شفاف سازی صورت های مالی راهی برای پیش بینی آینده

[arad700]

پاسخ : شفاف سازی صورت های مالی راهی برای پیش بینی آینده

با سلام
چون قیمت اوره جهانی الان در حدود ۳۶۵ دلار و آخرین فروش اوره ایران حدود ۲۹۵ دلار بوده
به نظرم اوره ای ها حرفهای زیادی برای گفتن دارن

[سرمایه گذار]

پاسخ : شفاف سازی صورت های مالی راهی برای پیش بینی آینده

با سلام
چون قیمت اوره جهانی الان در حدود ۳۶۵ دلار و آخرین فروش اوره ایران حدود ۲۹۵ دلار بوده
به نظرم اوره ای ها حرفهای زیادی برای گفتن دارن

کلا تا وضعیت شاخص بهبود نیابد اوره ای ، پالایشی، معدنی و.... با داشتن همه پتانسیل ها حرفی برای گفتن نخواهند داشت . البته این نظر شخصی من هست مبتنی بر تجربه( همه سهام در بورس ایران با هم رشد می کنند یا با هم همه افت می کنند)

[arad700]

پاسخ : شفاف سازی صورت های مالی راهی برای پیش بینی آینده

با سلام
دوستان قرارداد بزرگ تجاری RCEP را جدی بگیرید
این قرارداد تحولات زیادی را رقم خواهد زد
تا کنون چین و تایلند این قرارداد را تصویب نهایی کرده اند
ژاپن هم در هیات دولت تایید کرده و به مجلس برای تایید نهایی ارسال شده
کره جنوبی هم در حال تایید است
از مابقی کشورها شامل ویتنام اندونزی و ... خبر نتونستم پیدا کنم
ولی این قرارداد که بعد از ۸ سال مذاکره در اواخر آبان سال ۹۹ امضا شد بین ۱۰ کشور ASEAN شامل سنگاپور تایلند مالزی اندونزی ویتنام فیلیپین و ... و پنج کشور خارج از ASEAN شامل چین ژاپن کره جنوبی استرالیا نیوزیلند در صورتی که توسط ۶ کشور از ASEAn امضا شود و ۳ کشور از پنج کشوری که عرض کردم امضا بشه این قرارداد اجرایی خواهد شد.
این کشورها حدود ۳۰ درصد جمعیت زمین و ۳۰ درصد کل اقتصاد جهان را تشکیل میدن
تحولات زیادی در راه خواهد بود
بخش مهمی از رشد قیمت برخی کامودیتی ها به دلیل امضای این قرارداد و چشم انداز مثبت تصویب نهایی آن بوده
در تاثیر گذاری این قرارداد هم کافیه که عرض کنم این قرارداد آثار منفی جنگ اقتصادی چین آمریکا را از بین خواهد برد.

[رحیم استرلینگ]

پاسخ : شفاف سازی صورت های مالی راهی برای پیش بینی آینده

با سلام
دوستان اطلاع دارید که فاز 2 شرکت کگاز راه اندازی شده یا نه ؟

در سایت رسمی خود شرکت در تاریخ ۵ اسفند پیشرفت کار رو حدود ۸۵ درصد عنوان کرده

[arad700]

