"وضعيت بازار امروز و پيش بيني بازار فردا"

[آريانا]

در گزارش هفتگي بورس تهران موارد زير براي اين هفته پيش بيني شده بود حال ببينيم چه ميزان از اين پيش بيني ها در امروز و روزهاي بعدي هفته جاري به وقوع خواهد پيوست:
در مورد تجهيزاتي ها:
""""همانطور که در گزارشات قبلي عنوان شده بود به نظر ميرسد که از يک سو با نزديک شدن به گزارشات 9 ماهه و احتمال تعديل در سود شرکتهاي اين گروه و از سوي ديگر با توجه به شروع رسمي طرح هدفمندي يارانه ها بازار در آينده اي نزديک روي خوش به اين گروه نشان داده و مورد استقبال آن قرار خواهند گرفت."""""

در مورد بانک وبيمه و ليزينگ:
""""در پايان به نظر مي رسد که با شروع اجراي طرح هدفمندي يارانه ها و عدم تاثير پذيري صنايع بانک , بيمه و ليزينگ از تبعات اين طرح, در آينده نزديک شاهد اقبال بازار به اين گروه باشيم لذا سرمايه گذاري در اين صنايع از ريسک پائيني برخوردار خواهد بود. """"

در مورد خودروئي ها :
""""اينک از يک طرف با توجه به کاهش قيمتي که در اکثر نمادهاي مطرح اين صنعت بوجود آمده ميتوان انتظار رشد قيمتي را براي سهام اين گروه در هفته آتي متصور بود ضمن آنکه نبايد از اثرات منفي کم رنگ طرح تحول بر اين گروه خصوصا" آزاد سازي حاملهاي انرژي غافل شد. """"
در مورد نفت و پتروشيمي :
""""در مجموع اين گروه هفته مناسبي را پشت سر نگذاشتند و براي هفته آتي نيز انتظار خاصي براي اين گروه به جز براي پالايشگاههاي نفت تبريز و اصفهان نمي توان داشت.""""

[کاشف]

همفکران

سرمایه گذاری سمند در معاملات امروز عرضه ۱.۳ میلیون سهمی را بر روی نماد ایران خودرو صورت داده بود ، این در حالی است که این شرکت حقوقی ۲۱۹ هزار سهم ختوقا را نیز به اندوخته های خود افزود .

سرمایه گذاری سپه نیز همانند روز چهارشنبه عرضه های خود را بر روی نماد چادرملو ادامه بخشید . در معاملات امروز این شرکت حقوقی عرضه ۱.۵ میلیون سهمی را بر روی نماد کچاد صورت داده بود .

بر روی نماد بانک پارسیان ، سرمایه گذاری سایپا همانند روزهای گذشته در جمع خریداران حضور داشت و در معاملات امروز خرید ۱.۳ میلیون سهمی را بر روی این نماد معاملاتی صورت داد .

در معاملات امروز شرکت تامین مواد اولیه فولاد صبانورد عرضه ۱.۵ میلیون سهمی را بر روی نماد ومعادن صورت داده بود . به نظر می رسد در صورت تداوم روند رو به رشد سهم شاهد تداوم عرضه ها بر روی این نماد معاملاتی باشیم .

در پایان اهالی تالار معتقدند که بازار به طرح هدفمندی یارانه ها روی خوش نشان داده و با توجه به رفع ابهامات موجود بر سر اجرای این طرح شاید تداوم رشد شاخص طی روزهای آینده بعید بنظر نرسد.(بورس نیوز)


اهالی تالار رشد قیمت سهام سایپا را به علت رقابت خرید برای تصاحب حداکثر کرسی های هیات مدیره به جهت تداوم مدیریت عنوان می کنند.احتمالاً رشد قیمت سهام این گروه برای مدتی تداوم خواهد داشت اما این روند برای سایپا و ایران خودرو اندکی بیشتر از بقیه خواهد بود.(بورس نیوز)


از سوی دیگر در نماد صدرا گفته می شود بحث دریافت پیش پرداخت فازهای ۱۷ و ۱۸ بیش از پیش قوت یافته که این موضوع می تواند بر نمادهای "فاراک"، "فاذر" و "رمپنا" نیز تأثیر گذار باشد اما در نماد حفاری شمال افت قیمت سهام طی هفته های گذشته و جو روانی مثبت بازار باعث تشکیل تقاضای خرید برای این نماد شده است البته تعدیل سود حدود ۱۰ درصد این شرکت که قرار است به بازار اعلام شود بر این امر بی تأثیر نمی باشد .(بورس نیوز)

در گروه روی نیز کالسیمین و فرآوری مواد معدنی به علت افت محسوس قیمت سهام و رشد قیمت های جهانی با اقبال بازار مواجه شدند که بنظر می رسد این موضوع در ادامه هفته چندان پایدار نخواهد بود.(بورس نیوز)

برخی شنیده ها از حضور ساتا در جمع خریداران نماد صدرا در ابتدای معاملات امروز حکایت دارد. ساتا در روزهای گذشته نیز در جمع خریداران نماد مشاهده شده بود.



جنب پل حافظ
آغاز مثبت بورس

گروه بورس - همایون دارابی: بازار سهام روز گذشته با ثبت 187 واحد رشد شاخص در نخستین روز کاری هفته، شروعی خیرهکننده را به نمایش گذاشت.

در بازار دیروز معاملهگران در شرایطی فعالیت خود را شروع کردند که با توجه به بهبود نقدینگی معاملهگران ناشی از تزریق منابع از سوی برخی سرمایهگذاران نظیر بانک ملت، سطح نقدینگی بازار در شرایط مطلوبی به سر میبرد. از این رو دیروز اکثر نمادهای بازار با خریداران قابلتوجه مواجه بود. در همین حال در صحنه بینالملل افزایش بهای نفت خام و همچنین مواد معدنی نیز به کمک بازار سهام تهران آمد و این امر به تشکیل صفهای خرید در اکثر نمادهای وابسته به بازار جهانی منجر شد. در همین حال در صحنه اقتصاد جهانی معاملهگران با دقت روند تحولات در آستانه سال نو میلادی را دنبال میکنند. تصمیم چین به عنوان بزرگترین مصرفکننده مواد خام معدنی و فلزی در افزایش یک چهارم درصد نرخ بهره که برای مهار تورم در این کشور صورت میگیرد نیز تا حدودی شرایط حاکم بر بازارهای جهانی را دستخوش تغییر میکند.
در بازار دیروز معاملهگران در گروه مالی شاهد تشکیل صف خرید بیش از 30 میلیونی برای پست بانک بودند که این صف با عرضه 5 میلیونی سازمان خصوصیسازی مواجه شد.
در گروه بانکی دیروز بانک پارسیان نیز با صف خرید همراه شد.
در گروه معدنی رشد قیمت مواد خام در بازارهای جهانی و همچنین انتشار شایعاتی در مورد احتمال انتشار گزارشهای 6 ماهه مناسب سبب تشکیل صف در این گروه شد. نمادهایي نظیر چادرملو و گل گهر و به دنبال آن سرمایهگذاری معادن و فلزات دیروز با صف خرید همراه شدند.
در گروه شرکتهای چند رشتهای، سرمایهگذاری بانک ملی دیروز آگهی فروش سهام خود در شرکت نساجی بروجرد را منتشر کرد. در گروه پتروشیمی دیروز خبرهای اولیه در مورد ترکیب خریداران پتروشیمی فارابی در بازار منتشر شد که براين اساس بلوک مدیریتی يادشده به صورت مساوی در اختیار پتروشیمی امیرکبیر و فنآوران تقسیم شده است.
در گروه تصفیه نفت دیروز نماد پالایشگاه اصفهان نیز به هم گروهی خود پالایشگاه تبریز پیوست.
در گروه تجهیزات دیروز اکثر نمادهای این گروه با صف خرید همراه بودند، احتمال تعدیل مثبت حفاری شمال نیز به تشکیل صف خرید برای این نماد منجر شد.
در گروه خودرویی، دیروز نماد سایپا نیز با صف خرید همراه شد. به دنبال افزایش احتمال معامله عمده ایران خودرو، دیروز سایپا و سرمایهگذاری سایپا نیز با صف خرید همراه شدند. در همین حال آمار 9 ماهه تولیدات ایران خودرو نشاندهنده جهشی در تولید و فروش این شرکت در سه فصل نخست امسال است که انتظار برای افزایش سود این شرکت را بالا برده است.
در مجموع بازار دیروز بازاری مثبت بود که در آن شاخص 187 واحد رشد کرد و به 18هزار و 585 واحد رسید. از 9/38 میلیارد تومان سهامی که دیروز در بازار معامله شد، ملی مس با دادوستد 87/3 میلیون سهم 9 درصد معاملات را به خود اختصاص داد. از 202 نمادی نیز که به روی تابلو رفتند، 62 نماد با افت قیمت و 135 نماد با رشد ارزش معامله شدند.

[کاشف]

گزارش روزانه بازار
یکشنبه 5 دی 89

طی معاملات امروز شاخص کل بورس با رشدی 137 واحدی برای دومین روز پیاپی رشد بالای 100 واحدی را ثبت نمود که رقم شاخص به 18723 واحد رسید ، بانک پارسیان ، مپنا و سایپا بیشترین تاثیر مثبت را بر شاخص کل داشت .

