سال به سال (بررسی اخبار و تحلیل محیط برای هفته پیش رو) سرمایه گذاری بلند مدت

[محسن*]

با سلام خدمت همه فعالان عرصه ی بورس و فرابورس و سایت boursy.com؛

قصد بنده از راه اندازی این تاپیک ، ارائه اخبار مستدل و دارای منبع بهمراه بررسی و تحلیل قواعد استراتزیک (فرصت ، تهدید ، ضعف و قوت) هر یک از گروه های سهام ، توسط خود سهام دارانه و تا اینکه بتونه دیدگاه و نظرات اونا رو در پیش بینی سال آینده رو برای سرمایه گذاری بلند مدت به بقیه سهام دارن کمک کنه. همچنین این تاپیک ، می تونه کمکی باشه برای آموزش مدیرت استراتژیک.

برای رسیدن به این هدف قواعدی وجود داره که باید رعایت بشه؛
>- این تاپیک ، می تونه فارغ از هرگونه تعصب باشه، چون تعصب مانع تعالیه.
> - این تاپیک ، اخبار بدون منبع رو مردود می دونه و برای اون اعتباری قائل نیست ، اما به تحلیلهای سهامدارن درباره اخبار و رویدادهای مستدل ، هرچند همراه اشتباه باشد ؛ احترام می گذارد.
> - این تاپیک ، قصد صحبت درباره ی یک تک سهم رو نداره و فقط گروه ها رو با نگرش سیستمی اما با تکنیک های مدیریت استراتژیک قصد کنکاش و تبیین رابطه علی و معلولی دارد.
> - این تاپیک ، قصد ایجاد طوفان فکری داره ؛ پس محدودیتی برای افراد از نظر متخصص بودن یا نبودن رو نداره ، اینجا هر فردی با هر میزان تخصصی می تونه نظراتش رو بیان کنه.
> - این تاپیک ، قصد داره به بنده کمترین تا علامه دهر مطلب جدید یاد بده و هیچ کس جز عقل کل و خداوند تبارک و تعالی رو نهایت علم و آگاهی نمیدونه و همه افراد رو مشمول یاد گیرندگی می دونه.
> - این تاپیک ، مسئولیتی درباره ی اظهار نظر افراد قبول نمی کنه و معتقده که همه افراد فقط در برابر وجدان و خدای خود پاسخگو هستند. این افراد خواننده و مراجعه کننده باید خود توانایی تمیز دادن و تشخیص دادن را داشته باشند.

در این تاپیک ، باید هنجارهای سایت و جامعه مجازی و غیر مجازی رعایت بشه تا همیشه پویا و فعال باشه.

امیدوارم مثمره ثمر باشه و در مسیر خیر و فقط برای ذات احدیت باشه

[محسن*]

برای شروع ؛

ابتدا فشار ها و نیروهای اثر گذار از محیط بیرونی رو بعنوان تهدیدات و فرصت ها بر بازار سهام رو بررسی می کنیم:

• اولین و مهمترین اولویت اخبار مربوط به مذاکرات هسته ا ی می باشد .
• دومین اولویت اخبار بازار طلا جهانی بعنوان تهدید و فرصت برسی می کنیم؛ چون طلا رقیب سرسخت بازار سهام است.
• سومین اولویت اخبار مربوط به رقبای بیرونی شرکتهای داخلی می باشد.

سپس فشار ها و نیروهای اثر گذار از محیط درونی رو بعنوان نقاط قوت و ضعف بر بازار سهام بررسی می کنیم که شامل:

• اولین اولویت هدفمندی و برنامه های دولت در این خصوص
• تغییرات قیمت های نهاده های تولید
• قدرت خرید
• نرخ تورم
• نرخ بهره
• نرخ بیکاری
• قوانین و مصوبه های دولت و مجلس و نهادهای حاکمیتی
• نرخ ارز و برنامه های مربوط به تثبیت نرخ از سوی دولت
• بودجه

احتمالا مواردی رو من جا انداختم که با بحث ، گفتگو و ارائه استدال می تونیم اونها رو جایگزین یا اضافه کنیم.

