صفحه 3 از 6 نخست 123456 آخرین
نمایش نتایج: از 21 به 30 از 54

موضوع: مالتی مدیای آموزشی الیوت به سبک ماینر جناب بهزادی

  1. #21
    عضو عادی فاندانیکال آواتار ها
    تاریخ عضویت
    Jul 2012
    محل سکونت
    تهران
    نوشته ها
    77
    تشکر
    14
    تشکر شده 93 بار در 41 ارسال

    مدارک و مستندات افزایش سرمایه بانک ملت

    در اجرای قانون بازار اوراق بهادار جمهوری اسلامی ایران (مصوب آذرماه 1384)، تقاضای افزایش سرمایه و انتشار سهام جدیدبانک ملت (سهامی عام)، در این سازمان مورد بررسی قرار گرفت. بر اساس رسیدگی انجام شده، مواردی حاکی از مغایرت با قوانین و مقررات مربوط در انتشار سهام ملاحظه نگردیده و افزایش سرمایه با مشخصات زیر و با رعایت قوانین و مقررات مربوطه، از نظر این سازمان بلامانع می‌باشد.



    تعداد سهام قابل انتشار: 160ر4 میلیون سهم

    ارزش اسمی هر سهم: 000ر1ریال

    مبلغ افزایش سرمایه: 160ر4 میلیارد ریال

    منبع تأمین افزایش سرمایه: سود انباشته

    موضوع افزایش سرمایه: بهبود نسبت کفایت سرمایه و توسعة فعالیت­های بانکی

    خاطر نشان مي‌سازد، شروع پذیره‌نویسی حداكثر تا شصت روز پس از تاريخ اين مجوز امكان‌پذير خواهد بود. عدم شروع پذیره‌نویسی در مهلت مقرر، موجب ابطال اين مجوز گرديده و انجام آن مستلزم اخذ مجوز جديد از اين سازمان خواهد بود.

    همچنین مطابق مادۀ 21 قانون بازار اوراق بهادار، ثبت اوراق بهادار نزد سازمان، به منظور حصول اطمینان از رعایت مقررات قانونی و مصوبات سازمان و شفافیت اطلاعاتی بوده و به منزلۀ تأیید مزایا، تضمین سودآوری و یا توصیه و سفارشی در مورد شرکت یا طرح مرتبط با اوراق بهادار، توسط سازمان نمی‌باشد.

    ---------------------

    همچنین شایعه تعدیل در سهم جدی است. سهم با چالش عرضه های خصوصی سازی مواجه است.

  2. #22
    عضو عادی فاندانیکال آواتار ها
    تاریخ عضویت
    Jul 2012
    محل سکونت
    تهران
    نوشته ها
    77
    تشکر
    14
    تشکر شده 93 بار در 41 ارسال

    شایعات و شنیده ها

    شنیده شده خبهمن بلوک بانک تجارت را به قیمت 450 تومان در بازار عرضه خواهد کرد.

  3. #23
    عضو عادی فاندانیکال آواتار ها
    تاریخ عضویت
    Jul 2012
    محل سکونت
    تهران
    نوشته ها
    77
    تشکر
    14
    تشکر شده 93 بار در 41 ارسال

    بودجه 6 ماهه تاپیکو

    شرکت پيش بيني سود هر سهم شرکت اصلي براي سال مالي 1393 را با سرمايه 000ر29 ميليارد ريال در تاريخ 22/02/92 مبلغ 736 ريال، در تاريخ 16/04/92 مبلغ 833 ريال، در تاريخ 20/05/92 مبلغ 839 ريال، در تاريخ 26/06/92 مبلغ 938 ريال و مطابق اطلاعيه اخير مبلغ 013ر1 ريال اعلام نموده است که معادل حدوداً 8 درصد می باشد. شرکت علت افزايش پيش بيني درآمد هر سهم را عمدتا ناشي از پيش بيني افزايش سودآوري شرکت هاي سرمايه پذير اعلام نموده است.

  4. #24
    عضو عادی فاندانیکال آواتار ها
    تاریخ عضویت
    Jul 2012
    محل سکونت
    تهران
    نوشته ها
    77
    تشکر
    14
    تشکر شده 93 بار در 41 ارسال

    فارس

    شاهین یکشنبه 24 آذر


    خوشبختانه مقامات بورسی بالاخره درک کردند که بازار پایه فرابورس شده جولانگاه برخی و برخی از نماد ها یان بازار را بستند باید همین رویه را برای برخی از سهم های بازار بورس که روند ها دستکاری شده اعمال نمایند.دوستان روی فارس برای بلند مدت حسبا باز کنید این سهم در اینده غدیر خواهد شد حتما حتما بررسی کنید نه صرفا برای خرید بلکه به عنوان یک کیس اموزشی کامل در حوزه ترید .کلا بازار تقریبا مثبت شده و خرید های هیجانی جایی برای تحلیل نمیگذارد از بازار صعودی لذت ببرید در خروج هم سریع باشیدولی در خرید ها این روزها خیلی وسواس داشته باشیدشاد و تندرست باشید

  5. #25
    عضو عادی فاندانیکال آواتار ها
    تاریخ عضویت
    Jul 2012
    محل سکونت
    تهران
    نوشته ها
    77
    تشکر
    14
    تشکر شده 93 بار در 41 ارسال

    وساخت

    سعید درخشانی یکشنبه 24 آذر
    بعضی ها وقتی از تحلیل یک شركت به خاطر پیچیدگیش عاجزند ؛ از رشد قیمتی سهام ناراحتند و .. در مواقع رشد سهم حرفهای جالبی میزنند که دوست دارم تحلیلگرای خوبی مثل حمید اعرابی یا حسام حسینی یا دیگران که میشناسم در این فروم و حرفشون رو ندید قبول دارم هم نظرشون رو بفرمایند تا حدقال از یک شخصی که در این سهام ذینفع نیستند حرف بشنوند ..

    اینها می ایند ان ای وی وساخت رو 540 تومن حساب میکنند !! جالبه خیلی خطی زیر مجموعه های بورسی رو جمع میزنند و غیر بورسی ها رو هم بهای تمام شده میگذارند !! بابا اینهمه رفتیم وقت گذاشتیم تحلیل یاد گرفتیم و تحلیل کردیم که بریم دل و روده ی شركتها رو بریزیم بیرون اگر قرار بود ما ارزش سهام رو اینجوری حساب کنیم که یه بچه دبستانی هم میتونه این کار رو انجام بده !

    یا می ایند و می گویند وساخت در 8 سال گذشته در مجمع سود کمی تقسیم کرده و کم سود ساخته اند !! انگار بقیه شركتهایی که قیمتشان 20-30 برابر شد داشتند از سالها قبل خروار خروار سود تقسیم میکردند .. مثلا شبندر سال قبل زیانده بود و قیمتش 110 تومن امسال 1800 تومن رو دید با سود 200 تومنی !
    اینها عاجزند از تحلیل جریانات نقدی اتی شركت و تحلیل کلی صنعت ساختمون و شرایط اتی شركت نمیتونند اینده رو پیش بینی بكنند از گذشته مایه میگذارند !! نمیدونند وساخت پروژه نوسا کیش را کلید زده که بیش از 4 هزار میلیارد تومن سود عاید مجموعه خواهد کرد !! البته با قیمتهای فعلی !
    نمیدانند پروژه ظفر رودارند تموم میکنند که بیش از یکصد میلیارد تومن سود بهشون خواهد داد و بسیاری دیگر از پروژه های قدیم در کنار انتظار بازار برای رشد این صنعت در دولت جدید و اخذ قراردادهای جدید بزرگ سازندگی ..

