ایجادی شرکت که 1.5 برابر خط یک ظرفیت دارد (سالانه شصت هزار تن ) معادلات در کل عوض خواهد شد.
دوستان از راه اندازی خط یک سوال داشتند که معروض می دارم قسمتی از ماشین آلات اصلیِ ایجادی ، گارانتی شرکت اروپایی می باشد که لازم است مهندسین مربوطه برای شروع کار در ایران حضور داشته باشند که این مهم به شهریور ماه موکول گردیده است. با این توضیح ان شاء الله از نیمه شهریور امسال، در شمس آباد تولید خواهیم داشت.
سوالي مطرح است که زمین مهر آباد چه زمانی به فروش می رسد؟ معروض می دارم پس از راه اندازی خط دو، قانونا تولید در مهرآباد متوقف می گردد که این مهم ان شاء الله در سال 93 اتفاق خواهد افتاد.
دوستان توجه داشته باشند که هر 40 هزار تن تولید سالانه مترادف با 200 میلیون بُطر می باشد. خط یک صرفا بطر و خط دو بلور و بطر تولید خواهد نمودتفصیل سه مورد نخست:
1- صرفه جویی در مواد اولیه
وزن هر بطر به طور متوسط در مهرآباد 300 گرم و در شمس آباد حداکثر 200 گرم می باشد. این مطلب به این معناست که 1/3 قیمت مواد اولیه کم می شود.
8.250.000.000 تومان (هزینه خرید مواد اولیه سالانه)
÷
3
=
2.750.000.000 میلیارد تومان
2- صرفه جویی در تعداد کارگر
برای ایجاد 40.000 تن تولید در مهرآباد، 300 نفر کارگر مشغول هستند. در صورتی که در شمس آباد این تعداد به 100 نفر کاهش می یابد.
200
×
12.000.000 تومان (متوسط حقوق سالانه هر کارگر)
=
2.400.000.000 تومان
3- اختلاف فروش لایت با معمولی
فروش هر کیلو محصول بطر در مهرآباد حدود 820 تومان و در شمس آباد نیز در حدود 1210 تومان است.
اگر تولید بطر را حداقل 28000 تن در نظر بگیریم آنگاه:
28000 تن
×
390 تومان (مابه التفاوت)
=
10.920.000.000 تومان
جمع موارد بالا می شود:
2.750.000.000
+
2.400.000.000
+
10.920.000.000
=
16.070.000.000 تومان
حالا اگر این عدد را بر تعداد سهام شرکت تقسیم کنیم آنگاه:
16.070.000.000 تومان
÷
134.844.000 (تعداد سهم شرکت)
=
119،1
یعنی به 119،1 تومان صرفه جویی برای هر سهم می رسیم.
4-ضایعات در دو شرکت مهرآباد و شمس آباد
مورد چهارم به قدری حساس می باشد که جدا محاسبه خواهد گردید. برای مثال در سالهای 90 و 91 شرکت -به علت فرسودگی ماشین آلات- 34.5 درصد ضایعات داشته است.
سال ضایعات تولید (تن)
82 - 36/368 % - 57/119
83 - 30/375 % - 68/186
84 - 33/556 % - 58/963
85 - 39/117 % - 53/334
86 - 33/851 % - 67/704
87 - 34/186 % - 74/000
88 - 33/236 % - 68/105
89 - 35/101 % - 59/948
90 - 33/363 % - 57/798
91 - 16/871 % - 35/500
ضایعات سال 92 به بعد در شمس آباد زیر 10% خواهد رسید.
واقعا محاسبه ی آن ساده نیست.
دوستی -در سایت همسایه- از فروش زمین سود 400 تومانی آورده بود. لازم به یادآوری است پس از راه اندازی فاز 2 ، سود عملیاتی شرکت به بالای 400 تومان می رسد. در حالی که فروش زمین حداقل 10 برابر سرمایه فعلی می باشد.
پایان تحلیل ایشون
اون زمینی (شیشه خرده) که تو 6 ماهه فروششو آورده این یکی ( مهرآباد ) نیست!
یعنی یه زمین الان شرکت واسه فروش تو سال 93 داره که به تنهایی 10 برابر سرمایه فعلیه و کی میفروشش؟ وقتی فاز های شمس آباد کامل را بیفته و چرا میفروشش؟ چون دیگه از مهرآباد کاراشو برده شمس آباد و تولیداتش دیگه اونجاست.زمین خالی که نمیخواد!
این سود محاسبه شده دوستمون با همون p/e پایین الان سهمم دقیقا به همون تارگت بلند مدت 3000 تومان میرسه.
پاسخ با نقل قول