طی معاملات امروز شاهد اقبال گسترده بازار به گروه خودرویی بودیم ، دو سهم لیدر این گروه یعنی سایپا و ایران خودرو بودند که با حجم مناسبی مورد معامله قرار گرفتند و حجم خرید سنگینی را نیز به خود دیدند ، بنظر می رسد هر دو سهم خودرو و خساپا بتوانند حداقل 10% دیگر طی روزهای آتی رشد کنند .

امروز در نماد حفاری شاهد صف خرید بیش از 10 میلیونی بودیم که شایعاتی در خصوص شناسایی سود 360 ریالی آن برای سال جاری شنیده می شود ، احتمال رشد قیمتی سهم در کوتاه مدت تا 2500 ریال وجود دارد .

در نماد ملی مس شایعاتی در خصوص بسته شدن نماد در گزارش نه ماهه و اعلام سود 203 ریالی به گوش می رسد ، با توجه به اینکه در حال حاضر در سقف تاریخی این سهم هستیم کماکان ترس از خرید در این سهم ها ر خریداران مستولی شده و میل و کشش زیادی برای خرید وجود ندارد .


مديرپذيرش شركت فرابورس ايران از درج نام شركت 6 ميليارد توماني سبحان دارو در بازار اول معاملات و عرضه 10 درصد سهام آن در يكشنبه آينده خبر داد. مهدي علم الهدي در گفت وگو با خبرنگار اقتصادي فارس، با اشاره به موافقت هيات پذيرش فرابورس با درخواست پذيرش شركت سبحان دارو در بازار اول فرابورس در 8 آذرماه اظهارداشت: نام اين شركت 6 ميليارد توماني از روزگذشته 4 دي ماه با نماد معاملاتي " سبحان " به عنوان يازدهمين نماد در فهرست نرخ هاي فرابورس-بازار اول- درج شد.اين شركت در گروه مواد و محصولات دارويي با كد 23- 43 درج شده است. وي مشاور پذيرش سبحان دارو را شركت كارگزاري تدبيرگران فردا اعلام كرد و در برابر اين سئوال كه با اين اوصاف زمان عرضه سهام اين شركت كوچك چه وقت خواهد بود پاسخ داد: جلسه معارفه قبل از عرضه اوليه سهام به احتمال زياد سه شنبه جاري برگزار مي شود تا زمينه عرضه 10 درصد سهام آن در يكشنبه آينده فراهم شود. به گفته وي اميدنامه اين شركت تازه وارد در بخش اوراق بهادار پذيرفته شده سايت شركت فرابورس قابل مشاهده و استفاده است.


تحلیل گران معتقدند صدرا قادر است تا نرخ 2900 ریال در کوتاه مدت رشد کند ، در مواجهه قیمت با این سطح و قدرت شکنندگی این سطح نیاز به اخبار بشدت مثبت از این سهم دارد افرادی که در این سهم سرمایه گذاری نموده اند می توانند در این قیمت تامل بیشتری بکنند .


همانطور که قبلاً اشاره شد در نماد توسعه معادن روی شاهد رشد قیمتی بودیم ، با توجه به تحلیل قیمتی این سهم احتمال رشد تا محدوده 3400 ریال وجود دارد ، در آن سطح احتمال متعادل شدن سهم وجود دارد .

در نماد پالایشگاه اصفهان که امروز همانند روز قبل بدون عرضه سپری کرد ، شاهد صف خرید ده میلیون سهمی بودیم ، گفته می شود شرکت قادر است 900 ریالسود برای امسال بسازد ، تحلیل گران معتقدند قیمت قادر است تا 6500 ریال رشد کند .

فردا (دوشنبه 6 دی) 30 درصد از سهام پتروشیمی باختر (600 میلیون سهم شامل 570 میلیون سهم و 30میلیون سهام ترجیحی) از طریق بازار سوم فرابورس واگذار میشود. به گزارش شانا، شرکت پتروشیمی باختر از شرکت های زیرمجموعه شرکت مادر تخصصی ملی صنایع پتروشیمی است که واگذاری آن از طریق فرابورس به صورت 20 درصد نقد و مابقی اقساط 5 ساله مطابق با شرایط اعلامی است. ارزش اسمی هر سهم این شرکت هزار ریال و قیمت پایه هر سهم 12.033 ریال اعلام شده است.سهامداران عمده این شرکت، شرکت ملی صنایع پتروشیمی (30 درصد)، صندوق بازنشستگی و پس انداز و رفاه کارکنان صنعت نفت (20 درصد)، سرمایه گذاری تأمین اجتماعی (5 درصد)، سرمایه گذاری صندوق بازنشستگی کشوری (5 درصد) و شرکت کاوش صنعت سپید (40 درصد) هستند.


پس از قرائت سومین گزارش کمیسیون ویژه نظارت بر اجرای اصل 44 که به واگذاری‎های غیرقانونی دولت اشاره داشت و سکوت نماینده دولت، شش نفر از نمایندگان مجلس فرصت یافتند تا در اعتراض به خصوصی سازی ظاهری دولت نطق کنند. به گزارش خبرآنلاین، موسی‎الرضا ثروتی نماینده بجنورد یکی از این نمایندگان بود که گفت: واگذاری‎ها به بخش خصوصی خیلی کم و حداکثر 13.5درصد بوده و بقیه دولتی یا شبه دوتی بوده که باعث تاسف است.وی با بیان اینکه با عدم واگذاری سهام بخش دولتی به بخش خصوصی، تصدی گری دولت کاهش نیافته است، ادامه داد: حتی در مواردی هم که این سهام به بخش خصوصی واگذار شده شاهد تداوم مدیریت دولتی در بخش‎های واگذار شده هستیم که اصل خصوصی سازی را زیر سوال می‏برد.ثروتی با اشاره به اینکه شرکت‎های زیر مجموعه سایپا، سهام سایپا را خریده است، این را از اعجاب قرن خواند و گفت: وزیر صنایع جلسه محرمانه می گذارد که دوباره این سهام را برای دولت بخرند! کما اینکه سهام ایران خودرو و سایپا را خود دولت خریده است.به گفته وی، به این ترتیب سهام‏های واگذار شده نه تحت حاکمیت کامل دولت است و نه مجلس بر آن نظارت مجلس دارد.

مدیرعامل تامین سرمایه امین از بازار گردانی سهام همراه اول در یكی دو روز آینده و تعدیل سود سهام طی هفته آینده خبر داد و به سرمایه گذاران توصیه كرد سهام این شركت را نگهداری كنند.محمد آرام با اشاره به عرضه موفق بیش از 113 میلیون سهم همراه اول در هفته گذشته اظهار داشت: بازارگردانی سهام این شركت با همكاری و مشاركت چند گروه از یكی دو روز آینده شروع می شود.


از خرید و فروش عمده ها چه خبر ؟

· ونیکی در صف خرید ایران خودرو می باشد که از نکات جالب این سهم تلقی می شود ، ایران خودرو در 3000 ریال یک مقاومت جدی دارد .

· سرمایه گذاری سایپا بشدت در سهام بانک پارسیان خریدار می باشد که عطش خرید این سهم در قیمت مثبت جالب توجه است.



چشم انداز دوشنبه 5 دی ماه

در معاملات امروز یکشنبه شاخص بورس با 137 واحد افزایش مواجه شد. ارزش معاملات امروز به 39 میلیارد تومان رسید. بیشترین تاثیر مثبت بر روی شاخص به بانک پارسیان و سایپا و مپنا و ایران خودرو تعلق داشت.

در گروه بانکی امروز شاهد ادامه صف خرید برالی دو سهم بانک پارسیان و پست بانک بودیم. این روزها سرمایه گذاری سایپا به دنبال خرید این سهم است متاسفانه هنگامی که یک حقوقی با حجم سرمایه بالا به دنبال یک سهم می رود خیلی از حقیقی‏ها هم وسوسه می شوند که با خریدن سهم از افزایش قیمت در پیش رو استفاده کنند. این اشتباهی است که شما را از انجام آن بر حذر می داریم. اگر معتقد هستید سهمی بالاتر از ارزش ذاتی آن قیمت‏گذاری شده است از خرید آن اجتناب کنید: آیا ارزش ذاتی بانک پارسیان 3327 ریال است؟ خیر حدود 270 تومان است بنابر این از خرید سهم خودداری کنید همین مسئله در مورد پست بانک نیز وجود دارد. البته در یک حالت به شما توصیه می کنیم که بدون توجه به ارزش ذاتی سهام به خرید و فروش سهم بپردازید هنگامی که به کمک یک رانت اطلاعاتی از اقدامات آتی حقوقی‏ها مطلع هستید. در غیر این صورت بر اساس شایعات کاری انجام ندهید.

امروز توسعه معادن روی و کالسیمین و فرآوری با رشد قیمتی خوبی مواجه شدند البته هنوز تا جبران افت قیمتی گذشته خود فاصله زیادی دارند و همچنان پیش بینی رشد قیمتی این سهم‏ها را داریم. پیش بینی می شود کروی تا حدود 320-330 تومان افزایش قیمت داشته باشد.

در گروه پیمان‏کاری شاهد تشکیل صف خرید و افزایش قیمت صدرا، آذراب، ماشین سازی اراک و حفاری بودیم. یکی از دلایل مهم افزایش قیمت این سهم‏ها شایعاتی مبنی بر دریافت پول توسط صدرا می باشد. گرچه هنوز خبر رسمی از طرف شرکت و یا سازمان بورس در این زمینه اعلام نشده ولی در صورت درست بودن خبر اولین هدف قیمتی صدرا 290 تومان است. در این صورت مشخص است که پیشنهاد فروش سهم را نداریم اما آیا این خبر واقعیت دارد؟ احتمالا ولی تا زمان مصاحبه مدیر عامل و یا اعلام به صورت رسمی نمی توان با اطمینان اظهار نظر کرد.