    در مورد این شركت نمیتونم در فضای عمومی برخی مسائل خاص رو بیان کنم .. ای کاش میتوانستم .. اما شما بروید و تحلیل کنید . شما بروید و نه از خود شركت که هیچ شركتی خودش از همه چیش خبری ندارد بلكه از طریق اصول تحلیل ؛ این شركت رو به صورت کلان و جز تحلیل کنید .
    کربن وقتی 80-90 تومن بود بنده با یکی از مدیراش صحبت میکردم گفتم شما سال بعد 90 تومن سود دارید کلی بهم .. گفتند که دیوانه شده ای و ... ممكن نیست و امكان ندارد که این سودهای رویایی رو بسازیم الان بروید کدال رو باز کنید ببینید چقدر ساخته و چقدر اعلام کرده برای سال 92 و قیمتش الان چند هست یا شدوص ..

    بروید ببینید که چه کسی اولین بار خودرو رو در بازار معرفی کرد و البته در بدترین روزگار این شركتها 90 میلیون خودرو با میانگین 120 تومن خرید و نصف این مقدار رو از سرمایه گذاری سمند که مالک ایرانخودروست و از همه چیش به اصطلاح خبر داره خریدم و در 300 تومن به خیل عظیم خریداران خودرو که البته از بنده دو اتیشه تر شده بودند روی خودرو تحویل دادم ..

    انیشتین میگه از وقتی که ریاضی دانها از سر و کول نظریه نسبیت بالا میروند و هر روز در موردش نظر میدهند دیگر خودم هم از این نظریه ( که توسط خودش اعلام شده بود ) سر در نمی اورم !!

    با ارزوی بهترین ها برای شما . فقط یادتان نرود بر اساس حرف من سهم نخرید .. بنده سهمی که در ان پتانسیل چند برابر شدن را ندیده باشم نمیخرم ولی شما بروید خود تحقیق بكنید و با علم خودتون اقدام کنید ..سبد بنده
    وساخت - رکیش - خزر

  6. #26
    عضو عادی فاندانیکال آواتار ها
    تاریخ عضویت
    Jul 2012
    محل سکونت
    تهران
    نوشته ها
    77
    تشکر
    14
    تشکر شده 93 بار در 41 ارسال

    تحلیل بازار

    شاهین چهارشنبه 19 آذر


    وقتی این هیجان خرید را در برخی سهم های تو خالی میبینم یاد خاطرات سهمگین در بورس می افتم. ان زمان هم خریدارن همگی تند و متعصب بودند و گوش شنوایی نبود متاسفانه این بورس خیلی ها را گریان بیرون خواهد راند. این الداردویی که به دنبال اش میگردید اینجا نیست حداقل در بازار پایه فرابورس نیست متاسفانه مسولین بورس خیانت بزرگی به ملت میکنند قطعا امثال بنده هرگز از انها نخواهیم گذشت سهمی مثل ونفت سال های سال سود درست حسابی نخواهد ساخت یا خپارس حداقل تا 4 سال قادر به تقسیم سود نخواهد بود اینهایی که عرض میکنم را جدی بگیرید حداقل سهمی را بخرید که بازدهی نقدی خوبی داشته باشد سرمیاه خود را بازی ندهید شکارچیکان کثیفی دنبال ان هستند.
    بودجه سال اتی به نظر من تدوام دهند همین تورم است متاسفانه اقتصاد بیمار و هدایت شده توسط مافیا نمیتواند راحت حرکت کند وقتی مافیای مسکن و واردات طیب نیا را تا استعفا تحت فشار میگذرن نمیتوان خیلی چشم انداز روشنی در اقتصاد دید باید مافیا قدرت اقتصادی اش تضعیف شود وگرنه راه برون رفتی وجود نخواهد داشت سالهاست با ارز ارزان تولید را میکوبیم سالهاست عده ای در حوزه مسکن با حاشیه سود بیش از صدردصدی در حال گذران دوران وباگونه خود هستند .
    در شرایط فعلی تنها گروه دارویی مشکل فروش ندارن بقثیه صنایع در حوزه فروش با چالیش جدی مواجه شده اند فکر میکنم خیلی از فولادی ها گزارش نه ماهه خوبی نداشته باشند به جز فولاد مبارکه بقیه گروه خیلی جذاب نیستند

  7. #27
    عضو عادی فاندانیکال آواتار ها
    تاریخ عضویت
    Jul 2012
    محل سکونت
    تهران
    نوشته ها
    77
    تشکر
    14
    تشکر شده 93 بار در 41 ارسال

    تحلیل بازار

    بورس در سودای شكستن ركورد 82!