[محسن*]

محیط دورنی= نرخ ارز سال 93
خیر تحلیلی=یک منبع موثق اطلاعاتی در شرکت های پالایشی در گفتگو با بورس نیوز در خصوص افزایش نرخ ارز در بودجه سال 93 دولت و تأثیر آن بر سودآوری شرکت های پالایشی عنوان کرد: از آنجا که بیش از 90 درصد هزینه های شرکت های فعال در صنعت پالایشی عمدتاً ناشی از بهای تمام شده خرید نفت خام است هرگونه افزایش نرخ دلار در حالی افزایش در هزینه ها را موجب خواهد شد که این امر باعث افزایش درآمد حاصل از فروش، از محل تسعیر ارز نیز خواهد شد. وی ضمن اشاره به پتانسیل بالای سود آوری در شرکت های پالایشی افزود: در صورت افتتاح پالایشگاه های جدید، میزان عرضه فرآورده های حاکمیتی از تقاضای آنها بیشتر شده، در نتیجه شرکتها می توانند با تغییر در ترکیب تولید خود به سمت تولید محصولات ویژه حرکت نمایند. حاشیه سود محصولات ویژه حدود 10% بیشتر از محصولات حاکمیتی است.ضمن اشاره به تأثیر مثبت افزایش نرخ دلار بر سودآوری شرکت های پالایشی توضیح داد: در شرایط نرمال و با فرض ثابت ماندن سایر متغیرها، افزایش نرخ ارز در بودجه سال 93 دولت به مبلغ 2600 تومان منجر به افزایش حدود 8 درصدی حاشیه سود شرکت های فعال در این صنعت خواهد شد.http://www.boursenews.ir/fa/pages/?cid=112413

ملاحظات : چون اصل خبر تحلیل است پس نیازمند توضیح نمی باشد.

[محسن*]

محیط درونی- ثبیت نرخ ارز

خبر=یک مقام مسئول بانک مرکزی با تاکید بر اینکه هدف این بانک حفظ ارزش پول ملی است گفت: آقای سیف از اعتبار خود گذاشت تا مانع از نوسان شدید نرخ ارز در بازار شود.
http://www.tala.ir/showpic.php?id=15358


تحلیل خبر:
بانک مرکزی بنا دارد به سمت یکسان‌سازی نرخ ارز حرکت کند. اما این اتفاق امسال انجام نمی شود. چون دارای بار مالی است ؛ و در بودجه جاری 92 ، با توجه به گفته رییس جمهور که خزانه خالی است ، نمی تواند تحقق یابد . پس این امر برای سال 93 احتمالا محقق گردد.

[Arya82]

دوست عزیز تبریک میگم برای ایجاد این تاپیک و امیدوارم مداوم باشه.

[Arya82]

دوست عزیز به خاطر انتخاب موضوع تاپیک وایجاد آن به شما تبریک میگم امیدوارم این تاپیک مقطعی نباشه.موفق باشید.

[محسن*]

دوست عزیز تبریک میگم برای ایجاد این تاپیک و امیدوارم مداوم باشه.

جناب از لطف شما کمال تشکر رو دارم و آرزو دارم همه دوستان در پویایی این تاپیک فعال باشند.

[محسن*]

محیط بیرونی - بازار طلای جهانی

کارشناس ارشد اچ اس بی سی : قیمت طلا سال آینده(میلادی) در بدترین حالت به 950 تا 1000 دلار خواهد رسید.http://www.tala.ir/showpic.php?id=15383

[محسن*]

محیط درونی - هدفمندی یارانه ها

خبر= واریز سی وچهارمین یارانه نقدی؛ شمارش معکوس برای تغییر در شیوه فعلی هدفمندی آغاز شد دولت امشب در حالی برای سی و چهارمین ماه پیاپی یارانه نقدی را به حساب سرپرستان خانوار واریز می‌کند که بر اساس آخرین اظهار نظرهای دولتمردان، قطعا هدفمندی یارانه‌ها به شیوه‌ی فعلی در سال آینده ادامه نخواهد یافت. به نظر می‌رسد سرانجام و پس از ماهها چانه زنی بین مجلس و دولت بر سر چگونگی ادامه یافتن اجرای قانون هدفمندی یارانه‌ها، اصل تغییر به قطعیت رسیده و به این ترتیب آنچه دولت احمدی نژاد از آذر ماه 89 آن را پایه گذاری کرد، به زودی به تاریخ خواهد پیوست.http://www.tala.ir/showpic.php?id=15377


تحلیل خبر:
احتمال تغییر شیوه پرداخت یارانه از نقدی به جنس و کالا از ابتدای زمستان وجود دارد.

