کاربران گرامی بورسی، با توجه به تغییرات اخیر سایت در صورت وجود هر گونه مشکل در استفاده از سایت (درج پیام، عضویت و...) با ایمیل boursy.com[@]gmail.com در ارتباط باشید یا موضوع را در تاپیک «شما بگویید...» درج کنید.
اين سهم يكي از هلدينگ هاي بزرگ صنعت برق با سرمايه بسيار اندك 6.4 ميليارد توماني است، سال 95 و 96 اين شركت مي تواند از پربازده ترين شركتها و با شفاف شدن دارايي ها و شركتهاي زير مجموعه و فاينانسي كه با كشور چين نهايي شده است، مورد توجه بازار سرمايه كشور قرار بگيرد.
در اولين فرصت به پتانسيل و تغيير تحولاتي كه در شركت در حال وقوع است، اشاره خواهم كرد.
شايد اگر بخواهيم، براي سال آينده صنعت برتر را انتخاب كنيم، صنايع مربوط به انرژي و صنايعي رو بايد انتخاب كرد، كه يارانه از روي آنها بصورت پله اي كاهش خواهد يافت. ترديد نداشته باشيد، صنعت برق يكي از مهمترين صنايع مورد توجه اين دولت و در مجموع هر نظام حاكميتي بوده و خواهد بود.
تحولات پساتحريم صنعت برق در سال 95 به قدري روي شركتهاي پيمانكاري و مالي در اين حوزه اثرگذار خواهد بود، كه محاسبه سودسازي آتي گاهي به اعداد شگفت انگيزي مي رسد.
قصد ندارم، در حال حاضر پتانسيلي كه مي تواند در مدت كوتاهي اين شركت را كه بازوي مالي و اجرايي صنعت برق و برق مناطق بصورت عملي آزاد خواهد شد، را در جزييات بيان كنم. اما حتما توصيه مي كنم، چند تكيه پازل را كنار هم قرار دهيد:
- فاينانس چين
-فاينانس آلمان
- پروژه هاي انرژي هاي تجديد پذير
- تشويق دولت و افزايش نرخ خريد انرژي هاي تجديد پذير
- زود بازده بودن اين طرح ها
- تعمير و نگهداري خطوط برق و پست ها و تامين مالي اين كار
- تعمير و نگهداري نيروگاه ها
- جوينت شدن با شركتهاي بين المللي صنعت برق در اتحاديه اروپا
مطمين باشيد به نتايج جالب توجهي خواهيد رسيد.
موفق باشيد.
آهاي آهاي يكي بياد يه شعر تازه تر بگه....
کانال تلگرامی: STOCKMARKET100@
بعضي از دوستان بازار سرمايه رو ميشناسم، كه متخصص سهام زير خاكي هستند و عاشق سهامي كه هميشه هستند و وجود دارند، و روزگار منفي و مثبت بازار رو با رشدهاي چند صد درصدي و بي سرو صدا با خوبي و خوشي طي مي كنند. اين دوستان رو دعوت ميكنم، به بررسي اين سهم نقلي و ناشناخته بازار سرمايه.
موفق باشيد.
آهاي آهاي يكي بياد يه شعر تازه تر بگه....
کانال تلگرامی: STOCKMARKET100@
هرچه شركتهاي زير مجموعه و پتانسيلهاي كه در حوزه تجديد پذير براي شركت وجود دارد و شركت در حال اقدام است، و ان شا الله اثرات اون با آزاد سازي نرخ برق و اقدامات صورت گرفته در سال 95 آزاد خواهد شد، بررسي مي كنم، به ارزش فوق العاده سهم بيشتر پي مي برم.
به همان دليلي كه كرمان با 24 تومان سود را در 1100 تومان مي خرند ( با ارزش بازار 230 ميليارد تومان)، در بازه زماني كوتاهي نيرو سرمايه رو هم با بيش از 120 ميليارد تومان دارايي و بازوي مالي قوي كه براي شركت وجود دارد، در قيمتهاي بالايي 1000 تومان خواهند خريد(رسيدن ارزش بازار 100 ميليارد تومان و هدف 1500 تومان سهم دور از ذهن نيست)
در صورتيكه شركتهاي زير مجموعه نيرو سرمايه به روش تجديد ارزيابي كه سايپا انجام داد، ارزيابي شوند، ارزش واقعي هر سهم زودتر خودنمايي خواهد كرد.