    شروین شهریاری:
    بازار سهام در ادامه مسیر افزایشی ممتد خود، یک گام مثبت 7/2 درصدی دیگر را در هفته جاری طی کرد تا با عبور شاخص از محدوده 86 هزار واحد، بازدهی شاخص کل از ابتدای سال به سطح اعجاب.انگیز 127 درصد برسد. به این ترتیب به نظر می.رسد، بورس تهران سودای ثبت ركوردی جدید در سر دارد و آن هم شكستن سقف بهترین بازدهی سالانه تاریخ بازار سهام است.
    در سال 82، بورس با رشد 138 درصدی، بیشترین صعود تاریخ شاخص قیمت و بازده نقدی در طول یک سال را رقم زد؛ هر چند پس از آن، با ترکیدن حباب قیمت.ها، بورس وارد دوران ركود بلند.مدت خود از نیمه دوم سال 83 شد. در حال حاضر، فاصله بورس 92 تا شكستن ركورد ده سال پیش به کمتر از 9 درصد رسیده که اين امر با توجه به سیل خروشان حضور نقدینگی جدید در بازار، امكان ثبت یک ركورد تاریخی دیگر برای بازار سرمایه در ماه.های باقیمانده از سال 92 را نوید می.دهد.
    سیگنال.های بودجه برای بازار سهام
    بودجه سال 93 پس از سال.ها تاخیر، امسال در موعد مقرر تحویل مجلس شد. با این حال، مفاد این لایحه مهم به لحاظ جهت.گیری دارای تغییرات شگرفی نسبت به مسیر جاری بودجه 92 نیست.
    در این میان، برخی کارشناسان در خصوص امكان تحقق بخش درآمدی بودجه به ویژه در حوزه فروش نفت (روزانه 4/1 میلیون بشكه نفت و میعانات) و نیز درآمد مالیات و عوارض گمرکی (66 هزار میلیارد تومان) ابراز تردید کرده.اند. علاوه بر این، پیش.بینی تورم 21 تا 24 درصدی و رشد نقدینگی 18 تا 20 درصدی ناشی از اجرای این بودجه حكایت از تداوم سیاست.های موجود بر سر خلق نقدینگی و در نتیجه بروز تورم حاصل از آن دارد؛ امری که در بطن خود هر گونه احتمال کاهش نرخ سود بانکی در افق میان مدت را منتفی می.کند و در نتیجه نمی توان درباره تاثیر این عامل مهم بر افزایش نسبت قیمت بر درآمد سهام امیدوار بود.
    از سوی دیگر، پیش.بینی دلار 2650 تومانی در بودجه، حكایت از تمایل دولت برای یکسان.سازی نرخ ارز در سطحی حدود 10 درصد کمتر از نرخ جاری بازار دارد. این اتفاق نیز در صورت عملی شدن، چشم.انداز رشد سودآوری اكثر صنایع مهم بورسی در سال 93 را محدود می.کند؛ چرا که تا به این جای کار، میانگین نرخ دلار در بازار آزاد در طول سال 92 معادل 3200 تومان بوده است و دستیابی به نرخ 2650 تومانی به طور حتم موجب تعدیل حاشیه سود طیف مهمی از شركت.های بازار به ویژه گروه.های پتروشيمی، فلزی و معدنی نسبت به سال 92 خواهد شد. از سوی دیگر، اعلام هزینه 1800 میلیارد تومانی برای بهره مالكانه و حقوق دولتی معادن با شیوه مد.نظر دولت قبلی موجب عقب.نشینی سهام سنگ.آهنی و شاخص صنعت کانه.های فلزی به میزان 5 درصد شد. بر این اساس، پرداخت 5 درصد میانگین قیمت شمش فولاد خوزستان بر عهده شركت.های سنگ.آهنی گذاشته شده که پروانه معادن آنها به نام ایمیدرو است؛ البته این موضوع حتی در سال جاری نیز مورد پذیرش سنگ آهنی.ها قرار نگرفته و هنوز محل اختلاف است؛ ضمن آنكه با توجه به ارائه لایحه جداگانه برای هدفمندی یارانه.ها بخش مهم دیگری از ابهامات به ویژه در خصوص نرخ حامل.های انرژی و خوراک واحد.های پتروشیمی کماكان پابرجا است.
    تاملاتی مهم درمورد وضعیت بازار
    میانگین نسبت قیمت بر درآمد سهام در هفته جاری به محدوده 5/8 واحد رسید. این سطح ارزش گذاری سهام پیش.تر فقط در سال.های 82 و 83 و برای مدت بسیار کوتاهی در بهار 90 در بورس تهران تجربه شده است. بالاترین نسبت میانگین p/e در طول یک سال در بازار ایران مربوط به سال 83 است که این نسبت کلیدی در سطح 9/8 واحد محقق شد. بنابراین، ادامه روند افزایشی قیمت سهام در صورتی که منجر به رشد مخرج کسر (سود شركت.ها) نشود می.تواند p/e بازار را در ماه.های آینده به سطوح بی سابقه ای هدایت کند. این در حالی است که با توجه به سود روز شمار 20 درصدی سپرده.ها، این فاصله 100 درصدی در مقایسه با میانگین بازدهی نقدی فعلی بازار (که با در نظر گرفتن قیمت.های کنونی سهام و نسبت تقسیم سود شركت.ها کمتر از 10 درصد است) باید با افزایش سودآوری آتی جبران شود تا خرید سهام از لحاظ منطقی توجیه.پذیر باشد؛ حال آنكه با افق رشد اقتصادی 2 تا 3 درصدی در سال آینده و نیز افت 20 درصدی قیمت ارز در شش ماه اخیر، تحقق افزایش معنادار سودآوری مجموع شركت.های بورس (که اكنون در سطح 50 هزار میلیارد تومان است) دشوار به نظر می.رسد.
    از سوی دیگر، در رویدادی تامل.برانگیز، قیمت سهام برخی از مهم.ترین هلدینگ.ها و شركت.های سرمایه.گذاری بازار (به ویژه در گروه پتروشیمی) در هفته.های اخیر از رقم nav یا همان خالص ارزش دارايی.های آنها عبور کرده است؛ رویدادی که در طول تاریخ بورس فقط یک بار در نیمه نخست سال 83 (قبل از ورود بازار به ركود چند ساله) اتفاق افتاده است. فارغ از عدم توجیه پذیری این مساله. به لحاظ اقتصادی، مقایسه این وضعیت با میانگین بلند مدت نسبت قیمت بر خالص ارزش دارايی.ها در شركت.های سرمایه.گذاری (80 درصد) حكایت از انحراف حداقل 25 درصدی قیمت برخی از سهام این گروه با سطوح تعادلی ارزش گذاری دارد.
    پدیده دیگر این روزها، رشد بی وقفه قیمت سهام پروژه.های در دست احداث پتروشیمی در بازار پایه فرابورس است؛ پروژه.هایی که هنوز تا مرحله عملیاتی شدن مدت نامعلومی فاصله دارند، ولی در اثر جهش.های اعجاب.انگیز، قیمت بازار آنها از هم.اكنون به ارزش جایگزینی زمان بهره.برداری نزدیک شده است! همه این موارد نشانه.هایی هشدار بر انگیز از انحراف قیمت برخی سهام از ارزش بنیادی را نشان می.دهند که صرفا در اثر هجوم نقدینگی و عدم عرضه متناسب سهام اتفاق افتاده است.
    در همین راستا، با عبور ارزش بازار سرمایه (کلیه بازارهای بورس و فرابورس) از سطح 520 هزار میلیارد تومان، برای نخستین بار در طول تاریخ اقتصاد ایران، ارزش روز بازار از حجم نقدینگی کشور در هفته جاری سبقت گرفت. همچنین، ارزش بازار سرمایه با شتاب زیادی در حال نزدیک شدن به رقم تولید ناخالص داخلی است که وضعیتی قابل تامل در زمینه ارزش.گذاری بازار چه به لحاظ تاریخی و چه در مقایسه با بازارهای بین المللی را به نمایش می.گذارد.
    با این حال، رشد بی.وقفه قیمت.های سهام فرصتی برای درنگ بازیگران بورس و دقت بیشتر در تصمیمات سرمایه.گذاری فراهم نكرده و ورود سیل نقدینگی سرگردان، فرصت هر گونه اصلاح قیمت سهام را سلب کرده است.
    در این شرایط، فرآیند عرضه.های اولیه سهام و رغبت دولت و سهامداران بزرگ برای عرضه سهام نیز شاهد پیشرفت کندی است که امید می.رود با تدبیر اندیشی مسوولان. ذی.ربط به ویژه در دولت، تقویت عرضه جهت پاسخگویی به تقاضای بی.محابای سهام در دستور کار قرار گیرد تا از احتمال شكل.گیری حباب قیمت.ها و زیان سرمایه.گذاران کم.تجربه و تازه.وارد در بازار سهام پیشگیری شود.

