تحلیل های مجتبی

[مجتبی]

خلاصه وضعیت اقتصادی

کاهش شدید ارزش پول ملی تو سال ۹۱ و افت شدید قدرت خرید مردم در کنار افزایش بیکاری خیلی باعث ایجاد رکود شده ... به نظر من جبران این وضعیت و رونق نسبی چند سالی زمان بره ... تازه این جنگ خاورمیانه هم برای ما الان قوز بالای قوز شده ... ساپورت جبهه مقاومت در لبنان و سوریه و یمن بر ایران هزینه مضاعفی تحمیل شده ... رشد اقتصاد چین تمام شده است و میل به سمت ۲℅ میانگین جهانی کرده ... تا سال ۲۰۱۷ پیش بینی شده قیمت های جهانی نزولی باشن ... توجه داشته باشین که افزایش نقدینگی توسط دولت های ایران همیشه برای کاهش کسری بودجه وجود داشته ... زمان افزایش نرخ های داخلی برسه سهام شرکت ها مثل سال ۹۲ رشد می کنند ... فعلا پتانسیل کلان اقتصادی برای رشد صنعتی خاص دیده نمیشه ... برداشته شدن تحریم ها به نظر من برای صنایع دارویی به عنوان امن ترین صنعت از جهت سوداوری بسیار مهمه ... چشم انداز خوبی دارن ...

[مجتبی]

پتانسیل شرکت ها دلاری : افزایش نرخ جهانی ... رشد دلار نسب به ریال ... کاهش بهای تمام شده ماده اولیه تولید ... افزایش واحد فروش

پتانسیل شرکت های ریالی : کاهش بهای تمام شده ماده اولیه بسته به نحوه تامین به صورت واردات یا داخلی ... افزایش نرخ ... افزایش واحد فروش

پتانسیل های مفروض آینده برای شرکت های دلاری : دولت به دلیل رفع تحریم نرخ خوراک گاز پتروشیمی ها رو کاهش بده ... افزایش صادرات محصولات ... کم کردن بهره مالکانه معادن ... جز کاهش بهای تمام شده ماده اولیه و افزایش صادرات پتانسیل دیگه براش مفروض نیست

پتانسیل های مفروض آینده برای شرکت های ریالی : افزایش نرخ های اینده که قطعا خواهد بود ... افزایش واحد فروش بسته به شرایط کشور مثلا صنعت کاشی فعلا بعیده تا دو سال اینده تکونی بخوره ...

مهم ترین تهدید صنایع : کاهش قیمت های جهانی و قاچاق مثل صنعت قند و شکر و فولاد که درگیرشن

[مجتبی]

* تحلیل بنیادی بشهاب *

این شرکت در صورت سود و زیان پیش بینی خودش هزینه های مالی رو کم گرفته که به نظر بیشتر هزینه خواهد داشت از این بخش ... البته کاهش نرخ سود بانکی می تواند شرکت را از این بخش بسیار متنفع کند

رشد فروش بسیار عالی داشته شرکت که با این که در نرخ های فروش اعم از لامپ رشته ای کاهش ۲۸℅ نسبت به پیش بینی شرکت ... لامپ فلوروسنت ۱۱℅ رشد نسبت به پیش بینی شرکت ... سایر لامپ ها کاهش ۴۰℅ نسبت به پیش بینی شرکت به نظر به نرخ فروشی بیشتر از پیش بینی دست خواهد یافت ... فروش تحلیلی : ۲.۸۵۲.۶۲۸ میلیون ریال

در بحث بهای تمام شده شرکت با کاهش نرخ مواد اولیه رو به رو شده ولی دیتای مناسبی در کدال منتشر نکرده تا تحلیل دقیقی بشه به دست اورد ولی محافظه کارانه ۸۳℅ عدد فروش احتمالا خواهد بود

با این تفاسیر سود ۹۱ تومن برای هر سهم در دسترس خواهد بود ‌.‌.. این نکته مهمه که شفافیت این گزارش مناسب نبوده و این بررسی بر این اساس باید وزن بهش داد

[مجتبی]

* تحلیل بنیادی خشرق *

رشد بالای تولید و فروش و برآورد فروش ۲.۵۸۵.۴۷۹ میلیون ریال

کاهش ۱۰℅ ماده اولیه این دوره شرکت نسبت به پایان سال مالی قبل که به خاطر کاهش مس و کاهش لاستیک و پلاستیک می باشد نکته مهم سهم هستش