مهدي علم الهدي مدیر پذیرش فرابورس، با اشاره به موافقت هيات پذيرش فرابورس با درخواست پذيرش شركت سبحان دارو در بازار اول فرابورس در 8 آذرماه اظهارداشت: نام اين شركت 6 ميليارد توماني از روزگذشته 4 دي ماه با نماد معاملاتي " سبحان " به عنوان يازدهمين نماد در فهرست نرخ هاي فرابورس-بازار اول- درج شد.اين شركت در گروه مواد و محصولات دارويي با كد 23- 43 درج شده است.
وي مشاور پذيرش سبحان دارو را شركت كارگزاري تدبيرگران فردا اعلام كرد و در برابر اين سئوال كه با اين اوصاف زمان عرضه سهام اين شركت كوچك چه وقت خواهد بود پاسخ داد: جلسه معارفه قبل از عرضه اوليه سهام به احتمال زياد سه شنبه جاري برگزار مي شود تا زمينه عرضه 10 درصد سهام آن در يكشنبه آينده فراهم شود.

دلیل رشد قیمت گروه دارویی سبحان، همین واگذاری سبحان دارو در فرابورس می‏باشد ولی با توجه به نزدیک شدن قیمت سهم به nav شرکت توصیه به خرید برای این سهم نداریم.

محمد آرام در گفت وگو با خبرنگار اقتصادي فارس، با اشاره به عرضه موفق بيش از 113 ميليون سهم همراه اول در هفته گذشته اظهار داشت: بازارگرداني سهام اين شركت با همكاري و مشاركت چند گروه از يكي دو روز آينده شروع مي شود.
وي ادامه داد: اين در حالي است كه هيات مديره شركت همراه اول اواخر هفته جاري يا اوايل هفته بعد تعديل سود اين شركت را نهايي و به سازمان بورس و اوراق بهادار اعلام مي كند. بنابراين در شرايطي گروه هاي حقوقي مختلفي خواهان خريد سهام اين شركت اند كه به سرمايه گذاران توصيه مي شود از فروش سهام پرهيز كرده و آن را نگهداري كنند چرا كه اين شركت از جمله شركت هايي است كه سهام آن در آينده به سختي قابل خريد خواهد بود.
آرام با بيان اينكه كه فروشندگان چهارشنبه گذشته سهام همراه اول حدود 10 درصد بازدهي كسب كردند ادامه داد: طبق برآوردهاي به عمل آمده از ميزان بازدهي سهام اين شركت ، پيش بيني مي شود تا زمان مجمع سالانه، همراه اول تا 25 درصد سود بدهد.بنابراين اين سهم از جمله سهامي است كه به ديدگاه ميان مدت نياز دارد.

سهم‏هایی که در حال حاضر توصیه به خرید آنها داریم عبارتند از: ملی مس و ثشاهد و وساخت.



از گزارش شرکت ها چه خبر ؟

· توسعه ملی در آذر 89 معادل 8.8 میلیارد تومان همراه اول خریداری نمود که با یک نوسان گیری و فروش 750 میلیون تومان سود نمود .همچنین در آذر حدود 15.5 میلیارد تومان پتروشیمی فن آوران عرضه کرد .

· نسوز آذر شش ماهه 32% از سود 221 ریالی خود را محقق کرد .

· ایران یاساتایر ورابر در شش ماهه 1639 ریال سود شناسایی نمود ، این شرکت در شش ماهه سال قبل تنها 1243 ریال ساخته بود .

[کاشف]

تداوم رشد سه رقمي بورس

دنياي اقتصاد- بازار دادوستد سهام روز گذشته نیز به روند رشد سه رقمی خود ادامه داد و با ثبت 5/137 واحد رشد شاخص، فاصله شاخص تا مرز 19 هزار واحد را به کمتر از 300 واحد رساند؛ کارشناسان بازار اگر چه از رشد کنونی شاخص استقبال میکنند، اما این رشد را ناشی از آزادسازی منابع از نماد همراه اول و تزریق نقدینگی سنگین از سوی بانک ملت ارزیابی میکنند. از این رو بازار در چند روز آینده و در برخورد با سقفهای قیمتی، با تعادل نسبی مواجه خواهد بود و در نبود یک گروه پیشرو، انتظار یک دوره رشد پیوسته چند هفتهای در بازار وجود ندارد.

جنب پل حافظ
تداوم رشد 3 رقمي شاخص
گروه بورس - همایون دارابی: بازار دادوستد سهام روز گذشته نیز به روند رشد سه رقمی خود ادامه داد و با ثبت 5/137 واحد رشد شاخص، فاصله شاخص تا مرز 19 هزار واحد را به کمتر از 300 واحد رساند.
در پایان بازار دیروز شاخص به عدد 18 هزار و 723 واحد رسید که فاصله اندکی تا 19 هزار واحد دارد. کارشناسان بازار اگر چه از رشد کنونی شاخص استقبال میکنند، اما این رشد را ناشی از آزادسازی منابع از نماد همراه اول و تزریق نقدینگی سنگین از سوی بانک ملت ارزیابی میکنند. از این رو بازار در چند روز آینده و در برخورد با سقفهای قیمتی، با تعادل نسبی مواجه خواهد بود و در نبود یک گروه پیشرو، انتظار یک دوره رشد پیوسته چند هفتهای در بازار وجود ندارد.
در بازار دیروز نگاههای معامله گران به سه سوی سه نماد عمده بورس و فرابورس بود. در بورس اوراق بهادار نمادهای پست بانک و پالایشگاه تبریز رکوردشکنان بازار در هفتههای اخیر، شاهد صفهای سنگینی بودند. در نماد پالایشگاه تبریز اعلام پایان عرضه سهام توسط سازمان خصوصیسازی موجب صف بدون تحرک در این نماد شده است. این صف همچنین نماد پالایشگاه اصفهان را نیز به حرکت در آورده است. در نماد پستبانک، اما شرایط پیچیده است. در شرایطی که وزیر ارتباطات به استناد نامه دبیر هیات دولت اقدام به تغییر هیاتمدیره و مدیرعامل پستبانک کرده است؛ دیروز 72 نماینده مجلس در تذکری کتبی به اقدامات وزیر ارتباطات در مورد پست بانک اعتراض کردند. پیش از این هفته گذشته نیز بحث استیضاح وزیر ارتباطات مطرح شده بود.
در همین حال در فرابورس، اما نگاهها به سوی نماد همراه اول است. دو روز پس از توقف خریدهای بانک ملت در این نماد که احتمالا با هدف جلو گیری از کاهش سهام شناور این شرکت صورت گرفته است، بازار در انتظار تحقق سخنان مدیرعامل تامین سرمایه امین مبنی بر تعدیل سود این شرکت است. گفته میشود همراه اول در دو هفته آینده توام با اعلام گزارش عملکرد 9 ماهه سود هر سهم خود را به بیش از 5 هزار ریال افزایش خواهد داد.
روز گذشته در گروه خودرویي تغییرات در هیات دولت و کنار رفتن بذرپاش، رييس سازمان ملی جوانان که همزمان مدیرعامل و عضو هیاتمدیره سابق سایپا نیز بوده است، احتمال انجام معامله عمده ایران خودرو و سایپا را افزایش داده است. بر این اساس بازار در انتظار خرید سهام ایران خودرو توسط سایپا است. دیروز علاوه بر ایران خودرو، سایپا و رنا نیز با صفهای خرید قابلملاحظهای مواجه شدند. در همین حال زامیاد نیز با معاملات پرحجمی مواجه شد که ارزش معاملات این نماد را به 14 درصد از کل معاملات دیروز رساند. روز گذشته زامیاد در مجموع دادوستد 67/30 میلیون سهم را شاهد بود.
در گروه واسطهگری مالی دیروز خبرهای اولیهای از کنارهگیری عسکری مارانی، مدیرعامل سرمایهگذاری ملی در بازار منتشر شد.
در گروه فلزی، سازمان خصوصیسازی به دلیل تعویق دو قسط خرید سهام ملی مس از سوی معادن و فلزات و برخی دیگر از اعضای کنسرسیوم خریدار بلوک 20 درصدی این شرکت، بخشی از سهام وثیقه ملی مس اعضای کنسرسیوم را در بازار به فروش رسانده است

[کاشف]

گزارش روزانه بازار
دوشنبه 6 دی 89

طی معاملات امروز بعد از چند روز پر قدرت صعودی و رسیدن شاخص کل به رقم روانی 18756 واحد که تقریباً معادل سقف قبلی است شاهد افزایش فشار عرضه در بازار بودیم . امروز شاخص کل با افت 33 واحدی به 18689 واحد رسید که بیشترین تاثیر منفی را مخابرات بر شاخص کل داشت .

طی معاملات امروز پس از چند روز بازار مثبت ، یک سری که به دلیل نوسان گیری وارد بازار شده بودند با عرضه های شدید از بازار خارج شدند که بازار خنثی رو به منفی را به ارمغان آورد ، حجم معاملات امروز بازار 135 میلیون سهم و ارزش آن 37.4 میلیارد تومان بوده است .

طی روزهای اخیر گفته می شود بانک تجارت و ملت حجم نقدینگی بسیاری را در بازار تزریق نموده است که گفته می شود این افزایش نقدینگی در روزهای آتی توسط دو نهاد مالی دیگر بیشتر تقویت شود ، بنظر میرسد عزم دولتی ها برای تقویت بازار جزم باشد .