  8. #28
    عضو عادی فاندانیکال آواتار ها
    تاریخ عضویت
    Jul 2012
    محل سکونت
    تهران
    نوشته ها
    77
    تشکر
    14
    تشکر شده 93 بار در 41 ارسال

    ناو وساخت

    سعید درخشانی یکشنبه 17 آذر
    بررسی ان ای وی شركت سرمایه گذاری ساختمان ایران :
    1 : شركتهای مشمول تلفیق
    1-1:: شركت نوسازی و ساختمان تهران
    تاریخچه شركت :
    تاسیس : 1375
    سرمایه : 300 میلیارد ریال
    درصد مالکیت : 72.28 درصد متعلق به خانواده ساختمان ( 57 درصد شركت سرمایه گذاری ساختمان و 15.28 گروه )
    پروژه :
    اجرا شده : 177850 متر مربع
    در حال بررسی , طراحی و اجرا : 1.213.700 متر مربع
    1-2:: تامین مسكن نوین (سهامی عام )
    تاسیس : 1381
    سرمایه : 150 میلیارد ریال
    درصد مالکیت : 100 درصد متعلق به خانواده ساختمان ( 97.3 درصد شركت سرمایه گذاری ساختمان و 2.7 گروه )
    پروژه :
    اجرا شده : 257.210 متر مربع
    در حال بررسی , طراحی و اجرا : 199.100 متر مربع
    1-3:: شركت تامین مسكن جوانان ( سهامی عام )
    تاسیس : 1380
    سرمایه : 200 میلیارد ریال
    درصد مالکیت : 100 درصد متعلق به خانواده ساختمان ( 97.4 درصد شركت سرمایه گذاری ساختمان و 2.6 گروه )
    پروژه :
    اجرا شده : 495.300 متر مربع
    در حال بررسی , طراحی و اجرا : 140.640 متر مربع
    4-1:: شركت تامین مسكن نوید ایرانیان ( سهامی عام )
    تاسیس : 1381
    سرمایه : 81 میلیارد ریال
    درصد مالکیت : 100 درصد متعلق به خانواده ساختمان ( 96.8 درصد شركت سرمایه گذاری ساختمان و 3.2 گروه )
    پروژه :
    اجرا شده : 147.210 متر مربع
    در حال بررسی , طراحی و اجرا : 320.150 متر مربع
    5-1:: شركت پشتیبان ایجاد ساختمان ( سهامی خاص )
    تاسیس : 1383
    سرمایه : 3 میلیارد ریال
    درصد مالکیت : 100 درصد متعلق به خانواده ساختمان ( 96 درصد شركت سرمایه گذاری ساختمان و 4 درصد گروه )
    پروژه :
    در حال بررسی , طراحی و اجرا : 21.800 متر مربع
    6-1:: شركت توریستی و رفهای ابادگران کیش ( سهامی عام )
    تاسیس : 1376
    سرمایه : 16 میلیارد ریال
    درصد مالکیت : 53 درصد متعلق به خانواده ساختمان ( 52.8 درصد شركت سرمایه گذاری ساختمان و 0.2 گروه )
    پروژه :
    اداره مجموعه اقامتی در اختیار شركت در جزیره کیش – مالکیت مدیریت زمانی
    مشاركت با نوسا در ساخت و تكمیل مجتمع ساختمانی اقماتی پاسارگاد کیش
    7-1::شركت سرمایه گذاری توسعه و عمران استان اردبیل ( سهامی عام )
    تاسیس : 1376
    سرمایه : 96 میلیارد ریال
    درصد مالکیت : 60 درصد متعلق به خانواده ساختمان ( 48 درصد شركت سرمایه گذاری ساختمان و 12 درصد گروه )
    پروژه :
    اجرا شده : 58.070 متر مربع
    در حال بررسی , طراحی و اجرا : 213.760 متر مربع
    8-1 :: شركت سرمایه گذاری و توسعه خوزستان ( سهامی عام )
    تاسیس : 1375
    سرمایه : 70 میلیارد ریال
    درصد مالکیت : 50.898 درصد متعلق به خانواده ساختمان ( 46.26 درصد شركت سرمایه گذاری ساختمان و 4.638 درصد گروه )
    پروژه :
    پروژه 1850 هكتاری کشت و صنعت خرمشهر
    9-1:: شركت عمران کاران خوزستان ( سهامی عام )
    تاسیس : 1375
    سرمایه : 6 میلیارد ریال
    درصد مالکیت : 99 درصد متعلق به خانواده ساختمان ( 48 درصد شركت سرمایه گذاری ساختمان و 51 درصد گروه )
    پروژه :
    اجرا شده : 32.110 متر مربع
    در حال بررسی , طراحی و اجرا : 49.080 متر مربع
    10-1:: شركت ساختمان و توسعه فناوری – سازین ( سهامی خاص )
    تاسیس : 1384
    سرمایه : 9.360 میلیون ریال
    درصد مالکیت : 99.969 درصد متعلق به خانواده ساختمان ( 97.177 درصد شركت سرمایه گذاری ساختمان و 2.792 گروه )
    پروژه :
    اجرا شده : 35.020 متر مربع
    در حال بررسی , طراحی و اجرا : 35.420 متر مربع
    11-1 :: شركت مدیریت پروژه های توسعه و ساخت اریان – مپتا ( سهامی خاص )
    تاسیس : 1384
    سرمایه : 1 میلیارد ریال
    درصد مالکیت : 100 درصد متعلق به خانواده ساختمان ( 96 درصد شركت سرمایه گذاری ساختمان و 4 درصد گروه )
    پروژه :
    مهندسی فرایندها و طراحی ساختار سازمانی .. طراحی نظام مدیریت پروژه و..
    12-1:: شركت سرمایه گذاری ساختمان نوین ( سهامی عام )
    تاسیس : 1383
    سرمایه : 300 میلیارد ریال
    درصد مالکیت : 67.27 درصد متعلق به خانواده ساختمان ( 29.74 درصد شركت سرمایه گذاری ساختمان و 37.53 گروه )
    پروژه :
    سرمایه گذاری در شركتهای بورسی و غیر بورسی
    ان ای وی این سهم در شرایط فعلی بالای 250 تومان می باشد یعنی میتواند ارزش بازار 50 میلیارد تومانی داشته باشد
    12-1:: شركت سرمایه گذاری توسع و عمران کرمان ( سهامی عام )
    تاسیس : 1376
    سرمایه : 200 میلیارد ریال
    درصد مالکیت : 27.43 درصد متعلق به خانواده ساختمان ( 22.81 درصد شركت سرمایه گذاری ساختمان و 4.62 گروه )
    پروژه :
    اجرا شده : 5840 متر مربع
    در حال بررسی , طراحی و اجرا : 13.840 متر مربع
    در حال حاضر ارزش بازار این شركت 220 میلیارد تومان می باشد و برای تعدیل سود بسته شده . به نظر بنده ارزش بازار این سهم به بالای 400 میلیارد تومان در اینده ای نزدیک خواهد رسید .
    13-1 :: شركت سرمایه گذاری و توسعه عمران زاگرس – چهارمحال و بختیاری ( سهامی عام )
    تاسیس : 1376
    سرمایه : 66 میلیارد ریال
    درصد مالکیت : 46.82 درصد متعلق به خانواده ساختمان ( 19.17 درصد شركت سرمایه گذاری ساختمان و 27.65 گروه )
    پروژه :
    اجرا شده : 383.000 متر مربع
    در حال بررسی , طراحی و اجرا : 378.260 متر مربع
    2 - شركتهای مشمول ارزش افزوده
    2-2::: بانک اقتصاد نوین
    تاسیس : 1380
    سرمایه : 11.312 میلیارد ریال
    درصد مالکیت : 32.43 متعلق به خانواده ساختمان ( 9.5 درصد شركت سرمایه گذاری ساختمان ایران و 22.93 درصد گروه )
    ارزش بازار فعلی : 34.000 میلیارد ریال
    3-2:: شركت بین المللی خانه سازی ایلار
    تاسیس : 1385
    سرمایه : 50 میلیارد ریال
    درصد مالکیت : 25 درصد شركت سرمایه گذاری ساختمان
    پروژه :
    318 هكتار ( 7000 واحدی اوهدای جدید ) در کشور ونزوئلا
    هر واحد صد متر باشد یعنی 700 هزار متر مربع حداقل زیر بنای مفید که بالای یک میلیون متر مربع زیر بنای کل خواهد بود ولی اطلاعات زیادی از این طرح در دست نیست اگر به سود اوری برسه با توجه به ارز اوری به خاطر فعالیت شركت در خارج از کشور میتواند تاثیر به سزایی بر درامد هر سهم شركت وساخت داشته باشد
    4-2:: شركت سرمایه گذاری توسعه استان بوشهر
    تاسیس : 1378
    سرمایه : 7.041 میلیون ریال
    درصد مالکیت : 28.87 درصد متعلق به خانواده ساختمان ( 28.83 درصد شركت سرمایه گذاری ساختمان 0.04 درصد گروه )
    پروژه :
    اجرا شده : 406.450 متر مربع
    در حال بررسی , طراحی و اجرا :مجتمع خدماتی و سوخت رسانی بزرگراه خلیج فارس
    5-2:: شركت نجم المدینه لمقاومت بنا – با مسئولیت محدود
    سرمایه : 150 هزار درهم
    درصد مالکیت : 49 درصد شركت سرمایه گذاری ساختمان
    پروژه :
    پیمانكاری درجه یک در ارتباط با ساخت 350 واحد ویلا