اين سهم را هرچند كم در سبد بلند مدت خود داشته باشيد.
در اولين فرصت بصورت ريز در مورد سودسازي ها كه مي تواند براي شركت اتفاق بيفتد و دارايي هاي بسياري كه شركت نسبت به سرمايه اندك خود دارد، بيشتر صحبت خواهيم داشت.
موفق باشيد.
آهاي آهاي يكي بياد يه شعر تازه تر بگه....
کانال تلگرامی: STOCKMARKET100@
نيرو سرمايه، اين سهم ناشناخته بازار سرمايه با ميزان دارايي بالايي 100 ميليارد تومان و ارزش بازار زير 20 ميليارد تومان، توانايي دارد، متناسب با سرمايه شركتهاي تابعه سودسازي داشته باشد.در واقع شركت مادر يعني هلدينگ نيرو سرمايه مي تواند با طرح هاي توليد برق از راه انرژي هاي تجديد پذير كه راه آن با ابلاغيه مرداد ماه 94 آغاز شده است، راهي را برود، كه براي سهامدار شركت بازدهي قابل توجهي را حاصل كند.
در عكس بالا مشاهده مي كنيد، برنامه هاي كه شركت مد نظر دارد. و در پسا تحريم با راه حل هاي مالي با بهره كم مي توان منتظر به نتيجه رسيدن اين طرح هاي با سوددهي قابل توجه براي شركت شد.
در همین صنعت برق سرمایه گذاری در انرژی های تجدید پذیر همچون بادی و خورشیدی و یا نیروگاه های CHP برگشت سرمایه سه ساله دارند. به همین دلیل است در شش ماه دوم امسال سه هزار مگاوات مجوز نیروگاه خورشیدی و بیش از شش هزار مگاوات نیروگاه بادی توسط سانا (سازمان انرژی های نو ایران) به بخش خصوصی داخلی و خارجی (بخصوص آلمانها) واگذار شده است. همانطور كه مي بينيد، تقاضاي بخش خصوصي در اين حوزه به اندازه 20 درصد ظرفيت فعلي برق كشور بوده است. با توجه به فاينانس و روابطي كه شركت ايجاد كرده است، مي تواند با ميزان اندك برق توليد از اين ناحيه سود قابل توجهي به ازاي هر سهم را براي سالهاي آينده ايجاد كند.
براي مثال خدمت دوستان عرض مي كنم، در صورت تامين مالي يك نيروگاه 10 مگا واتي در ظرف 6 ماه قابليت پياده سازي را دارد.
بنابراين ظرفيت سودسازي آينده شركت را بايد نظر داشت.
طرح هاي كه شركت مد نظر دارد، قابليت برگشت سرمايه 3 ساله را دارد.
شايد با خريد 100 هزار سهم به قيمت 26 ميليون تومان سال آينده آن را به راحتي از ما 100 ميليون تومان خريد كنند.
موفق باشيد.
آهاي آهاي يكي بياد يه شعر تازه تر بگه....
کانال تلگرامی: STOCKMARKET100@
هميشه گفته اند نگاه به گذشته چراغ راه آينده است. بازار بورس هم كه پر است از تكرار روندها و بازي ها روي نمادهاي مختلف بازار.
وقتي به سودهاي چند برابري بازار سرمايه در ده سال اخير نگاه مي كنيم، تنها يك نكته مهم بوده و آن هم داشتن پتانسيل در كنار دارايي و ارزش بازار پايين سهام در زمان بي خبري بازار از آن سهام بوده ايم. يادم نمي رود، كه سال 86 در دوران دانشجويي خودم وقتي كه تله تكست شبكه سه رو مي ديدم بارها به يكي از دوستان توصيه خريد كنتور مي كردم، و مي گفتم اين سهم جايش اينجاها نيست، اما فقط نمي دانم كه چه زماني حركت مي كند.
دو سال گذشت و كنتور قيمتهاي 4 رقمي را ديد و الان هم كه در جريان قيمتي آن هستيد. نمي خواهم بگويم كه اين اختلاف و رشد قيمتي را شخصا فكر مي كردم، اتفاق ميفتد، اما فقط يك چيز را مي دانستم و آن پتانسيل عظيمي بود كه كنتور داشت و ارزش بازار پايين و زير 10 ميليارد توماني كه كنتور داشت، را ملاك انتخاب گذاشته بودم.