امروز نماد ایران یاساتایر ورابر بعد از تعدیل عایدی نمادش بازگشایی شد و هر سهم 11% رشد کرد ، لازم به ذکر است 34.5% از سهام این شرکت در دست سرمایه گذاری صندوق بازنشستگی کشوری می باشد .

طی معاملات امروز گروه دارویی تا حدودی مورد اقبال بازار قرار گرفت ، گفته می شود به دلیل فروش مناسب دارویی ها در سه ماهه سوم سال امکان اعلام گزارشات نه ماهه مناسب از سوی شرکت ها وجود دارد ، در این بین شرکت هایی مثل دارویی کوثر که وضعیت جالبی ندارد معاملاتش در منفی دنبال می شد .

در نماد تولی پرس شاهد رنج کشیدن های مثبت در سهم هستیم ، گفته می شود پس از تعدیل عایدی این شرکت نرخ تعادلی سهم به 2300 ریال برسد .

مصوبات جدید در مورد پست بانک، سهام این شرکت را در بورس دچار تلاطم کرد، ضمن اینکه این مصوبات نشان داد وزارت ارتباطات همچنان مخالف عرضه سهام پست بانک در بورس تهران است.
به گزارش همشهری، بخشی از نشست چهارشنبه هفته گذشته هیات دولت به عرضه سهام پست بانک در بورس اختصاص داشت. هیات دولت در این نشست 2موضوع را در مورد این شرکت به تصویب رساند؛ نخست آنکه تا سال93 به جز همان 5درصد سهام عرضه شده در بورس، سهام دیگری عرضه نشود ودوم اینکه مانند سابق تمام عزل و نصبها و اختیارات مجمع پست بانک با وزارت ارتباطات باشد.

این مصوبه در جلسه صبح چهارشنبه هیأت دولت تصویب و بعد از ظهر همان روز ابلاغ شد. به فاصله یک روز پس از انتشار این خبر فعالان بازار دیروز با این آگاهی که دیگر سهامی در بورس عرضه نخواهد شد اقدام به خرید سهام موجود در بازار کردند و این ماجرا باعث افزایش حجم صف خرید سهام این شرکت شد.در چنین شرایطی بهنظر میرسد مصوبه هیات وزیران با توجه به اینکه سهام پست بانک در بورس تهران عرضه شده مغایر با قانون تجارت است چرا که براساس قانون تجارت، این اختیارات بر عهده مجمع عمومی و سهامداران است اما مصوبه جدید هیات وزیران این مورد را نقض میکند؛ ضمن اینکه وزارت ارتباطات از زمان عرضه سهام پست بانک در بورس مخالفت آشکار خود را با این عرضه اعلام کرده بود و توقف عرضه سهام این شرکت تا سال 93 نیز در ادامه همین سیاست دنبال شده است. این در حالی است که مخالفت با عرضه سهام شرکتهای دولتی نیز مغایر با سیاستهای اصل 44 است.

معاون شركت بورس با اعلام درج نام شركت فولاد آلياژي ايران با نماد معاملاتي "فولاژ " در روزگذشته از عرضه قريب الوقوع 5 درصد سهام اين شركت 130 ميليارد توماني در اواخر اين هفته يا اوايل هفته بعد خبر داد.

از خرید و فروش عمده ها چه خبر؟

· در نماد بانک پارسیان کماکان شاهد خریدهای سنگین سرمایه گذاری سایپا هستیم ، بنظر می رسد این حمایت های در روزهای آتی کماکان ادامه دار باشد .

· دو شرکت ایمن جوش سایپا و سرمایه گذاری ملی ایران به شدت از سایپا حمایت می کنند ، بنظر می رسد چنانچه امروز در قیمت های تعادلی هم خیدار بوده باشند شایهد رشد قیمت در کوتاه مدت تا 2500 ریال باشیم .


از گزارش شرکت ها چه خبر؟

· پتروشیمی خارک سود خود را 2226 ریال اعلام کرد که در هشت ماهه 1231 ریال محقق کرد .

· نصیر ماشین شش ماهه 27% از سود 456 ریالی را محقق کرد .

· پالایشگاه تبریز شش ماهه 37% از سود 156 ریالی خود را محقق کرد .

· قند اصفهان شش ماهه 13% از سود 1633 ریالی را محقق کرد .

· گرانیت بهسرام شش ماهه 111% از سود 107 ریالی را محقق کرد .



چشم انداز سه شنبه 7 دی

در معاملات امروز بورس اوراق بهادار شاخص بورس با 34 واحد کاهش مواجه شد. ارزش معاملات بازار بورس به 37 میلیارد تومان رسید. بیشترین تاثیر مثبت بر روی شاخص به سایپا و فولاد خوزستان تعلق داشت و بیشترین تاثیر منفی به مخابرات و مپنا.

در گروه تجهیزاتی‏ها شاهد ادامه صف خرید برای صدرا بودیم و آذراب و فاراک هم مانند صدرا با صف خرید مواجه شدند. البته شاهد فروپاشی صف خرید حفاری و کاهش قیمت مپنا بودیم. البته با هدف‏مندی یارانه‏ها شاهد بهبود اوضاع مالی وزارت نیرو خواهیم بود ولی تا زمان صدور قبض‏های برق با نرخ جدید و دریافت آن و سپس پرداخت بدهی‏های پیمان‏کاران چند ماهی طول خواهد کشید و دقیقا به همین دلیل است که در مورد میان مدت و بلند مدت مپنا خوش‏بین هستیم. البته در کوتاه مدت این سهم نوساناتی خواهد داشت. پس با دید میان مدت و بلند مدت توصیه به خرید این سهم داریم.

اما از صدرا چه خبر: صدرا در طی یک اعلامیه شفاف سازی رسما اعلام کرد: پیش پرداخت 5 درصدی پروژه فاز 17 و 18 را دریافت نمود. البته در ادامه اطلاعیه شفاف سازی این شرکت تاکید کرده است که این پیش دریافت چون در تاریخ 4 دی اخذ شده تاثیر با اهمیتی بر صورت‏های مالی شرکت نداشته ولی به و نکته توجه کنید: اول اینکه به هر حال در سال 89 قطعا با تعدیل مثبت صدرا مواجه خواهیم بود و دوم آنکه این پیش پرداخت مقدمه سایر نقدینگی‏هایی خواهد بود که به سوی صدرا سرازیر خواهد شد! در هر صورت پیش‏بینی می شود صدرا در کوتاه مدت به 290 برسد.

کشتیرانی مدت‏هاست با افت قیمت مواجه شده است ولی مبادا این مطلب که قیمت سهم از بیشتر از 200 تومان به این قیمت‏ها رسیده شما را تحریک به خرید سهم نماید زیرا افزایش سودآوری شرکت با توجه به هزینه‏های ثابت خیلی بالای آن و همچنین با توجه به تحریم‏ها و رکود نسبی اقتصاد جهانی محتمل به نظر نمی‏رسد. البته ارزش دارایی‏های شرکت یه ازای هر سهم چند برابر قیمت کنونی سهم است ولی ارزش گذاری سهام شرکت بر اساس دارایی‏های شرکت نمی باشد بلکه بر اساس سودآوری و رشد سودآوری می باشد. بنابر این اگر این سهم را ندارید توصیه می کنیم آنرا نخرید و اگر سهام‏دار این شرکت هستید توصیه می کنیم سهام خود را بفروشید.

همراه اول و مخابرات امروز با افت قیمت مواجه شدند. یک دلیل مهم این افت قیمت اطلاعیه‏ای بود که شرکت در ساعت 10 صبح در سایت کدال منتشر نمود: همراه اول به شدت هرگونه تعدیل مثبت را تکذیب نمود! البته آقای آرام مدیر عامل تامین سرمایه امین ظاهرا به شدت علاقه مند است قیمت این سهم رشد نماید زیرا شرکت او ارزش واقعی این سهم را 4500 تومان دانسته بود و تا حالا طی دو مصاحبه ایشان از این سهم دفاع نموده‏اند ولی بازار بورس بزرگتر از آن است که تحت تاثیر قرار گیرد!

امروز گروه بیمه‏ای مجددا با افت قیمت مواجه شدند. بیمه البرز به 625 تومان رسید و بیمه دانا در قیمت 1295 تومان فروشنده داشت. بیمه دی و بیمه پارسیان هم با افت قیمت مواجه شدند. البته از مدت‏ها پیش ذکر شده بود که بیمه‏ای‏ها برای بلند مدت مناسب نیستند ولی ورود به بیمه البرز در جدود 620 تومان و بیمه دی در حدود 180 تومان برای نوسان‏گیری مناسب می باشد.