    3 – شركتهای عمران و مسكن سازان
    1-3:: شركت عمران و مسكن سازان ایران
    تاسیس : 1377
    سرمایه : 110.160 میلیون ریال
    درصد مالکیت : 41.6 درصد متعلق به خانواده ساختمان ( 41.2 درصد شركت سرمایه گذاری ساختمان و 0.4 گروه )
    پروژه :
    اجرا شده : 4.460 متر مربع
    در حال بررسی , طراحی و اجرا : 98.010 متر مربع
    2-3::شركت عمران و مسكن سازان منطقه شمال غرب
    تاسیس : 1380
    سرمایه : 20 میلیون ریال
    درصد مالکیت : 30 درصد متعلق به خانواده ساختمان ( 29.9 درصد شركت سرمایه گذاری ساختمان و 0.1 گروه )
    پروژه :
    اجرا شده : 97.400 متر مربع
    در حال بررسی , طراحی و اجرا : 142.200 متر مربع
    3-3:: شركت عمران و مسكن سازان منطقه غرب
    تاسیس : 1380
    سرمایه :2.500 میلیون ریال
    درصد مالکیت : 30 درصد شركت سرمایه گذاری ساختمان
    پروژه :
    اجرا شده : 155.350 متر مربع
    در حال بررسی , طراحی و اجرا : 46.780 متر مربع
    4-3:: شركت عمران و مسكن سازان گیلان
    تاسیس : 1375
    سرمایه : 3 میلیارد ریال
    درصد مالکیت : 30 درصد شركت سرمایه گذاری ساختمان
    پروژه :
    اجرا شده : 37.120 متر مربع
    در حال بررسی , طراحی و اجرا : 27.120 متر مربع
    5-3:: شركت عمران و مسكن سازان شرق
    تاسیس : 1382
    سرمایه : 3 میلیارد ریال
    درصد مالکیت : 35 درصد متعلق به خانواده ساختمان ( 25 درصد شركت سرمایه گذاری ساختمان و 10 درصد گروه )
    پروژه :
    اجرا شده : 21.080 متر مربع
    در حال بررسی , طراحی و اجرا : 536.640 متر مربع
    6-3:: شركت عمران و مسكن سازان استان اصفهان
    تاسیس : 1371
    سرمایه : 30 میلیارد ریال
    درصد مالکیت : 19 درصد شركت سرمایه گذاری ساختمان
    پروژه :
    اجرا شده : 132.570 متر مربع
    در حال بررسی , طراحی و اجرا : 119.490 متر مربع
    7-3:: شركت عمران و مسكن سازان سمنان
    تاسیس : 1387
    سرمایه : 2 میلیارد ریال
    درصد مالکیت : 17 درصد شركت سرمایه گذاری ساختمان
    پروژه :
    اجرا شده : 21.430 متر مربع
    در حال بررسی , طراحی و اجرا : 31.490 متر مربع
    8-3 :: شركت عمران و مسكن سازان استان همدان
    تاسیس : 1386
    سرمایه : 2 میلیارد ریال
    درصد مالکیت : 17درصد شركت سرمایه گذاری ساختمان
    پروژه :
    اجرا شده : 94.220 متر مربع
    در حال بررسی , طراحی و اجرا : 66.500 متر مربع
    9-3:: شركت عمران و مسكن سازان استان مازندران
    تاسیس : 1386
    سرمایه : 6.050 میلیون ریال
    درصد مالکیت : 20 درصد شركت سرمایه گذاری ساختمان
    پروژه :
    در حال بررسی , طراحی و اجرا : 97.020 متر مربع
    10-3 :: شركت آمایش و نوسازی مهر مشهد
    تاسیس : 1388
    سرمایه : 20 میلیارد ریال
    درصد مالکیت : 20 درصد شركت سرمایه گذاری ساختمان
    پروژه : 92.450 متر مربع
    و کلی شركتهای دیگر از قبیل , عمران و سازندگی استان قزوین ؛ شركت توسعه و عمران خراسان شمالی ؛ عمران و مسكن سازان کهكلویه و بویور احمد ؛ عمران و مسكن سازان استان لرستان , عمران و مسكن سازان استان ایلام , عمران و مسكن سازان استان اردبیل ؛ کردستان و ..
    سایر شركتهای سرمایه پذیر :
    بیمه نوین ::
    تاسیس : 1384
    سرمایه : 280 میلیارد ریال
    درصد مالکیت : 12.56 درصد متعلق به خانواده ساختمان ( 5.32 درصد شركت سرمایه گذاری ساختمان و 7.24 گروه )
    این شركت پارسال 9 میلیارد تومن سود ساخته بود تو 6 ماهه اول امسال 5.8 میلیارد تومن سود ساخته و الان ارزش بازارش حدود صد میلیارد تومن هست .
    شركت سرمایه گذاری اقتصاد نوین :
    تاسیس : 1385
    سرمایه : 300 میلیارد ریال
    درصد مالکیت : 15 درصد شركت سرمایه گذاری ساختمان ایران
    ارزش بازار سنوین در حال حاضر 82 میلیارد تومان می باشد .
    شركت عمران و توسعه فارس :
    14.62 درصد متعلق به خانواده وساخت
    تاسیس : 1374
    سرمایه : 306 میلیارد ریال
    ارزش بازار این شركت در حال حاضر در حدود 100 میلیارد تومان می باشد
    شركت تامین سرمایه نوین :
    تاسیس : 1387
    سرمایه 1000 میلیارد ریال
    درصد مالکیت : 10 درصد خانواده ساختمان
    سایر شركتها :
    شركت بورس انرژی ، توسعه صنعت سرمایه گذاری ، اباد گران ایران و ..
    ابتدا شركتهایی که در بازار در حال معامله هستند رو ارزشگذاری میکنیم :
    ونوین :
    بنده ونوین رو به صورت مجزا بررسی میکنم ؛ یعنی 32.5 درصد مالکیت و ارزش بازار 3300 میلیارد تومانی فقط روی تابلو 1100 میلیارد تومان می ارزد ولی کسی بلوک مدیریتی رو به قیمت تابلو به فروش نمیرسونه بنده برای اینكه محاسباتم بدبینانه باشه فرض میکنم فقط 30 درصد بالاتر از تابلو معامله بشه در حالیکه همین بانک اقتصاد نوین سال بعد شاید خودش بالای 500 تومن باشه با ارزش بازار بیش از 5 هزار میلیارد تومنی ..
    با این حساب 1430 میلیارد تومن دارایی وساخت از محل ونوین می باشد . البته اگر بخواهیم ارزش ذاتی ونوین رو حساب کنیم باید اعداد بالاتری بگذاریم ولی برای رعایت این طرف صورت مسئله نیز که حكایت از افزایش سود اوری بانكها با توجه به رشد نقدینگی هست بنده ارزش ونوین شركت وساخت رو 1600 میلیارد تنها اندکی بالاتر از قیمت تابلو میگذارم .
    کرمان :
    ارزش بازار این شركت در حال حاضر 220 میلیارد هست ولی اگر بخواهیم این رو نیروگاهی ببینیم و با مپنا مقایسه بكنیم حداقل دو برابر این رقم باید ارزش داشته باشد ! بنده ارزش ذاتی کرمان رو میگیرم 400 میلیارد تومن ( حداقل ) که 27.5 درصد برای وساخت می باشد که روی تابلو میشه 110 میلیارد تومن و چون اینم مدیریتی هست حداقل بیست درصد بالاتر محاسبه میکنم یعنی 132 میلیارد تومن از محل کرمان برای وساخت .
    وثنو :
    سرمایه گذاری ساختمان نوین :
    این شركت ان ای ویش با توجه به رشد قیمت ونوین و مسكنی ها از 260 تومن فراتر رفته و میتونه قیمت 200 تومنی داشته باشه و البته رشد قیمتی ساختمانی ها ادامه دار هست و این بازم رشد خواهد کرد با 200 تومن ارزش بازارش میشه 60 میلیارد تومن که 67 درصدش برای وساخت هست و روی تابلو میشه 40 میلیارد تومن و چون این کاملا مدیریتی هست 40 درصد بالاتر حداقل میشه ارزش گذاشت ولی بنده بازم کم میگیرم و میگذارم 30 درصد که میشه 52 میلیارد تومن از محل وثنو برای وساخت .
    نوین
    بیمه نوین :
    ارزش بازار این شركت الان صد میلیارد هست که همون رو میگذارم با احتساب 12.5 درصد همون عدد روی تابلو رو میگذارم میشه 12.5 میلیارد تومن از محل نوین .
    سنوین :
    سرمایه گذاری اقتصاد نوین :
    ارزش بازار این شركت الان 82 میلیارد هست که 15 درصد برای وساخت هست میشه با احتساب ده درصد بالاتر از تابلو 13.5 میلیارد تومن
    ثفارس :
    ارزش بازار ثفارس هست 100 میلیارد تومن که 15 درصد برای وساخت هست ؛ یعنی مستقیم بگیریم 15 میلیارد تومن ولی چون بلوكه باید بالاتر بگیریم و نیز قیمت خود ثفارس نیز رشد خواهد کرد پس بنده 22 میلیارد ارزش ذاتی ثفارس ( حداقل ) میگیرم .
    تامین سرمایه نوین :
    سرمایه این شركت صد میلیارد تومنه و ده درصد برای وساخت که بنده میگیرم 15 میلیارد ارزش داشته باشه برای وساخت .
    حالا جمع اعداد بالا میشه :
    1847 میلیارد تومن