از اين كنتورها در اين بازار زياد است، اما بايد خوب تشخيص دهيم.
نيرو سرمايه رو بايد از جمله اين سهام بدانيم، از نظر دارايي هاي منقول و غير منقول كه سهم دارد، واختلاف فاحشي كه با ارزش بازار آن وجود دارد، چيزي بين 5 الي 8 برابر. و از سوي ديگر، رونق گرفتن صنعت برق در پسا تحريم و برنامه هاي كه شركت در سالهاي آينده اجرا خواهد كرد.
يك مثال ديگر، فاذر است، كه از نظر قراردادي بودن مشابه نيرو سرمايه است. فاذر در عرض سه سال گذشته حدودا 10 برابر شده است. يعني ارزش بازار سهم از 60-70 ميليارد تومان به بالاي 500 ميليارد تومان رسيده است. در حاليكه فروش شركت حدود 300 ميليارد تومان است.
الان دارايي شركت نيرو سرمايه بالاي 100-150 ميليارد تومان است، فروش خدمات شركتهاي زير مجموعه حدود 45 ميليون يورو است (در دوران تحريم و محدوديت ها). كه در پسا تحريم شرايط براي قراردادهاي شركت متفاوت خواهد شد.
خوب حالا سوال اين است، كه منطق يا شرايط بازار چه ارزش بازاري براي اين واقعيت هاي فعلي و پتانسيل هاي آينده شركت تببين مي كند. براي شركتي كه ارزش بازار كمتر از 20 ميليارد تومان و معادل يك مغازه در شمال شهر تهران باشد!!
اگر بخواهم براي سرمايه گذاري يكساله، دوساله و يا سه ساله انتخاب كنم، قطعا سهامي انتخاب مي كنيم، كه اختلاف ارزش بازار آن نسبت به دارايي ها، واقعيت هاي فعلي و پتانسيل هاي آينده قابل توجه باشد، نيرو سرمايه هم جز يكي از اين گزينه هاست. امسال دنبال پيدا كردن چنين گزينه هاي هستم.
موفق باشيد.
آهاي آهاي يكي بياد يه شعر تازه تر بگه....
کانال تلگرامی: STOCKMARKET100@
تارگت در محدوده 800- 900 توماني به حدود ارزش بازار 50-60 ميليارد توماني مي رسد، كه حدود 50% ارزش دارايي ها و سرمايه گذاري داخل و خارج از بورس شركت است.
انتظار دارم با افزايش حجم معاملات سهم اين سهم مورد توجه بزرگان بازار سرمايه براي سرمايه گذاري ميان مدت و بلند مدت قرار بگيرد. كما اينكه افراد بزرگواري سهامدار شركت هستند، و زير 1000 تومان فروشنده سهم نيستند.
آهاي آهاي يكي بياد يه شعر تازه تر بگه....
کانال تلگرامی: STOCKMARKET100@
تازه نيرو سرمايه براي بازار سرمايه تا حدي شناخته شده و بايد منتظر انتقال اين سهم از بازار پايه فرابورس به بازار عادي باشيم تا اطلاعات شركتهاي زير مجموعه بطور شفاف در اختيار بازار سرمايه قرار بگيرد، شركتي كه مجموع فروش خدمات شركتهاي زير مجموعه آن در سال گذشته به گفته يكي از مسولين شركت بالاي 45 ميليون يورو يعني حدود 180 ميليارد تومان مي باشد! اما ارزش بازار سهم زير 40 ميليارد تومان است. اين اختلافات در بلند مدت نمي تواند ادامه دار باشد. با توجه به عادي شدن معاملات به دليل بازار منفي سعي خواهد شد در اين فرصت به مرور شركتهاي زير مجموعه و واقعيت هاي ارزنده اي كه سهم دارد، بپردازيم:
شركتهاي گروه نيرو سرمايه :
1- شركت مهندسي تعميرات انتقال نيروي تهران – متانير ( سهامي خاص )
2- شركت توسعه پستهاي ايران ترانسفو ( سهامي خاص )
3- شركت توسعه و تعميرات شبكه هاي برق – نيرو توسعه ( سهامي خاص )
4- شركت بهمن تابان : ( سهامي خاص )
5- شركت توسعه برق شمال – افشان گستر ( سهامي خاص )
6- شركت خدماتي احداث خطوط و پستها – پيما برق ( سهامي خاص )
7- شركت توسعه و نوسازي برق صدوق قم ( سهامي خاص )
8- شركت داده پردازي برق و آب پويش پارس ( سهامي خاص )
9- شركت بازرگاني توسعه انرژي پاك پويش پرشين ( سهامي خاص )
10- شركت تهيه كالا و انبارهاي برق تهران – تكاب نيرو ( سهامي خاص )
اساس شكل گيري هلدينگ نيرو سرمايه براي انتقال سهام متانير و برخي شركتهاي برق منطقه اي به كارمندان اين شركتها صورت گرفت. با اختصاص 30% از سهام متانير بطور مستقيم به نيرو سرمايه و 30% سهام آن به شركت زير مجموعه يعني آگاهان نيرو (نيرو سرمايه 60% آگاهان نيرو سرمايه را مالك است) نيرو سرمايه مديريت كنترلي شركت معظم متانير كه براي تمامي مهندسين برق قدرت كشور شناخته است، در دست دارد.