در پایان چشم انداز توجه شما را به دو خبر جلب می‏نماییم:

اميرحمزه مالمير (رییس اداره نظارت بر ناشران بورسی) در رابطه با تغيير و تحولات مديريتي شركت پست بانك كه اواخر هفته گذشته بدون تصميم هيات مديره و در نظر گرفتن بند ح ماده 8 قانون بودجه 89 صورت گرفته اظهار داشت:با توجه به اينكه همه شركتهاي حاضر در بورس از جمله پست بانك نزد سازمان بورس اوراق بهادار به ثبت رسيدهاند، در حال پيگيري اين موضوع و قانوني بودن يا نبودن آن هستيم.
وي ادامه داد:طبق مقررات موجود انتخاب مديرعامل توسط هيات مديره شركتها انجام ميشود و اگر هم نامهايي در اين ميان باشد بايد توسط هيات مديره بررسي و طي صورت جلسهاي به تصويب برسد در غير اين صورت انتصاب مديرعامل جديد پست بانك غير قانوني خواهد بود.
مالمير در واكنش به اين سؤال كه آيا مديرعامل شركتي كه هنوز مديريت آن قانوني نشده و در اداره ثبت شركتها و سازمان بورس به ثبت نرسيده ميتواند در مورد توقف عرضه سهام شركت پست بانك تا سال 93 تصميمگيري و اعلام نظر كند يا خير تأكيد كرد: بحث واگذاري و عرضه سهام شركتهاي مشمول اصل 44 مانند پست بانك توسط هيات واگذاري مخشص و تصميم گيري ميشود و نه مديرعامل. بنابراين اين گونه اظهارنظرها نميتواند درست باشد.
اين مقام مسئول در خصوص گزارش تحقيق و تحفص مجلس در مورد غير رقابتي بودن معامله 7.8 هزار ميليارد توماني بلوك 50 درصد به علاوه يك سهم مخابرات و اينكه آيا نيازي به توقف نماد معاملات اين شركت هست يا خير توضيح داد: موضوع گزارش مجلس را در حد رسانهها مطلع شده و مباحث را پيگيري ميكنم.
مالمير ادامه داد: اين درحالي است كه به دليل طولاني بودن اين بحث، توقف نماد معاملاتي مخابرات تا يكي دو ماه آينده و تا زمان نهايي شدن آن اقدام درستي نخواهد بود.بنابراين تصميمي براي توقف نماد معاملاتي مخابرات گرفته نشده است.
وي در ادامه به مشخص شدن برخي موارد قانون هدفمند كردن يارانهها و اثرات اجراي آن بر شركتها اشاره كرد و گفت: درحالي اغلب شركتهاي مرتبط با اين قانون پيش از اين گزارشهايي به سازمان بورس ارائه كرده اند كه از شركتها خواستهايم به محض دريافت اولين قبوض جديد برق، گاز و آب بلافاصله به سازمان بورس اطلاع دهند.
مالمير افزود: حتي برخي شركتها ميتوانند قبل از دريافت قبوض جديد، گزارشها و بررسيهاي به عمل آمده از اثرات اجراي قانون بر سودآوري خود را اعلام كنند.



كامران سعيديكيا (مدیر عامل شرکت بالاست) از فروش 38 ميليون و چهار هزار و 673 سهم اين شركت به عنوان اولين شركت مجموعه وزارت راه و ترابري در بازار اول فرابورس در آيندهاي نزديك خبر داد.
وي افزود: شركت مهندسي ساختمان و تأسيسات راهآهن در امور پيمانكاري و خدماتي از قبيل تعمير و نگهداري ساختمان و تاسيسات راهآهن و زيرسازي و روسازي خطوط ريلي و ساخت ابنيه فني و پلهاي بزرگ و توليد و حمل بالاست كشور در حال فعاليت است.
سعيديكيا به پروژههاي در دست اجراي اين شركت اشاره كرد و گفت: زيرسازي 44 كيلومتر راهآهن ورامين - پيشوا - كوير و ساخت و روسازي 105 كيلومتر از راهآهن غرب كشور (اراك - ملاير)، توليد بيش از يك ميليون متر مكعب بالاست در سال، تعمير و نگهداري بيش از دو ميليون متر مربع از ساختمانهاي تاسيسات راهآهن و حضور 433 دستگاه واگنكش در ناوگان حمل و نقل ريلي جزو فعاليتهاي اين شركت است.

[کاشف]

بازگشت بورس به فاز استراحت

كارنامه پاييزي بازار سهام
دنياي اقتصاد- بازار دادوستد سهام روز گذشته شاهد جو آرامی بود که در آن تمایل معاملهگران به شناسایی سود موجب افزایش عرضهها شد. در بازار دیروز معاملهگران در شرایطی فعالیت خود را شروع کردند که روند رشد بازار از ابتدای هفته موجب فراهم شدن زمینه شناسایی سود در میان معاملهگران کوتاهمدت شده بود. از این رو اکثر نمادهای بازار با عرضههای قابلملاحظهای دست به گریبان شدند که در نهایت این مساله به افت 7/33 واحدی شاخص منجر شد.

جنب پل حافظ
بازگشت بازار به فاز استراحت
گروه بورس - همایون دارابی: بازار دادوستد سهام روز گذشته شاهد جو آرامی بود که در آن تمایل معاملهگران به شناسایی سود موجب افزایش عرضهها شد.
در بازار دیروز معاملهگران در شرایطی فعالیت خود را شروع کردند که روند رشد بازار از ابتدای هفته موجب فراهم شدن زمینه شناسایی سود در میان معاملهگران کوتاهمدت شده بود. از این رو اکثر نمادهای بازار با عرضههای قابلملاحظهای دست به گریبان شدند که در نهایت این مساله به افت 7/33 واحدی شاخص منجر شد.
دیروز همچنين معاملهگران در نماد مخابرات شاهد انتشار گزارش شفافسازی نماد همراه اول بودند. بر اين اساس دیروز نماد همراه اول برای نخستین بازار به مرز 36 هزار ریال نفوذ کرد که این امر عرضههای قابلملاحظهای را به همراه آورد. دو نماد مخابرات و بانک سینا نیز دیروز تحت فشار این افت قرار گرفتند.
در این مجموعه، بازار در انتظار روشن شدن سیاستهای سهامداران عمده است تا کف قیمتی بازار را شناسایی کند.
در گروه خودرویی نيز تمام نمادها با عرضههای قابلملاحظهای مواجه شدند که این امر البته نتوانست صف خرید ایران خودرو را با مشکل مواجه کند. از سويي شایعاتی در مورد احتمال تعدیل سود هر سهم ایران خودرو منتشر شد.
در این گروه بازار شاهد مقاومت صف خرید سرمایهگذاری رنا در برابر عرضهها بود. در این گروه معاملات پر حجمی در زیرمجموعههای سایپا در حال انجام است.
گروه معدنی نیز با عرضههای سنگین همراه شد. در این شرایط فروشهای سازمان خصوصیسازی از سهام وثیقه معادن و فلزات در نماد ملی مس، بازار را با شگفتی مواجه کرده است.
در گروه فلزی در شرایطی که فولاد مبارکه احتمالا با گزارش 9 ماهه تعدیل مثبتی را اعلام خواهد کرد، دیروز خبر پذیرش شرکت فولاد آلیاژی ایران در بورس اوراق بهادار اعلام شد. شرکت فولاد آلیاژی ایران زیرمجموعه شرکت سرمایهگذاری غدیر است و 40 درصد سهام این شرکت به غدیر اختصاص دارد.
در گروه تجهیزات دیروز معاملهگران با خبر دریافت پیش پرداخت قراردادها از سوی صدرا مواجه شدند که این امر به تشکیل صف خرید برای این نماد و به همراه آن حرکت کل گروه پیمانکاری در بازار منجر شد.
در گروه مالی سازمان خصوصیسازی دیروز عرضههای خود در نماد پست بانک را از سر گرفت، دیروز 8/2میلیون سهم پست بانک در بازار عرضه شد.
در مجموع شاخص 7/33 واحد افت کرد و به 18 هزار و 689 واحد رسید. ارزش معاملات به 4/37 میلیارد تومان رسید که 12 درصد آن را معامله 3/19 میلیون سهم سایپا تشکیل داد. از 207 نمادی که دیروز به روی تابلو رفتند112 نماد با افت مواجه و 91 نماد با رشد ارزش معامله شدند.

[SAEID]

باتشكر از باز كردن اين باب ، مفيد تر خواهد شد اگر در آعاز خبر تاريخ روز نيز آورده شود . ارادتمند سعيد .

[کاشف]

چشم انداز چهارشنبه 8 دی

در معاملات امروز سه شنبه شاخص با 82 واحد افزایش مواجه شد. ارزش معاملات امروز به 37 میلیارد تومان رسید. بیشترین تاثیر مثبت بر روی شاخص به سایپا و پتروشیمی خارک تعلق داشت.

همان طور که پیش‏بینی می‏شد صدرا با صف خرید مواجه شد و به علت معامله 3 میلیون سهم از شرکت قیمت پایانی سهم 4 درصد افزایش یافت. ماشین سازی اراک هم با اطلاعیه شفاف سازی خود اعلام کرد که 12 میلیارد تومان پیش‏پرداخت دریافت کرده است. البته ماشین سازی اراک تاکید کرده است این پیش دریافت بر سود هر سهم سال 89 شرکت تاثیری نخواهد داشت. در هر صورت پیش بینی می‏شود قیمت هر سهم صدرا حداقل به 290 برسد. دقت کنید ادعا نکرده‏ایم که صدرا به بالای 300 تومان و یا بالاتر نمی‏رسد!

بانک سینا در پی کاهش قیمت مخابرات و همراه اول، با کاهش قیمت مواجه شد. خرید این سهم برای نوسان گیری در بازه 310-315 تومان مناسب به نظر می رسد زیرا در این بازه حمایت قوی دارد.

شرکت مهندسی ساختمان تاسیسات راه آهن که با نماد بالاس وارد فرابورس شده است. این سهم در معاملات امروز در قیمت 4338 ریال عرضه شد. اطلاعات اولیه در مورد این سهم: ارزش دفتری این سهم 379 تومان است و پیش بینی سود هر سهم شرکت برای سال 89، 69 تومان و سود سال 88 شرکت 493 ریال و سال 87 شرکت به ازای هر سهم 1115 ریال بوده است. این سهم در قیمت 4338 ریال بسیار ارزنده است. البته این سهم به هر station فقط 6300 سهم عرضه شده است. و احتمالا به اکثر سرمایه گذاران هیچ سهمی نخواهد رسید ولی برای روزهای آتی پیشنهاد خرید این سهم را داریم.