    حال برسیم سر پروژه های شركتهای سرمایه پذیر :
    شركت ثنوسا برترین سبد پروژه ای رو دارد با پروژه ظفر و نوسا کیش و لوسان در صدر اونها . البته ظفر در حال نهایی شدن هست و ثنوسا نزدیک 10 هزار متر از این پروژه با قیمت حداقل 16 میلیون تومن در اون منطقه خواهد فروخت یعنی 160 میلیارد تومن و خود وساخت نیز 20 درصد این پروژه یعنی چیزی حدود 4200 متر خواهد فروخت یعنی 67 میلیارد تومن , یعنی 227 میلیارد تومن پروژه اماده فروش فقط از یک محل و البته با حاشیه سود بین 40-50 درصدی یعنی بین 90 میلیارد تا 110 میلیارد تومن سود فقط از یک پروژه .

    یکی دیگر از پروژه های مطرح مجموعه وساخت پروژه لواسان می باشد .
    سهم شركت نوسا از این پروژه 17000 هزار متر مربع می باشد که البته تاكنون پیشرفت فیزیکی 30 درصد داشته و از سال 86 متوقف مانده بود که اخیرا شركت توانسته مجوز های اجرایی لازم برای ادامه پروژه را دریافت نماید . قیمت زمین مسكونی در لواسان کمتر از 7-8 میلیون تومان نیست و قیمت زمین های فوق و سهم شركت حداقل 110 میلیارد تومان می باشد .

    پروژه نوسا کیش :
    پروژه نوسا کیش شاید بتوان گفت پر پتانسیل ترین پروژه مجموعه وساخت ؛ به مساحت 47 هكتار در یکی از بهترین مناطق جزیره جنب پارک دلفین ها می باشد .
    ارزش زمین های این پروژه بیش از 500 میلیارد تومان براورد می شود و در صورت اجرایی شدن نهایی که تاكنون 33 درصد پیشرفت داشته است سود بسیار سرشاری را عاید شركت خواهد کرد .

    وساخت علاوه بر این پروژه ها پروژه های جذاب بسیار زیادی دارد که بالغ بر 1.5 میلیون متر مربع می شوند .
    اگر فرض کنیم حتی ثلث این پروژه ها عملیاتی و به فروش برسند یعنی 500 هزار متر مربع و متری یک میلیون به صورت میانگین در نظر بگیریم حداقل 500 میلیارد تومن سایر دارایی های وساخت خواهند شد .
    یعنی ارزش پروژه های وساخت در کمترین حالت 1330 میلیارد تومان می باشد .
    همچنین مجتمع کشت و صنعت خرمشهر را به این مجموعه اضافه کنیم و با 1847 میلیارد تومن از محل سرمایه گذاری ها تجمیع نماییم به عدد 3200 میلیارد تومن دارایی برای وساخت میرسیم که بعد از کسر حدود 300 میلیارد بدهی این شركت 2900 میلیارد تومن دارایی های وساخت خواهد شد که ان ای وی هر سهم را 2660 تومان نشان می دهد .
    وسخت در حال حاضر با قیمت 550 تومان ؛ تنها در حدود بیست درصد ان ای وی خود در حال معامله می باشد . در حالیکه با توجه به افق اتی انتظار رشد ان ای وی وساخت از محجل تعریف پروژه های جدید و رشد ارزش دارایی های بورسی نیز میرود .
    با تشكر از شما

  9. #29
    عضو عادی فاندانیکال آواتار ها
    تاریخ عضویت
    Jul 2012
    محل سکونت
    تهران
    نوشته ها
    77
    تشکر
    14
    تشکر شده 93 بار در 41 ارسال

