با سلام تفسیر فیلد اول
ملاحظات:
1- نگاه به هر فیلد باید براساس گروه باشد .
2- مجموع تعداد معاملات هر گروه ، جمع کل معاملات انجام شده اعضاء آن گروه می باشد که در فیلد ثبت شده است.
3-تغییر قیمت هر گروه ، میانگین عددی تغییرات پایانی تمام اعضاء هر گروه است.
جواب:
- اگر ارزش معاملاتی هر سهم را در مقدار تغییر پایانی همان سهم ضرب کنیم ؛ جواب مقدار ورودی نقدینگی در همان سهم می شود و اگر مجموع آن را در نظر بگیریم به مجموع ورودی نقدینگی در یک گروه به دست می آید. بعبارت ساده تر بالاترین گروه در جدول ، بیشترین جذب نقدینگی را داشته و پایین ترین گروه بیشترین خروج نقدینگی را از گروه خود داشته است. یعنی خودرو سازها بیشترین پول را در معاملات وارد صنعت خود کردند و پالایشی ها و پتروشیمی ها بیشترین پول را از صنعت خود خارج کردند.
- میزان حبابی بودن سهم به اطلاعات EPS ثبت شده در سیستم بستگی دارد. اگر اطلاعات صحیح ثبت شده باشد ؛ هر چه p/E عدد بزرگتر باشد از ارزندگی خارج خواهد شد. این یک قانون کلی در تفسیر یک سهم است. البته p/E به خودی خود گویایی پرطرفدار بودن و همچنین پرتوقع بودن سهام داران یا بازار هم می باشد اما ما در این فیلد ؛ میانگین P/E کل اعضائ را محاسبه می کنیم تا با نگرش بر کل گروه در یابیم که ترجیحات سهام داران با توجه به P/E جاری چگونه عمل می شود. آیا گروه مورد توجه است یا فقط یک تک سهم ؟
- در خصوص شدت بازار و اقبال به سهم، از طریق تکنیکال هم می توان تفسیر کرد ؛ اما مبنای ما در این جدول فقط گروه است نه فقط یک سهم ، البته این امکان وجود دارد که برای این سیستم هم نمودار تکنیکالی رسم کرد اما بنده اعتقاد دارم اگر گروه شناسایی شود سهم هم به راحتی از داخل آن شناخته می شود. اگر روند حرکتی گروه را با اخبار محیط تطبیق دهید می توانید به راحتی از روابط علی و معلولی جز و مد سهم با خبر شوید. اینجاست که تکنیکال دیگر جواب نمی دهد و فقط شناخت از پیرامون با نگاه مدیریت استراتژیک می تواند شمارا راهنمایی کند.
- بیشتر افراد سوال می کنن که ما چی بخریم؟ و چه جوری انتخاب بکنیم؟ این جدول و تکنیک به راحتی این سوال را جواب می هد. این تکنیک می گوید که از گروه محصولات شیمیایی / سهم صنایع شیمیایی ایران(شیران) / با دید بلند مدت / P/E=4
نه حبابی ؛ نه استرسی ، نه سفته بازی
- جدول ، آمار ، اعداد و نمودارها فقط یک پایه از یک تکیه گاه هستند و پایه های دیگر را شما باید خود برای تکیه گاه خود بسازید. منظور من اینه که سهامداران راهی جز : شناخت محیط ، تحلیل محیط ، شناخت صورتهای مالی ، علم و هنر مدیریت و مشورت راهی دیگری برای کشف حقیقت ندارند.
امیدوارم توانسته باشم جواب سوال شما رو بدم.