گروه خودرویی همچنان با رشد قیمتی انفجاری مواجه شده است! ایران خودرو در 295 تومان صف خرید است. سایپا هم در 245 تومان با صف خرید مواجه شده است. آیا ایران خودرو در قیمت فوق ارزنده است؟ باید بگوییم ریسک خرید سهم در 295 تومان واقعا بالا است. البته توجه کنید مطالب چشم انداز عموما با دید بنیادی و با توجه به ارزش ذاتی سهم نوشته می‏شوند و اگر سهامداران عمده قصد حمایت از سهم را داشته باشند آنگاه طبیعتا با افزایش قیمت مواجه خواهد شد.

فملی همچنان سیر صعودی خود را طی می کند در مورد این سهم باید دقت کنید فملی کلا حرکت سنگینی دارد و دقیقا بر خلاف صدرا امکان ندارد در 5 روز متوالی، هر روز 4 درصد قیمت این سهم افزایش پیدا کند. در بسیاری از مواقع با تشکیل صف خرید برای این سهم شاهد عرضه‏های سنگین سرمایه‏گذاری معادن و فلزات هستیم. در هر صورت برای کسب بازده مناسب از این سهم باید صبور باشید.





در پایان چشم انداز امروز به یک گزارش توجه فرمایید.



در پي پذيرش و درج نام شركت سبحان دارو در بازار اول معاملات فرابورس ، مديرعامل اين شركت به همراه مديرپرتفوي سرمايه گذاري البرز(مالك 35 درصد سهام) درجمع خبرنگاران حوزه بازار سرمايه حاضر شدند تا ابعاد مالي و عملياتي حال و آينده شركت و همچنين عرضه اوليه 10 درصدي سهام را تشريح كنند.

* ابعاد مالي و عملياتي شركت

براساس اين گزارش اكبر برندگي مديرعامل اين شركت با اشاره به تاريخچه فعاليت كه از سال 1355 ابتدا با نام سويران كمپاني تاسيس شده و درسال 81 به شركت سبحان دارو تغيير نام داده اظهار داشت: در حالي 25درصد به سرمايه 6 ميليارد توماني اين شركت اضافه مي شود كه گروه دارويي سبحان و سرمايه گذاري البرز با 65 و 35درصد از مالكان اصلي سبحان دارو به شمار مي روند. سود محقق شده هر سهم اين شركت با سرمايه 4 ميليارد توماني طي سال هاي 86 تا 88 به ترتيب 125، 200 و 275 تومان بود كه 79، 84 و 93 درصد از اين مبالغ در مجامع سالانه مربوطه تقسيم شد.
وي با بيان اينكه طي6 ماه اول سال جاري44 درصد معادل 95 تومان از پيش بيني سود 217 توماني هر سهم شركت براي سال مالي جاري پوشش داده شده،سياست تقسيم سود پيشنهادي براي مجمع آينده را 89 درصد اعلام كرد.
عضو هيات مديره سبحان دارو نيروي انساني اين شركت را كه در رشت تاسيس شده 341 نفر اعلام كرد و گفت: در شرايطي فروش محصولات اين شركت در سال هاي اخير با روندي افزايشي مواجه شده و از نرخ رشد فروش سالانه 23درصدي برخوردار بوده كه سودآوري سبحان دارو هم در طول 5 سال اخيرافزايشي بوده وسالانه به طورمتوسط 41 درصد رشد كرده است.
برندگي افزود: از طرف ديگر حاشيه سود 31درصدي شركت در دو سه سال اخير منجر شده تا سبحان دارو در بين برترين شركتهاي صنعت دارو قرار گيرد.همچنين ازنقاط قوت اين شركت تنوع توليد با 94 محصول است كه سالانه 4-5 محصول جديد به سبد محصولات اضافه مي شود.اين درحالي است كه سبحان دارو در 31 محصول داراي رتبه نخست در بين كليه توليدكنندگان كشور از لحاظ فروش است.
وي با اشاره به توليد و فروش بيش از 2 ميليارد قرص،جايگاه سبحان دارو در صنعت دارو را مدنظر قرار داد و خاطر نشان كرد:حضور در بين5 شركت برتر دارويي بورسي از لحاظ رشد سود عملياتي در دو سال 87 و 88، حضور در بين 3 شركت برتردارويي حاضر در بورس از دو منظر پايين بودن دوره وصول مطالبات و حاشيه سود عملياتي در سال هاي 87 و 88 ازجمله موارد قابل اتكاي شركت است.
اين مقام مسئول گفت: طبق برنامه ريزي هاي به عمل آمده فروش 43.2 ميليارد توماني سال جاري شركت تا سال 93 به بيش از 75 ميليارد تومان خواهد رسيد.با اين اوصاف سود خالص شركت هم از13 ميليارد تومان سال جاري به بيش از 24ميليارد تومان در سال 93 خواهد رسيد.
برندگي رشد75 درصدي فروش تا 75.6 ميليارد تومان، رشد سود با حدود 83 درصد افزايش به مبلغ 25 ميليارد تومان ، افزايش تعداد محصولات جديد تا 140 محصول در پايان سال 93 و راه اندازي خط توليد جديد براي صادرات و اخذ مجوزهاي بين المللي و توليد داروهاي تحت ليسانس را از جمله اهداف كمي چشم انداز 5 ساله سبحان دارو اعلام كرد.

*ريسك هاي شركت و اثرات هدفمند كردن يارانه ها

وي در ادامه به سئوالات خبرنگاران پاسخ داد و در برابر اين سئوال فارس كه ريسك هاي سبحان دارو كدامند و اجراي هدفمندكردن يارانه هاچه اثراتي بر وضعيت اين شركت دارد توضيح داد: علاوه بر ورود و ظهور شركت هاي جديد به دليل محدود بودن جمعيت كشور رقابت شديدي بين شركت هاي دارويي وجود دارد. در اين رابطه يكي از راهكارهاي مدنظر تكيه بر صادرات محصولات است.
برندگي افزود:ميزان برق و گاز مصرفي در كارخانه سبحان دارو اندك است، طبق برآوردهايي كه شده از اجراي هدافمند كردن يارانه ها فقط يك دهم درصد از حاشيه سود 31 درصدي شركت كاسته مي شود.اين در حالي است كه در مورد تامين مواداوليه بعد از اجراي قانون، تاكنون موردي مطرح نشده است.
به گفته وي در پي كاهش قيمت دارو در ابتداي سال ، توليدات شركت افزايش يافت ولي از محل كاهش قيمتها نه تنها از سود آوري سبحان دارو كاسته نشد، بلكه به احتمال زياد سود 217 توماني هر سهم شركت در آينده افزايش مي يابد.

*جزئيات عرضه اوليه سهام و قيمت برآوردي هر سهم

محمدعلي شيرازي مديرپرتفوي سرمايه گذاري البرز هم با اشاره به برگزاري جلسه معارفه سبحان دارو در بعدازظهر امروز به عرضه اوليه و 10 درصدي اين شركت در يكشنبه آينده اشاره كرد و گفت: به دليل سرمايه 6 ميليارد توماني شركت امكان حضور آن در بورس اوراق بهادار نبود به همين دليل سهامداران اصلي تصميم گرفتند سبحان دارو ابتدا در فرابورس پذيرفته شود تا بعد از اعمال افزايش سرمايه تا 10 ميليارد تومان، زمينه حضور در بورس اوراق بهادار آن فراهم شود.
وي با بيان اينكه در صورت وجود تقاضاي مناسب و چندده ميليون سهمي بعد ازعرضه اوليه سهام، درصد بيشتري از اين شركت در فرابورس واگذار مي شود، در برابر اين سئوال فارس كه برآورد قيمت هر سهم اين شركت چه مبلغي است پاسخ داد: كارگزار پذيرش و عرضه كننده سهام (تدبيرگران فردا) بهاي هر سهم را بادر نظرگرفتن گذشته و آينده شركت بين 1800 تا 1840 تومان تعيين كرده اما در نظر داريم با قيمت پايين تري سهام اين شركت را عرضه كنيم تا براي مردم شيرين باشد.
شيرازي در برابر ديگر سئوال فارس مبني بر اينكه گروه دارويي سبحان و سرمايه گذاري البرز به عنوان مالك 65 و 35 درصدي شركت سبحان دارو چند درصد از سهام را در روز اول (يكشنبه آينده ) عرضه مي كنند و از اين محل آيا تعديل سودي هم خواهند داشت يا خير گفت: گروه دارويي سبحان 6.5 و سرمايه گذاري البرز3.5 درصد از سهام سبحان دارو را عرضه مي كنند كه در اين حالت به سود اين دو شركت به ترتيب 12 و 7 تومان اضافه خواهد شد.

[کاشف]

همفکران

شرکت ایمن جوش سایپا در معاملات امروز خرید بسیار قابل توجه ۲۱ میلیون سهمی را بر روی نماد سایپا صورت داده بود تا در سومین روز پیاپی بیش از ۳۴ میلیون سهم این شرکت را از بازار خریداری نماید و مهمترین عامل تداوم روند رو به رشد نماد لقب گیرد .

