ارزش ذاتی سهام بانک پاسارگاد
1: بانک پاسارگاد با سرمایه 23.1 هزار میلیارد ریال در بازار فرابورس پذیرفته شده است و به زودی شاهد عرضه آن در فرابورس خواهیم بود.
2: در حال حاضر سهام بانک پاسارگاد (که یک شرکت سهامی عام می باشد) در واحد OTC این بانک در قیمت 2091 ریال معامله میشود.
3: ارزش دفتری هر سهم شرکت در حال حاضر 130 تومان میباشد. پیشبینی شرکت برای سود هر سهم در سال 89 معادل 20 تومان میباشد.
4: شرکت در نه ماهه ابتدای سال 152 ریال از پیشبینی سود را پوشش داده است. (معادل 76 درصد). از آنجا که معمولا بانکیها در سه ماهه پایانی سال سودآوری بهتری دارند، پیش بینی میشود بانک پاسارگاد تا پایان سال یک تعدیل مثبت داشته باشد.
5: شرکت در پاییز 89 با یک افزایش سرمایه 200 درصدی روبرو بوده است. معمولا شرکتهای بانکی به سرعت از پول حاصل از افزایش سرمایه، درآمد زایی مینمایند. (بر خلاف شرکتهای تولیدی که باید با پول حاصل از افزایش سرمایه به خرید ماشین آلات و تجهیزات بپردازند، خط تولید جدید را، راه اندازی کنند، محصولات جدید تولید شده و به فروش برسند تا سود شناسایی شود. معمولا این پروسه بین یک تا سه سال طول می کشد)
6: با احتساب درآمدهای احتمالی حاصل از افزایش سرمایه احتمالا شاهد افزایش سودآوری هر سهم شرکت به حدود 30 تومان برای سال 90 خواهیم بود.
7: اگر ارزش ذاتی شرکت را بر مبنای مدل p/e محاسبه کنیم با توجه به اینکه متوسط p/e صنعت بانکداری در حدود 7 است، ارزش ذاتی سهام شرکت در حدود 210 تومان برآورد میگردد. http://www.karamadgroup.com/content-950.html