☑️ تکنیکال (کارایی یا عدم کارایی)
▫️تعریف ساده: تحلیل تکنیکی (Technical Analysis) روشی برای پیشبینی قیمتها در بازار از طریق بررسی تغییرات و نوسان قیمتها و حجم معاملات و عرضه و تقاضا در گذشته و پیش بینی وضعیت قیمتها در آینده می باشد.
?ابزار و تئوری ها می توانند به تحلیلگر چشم انداز و ایده دهند، تحلیلی که بدون بررسی
حجم، بدون بررسی
شرایط حال بازار، بدون توجه به
قدرت روند، بدون توجه به بعد
زمان و
الگوها و ... باشه تحلیل نیست و به هیچ وجه پاسخگو نخواهد بود.
✅پس از تست انواع اندیکاتورها که وقت زیادی هم صرفشان کرده ام دریافتم که این ابزارها همان قیمت هستند که با یک فرمول دیگر ساخته می شوند و هیچ راهنمایی برجسته ای به تحلیلگر برای پیش بینی امواج آتی نمی کنند !
?همچنین پس از بررسی چارت سهام مختلف پی برده ام که چه بصورت خودآگاه و چه به صورت تصادفی حدود
90 درصد سهام موجود در بازار ریتم و هارمونی خاص خود را دارند و اکسترمم های قیمتی با آن ریتم ساخته می شوند و پیدا کردن ریتم هم نیاز به دیدن پیچش مو دارد.
?حتما زیاد شنیده اید که سهمی مثلا 100 تومان قیمت دارد و به اصطلاح تحلیلگران تکنیکال با اعتماد به نفس بالا مرتباً مقاومت ترسیم می کنند:
102 مقاومت دارد! 102 رد می شود، 106 مقاومتشه? 110 مقاومتشه ?، 120 مقاومتشه?
و این مقاومت هیچ موقع از بین نمی رود و همیشه هست هر موقع هم روند خاتمه پیدا کند گفته می شود "دیدی گفتم 130 مقاومت داره طبق پیشبینی از 130 برگشت!"?
?چیزی که این طیف از تحلیلگران مبتدی نمی بینند پول و قدرت آن است.
اگر پول بخواهد همه مقاومت های ترسیمی پودر خواهند شد ولی در داخل ریتم سهم !
روندهای بسیار عجیب برای بازار هم با هارمونی سهم همخوانی دارند (در سهمهای با لیکوئیدیتی معقول).
عاملی که هیچ وقت اشتباه نمی کند پول ?و جهت آن است و این مهمترین بخش از تحلیل تکنیکی است و جالب اینجاست که از این قسمت تکنیکال کمتر زمانی به عنوان تحلیل تکنیکی سخن به میان می آید !!
?بحث دیگری هم در تحلیل تکنیکال وجود دارد که بسیار مهندسی و برای اهل فن کاراست و آن تئوری موجی الیوت هست. آقای پریچر از گسترش دهندگان تئوری موجی الیوت در کتابش تاکید کرده است که این تئوری برای شناسایی جنس روندهاست آن هم در شاخص ها که توده عظیمی از معامله گران در روندها نقش ایفا می کنند. اما در جامعه بورسی ایران توسط برخی الیوت کاران برای تک تک نوسانات سهامی که چند صد میلیون تومان نقدینگی روند آنها را تغییر می دهد، شماره گذاشته می شود و دو سال آینده روند قیمتی نیز در کمال ناباوری ترسیم می شود.
✔️بهترین کاربرد الیوت تشخیص موج های اصلاحی (کارکشن) و پیشرو (ایمپالس) و درجه امواج و در نتیجه تصمیم گیری بهتر با تایید آیتم های دیگر است (نظر شخصی است و شاید کسانی باشند که با این تئوری قادر به پیشگویی باشند).
?در قسمت قبل عنوان شد که
مهمترین بخش تکنیکال تشخیص جهت و حجم پول تزریقی به بازار است و در این قسمت هم اشاره می شود که مهمترین بخش از تشخیص ورود پول در نمودار، کندلها هستند و از آنجایی که عمق کم و محدودیت نوسان در بازار نو پای ایران وجود دارد کندل های هفتگی و ماهانه مد نظر می باشند. دلیل مهم بودن کندلها این است که دقیقا
احساسات خریدار و فروشنده و قدرت آنها در این کندلها بخصوص زمانی که با حجم معاملات تحلیل شود قابل تشخیص خواهد بود. همه نشانه ها در این کندل ها معنی و مفهوم دارند (سایه ها، اندازه کندل، رنگ کندل، و سابقه سهم و ...) تمرین و ممارست روی چارتها و یافتن الگوهای برگشتی و ادامه دهنده و بومی سازی آن برای هر سهم خاص در تشخیص روند آتی بسیار کارساز خواهد بود (این موضوع از آنجا نشأت می گیرد که برای هر سهمی در بازار بازیگری با احساسات متفاوت سوار است و نمی توان برای همه ی نمودارها نسخه واحدی پیچید).
?نتیجه: تکنیکال به معنی واقعی آن صد در صد کاراست.
هادی پورحامدی مبدع و نویسنده تکنیکال رفتاری