سرمایه گذاری سمند در دومین روز پیاپی در جمع فروشندگان ایران خودرو و سرمایه گذاری رنا حضور داشت . در معاملات امروز این شرکت حقوقی ۴۳۳ هزار سهم ایران خودرو و ۵۰۰ هزار سهم سرمایه گذاری رنا را در بازار عرضه نمود .

در معاملات امروز بر روی نماد ماشین سازی اراک ، سرمایه گذاری دانایان پارس خرید ۱۰۰ هزار سهمی را صورت داده بود این در حالی است که صندوق فرهنگیان عرضه ۱.۵ میلیون سهمی را بر روی نماد شکل داده بود .

سرمایه گذاری سایپا همانند روزهای گذشته خریدهای پر حجم خود را بر روی نماد بانک پارسیان تداوم بخشید و بیش از ۱.۲ میلیون سهم این شرکت را از بازار خریداری نمود . سرمایه گذاری سپه نیز در معاملات امروز خرید ۱.۲ میلیون سهمی را بر روی نماد چادرملو صورت داده بود .

طالقانی عضو هیات مدیره " وتوصا " در نشستی خبری از توافق با یک سرمایه گذار حقوقی و جذب نقدینگی ۴۰۰ میلیارد تومانی برای سرمایه گذاری در بورس تهران خبر داد. وی سرمایه گذاری در صدرا را با توجه به تحولات رخ داده از اولویت های سرمایه گذاری این مجموعه عنوان نمود و افزود: هم اکنون وتوصا در جمع سهامداران کمتر از ۱ درصدی صدرا حضور دارد که در صدد افزایش این مقدار هستیم اما خرید بلوکی را در دستور کار نداریم.

برخی شنیده ها حاکی ازآن است که آذریت احتمالا با تعدیل سود حدود ۱۰% مواجه است(نما بورس)

در نماد "رافنور "برخی شنیده ها حاکی از احتمال اعلام سود ۴۵۰۰ ریالی است.(نما بورس)

فعالان بازار فروش صادراتی مناسب شرکت و امکان تعدیل عایدی را تا پایان سال مالی از جمله دلایل اقبال به نماد لاستیک سهند می دانند.


جنب پل حافظ
چرخش بازار

گروه بورس - همایون دارابی: بازار سهام تهران روز گذشته روزی بدون فراز و فرود جدی را پشت سر گذاشت.

در بازار دیروز شاخص اما به مدد بازگشایی مناسب نماد پتروشیمی خارک شاهد رشد 23/82 واحدی بود که این امر موجب شد شاخص در محدوده 18هزار و 771 واحد تثبیت شود.
در بازار دیروز معامله گران در تحولات کلان شاهد تعطیلی بازارهای جهانی به دلیل فرارسیدن ایام سال نو میلادی بودند که این امر به ثبات نسبی در نمادهای وابسته به بازارهای جهانی منجر شد.
در بازار دیروز در تحولات عمده معاملهگران شاهد تلاش سرمايهگذاران مدافع برای کنترل عرضهها در نمادهای مخابرات و همراه اول بودند. پس از آنکه شرکت همراه اول روز دوشنبه اقدام به شفافسازی مساله زمان و نحوه اعلام تعدیل سود شرکت کرد دیروز بازار با مازاد عرضه در این نمادها مواجه بود که این امر منجر به حضور معامله گران مدافع برای کنترل قیمت سهام شد.
انتظار میرود همراه اول در خلال هفته آینده توام با گزارش 9ماه، تعدیلی در سود شرکت اعمال کند.
در بازار دیروز در گروه تجهیزات انتشار خبر دریافت پیش پرداخت از سوی صدرا و ماشینسازی اراک سبب شد تا اکثر نمادهای این گروه با صفهای خرید همراه شوند.
در این شرایط سهام شرکت بالاست (مهندسی و تاسیسات راهآهن) که بخشی از فعالیتهای آن مربوط به پیمانکاری است در فرابورس عرضه شد که به دلیل کوچکی به سادگی در بازار خریداری شد.
در گروه مالی صف خرید پست بانک همچنان در سایه انتشار شایعات مختلف ادامه داشت.
در این گروه اکثر کارشناسان بازار در انتظار انتشار بسته سیاستی سال آینده نظام بانکی و تصمیم ريیسجمهوری برای اصلاح نظام بانکی هستند.
در گروه لیزینگ بازار با شایعاتی در مورد تعدیل سود لیزینگ رایان سایپا از محل دادوستد یک زمین با سایپا دیزل مواجه است.
در گروه خودرویی همچنان معاملات پر حجمی در نماد سایپا رقم خورد که سرانجام پس از معامله سی میلیون سهم به صف خرید این نماد منجر شد. در همین حال سرمایهگذاری رنا نیز در آستانه مجمع این شرکت با صف خرید همراه است.
در گروه تصفیه نفت پایان عرضههای سازمان خصوصیسازی در نماد پالایشگاه تبریز این نماد را در آستانه ورود به شرایط رفع گرههای معاملاتی قرار داده است.
در گروه پتروشیمی دیروز پتروشیمی خارک در شرایطی با اعلام سود دو هزار و 226 ریالی به تابلو بازگشت که کاهش نرخ گاز مصرفی سال 88 این شرکت موجب انباشت سودی به میزان 278 ریال به ازای هر سهم در این شرکت شده است.
در مجموع بازار ديروز شاهد دادوستد 3/37 میلیارد تومان سهام بود که 4/22 درصد آن را معامله 20 میلیون سهم بانک کارآفرین تشکیل داد.
از 201 نمادی که دیروز به روی تابلو رفتند، 91 نماد با افت قیمت و 105 نماد با رشد ارزش معامله شدند.

[کاشف]

گزارش روزانه بازار
چهارشنبه 8 دی 89


طی معاملات امروز شاخص کل بورس با 84 واحد افزایش به رقم 18885 واحد رسید که ملی مس و ایران خودرو بیشترین تاثیر مثبت را بر شاخص کل داشت ، حجم معاملات امروز 215 میلیون سهم و ارزش کل آن 68.7 میلیارد تومان بوده است که بالاترین حجم چند ماه اخیر بازار بوده است ، چنانچه این افزایش حجم و ارزش بازار ادامه دار باشد می توان انتظار داشت شاخص کل در چند ماه آتی به بیش از 20000 واحد رشد کند .

در نماد همراه اول شایعاتی در خصوص حمایت از سهم شنیده می شود ، چند حقوقی بزرگ در محدوده قیمتی 3600 تا 3850 تومان نوسان گیری می کنند ، بنظر می رسد در کوتاه مدت در این محدوده نوسان کند .

طی معاملات امروز بر اساس قانون جدید بورس نماد پست بانک با رشد 12% به رقم 6426 ریال رسید همانطور که قبلاً اشاره شد در محدوده 7000 ریال با توجه به حجم معاملات سنگین امروز امکان به تعادل رسیدن قیمت وجود دارد . به گزارش بیما،براساس اطلاعیه منتشر شده از سوی ادارهکل روابطعمومی پستبانک ایران، اخیراً اظهار نظرهایی در مورد عرضه تدریجی باقیمانده سهام پستبانک در رسانهها مطرح شده که این اظهار نظرها مغایر دستور ریاست محترم جمهور و نامه مورخ 1 دیماه 89 دبیر محترم هیأت دولت به وزاری ارتباطات و فناوری اطلاعات و امور اقتصادی و دارایی است.
بنابراین اطلاعیه، نظر به توافقات و هماهنگیهای صورت گرفته و مرقومه دبیر محترم هیأت دولت بر این موضوع تأکید و تصریح شد که عرضه مابقی سهام پستبانک ایران تا سال 1393متوقف میگردد، لذا معلوم نیست این اظهار نظرها با چه مستندات و مستمسک قانونی صورت میگیرد.

در نماد خودرو همانطور که انتظار می رفت در محدوده حدود 3000 ریال به تعادل رسید ، شایعاتی در خصوص خریداری سهام ایران خودرو از سوی شرکت سایپا به گوش می رسد ! تحلیل گران معتقدند در بلند مدت احتمال رشد خودرو به 5000 ریال وجود دارد .

در نماد خاور شایعاتی در خصوص نرسیدن گیربوکس به شرکت به گوش می رسد که در صورت تحقق این شایعه امکان تشدید مشکلات خاور فزونی می یابد ، تحلیل گران معتقدند امکان دارد شرکت برای سال مالی جاری زیان شناسایی نماید .

در نماد فملی شایعاتی در خصوص برگزاری جلسه برای تعیین نرخ سود جدید شرکت برای سال جاری وجود دارد ، گفته می شود شرکت در مرحله اول در محدوده 2000 ریال سود اعلام می کند و در صورت بالا بودن قیمت جهانی شاهد تعدیل مجدد در 12 ماهه خواهیم بود ، تحلیل گران سطح 9800 ریال را برای این سهم بسیار کلیدی ارزیابی می کنند .

گزارش روز چهارشنبه پايگاه اطلاع رساني بازار سرمايه (سنا) حاكي است، 'علي صالح آبادي'، افزود: شاخص بورس تهران از 18 هزار و 300 واحد در اوايل هفته گذشته به بيش از 18 هزار و 840 واحد رسيده كه اين امر نشان از استقبال فعالان بازار سرمايه از قانون هدفمند كردن يارانه هاست.
سخنگوي سازمان بورس و اوراق بهادار اظهار داشت: خوشبختانه وضعيت اكثر شركت هاي بورسي مطلوب است، به طوريكه همچنان تقاضا براي خريد سهام آنها در بازار وجود دارد.