پاسخ : شفاف سازی صورت های مالی راهی برای پیش بینی آینده

با سلام
فولاد کاویان نماد فوکا:
در سال های گذشته ظرفیت تولید در سال حتی به 500 الی 600 هزار تن در سال هم رسیده بود(سال های 87 و ..)
پس از واگذاری به بخش خصوصی متاسفانه شرکت دچار مشکلات عدیده شد و زیانده شد و تولیدات به شدت کاهش پیدا کرد و حتی بخش قابل توجهی از تولید به تولیدات کارمزدی تبدیل شد
در اواخر سال 98 زمزمه واگذاری 30 درصد سهام شرکت شنیده شد که نهایتا در اواخر آن سال 30 درصد سهام شرکت واگذار شد
با تدبیر مدیریت، به تدریج شرکت از زیان خارج و شرکت سود ده شد و سرمایه در گردش افزایش پیدا کرد
شرکت به تدریج به سمت تولید ورق به جای فعالیت کارمزدی حرکت کزرد
در ماه های اخیر، شرکت 20 هزار تن در ماه ورق فروخته است
قیمت ورق گرم در محدوده های بسیار جذاب است. ماه اسفند ورق گرم به قیمت هر کیلو حدود 16500 فروخته شده
در حال حاضر ورق گرم در CIS حدود 830 دلار است که یقینا گزارش فروردین شرکت نرخ فروش بیش از 17000 تومن برای هر کیلو خواهد بود
مدیر عامل شرکت در مصاحبه چند ماه پیش گفته بود که قراره تولید به 45 الی 50 هزار تن در ماه برسه
از طرفی، شرکت فولاد اکسین که رقیب شرکت بوده ، به سمت تولید ورق API رفته و در یکی دو سال گذشته حجم ورق API تولیدی فولاد اکسین از 10 درصد به 40 درصد رسیده و قراره این عدد به 50 درصد برسه بنابراین میدان برای فروش شرکت باز خواهد شد.
************************************************** *******************************************
با توجه به جمیع شرایط شرکت فوکا می تونه در صورت افزایش حجم تولید ، بازده بسیار مناسب بده و شاید بتونیم بگیم یکی از مفت ترین شرکتها خواهد بود اگر بتونه تولید را افزایش بده و اگر بتونه به اعداد 45 الی 50 هزار تن در سال برسه که دیگه از مفت هم مفت تر خواهد بود.
جالبه که بدونید ظرفیت اسمی شرکت 91 هزار تن در سال است!!!! ولی این ظرفیت زمانی می تونه محقق بشه که شرکت فقط ورق های ضخیم با ضخامت بالا تولید کنه . اگر در شرایط نرمال ورق های با ضخامت متوسط تولید کنه می تونه به ظرفیت 800 هزار تن در سال یعنی 66 هزار تن در ماه برسه.
اگر بتونه به ظرفیت 66 هزار تن در ماه برسه دیگه واقعا ارزش تک سهم شدن به قصد مولتی میلیاردر شدن داره
************************************************** ******************
نتیجه :
فوکا می تونه یک سود مناسب بده که این سود می تونه یک سود در حد سهام معمول بازار و در صورت عملی شدن پتانسیل ها ، یک سود رویایی بده بنابراین قطعا ارزش اختصاص بخشی از سبد را خواهد داشت.

[شفاف سازی]

پاسخ : شفاف سازی صورت های مالی راهی برای پیش بینی آینده

با سلام و درود

با عرض تبریک به مناسبت سال جدید

از خداوند مهربان براتون آرزوی سلامتی و آرامش را در این سال سال نو دارم

نگاه اجمالی به کچاد :

فروش سه ماهه اول 21 هزار میلیارد ریال
تابستان 42 هزار میلیارد ریال

پاییز 78 هزار میلیارد ریال

زمستان 99 هزار میلیارد ریال

کل فروش سال 98 مبلغ 97 هزار میلیارد ریال. بوده

بنابراین مبلغ فروش و نرخ فروش کاملا صعودی بوده و این چیز عجیبی در سال گذشته نبوده و کاملا طبیعی

پاییز با فروش 78 هزار میلیارد ریال. به ازای هر سهم 90 تومان سود ساخت

لذا در زمستان با فروش 99 هزار میلیارد ریال. می تواند به ازای هر سهم بیش از 100 تومان دیگه سود بسازه و جمع سود سالانه 99 به عدد 270 تومان برسه

البته کچاد یه سود حاصل از سرمایه گذاری در شرکت های زیر مجموعه خود را هم شناسایی خواهد کرد که بستگی به میزان سود تقسیمی انها خواهد داشت

اما نکات مهم در کچاد در سالی که گذشت

صادرات فولاد
تا مهر 99 شرکت هیچ صادراتی نداشته از مهر تا اسفند 304 هزار تن فولاد. به ارزش 34 هزار میلیارد ریال
صادرات داشته