به نظر این شرکت یه تعدیل سود ۱۰۰٪ امسال خواهد داشت و سود ۲۲ تومن برآورد بنده هستش ... اگر کابل های مسی مصرفی این دوره با قیمت مس جهانی ۶۰۰۰ دلار براش آب خورده باشه و اگر تا پایان سال میانگین قیمت جهانی مس باشه ۵۱۰۰ دلار خشرق سودش میره به راحتی تا ۵۰ تومن یا حتی تا ۶۵ تومن

[مجتبی]

* تحلیل بنیادی غمهرا *

رشد تولید و فروش خوبی داشته ... عمده فروش شرکت از محصول سس هستش ... پیش بینی من فروش ۱.۶۵۶.۹۷۶ میلیون ریال هستش

سود هر سهم بر اساس بررسی ۱۶۷ تومن هست که با پی بر ای ۵.۵ ۹۲۲ تومن ارزندگیه سهمه

[مجتبی]

* تحلیل بنیادی شبهرن *

شرکت در تولید و فروش روانکار که عمده فروش شرکت هست دچار افت هست مضافا که بر خلاف پیش بینی بودجه دچار کاهش ۴۱٪ نرخ فروش شده است که بسیار سنگین سودآوری شرکت کاهش پیدا خواهد کرد با این که از کاهش ماده اولیه متنفع شده ولی کاهش نرخ فروش می چربه بر این مزیت و شرکت طبق تحلیل امسال ۱۵۰ تومن سود خواهد ساخت یعنی یه تعدیل منفی ۳۳℅ در انتظار شرکت هست

[مجتبی]

همیشه افزایش قیمت و رونق اقتصادی دوست سهام داره ... دوتا آیتم مهم ... کاهش قیمت های جهانی کالا و قاچاق کالا به کشور باعث شده شرکت های داخلی علاوه بر رکود از کاهش نرخ محصولات وارداتی و قاچاق فشار مضاعف ببینن و چون در ایران دولت تورم ایجاد می کنه باعث کاهش سودآوری شرکت ها میشه این وضعیت ... شرایط کلان اقتصادی در مجموع برای بورس خوب نیست برای همین بازار هم با شیب نزولی مواجه بوده ... امسال بعیده بازار وارد روند بلند مدت صعودی بشه فقط هرزگاهی یه نوسان می زنه

[مجتبی]

* تحلیل بنیادی شیران *

فروش شرکت با توجه به رشد مناسب تولید و فروش خصوصا در نرمال پارافین مازاد پیش بینی میشه به فروش ۹.۵۹۵.۵۴۳ میلیون ریال برسه

در بخش بهای تمام شده شرکت از کاهش قیمت نفت سفید و بنزن بسیار متنفع هستش ... امسال نه ولی سال بعد این اثر گذاری بسیار محسوس تر خواهد بود ... به نظر امسال همین سود رو خواهد ساخت

بقیه اقلام گزارش سود و زیان هم بعیده تغییرات خاصی داشته باشه

به نظر سهم معمولی میاد و مثل همراه اول با پی بر ای کم به درد مجمع می خوره ... با توجه به طرح توسعه سرمایه گذاری روی این سهم بلند مدت به صرفه هستش

[مجتبی]

* تحلیل بنیادی داسوه *

تولید و فروش شرکت کاهش یافته ... نرخ فروش شرکت بسته فصول سال متغییره مثلا در قرص پارسال رشد داشته و یا کپسول کاهش داشته ... در مجموع این طور که از رویه شرکت بر میاد همین عدد فروش رو بهش برسه حالا ممکنه اندکی تعدیل رو به بالا هم داشته باشه

بهای تمام شده شرکت خیلی بالا گرفته که از این جهت شرکت تعدیل مثبت خواهد داد

سود هر سهم امسال ۳۴۰ تومن برآورد میشه

[مجتبی]

کاهش قیمت های جهانی و تعرفه دولت بر روی سنگ آهنی ها کم بود دولت خواسته که اینا به فولادی ها تخفیف بدن تا فولادی ها بابت نرخ فروش ضرر نکن نتیجه میشه این که کگل با وجود رشد ۳۹٪ مقدار فروش نسبت به پارسال در مبلغ فروش مشابه پارسال عایدی داشته