باسلام
تحليل فولاد مباركه
پیش بینی درآمد هر سهم این شرکت برای سال مالی آتي به مبلغ 236 ریال اعلام شده است. پیش بینی مقدار فروش برای سال مالی 89 در شرایطی 3/5 میلیون تن بود که برای سال مالی 90 ميزان 4.9 میلیون تن در نظر گرفته شده است با این وجود مقدار مصرف انرژی بیشتر از سال گذشته و مقدار مصرف مواد اولیه نیز تغییری را نسبت به سال جاری نشان نمی دهد.
متوسط نرخ خرید سنگ آهن برای سال 90 عدد 103 هزار تومان به ازاء هر تن در نظر گرفته شده است که با توجه به بودجه های در نظر گرفته شده توسط شرکتهای سنگ آهنی برای سال آتی به نظر نمی رسد بالاتر از 90 هزار تومان به ازاء هر تن برای فولاد مبارکه رقم بخورد.
متوسط نرخ فروش ورق گرم برای سال مالی 90 عدد 692 تومان به ازاء هر کیلو در نظر گرفته شده است و نرخ ورق سرد نیز 860 تومان پیش بینی گشته که نشان می دهد شرکت انتظار رشد قیمت محصولات خود را در سال آتی نسبت به سال جاری دارد.
همچنین عدم پرداخت کمک به صندوق بازنشستگی کارکنان فولاد می تواند هزینه های شرکت را بازهم نسبت به پیش بینی کاهش دهد.
اگر مقدار تولید را مانند سال جاری و مقدار مصرف مواد اولیه و سایر مفروضات سال جاری را به سال آتی تعمیم دهیم با نرخ های فعلی محصول سود هر سهم فولاد مبارکه برای سال آتی حداقل تا 350 ریال می تواند افزایش داشته باشد از سویی دیگر با توجه به نرخهای فعلی بیلت انتظار رشد بیشتر نرخ محصول در سال آتی نسبت به پیش بینی شرکت وجود دارد.
این انتظار می رود که سود سال مالی 89 شرکت بازهم با تعدیل مثبت مواجه باشد به هر ترتیب با فرض تقسیم سود 350 ریالی در مجمع سال آتی و دستیابی به سود 350 ریالی برای سال مالی 90 قیمتهای فعلی سهم نشان از نسبت قیمت به درآمد 5/5 مرتبه برای سال مالی اتی فولاد مبارکه دارد.