اولا نرخ فروش صادراتی در حدود 15 درصد از نرخ فروش داخلی بیشتر بوده

ثانیا صادرات مشمول معافیت مالیاتی هستش

به همین جهت مزیت صادرات به فروش داخلی خیلی زیاد هستش

کچاد در سال 99 مقدار 10.436 هزار تن کنستانتره آهن تولید کرده که نسبت به سال 98 از افزایش 1.700 هزار تنی برخوردار بوده

از این میزان 3.300 هزار تن برای تولید گندله و سپس آهن اسفنجی و در نهایت تولید شمش فولاد استفاده شده

الباقی کنستانتره آهن به میزان 7 میلیون تن با نرخ متوسط 15 میلیون ریال به ازای هر تن و به ارزش 105 هزار میلیارد ریال به فروش رسانده است
کل فروش کنستانتره در سال 98 بهمیزان 5 میلیون تن با نرخ 6 میلیون ریال به ازای هر تن و به ارزش 32 هزار میلیارد ریال. بوده است

تمام ایتم ها سال 99 نسبت به 98 صعودی

[Javad Paye]

پاسخ : شفاف سازی صورت های مالی راهی برای پیش بینی آینده

با سلام و درود

با عرض تبریک به مناسبت سال جدید

از خداوند مهربان براتون آرزوی سلامتی و آرامش را در این سال سال نو دارم

نگاه اجمالی به کچاد :

فروش سه ماهه اول 21 هزار میلیارد ریال
تابستان 42 هزار میلیارد ریال

پاییز 78 هزار میلیارد ریال

زمستان 99 هزار میلیارد ریال

کل فروش سال 98 مبلغ 97 هزار میلیارد ریال. بوده

بنابراین مبلغ فروش و نرخ فروش کاملا صعودی بوده و این چیز عجیبی در سال گذشته نبوده و کاملا طبیعی

پاییز با فروش 78 هزار میلیارد ریال. به ازای هر سهم 90 تومان سود ساخت

لذا در زمستان با فروش 99 هزار میلیارد ریال. می تواند به ازای هر سهم بیش از 100 تومان دیگه سود بسازه و جمع سود سالانه 99 به عدد 270 تومان برسه

البته کچاد یه سود حاصل از سرمایه گذاری در شرکت های زیر مجموعه خود را هم شناسایی خواهد کرد که بستگی به میزان سود تقسیمی انها خواهد داشت

اما نکات مهم در کچاد در سالی که گذشت

صادرات فولاد
تا مهر 99 شرکت هیچ صادراتی نداشته از مهر تا اسفند 304 هزار تن فولاد. به ارزش 34 هزار میلیارد ریال
صادرات داشته

اولا نرخ فروش صادراتی در حدود 15 درصد از نرخ فروش داخلی بیشتر بوده

ثانیا صادرات مشمول معافیت مالیاتی هستش

به همین جهت مزیت صادرات به فروش داخلی خیلی زیاد هستش

کچاد در سال 99 مقدار 10.436 هزار تن کنستانتره آهن تولید کرده که نسبت به سال 98 از افزایش 1.700 هزار تنی برخوردار بوده

از این میزان 3.300 هزار تن برای تولید گندله و سپس آهن اسفنجی و در نهایت تولید شمش فولاد استفاده شده

الباقی کنستانتره آهن به میزان 7 میلیون تن با نرخ متوسط 15 میلیون ریال به ازای هر تن و به ارزش 105 هزار میلیارد ریال به فروش رسانده است
کل فروش کنستانتره در سال 98 بهمیزان 5 میلیون تن با نرخ 6 میلیون ریال به ازای هر تن و به ارزش 32 هزار میلیارد ریال. بوده است