مديرعامل شرکت سرمايهگذاري البرز در آستانه ورود سبحاندارو به فرابورس ضمن تشريح آخرين وضع اين شرکت از متوسط رشد 41 درصدي سود خالص سبحان دارو طي پنج سال گذشته خبر داد.
به گزارش خبرنگار موج، مديرعامل شرکت سرمايه گذاري البرز، در جلسه معارفه شرکت سبحان دارو، از اين شرکت به عنوان يکي از پربازده ترين شرکتهاي زيرمجموعه سرمايه گذاري البرز نام برد که به طور متوسط 15 درصد از سود سالانه "والبر" را از محل فعاليت خود تامين مي کند.
جمشيدي با اشاره به عرضه اوليه 10 درصدي سهام سبحاندارو، ويژگيهاي خاص در توليدات شرکت سبحان دارو را وجه تمايز ارزش گذاري اين شرکت عنوان کرد.
به گفته وي، سبد توليدي سبحان دارو شامل 94 نوع محصول است که شرکت در 31 محصول جايگاه اول را در بين توليدکنندگان از لحاظ حجم فروش دارا است.
دکتر جمشيدي تصريح کرد: همواره بازنگري در محصولات توليدي سبحان دارو با توجه به ظرفيتها و تمرکز بر محصولات با حاشيه سود بالا در دست کار سبحاندارو قرار داشته است.


از خرید و فروش عمده ها چه خبر ؟

· ونیکی در نماد خاور بشدت فروشنده است که امکان افت قیمت سهم تا 900 ریال وجود دارد .

· در نماد بانک پارسیان شرکت سرمایه گذاری سایپا خریدار است که تعداد سهامش به 114 میلیون هسم رسیده گفته می شود سایپا در صدد خریداری سهام ایران خودرو نیز میباشد .

· در نماد دجابر سرمایه گذاری صبا تامین دیروز بلوک مدیریتی را خریداری نمود گفته می شود قیمت تا 7100 ریال رشد کند .

· خود سایپا در روزهای اخیر بشدت سهام خود را در بازار جمع اوری نموده است ، گفته می شود پس از کمی تعادل قیمت تا 2700 ریال رشد کند .

· در نماد حفاری شمال دو روز هست که پرشیا اکوئیتی فاند فروشنده می باشد ، در صورت ادامه این عرضه ها امکان افت تا 2200 ریال وجود دارد .

· در نماد صدرا روز گذشته بیمه ایران بشدت فروشنده بود ، سطح 2900 الی 3000 ریال برای سهم بشدت برای عرضه قوی می باشد .


چشم انداز شنبه 11 دی

در معاملات امروز چهارشنبه شاخص بورس با 84 واحد افزایش مواجه شد. ارزش معاملات امروز به 69 میلیارد تومان رسید. بیشترین تاثیر مثبت بر روی شاخص به شرکت‏های ملی مس، ایران خودرو و سایپا تعلق داشت و بیشترین تاثیر منفی بر روی شاخص به شرکت‏های پتروشیمی فن‏آوران، فولاد خراسان و مخابرات تعلق داشت.

با رشد زیاد شرکت‏های پیمان‏کاری در معاملات امروز شاهد عرضه‏های گسترده در این نماد‏ها بودیم به طوریکه بر خلاف روزهای گذشته صدرا با صف فروش بسته نشد که نشانه خوبی نمی‏باشد. همچنین با عرضه‏های سنگینی که در صدرا دیدیم شاهد افت قیمتی مپنا و حفاری نیز بودیم. در صورت رسیدن حفاری به حدود 220 تومان خرید سهم با قصد نوسان‏گیری توصیه می‏شود.

امروز قیمت سهام ایران خودرو به حدود 310 تومان رسید که با دید ارزش بنیادی واقعا رسیدن قیمت به این حدود توجیهی ندارد. گاهی وقت‏ها برخی سهم‏ها در کوتاه مدت رشد قیمت زیادی می‏نمایند که باعث می‏شود سهم تا مدت‏ها رشد قیمتی نداشته باشد و فقط شاهد نوسان قیمتی آن باشیم. در ادامه به برخی از این سهم‏ها اشاره می کنیم: بیمه آسیا، تجارت الکترونیک پارسیان، ایران خودرو

به خصوص سهم‏هایی که به دلیل جذابیت آنها برای حقوقی‏ها با رشد قیمت زیادی مواجه می‏شوند، در بسیاری از مواقع بعد از به تعادل رسیدن و تثبیت قیمت دو الی سه روز شاهد تثبیت قیمت آنها برای ماه‏ها و حتی برای سال‏ها خواهیم بود. به عنوان مثال امروز شاهد افزایش قیمت 12.3 درصدی پست بانک بودیم و این سهم به 6426 ریال رسید. البته هنوز هم با تعادل مواجه نشده است! ولی هنگامی که این سهم برای سه روز متوالی با تثبیت قیمتی مواجه شود آنگاه زمان فروش این سهم است چون در آن حالت پیش بینی می شود این سهم تا ماهها و شاید تا سالها با رکود مواجه شود.

در معاملات این روزها شاهد افت قیمت محض در تمام نمادهای سیمانی هستیم. شاید این رکود و کاهش قیمت تا هفته‏ها ادامه داشته باشد. البته سهم‏های این گروه معمولا در زمستان با رکود قیمتی مواجه هستند ولی احتمالا این امر در زمستان امسال که مصادف شده است با اجرای حذف یارانه‏ها شاهد افت قیمت بیشتری در این گروه باشیم.

قیمت جهانی مس و سرب و روی به ترتیب به 9443 دلار و 2504 دلار و 2353 دلار رسیده است. امروز شاهد تشکیل صف خرید کم حجم برای فملی بودیم. همچنین یکی از سهم‏های با پتنانسیل بازار سرمایه گذاری معادن و فلزات است. پیش بینی می شود قیمت سهم در هفته های آتی و با بسته شدن نماد فملی برای تعدیل مثبت eps تا حدود 600 تومان افزایش یابد. این سهم را در قیمت حدود 570 تومان گزینه کم ریسکی می‏بینیم. کالسیمین هم گزینه مناسب دیگری است که با تعدیل مثبت مواجه است.

در پایان چشم انداز توجه شما را به یک گزارش جلب می کنیم:

علي صحرايي (مدیر بازار بورس) با اشاره به دستور دستورالعمل جديد اجرايي نحوه انجام معاملات كه در 13 آذرماه به تصويب هيات مديره سازمان بورس رسيد،اظهار داشت: طبق بندهاي يك تا سه ماده 25 اين دستورالعمل، گره معاملاتي وضعيتي است كه در آن يك نماد معاملاتي به رغم برخورداري از صف سفارش خريد يا فروش در پايان جلسه معاملاتي حداقل معادل يك برابر حجم مبنا براي شركتهايي با 3 ميليارد سهم و بيشتر و دو برابر حجم مبنا براي ساير شركتها، به علت عدم تقارن قيمتهاي درخواست خريد و فروش، حداقل به مدت 5 جلسه معاملاتي متوالي مورد معامله قرار نگيرد يا متوسط معاملات روزانه آن در اين دوره (به استثناي معاملات در بازار معاملات عمده)، كمتر از 5 درصد حجم مبنا باشد.
وي با بيان اينكه اين اقدام در راستاي افزايش نقدشوندگي سهام شركت هاي بورسي بوده،ادامه داد: براساس دو بند ديگر هم تمام معاملات يك نماد معاملاتي در 5 جلسه معاملاتي متوالي در سقف دامنه نوسان روزانه قيمت باشد و يا كليه معاملات يك نماد معاملاتي در 5 جلسه معاملاتي متوالي در كف دامنه نوسان روزانه قيمت باشد هم مشمول گره معاملاتي مي شوند.
صحرايي با بيان اينكه براساس اين مفاد از امروز چند شركت مشمول گره معاملاتي شده اند،ادامه داد: بنابراين امروز نماد معاملاتي شركت هاي ايران خودرو، پست بانك، پالايشگاه تبريز ، پارس الكتريك، بهپاك، كمباين سازي و پتروشيمي فناوران مشمول دستورالعمل رفع گره معاملاتي شده و اين شركت ها در مرحله پيش گشايش با دو برابر دامنه نوسان قيمت يعني 8 درصد بازگشايي شدند، اين در حالي است كه پس از اين مرحله دامنه نوسان بسته مي شود.
اين مقام مسئول با بيان اينكه اعمال دامنه نوسان 8 درصدي مثبت و منفي سهام اين شركت ها يك روزه خواهد بود و از روزهاي آينده شركت هاي ديگري هم ممكن است مشمول گره معاملاتي و اين رويه جديد باشند،ادامه داد: با توجه به تغييرات انجام شده در بازگشايي نمادهاي معاملاتي كه مشمول گره معاملاتي مي شوند، بهتر است سهامداران براي تصميم گيري از روش هاي تحليل بنيادي بهره گيرند.
صحرايي در خاتمه به كارگزاران فعال در بورس اوراق بهادار هم سفارش كرد: در اين رابطه كارگزاران هم بايد از ايجاد سفارش هاي خريد بدون پشتوانه (بدون داشتن دستور خريد)در سامانه بر روي نمادهاي معاملاتي خودداري كرده و براساس سفارش هاي واقعي ، دستورهاي خريد و فروش سهام را وارد سامانه كنند درغير اين صورت و در صورت حذف سفارش ها مشمول دستكاري در قيمت شده و با كارگزاران متخلف طبق آيين نامه انضباطي برخورد مي شود.