اطلاعات دقيقي از فروش خدمات متانير در كدال نمي باشد، اما طبق اخبار متانير فروش بالاي 50-80 ميليارد تومان را دارد. همچنين از دارايي متانير نيز اطلاعات دقيقي در دسترس عموم نيست، اما با توجه به املاك دفتر اصلي در سعادت آباد، انبارها و همچنين گستردگي فعاليت ها در سرتاسر شهر تهران و بالاي 800 نيروي انساني ارزش دارايي هاي مشهود شركت 100 الي 150 ميليارد تومان در حداقل برآوردها ارزيابي مي شود. متانير بزرگترين شركت تعمیرات و شبكه برق پایدار در کشور میباشد. تمامي تعميرات و نگهداري خطوط انتقال برق تهران بزرگ و كرج و همچنين پروژه هاي بزرگ ملي مثل نيروگاه هسته بوشهر و مكان هاي حساس با شركت متانير است. شركت نيرو سرمايه تنها بابت شركت متانير 50 الي 75 ميليارد تومان دارايي دارد.
2- شركت توسعه پستهای ایران ترانسفو نيز از شركتهاي زير مجموعه هاي ايران ترانسفو مي باشد، كه اطلاعات آن در كدال آمده است.
شركت دارايي 5 ميليارد تومان سرمايه ثبتي 5.5 ميليارد تومان سود انباشته و فروش 14 ميليارد توماني و سود سازي 55 توماني به ازاي هر سهم است. كه در صورتيكه بخواهيم به آن پي بر اي گروه برقي را بدهيم، ارزش خالص دارايي هاي شركت با سودسازي بالغ بر 2.5 ميليارد تومان است. اين در حالي است، كه دارايي هاي شركت بيشتر از اين مقدار است.
3- شركت توسعه و تعميرات شبكه هاي برق – نيرو توسعه يك شركت در حوزه احداث خطوط تاسیسات پستها و نیروگاههای برق و تجهیزات و اصلاح و بازسازی شبكه انتقال و توزیع نیروی برق و همچنين در اجراي پروژههاي مختلف و متنوع تامين برق و روشنايي در سطح استان تهران فعاليت مي كند. اطلاعات دقيقي از شركت وجود ندارد، اما برآوردها از ارزش 30 الي 60 ميلياردي داراييهاست. نيرو سرمايه 35% شركت با سرمايه ثبتي 3 ميليارد تومان را در پرتفوي خود دارد.
4- شركت بهمن تابان در حوزه برق - تولید و/یا توزیع و انتقال نیرو فعاليت مي كند. 75 درصد شركت متعلق به نيرو سرمايه است. از دارايي شركت اطلاع دقيقي در دسترس نيست. اما دفتر يك ساختمان مركزي دارد، كه احتمالا حدود 3 ميليارد تومان ارزش دارد. فروش شركت با سرمايه 250 ميليون توماني حدود 2 ميليارد تومان است.
5- شركت توسعه برق شمال – افشان گستر در حوزه احداث شبكه توزیع و فوق توزیع ، نیروگاههای برق و نصب تأسیسات صنعتی فعاليت مي كند. حجم قراردادهاي سال 93 حدود 6 ميليارد تومان است و شركت نيرو سرمايه 75% شركت را در مالكيت خود دارد. مي توان از ارزشگذاري ارزش شركت با نسبتي از مبلغ فروش استفاده كرد.