تمام ایتم ها سال 99 نسبت به 98 صعودی

سلام
چند مورد رو با اجازه شما اصلاح می کنم:
شرکت در سال 99 از مجموع تولید 1025500 تن فولاد و فروش 1033500 تن شمش به میزان 603000 تن صادرات داشته است (در گزارش مهرماه فروش صادرات از کل فروش تفکیک گردیده است یعنی تا شهریورماه فروش صادراتی و داخلی را یکجا اعلام می کرده است)

[arad700]

پاسخ : شفاف سازی صورت های مالی راهی برای پیش بینی آینده

با سلام
آخرین نرخ جهانی ورق گرم فولاد حدود 850 دلار بود
قراره تا چند روز آینده مشوق صادراتی ورق گرم که 13 درصد هست حذف بشه یعنی ورق 13 درصد دیگه هم گران میشه و شاید به 960 دلار برسه !!
یه نرخ رویایی که در خواب هم نمی دیدیم
حالا ببینیم نرخ سود شرکتهایی که ورق گرم تولید می کنند چی میشه؟
فولاد مبارکه
فولاد کاویان
فولاد خوزستان
*************************************
این شرکتها از افزایش احتمالی نرخ سنگ آهن در ایران زیان نخواهند کرد چون فولاد مبارکه و فولاد خوزستان خودشان در شرکتهای سنگ آهنی سرمایه گذاری کردند
فولاد کاویان هم که اسلب می گیره ورق گرم تولید می کنه بنابراین افزایش نرخ سنگ آهن باعث زیان شرکت نخواهد شد.

[شفاف سازی]

پاسخ : شفاف سازی صورت های مالی راهی برای پیش بینی آینده

متوسط قیمت یک متر مربع مسکن در تهران به بیش از 1200 دلار رسیده
در شیکاگو آمریکا هم میانگین قیمت هر متر مربع مسکن 1800 دلار می باشد.

فقط مشکل اینجاست که
یک معلم و کارمند جزء
در تهران ماهی 250 دلار حقوقش
و در شیکاگو آمریکا ماهی 2500 دلار

کاظم نادر علی

[شفاف سازی]

پاسخ : شفاف سازی صورت های مالی راهی برای پیش بینی آینده

[arad700]

پاسخ : شفاف سازی صورت های مالی راهی برای پیش بینی آینده

با سلام
نه اون سبزی فروردین ۹۹ ماندگار و واقعی بود و نه قرمزی فروردین ۱۴۰۰
شما خودتان استاد هستید
شرایط بنیادی را ملاحظه می فرمایید
چشم انداز سیاسی و مذاکرات را هم واقف هستید
به نظرم همانطور که از قدیم گفتند گر صبر کنی زغوره حلوا سازی باید عرض کنم گر صبر کنی ز غوره عسل سازی
**********************
پیشنهاد بررسی قرارداد RCEP و تاثیر آن بر کامودیتی ها. قراردادی که به زودی نهایی خواهد شد.( طبق تحقیقات من ، بیشترین تاثیر بر قیمت ورق گرم و قیمت ماده اولیه لاستیک ماشین sbr و pbr یعنی شرکتهای ورق گرم فوکا فولاد و حتی فخوز و شرکت تولید کننده ماده اولیه لاستیک شجم)
تاثیر خارج از مدار شدن فولاد سازی های چین ، برخی از آنها قراره تا شهریور با نصف ظرفیت و پس از آن تا پایان سال با ۳۰ درصد و برخی دیگر از همین الان با ۳۰ درصد ظرفیت کمتر کار کند ( تاثیر بر ورق سرد ورق گرم )
حذف مشوق صادراتی ۱۳ درصدی فولادی های چین . یعنی مشوق ۱۳ درصد در کار نیست و ورق گرم و سرد حدود ۱۳ درصد گران می شوند و به سمت ۱۰۰۰ دلار خواهند رفت
اینها یعنی گرانی ورق گرم ورق سرد و در نتیجه بیلت و اسلب ، اینها یعنی پتانسیل های فوکا فولاد فخوز و شرکتهای زنجیره فولاد مانند زغال سنگی ها به ویژه کزغال
کاهش واردات زغال سنگ از استرالیا به چین که باعث افزایش نرخ زغال سنگ و در نتیجه گرانی اوره شده چون عمده اوره تولیدی چین از زغال سنگ تولید میشه ( شپدیس خراسان شیراز ...)
راه اندازی شدن طرح توسعه پکویر از ابتدای سال ۱۴۰۰ که متاسفانه هنوز در کدال اعلام نشده ولی اخبار شبکه یک افتتاح طرح را قبل از عید نوروز ، اطلاع رسانی کرد . این طرح بسیار مهم است چون لاستیک کامیون است که کاملا وارداتی است یعنی اینکه شرکت می تونه تمام محصول را بفروشه . ظرفیت شرکت حدود ۲۹۰۰۰ تن است که میتونه به ۳۹۰۰۰ تن برسه
****************