    تحلیل بازار

    حقیقت سه شنبه 19 آذر

    با سلام
    دوستان در مورد بهره مالكانه حقوقي دولتي و... مي پرسند. يه توضيح مختصر مي دهم.
    ببينيتد حقوق دولتي مربوط به اونهايي است که معدن پروانه به نام اونها است مثل فملي . اونهايي که مانند کگل و کچاد پروانه به نامشون نيست هزينه انتفاع از پروانه مي دهند. مورد اول رقمش 1800 ميليارد تومان و رقم دوم 800 ميليارد است.
    جمع اين دو در بودجه 93 مي شود 2600 ميليارد تومان. اول يک نكته بگويم که خيال همه راحت شود. امسال کچاد به تنهايي 1100 ميليارد تومان بابت اين هزينه انتفاع مي دهد( که البته 60 درصدش رو انداختند گردن فولاديها). گل هم تقريبا به اين ميزان خواهد داد. جمع کگل و کچاد و فملي امسال بيش از 2600 ميليارد مي شود. يعني همين 3 معدن در سال 92 بيش از کل بودجه 93 در اين رديفها پرداخت مي کنند.
    اما در مورد سنگ آهنيها دقت کنيد دوستان که فرمول همانند پارسال است يعني 5% نرخ شمش فخوز در دوره هاي سه ماهه. يعني عملا فرمول همانند همين امسال است پس فرقي براي سنگ آهنيها از لحاظ هزينه هاي نمي کند. اما جزئيات کمي نظم پيدا کرده. همه اين مبلغ از بين نمي رود قسمتي از اينها براي طرحهاي توسعه فولادي باقي خواهد ماند.
    در ضمن توجه کنيد اين رقم 2600 ميليارد که من گفتم از کل مبغ سه معدن نام برده هم کمتر است مربوط به کليه معادن کشور است.
    ديگه خسته شدم از سايتهايي مثل بورس نيوز واقعا بارها گفته ام اين سايتها براي بازار سرمايه بسيار مضر هستند.
    اين موضوع سالهاست داره اتفاق مي افته و هميشه اين موقع مياييم و توضيح مي دهيم ولي باز هم اينها نمي خواهند بفهمند. خوب کاريش نميشه کرد.
    دوستان در مورد گروه معدني بارها گفته ام اينها قسمت بزرگي از حقشان را هنوز نگرفته اند که بايستي در پي بر ايشون لحاظ بشه.
    در مورد سپه به دوستان سپهي مي گويم کمي صبر کنيد اين سهم يكي از گزينه هاي سرمايه گذاري است که لازمش داريم. زياد دور نيست که ......

    در بازاري که پتروشيمي ممسني نه ببخشيد يه تيكه زمين ممدسن را ( ) بيش از 130 ميليارد قيمت ميزارن هيچي بعيد نيست.
    اما بنده در مورد گروه فولاد عقيده دارم برخيشون مثل فخوز دارند از بيشترين رانت در کشور بهره مي برند. سوخت ارزان. سنگ آهن ارزان. و..... فروش با بالاترين قيمت.
    اين رانت باقي نخواهد ماند . بنده اگر بخواهم در اين گروه سهم بخرم فولاد را مي خرم چون اگر رانتش از بين برود از محل افزايش نرخ محصولش تا قيمت واقعي کمي اين موضوع را تعديل مي کند.

    ما در مورد والبر هنوز بازار اين سهم را خوب نشناخته است. بسياري از زيرمجموعه ها با بهاي تمام شده کم ثبت شده اند اما خودشان گنجي هستند.
    به عنوان نمونه يكي از شركتهاي زير مجموعه اين سهم تهيه مواد اوليه دارويي بابک است. اين شركت در بهاي تمام شده شركت در حدود 8 ميليارد تومان ثبت شده است و سود تقسيمي 700 ميليون توماني از اين شركت ديده است.
    اما اين شركت در سال جاري و تنها در شش ماهه توانسته ايت بيش از 5 ميليارد تومان سود کسب نمايد. شركت در سال جاري بيش از 13 ميليارد سود خواهد داشت. اين شركت اگر وارد بورس شود به تنهايي بيش از 70 ميليارد تومان ارزش بازارش خواهد شد.
    يا اعتلاء البرز: اين شركت در پورتفوي والبر به بهاي تمام شده 15 ميليارد ثبت شده است سود تقسيمي امسال اين شركت حدود 7 ميليارد فرض شده است. ولي شركت توانسته است در شش ماهه امسال بيش از 18 ميليارد تومان سود بدست بياورد. . ارزش روز اين شركت نيز در صورت ورود به بورس بيش از 60 ميليارد خواهد بود.
    و يا شركت سولفاتيک که به بهاي تمام شده حدود 400 ميليون تومان ثبت شده است ولي شركت توانسته است در 6 ماهه حدود 1 ميليارد سود کسب کند به نظر من اين شركت امسال 2.3 ميليارد تنها سود دارد و اگر وارد بورس مي شد حدود 15 ميليارد ارزش مي داشت.
    البته اينها شركتهايي هستند که در صورتهاي مالي والبر اصلا کسي به آنها توجه نمي کند.
    شيمي درماني سبحان يكي ديگر از زير مجموعه هاي طلايي والبر است که در سال آتي متحول خواهد شد.
    والبر امسال تلفيق بيش از 280 ميليارد سود خواهد داشت

    و اما پاسارگاد:
    به نظر من ارزنده ترين سهم گروه بانكي قطعا پاسارگاد است.
    ديروز يک ريسک بزرگ از گروه بانكي برداشته شد ولي بازار اصلا حواسش نيست. صندوق ضمانت سپرده ريسک بزرگي بود که از گروه رفت.
    بازار باز هم تو انتخاب سهم داره از منطق دور ميشه. سينا 332 صف خريد تجارت 375 صف خريد هر دو سود عملياتي بسيار پايين تري نسبت به پاسارگاد دارند ولي پاسارگاد با 46 تومان عمليايتي امسال و 55 تومان سود نهايي امسال و سود بالاي 75 سال بعد...........
    البته من نمي گويم سينا و تجارت نمي ارزند من مي گويم پاسارگاد خيلي مفت است.
    يه مصاحبه مديرعامل بانک تجارت انجام داده است و يک ديد خوب نسبت به آينده صنعت بانكداري داده خواندنش خالي از لطف نيست.
    البته بنده سود پاسارگاد را بدون رشد فعاليت عملياتي در نظر گرفته ام. در صورت بهبود فعاليتهاي عملياتي بانكي که مورد انتظار بازار است پاسارگاد توانيي ساختن سود بالاي 90 تومان را هم در سال بعد دارد.
    سهم خوب راه خودش را پيدا مي کند دير و زود داره ولي سوخت و......
    همانطور که سيمانيها رفتند.


    سفارس یكي از ارزنده ترين سهامهاي گروه سيمان هست.
    چند مدت پيش گفتم سيمانيها با توجه به حقي که از آنها خورده شده بدون توجه به گزارشات ميان دوره ايشان پي بر ايهاي بالاي 15 خواهند گرفت. چون همه مي دانند اگر گوشه اي از اين حق به آنها داده شود با توجه به اهرم بالا سودهاي نجومي خواهند ساخت. به اضافه اينكه يكي از معدود صنايعي هستند که با ارزش جايگزيني فاصله زيادي دارند.