6- شركت خدماتي احداث خطوط و پستها – پيما برق نيز يكي ديگر از شركتهاي زير مجموعه شركت نيرو سرمايه است. اين شركت در حوزه : طراحی ، ساخت تجهیزات، لوازم و ابزار ، احداث خطوط و ساختمان پستهای نیروگاهها ، تعمیرات و بازسازی شبكه توزیع نیروی برق فعاليت مي كند. نيرو سرمايه 18% پيما برق را در مالكيت خود دارد.
از 7- شركت توسعه و نوسازي برق صدوق قم نيز اطلاعات دقيقي وجود ندارد، شركت در حوزه انتقال و نگهداري پست ها در شهر قم فعال است.
8- شركت داده پردازي برق و آب پويش پارس دارايي سرمايه ثبتي 5.5 ميليارد تومان مي باشد، كه 23.3% شركت در اختيار شركت نيرو سرمايه است. اين شركت در حوزه ثبت امور حسابداري و صدور صورتحساب مشتركين برق فعاليت مي كند. شركت با شركت توزيع برق تهران، شركت توزيع نيروي برق تهران بزرگ، شركت توزيع برق نواحي استان تهران ، شركت توزيع برق غرب استان تهران و با چندين شركت توزيع برق چندين شهرستان همچون قم، هرمزگان، سيستان و بلوچستان و قشم فعاليت مي كند. براي اطلاعات بيشتر به سايت شركت مراجعه فرماييد:
9- شركت بازرگاني توسعه انرژي پاك پويش پرشين در حوزه ارايه خدمات در زمينه توليد پراكنده برق و حرارت فعاليت مي كند. اين شركت بزرگترين بازرگان در حوزه شركت آرین ماهتاب گستر به عنوان دارنده اولین نیروگاه خصوصی و یکی از بزرگترین تولیدكنندگان خصوصی برق در کشور و شركت داده پردازی پویش پارس دارنده سابقه طولانی و درخشان در ارائه خدمات کنتورخوانی و صدور قبض، تصمیم به همكاری در حوزه توزیع گرفته و در همین راستا با همكاری شركت نیرو سرمایه و شركت مدیریت و توسعه انرژی پارسیان اقدام به تاسیس شركت توسعه انرژی پاک پویش پرشین نمودند. 25% اين شركت در اختيار شركت نيرو سرمايه است. براي اطلاعات بيشتر مي توانيد به سايت شركت مراجعه فرماييد:
10- شركت تهيه كالا و انبارهاي برق تهران – تكاب نيرو در حوزه تهیه کالا و تجهیزات، ترخیص کالا از مبادی ورودی کشور، انبارداری، حفاظت و تحویل کالا فعاليت مي كند. 42% شركت در اختيار نيرو سرمايه مي باشد.
11- موسسه آموزشي ، پژوهشي آگاهان نيرو يكي ديگر از شركتهاي زير مجموعه هلدينگ نيرو سرمايه است. مالكيت نيرو سرمايه در اين شركت بالغ بر 60% است. اين شركت همچنين 20% از شركت متانير را نيز در اختيار دارد، كه بدين واسطه مديريت متانير با 51% در اختيار نيرو سرمايه قرار گرفته است. براي اطلاعات بيشتر مي توان به سايت شركت مراجعه فرماييد:
نيرو سرمايه بعنوان بزرگترين هلدينگ برق كشور براي بازار سرمايه ناشناخته بوده اما براي بزرگان صنعت برق يكي از ارزنده ترين شركتهاي فعال در حوزه برق مي باشد. ورود مستقيم خود شركت به حوزه توليد برق پراكنده و تجديد پذير و زود بازده نيز از پتانسيل هاي بسيار مهم شركت است، كه مي تواند شركت را به كنتور ثاني تبديل كند.
به نظر رسيدن به ارزش بازار 150-250 ميليارد توماني با سودسازي و قراردادهاي كه مي تواند براي شركت فعال شود، اتفاق بعيدي نيست. سال 95 و 96 سال مي تواند سال تحول و شفاف شدن اين گنج پنهان براي بازار سرمايه باشد. سرمايه بسيار كم، نشان دهنده توانايي سود ساختن با يك قرارداد معمولي براي خود شركت يا شركتهاي زير مجموعه خواهد بود.
موفق باشيد.
آهاي آهاي يكي بياد يه شعر تازه تر بگه....
کانال تلگرامی: STOCKMARKET100@
نظر