[کاشان2]

پاسخ : شفاف سازی صورت های مالی راهی برای پیش بینی آینده

به شلرد هم اشاره کنید اوره تولید می کند

[arad700]

پاسخ : شفاف سازی صورت های مالی راهی برای پیش بینی آینده

پتروشیمی تخت جمشید(شجم):
نرخ اعلامی برای محصولات پتروشیمی در هفته دوم فروردین برای PBR پتروشیمی تخت جمشید حدود 46000 تومن اعلام شده یعنی تقریبا 2000 دلار

در حالی که نرخ جهانی بوتادین حدود 1000 دلار سی اف آر هست یعنی در ایران حدود 700 دلار.

یعنی اسپرد بین خوراک و محصول در حد 1300 دلار شده!!!!!
این رقم رویایی است چون قبلا این اسپرد حدود 600 دلار تا 650 دلار بوده
این ماجرا به نظرم دلیل داره.

نرخ PBR و SBR علاوه بر قیمت نفت، به حجم تولید خودرو در جهان بستگی دارد یعنی اگر حجم تولید خودرو در حال افزایش باشد ، نرخ این دو ماده شیمیایی تغیر با اهمیت خواهد داشت( دقیقا همان چیزی که الان اتفاق افتاده) چون تولید خودرو با سرعت بسیار مناسبی در حال افزایش است و البته با تایید نهایی قرارداد RCEP این تولید افزایش خواهد داشت و یا اینکه حداقل در همین سطح تثبیت میشه
ولی نرخ بوتادین ، بیشتر به نرخ نفت وابسته است و چون قیمت نفت در همین سطوح 65 دلار الی 70 دلار باقی مونده بنابراین نمی توان انتظار تغیر با اهمیت در نرخ بوتادین داشت.
حالا اگر فرض کنیم اسپرد 1300 دلار امروز ، مقداری تعدیل شود و به حدود 1000 دلار برسه ، یعنی نرخ بوتادین حدود 700 دلار و نرخ محصول حدود 1700 دلار باشه و دلار هم 25 تومن باشه ، شرکت در سال مالی 1401 که شهریور 1401 هست می تونه حدود 320 تومن سود بسازه!!!
قیمت امروز سهم 1070 تومنه!!!! یعنی پی به ای حدود 3 واسه شرکت با حدود 6000 میلیارد تومن سرمایه!!!!

[شفاف سازی]

پاسخ : شفاف سازی صورت های مالی راهی برای پیش بینی آینده

با سلام و درود

گور پدر دلار 25000 تومانی

با دلار 15000 تومانی وارد بهشت نمی شویم ولی آتش جهنم کم و کمتر می شه

با دلار 15000 تومانی = خرید مجدد فخوز



زنحیره فولادسازی در گروه فولاد خوزستان

استخراج سنگ آهن

تبدیل به کنستانتره و سپس گندله ........... معدن سنگان ( شرکت فراگیر سناباد ..... 66 درصد متعلق به فولاد خوزستان )


خرید سنگ آهن و تبدیل به گندله و سپس تبدیل به آهن اسفنجی و بعدش تبدیل به بلوم و بیلت و اسلب همگی در فولاد خوزستان