[محسن*]

محیط درونی- بودجه 93

خبر=خبرگزاری تسنیم: نایب رئیس خانه معدن با بیان اینکه احتمال تحقق درآمد ۱۸۰۰ میلیارد تومانی بهره مالکانه معادن کمرنگ است،گفت: این نگرانی در نزد فعالان معدن به وجود آمده که در صورت عدم تحقق این وصولات حقوق دولتی افزایش پیدا کند.http://www.tasnimnews.com/Home/Single/221605

خبر=خبرگزاری تسنیم: مدیرعامل ایمیدرو با بیان "اطلاعی از جزئیات رقم بهره مالکانه معادن در بودجه ۹۳ ندارم" گفت: در حال حاضر با شرکت‌هایی از استرالیا و عمان قرارداد جدید منعقد شده، مذاکراتی هم با شرکت‌هایی از سوئیس، آلمان و ایتالیا انجام دادیم.http://www.tasnimnews.com/Home/Single/221091

تحلیل خبر:
1-دولت قصد دارد در سال 93 با تحریک طرف تولید و استخراج ، درآمدهای خود را در بخش افزایش دهد.
2-نگرانی در نزد فعالان معدن به وجود آمده که در صورت عدم تحقق این وصولات حقوق دولتی افزایش پیدا کند.
3- حضور شرکت‌هایی خارجی از جمله: سوئیس، آلمان و ایتالیایی می تواند منجر به افزایش استخراج ، کاهش هزینه های استخراج ، گشوده شدن بازار های جدید و... گردد.
4- کاهش درآمد بهره برداران معدن

قسمتهای مهم خبر=
1)رئیس کل بانک مرکزی افزود: از این پس دیگر ما شاهد اتفاقاتی مانند مسکن مهر در اقتصاد کشور نخواهیم بود حتی در رابطه با منابعی که قبلا تزریق می‌شد دیگر این منابع تزریق نخواهد شد و فضای مورد نظر ایجاد ثبات در عرصه اقتصادی کشور است که امیدواریم تا پایان سال 92 متوسط سالیانه نرخ تورم به 35 درصد برسد.
2)سیف ادامه داد: تجربه یکسان سازی نرخ ارز در سالهای 80 الی 81 نتایج موفقیت آمیزی را برای بازار ارز کشور به همراه داشت در شرایط فعلی به ما می‌گویند که چرا بانک مرکزی قبل از نیمه دوم سال 93 یعنی دقیقا قبل از اجرای هدفمندی یارانه‌ها یکسان سازی نرخ ارز را انجام نمی‌دهد، این در حالی است که هم‌اکنون فاصله بین نرخ مرکز مبادلات و بازار آزاد زیاد نیست.
3)رئیس کل بانک مرکزی با بیان اینکه آن چیزی که در شرایط فعلی قبل از یکسان سازی نرخ ارز بیشتر مورد توجه مسئولان است ایجاد ثبات اقتصادی در اقتصاد کشور است، اظهار داشت: آن چیزی که در شرایط فعلی نسبت به آن ابهام وجود دارد تورم بالا به‌علاوه اینکه چند مرحله دیگر از ترمیم قیمت حاملهای انرژی و اجرای مرحله دوم هدفمندی یارانه‌ها باقی مانده که این موضوعات صرفا در سال 93 از سوی مسئولان به مرحله اجرا گذاشته می‌شود.
4)رئیس کل بانک مرکزی افزود: از این پس دیگر ما شاهد اتفاقاتی مانند مسکن مهر در اقتصاد کشور نخواهیم بود حتی در رابطه با منابعی که قبلا تزریق می‌شد دیگر این منابع تزریق نخواهد شد و فضای مورد نظر ایجاد ثبات در عرصه اقتصادی کشور است که امیدواریم تا پایان سال 92 متوسط سالیانه نرخ تورم به 35 درصد برسد.
5)رئیس کل بانک مرکزی در پایان گفت: عرضه ارز در مرکز مبادلات ارزی براساس عرضه و تقاضا انجام می‌شود و درباره تداوم پرداخت دلار به متقاضیان باید بگویم که این پرداخت به هیچ عنوان قطع نشده و با اجرای گشایشهایی که به زودی انجام می‌شود تزریق ارز به ویژه دلار به مرکز مبادلات ارزی بیشتر می‌شود.
http://www.tasnimnews.com/Home/Single/221741


تحلیل خبر:
1- تولید مسکن از بخش دولتی به بخش خصوصی واگذاری می شود ، این موضوع می تواند موجب رونق بازار مسکن و صنایع وابسته شود. شدت عمل ممکن است باعث شوک در بازار شود.
2-تفاوت قیمت ارز بین بانک مرکزی و بازار مورد قبول دولت است.
3- کماکان سیستم توزیع ارز ثابت خواهند ماند.
4- حامل های انرژی برای سال 93 مورد بازنگری قرار خواهد گرفت.