    قبلا در مورد مخابرات صحبت کرده بودم. مخابرات به راحتي توانايي سود ساختن هاي بسيار متفاوت را دارد. اين شركت يک مشكل بزرگ دارد و اون سهم سهامدار عمده است. دعواي دولتيها با اين سهم با تغيير سهامدار عمده رفع خواهد شد. اين موضوع سرانجام حل خواهد شد. بنابراين بازار مي تواند اين را در پي بر اي سهم لحاظ کند.

  10. #30
    عضو عادی فاندانیکال آواتار ها
    تاریخ عضویت
    Jul 2012
    محل سکونت
    تهران
    نوشته ها
    77
    تشکر
    14
    تشکر شده 93 بار در 41 ارسال

    تحلیل بازار

    محمد ساده:
    پيش بيني شنبه 30آذر92
    با سلام
    گروه ساختماني و آي تي طبق پيش بيني با برگشت قيمتي معاملاتي مثبت را تجربه نمودند.گروه سيماني نيز با كاهش فشار فروش به تعادل رسيدند و اكثرا متعادل با گرايشي مثبت به كار خود پايان دادند و احتمالا شنبه مثبتر از امروز مورد معامله قرار گيرند.گروه بيمه اي كه ديروز معاملات پرحجم و گذر از سطوح مقاومتي آنها اشاره شد بود،امروز شروعي مثبت و كه در اواسط بازار با عرضه هاي حجم دار به تعادل و نهايتا منفي شدند.از ديد تكنيكي منفي اكثر نمادهاي گروه بيمه اي پول بك به سطوح مقاومتي مهم و انتظار ميرود خيلي زود(اواخر شنبه يا نهايتا يكشنبه) با برگشت قيمتي مجددا به مدار رشد بازگردند.بيمه ملت از ديگر نمادهاي بسيار ارزنده اين گروه با پرتفويي بسيار ارزنده و رشد مناسب سودهاي عملياتي مي تواند گزينه مناسبي براي خريد تلقي گردد و صف فروش امروز دقيقا رفتار تكنيكي سهم را رقم زد.گروه دارويي با خبر عرضه اوليه و افزايش مجدد قيمت محصولات،به مدار رشد حداكثري برگشتند.در كل گروه هاي بيمه اي،ساختماني،دارويي،آي تي ،سيماني،خودرويي(با ريسكي بيشتر) و بانكي(با شيبي كمتر) و ليزينگي جز گروه هاي پيش رو تا آخر سال خواهند بود و به مراتب رشدي بيشتر از ميانگين بازار را نصيب سهامداران خود خواهند نمود.در اين بين سهامي كه كمتر رشد كرده اند پتانسيل بيشتري براي رشد خواهند داشت كه سهامدران ميان مدتي حتما بايد به اين امر توجه نمايند.با پيوستن بورس و فرا بورس و بورس كالا به بازارهاي بين المللي و رفع تحريم ها،افق بسيار روشني براي بازار سرمايه ايران متصوريم كه اميدواريم دولت و مسئولان مربوطه با تدابير مناسب از اين فرصت طلايي بهره كافي را برده و به پويايي بازار سرمايه و اقتصاد كشور بپردازند.

    گروه پتروشيمي كه قبلا به غير شفاف بودن نرخ خوراك و در نتيجه پرريسك بودن آنها اشاره شده بود،امروز با ارائه لايحه 5برابري نرخ گاز اكثرا با فشار فروش بالا مواجه شدند ودر نهايتا با صف فروش به كار خود پايان دادند.وچند روزي با اين فشار فروش همراه خواهند بود.گروه پالايشگاهي نيز همچنان نوساني(منفي) به كار خود پايان دادند.در گروه نفتي و روان كارها با اعلام تعديل 35% مثبت شبهرن(كه در گزارشات قبلي بارها بر ارزنده بودن آن تاكيد شده بود) و بازگشايي موفق،با افزايش تقاضا(همچون شنفت)و معاملاتي مثبت مواجه شديم كه امري منطقي مي باشد.

    گروه فلزي و معدني و سنگ آهني طبق انتظار اكثرا متعادل با گرايشي منفي دادوستد شدند كه در اين بين گروه رويي معاملاتي مثبت تر را تجربه نمودند.رشد قيمت هاي جهاني فلز روي در كنار عدم رشد قيمتي همسو با بازار دليل اقبال بالاتر آنها مي توان عنوان نمود..با توجه به p/eپايين اكثر گروه هاي فوق(بخصوص فلزي و سنگ آهني) و شرايط مناسب بنيادي(حتي با توجه به ركود بورس كالا و افت قيمت هاي محصولات و افت دلار داخلي) جاي اصلاح بالايي براي آنها متصورنيستيم.ولي رشد بالايي در كوتاه مدت براي آنها نمي توان متصور بود بود و به نظر بيشتر اصلاحي زماني را تجربه خواهند نمود. نهايتا تا 3هفته آينده عرضه اوليه فولاد هرمزگان براي فولاد مباركه،افزايش تقاضا و در نتيجه معاملاتي مثبت را به وجو خواهد آورد.

    گروه پيمانكاري برقي همچنان در سايه صف سنگين مپنا و عدم گره معاملاتي،دادوستدهاي بسيار پرحجمي و پرتقاضا و مثبتي را دنبال نمودند.بترانس از نمادهاي اشاره شده در گزارشات قبلي،با صف خريد مثبت به كار خود پايان داد.افزايش قيمت هاي برق و پرداخت مطالبات اين گروه در كنار بالا رفتن حاشيه سود،همگي از افق روشن آنها حكايت دارد و همچنان گروهي پرپتانسيل را تداعي مي نمايد.

    امروز شاهد عرضه اوليه نمادي از گروه حكل و نقل بوديم كه ماهيت عملكرد شبيه حتايد باشد و ميتوان رشد قيمتي خوبي را براي آن متصوربود.بخصوص با كاهش تحريم ها اين امر سريعتر به وقوع خواهد پيوست.

    در كل با توجه به لايحه و بودجه دولت و در پيش بودن هدفمندي فاز دوم و افزايش حامل هاي انر‍ژي و همچنين فصل سرما و كاهش فشار گاز و جريانات سياسي خاص داخلي و خارجي،فاصله گرفتن از صنايع دلاري و انر‍ژي بر بخصوص واحدهاي بدون توجيع اقتصادي(مصرف ارزان انواع انرژي)مي تواند استراتژي مناسبي براي روزهاي پيش رو باشد و از اين حيث گروه دارويي،بانكي،بيمه اي،ساختماني،برقي مي توانند از شرايط بهتري برخوردار باشند.(نگارش:ساعت14سه شنبه26آذر92).

صفحه 3 از 6 نخست 123456 آخرین

اطلاعات موضوع

کاربرانی که در حال مشاهده این موضوع هستند

در حال حاضر 1 کاربر در حال مشاهده این موضوع است. (0 کاربران و 1 مهمان ها)

مجوز های ارسال و ویرایش

  • شما نمیتوانید موضوع جدیدی ارسال کنید
  • شما امکان ارسال پاسخ را ندارید
  • شما نمیتوانید فایل پیوست کنید.
  • شما نمیتوانید پست های خود را ویرایش کنید
  •