و همچنین با دلار 15000 تومانی .......... کاوه می خریم

شرکت های دلاری که طرح و توسعه داشتند در یک سال گذشته با چاپ دلار 25000 تومانی به سرعت پروژه ها رو تکمیل کردند

کاوه یکسال پیش ظرفیت 1.200.000 تن فولاد تولید می کرد امسال میشه تقریبا 2.000.000 تن و سال بعد 2.400.000 تن

اگر دلار بشه 15000 تومان قیمت کدام شرکت ها می ریزه ..... فروش خیلی از شرکت ها کم می شه .... اما کاوه فروشش کم نمی شه

ظرفیت تولید دوبل شده و جبران می شه

[arad700]

پاسخ : شفاف سازی صورت های مالی راهی برای پیش بینی آینده

با سلام
ورق گرم و زنجیره فولاد و سهام تولید کننده ورق گرم فوکا فولاد فخوز و ....:
در ماه مارچ اسپرد بین ورق گرم و مواد اولیه به 560 دلار رسیده در حالی که در ماه قبلش این عدد 493 دلار بوده و در ژوئن سال قبل این عدد 193 دلار بوده
اگر سال 2019 ملاک باشه ، اسپرد در سال 2019 حدود 241 دلار بوده ولی اللان 560 دلار است یعنی 2.32 برابر شده !!!
اما دلایل این موضوع همانطور که عرض کرده بودم :
افزایش تولید خودرو و کالای خانه به ویژه در چین
بسته حمایتی بایدن که 1.9 هزار میلیارد دلار بود و این کمک ها معمولا منجر به خرید بیشتر کالا از جمله کالای خانه و اتومبیل میشه
پیشرفت زیادی که در تصویب نهایی RCEP شده که این قرارداد که بین 10 کشور ASEAN و 5 کشور دیگه از جمله چین ژاپن کره جنوبی استرالیا و نیوزیلند هست و قراره تعرفه کالاها بین این کشورها به سمت عدد صفر میل کنه که باعث افزایش فروش خودروهای چینی ژاپنی و کره ای میشه. لازم به ذکر است این کشورها 30 درصد کل جمعیت جهان را تشکیل می دن.
تصویب نهایی RCEP به معنی افزایش خارق العاده تقاضای ورق گرم و ماده اولیه لاستیک میشه(فوکا فولاد فخوز شجم)
افزایش نرخ ورق گرم منجر به افزایش بیلت و بلوم هم خواهد شد در حال حاضر بیلت داره به 600 دلار می رسه این به نوبه خود منجر به سود فخوز کاوه هرمز .... و همچنین زنجیره زغال سنگ به ویژه کزغال که ارزانترین سهم گروه زغال هستش

سهام اوره ای:
به دلیل کاهش واردات زغال سنگ از استرالیا به چین به دلیل جنگ تجاری این دو کشور و همچنین افزایش شدید تولید فولاد ، قیمت زغال سنگ افزایش چشم گیر داشته .زغال سنگ ماده اولیه تولید اوره در چین به عنوان بزرگترین تولید کننده اوره و سایر کشورها است.
همچنین به دلیل سیاست های کلی بایدن برای تولید انرژی پاک که سوخت زیست محیطی(Biofuel ) هم که از مواد غذایی شامل ذرت و سویا و .. تولید میشه، تقاضا برای کود شیمیایی برای تولید محصول کشاورزی افزایش چشم گیری داشته که این امر به نوبه خودش منجر به تقویت نرخ کودها شده.

نتیجه:
ورق گرم سازها: فوکا(فوکا پتانسیل افزایش تناژ تولید را هم داره چون به تازگی از زیان خارج شده و سرمایه در گردش شرکت زیاد شده) فولاد فخوز
بیلت و اسلب سازها: کاوه هرمز فخوز
زغال سنگ: کزغال
ماده اولیه لاستیک: شجم
اوره سازها:شپدیس خراسان و ....
سنگ آهن ها: کچاد کگل و. .....