صفحه 49 از 94 نخست ... 394647484950515259 ... آخرین
نمایش نتایج: از 481 به 490 از 938

موضوع: بين المللي توسعه ساختمان ( ثاخت )

  1. #481
    ستاره‌دار(21) Dexterous آواتار ها
    تاریخ عضویت
    May 2012
    نوشته ها
    511
    تشکر
    6,667
    تشکر شده 2,336 بار در 494 ارسال

    پاسخ : بين المللي توسعه ساختمان ( ثاخت )

    نقل قول نوشته اصلی توسط nazer نمایش پست ها
    با سلام قیمت تمام شده ثباغ برای ثاخت چقدر می باشد
    گویا عزم راسخ هم دارند در همین قیمتها ثباغ رو خرد خرد در بازار بدند بره
    اون هم توی قیمتهای نصف یکی دو ماه پیش ثباغ
    ثباغ در بازه آبان و آذر خوب گازشو گرفت رفت بالا و 40-50% از سقف مرداد هم فراتر رفت
    جالب اینجاست که اونموقع نیازی به فروش حتا یک برگ سهم ندیدند
    تا دیروز اما 9 میلیون برگه رو فروختند
    امروز هم گمانم 6-7 میلیون از حجم معاملات مال فروش اینا باشه (باید فردا چکش کرد)
    تا الان سیرکشون معطوف با تابلوی خود ثاخت بود
    گمانم این علامتیه برا سهامداران سریش که کرم ریختنا به اونجا محدود نمیمونه (البته فروش در همین قیمت هم سود خوبی عاید ثاخت میکنه اما چرا وقتی مثبت بود نمیفروختن)
    البته اینا اوهام ذهنی منه
    ممکن هم هست توافقی پشت پرده و از پیش در مورد قیمت این معامله (آنچنان که از 6 ماه پیش هم شایعه ش بود) موجب معامله درین قیمت باشه
    الله اعلم
    پی نوشت: یادم رفت جواب سوال بهای تمام شده رو بدم: 116 تومن به ازای هر سهم
    ویرایش توسط Dexterous : 2021/02/02 در ساعت 11:32
    Dexter is to kill killers
    DEXTEROUS too

  2. 4 کاربر به خاطر ارسال مفید Dexterous از ایشان تشکر کرده اند:


  3. #482
    عضو فعال
    تاریخ عضویت
    Jun 2015
    نوشته ها
    356
    تشکر
    987
    تشکر شده 1,241 بار در 319 ارسال

    پاسخ : بين المللي توسعه ساختمان ( ثاخت )

    دیگه تا کجا میخوان بیارن پایین ؟ دیروز سهامدار عمده صد هزار تا حمایت کرده از سهم!

  4. 2 کاربر به خاطر ارسال مفید arsenal2009 از ایشان تشکر کرده اند:


  5. #483
    عضو فعال
    تاریخ عضویت
    Jun 2015
    نوشته ها
    356
    تشکر
    987
    تشکر شده 1,241 بار در 319 ارسال

    پاسخ : بين المللي توسعه ساختمان ( ثاخت )

    ثاخت سال ۹۶ افزایش سرمایه داشت ؟

  6. کاربر زیر به خاطر ارسال مفید arsenal2009 از ایشان تشکر کرده است:


  7. #484
    ستاره دار (1) توپ4گوش آواتار ها
    تاریخ عضویت
    Nov 2020
    نوشته ها
    2,505
    تشکر
    2,588
    تشکر شده 10,267 بار در 2,302 ارسال

    پاسخ : بين المللي توسعه ساختمان ( ثاخت )

    نقل قول نوشته اصلی توسط mohammad137 نمایش پست ها
    ثاخت هم جمع میشه 280حمایت مهم داره
    گرچه این حمایت رو نشکسته اما این سهم دخل سبد ما رو دراورده!! عجب مدیران بی لیاقتی دارد این سهم حتی از قیمت کود هم عقب تر هست!!!

    یه نگاه به بقیه سهام ساختمانی کنید بعد ببینید که ثاخت با اینهمه دارایی چرا این قیمت هست؟

    چرا حداقل حاضر نیستند یه گزارش خوب بفرستند؟ چکار کردند با این سرمایه و مبلغ حقها و داراییها که در قیمت سهم مشخص نیست؟؟

  8. 2 کاربر به خاطر ارسال مفید توپ4گوش از ایشان تشکر کرده اند:


  9. #485
    ستاره‌دار(21) Dexterous آواتار ها
    تاریخ عضویت
    May 2012
    نوشته ها
    511
    تشکر
    6,667
    تشکر شده 2,336 بار در 494 ارسال

    پاسخ : بين المللي توسعه ساختمان ( ثاخت )

    نقل قول نوشته اصلی توسط arsenal2009 نمایش پست ها
    ثاخت سال ۹۶ افزایش سرمایه داشت ؟
    بله، 100% از آورده

    نقل قول نوشته اصلی توسط mohammad137 نمایش پست ها
    گرچه این حمایت رو نشکسته اما این سهم دخل سبد ما رو دراورده!! عجب مدیران بی لیاقتی دارد این سهم حتی از قیمت کود هم عقب تر هست!!!

    یه نگاه به بقیه سهام ساختمانی کنید بعد ببینید که ثاخت با اینهمه دارایی چرا این قیمت هست؟

    چرا حداقل حاضر نیستند یه گزارش خوب بفرستند؟ چکار کردند با این سرمایه و مبلغ حقها و داراییها که در قیمت سهم مشخص نیست؟؟
    خب شما فرض رو بر این گرفتی که مدیرانش هدفشون بالا رفتن ارزش بازار شرکت هست
    گمانم همه قرائن تا امروز علیه این سناریو بوده (البته تا الان قرینه ای مبنی بر اینکه مدیرانش، هدفشون پایین آوردن ارزش داراییهای شرکت و حیف و میل اموالش هست ندیدم، اما بسیار قرینه وجود داره که هدفشون پایین آوردن ارزش بازار بوده (دست کم تا امروز، اینکه از فردا چه بشه رو باید با ابزار دیگری جستجو کرد: تکنیکال)
    یادمه پارسال داشتم گزارش هیات مدیره رو میخوندم که نظرم به این جلب شد که هدف 5 ساله شون رو گذاشتن اینکه بشن یکی از پنج شرکت برتر بورسی از نظر ارزش بازار و این در حالی بود که هنگام بیان این مطلب شرکت از نظر ارزش بازار هنوز برترین انبوه ساز بود!! به عبارتی هدفشون رو گذاشته بودن بر پسرفت کردن!!
    حالا که درون عرصه موفق شدن و گمانم الان هشتمین یا نهمین انبوه ساز از نظر ارزش بازار شدن ، امسال دیدم هدف رو مجدد گذاشتن بزرگترین انبوه ساز بورسی شدن، البته از نظر سودآوری و ارزش داراییها (مثلا میخوان بگن قیمت و ارزش بازار دیگه دست ما نیست و تابع عرضه و تقاضاست)
    یعنی میخوام بگم نه فقط مدیران ثاخت بل مدیران غدیر و حتا مدیران ساتا عمدی داشتن که شرکت رو ذلیل کنن یا دست کم ذلیل نشون بدن و ارزش بازارش رو به گند بکشن (این کار رو یکی دو سال هم نیست البته که شروع کردن، رگه هایی ازین برنامه رو از سال 92 میشد دید، الان فقط دم خروس بیشتر بیرون زده و بیشتر واضحه که این پروسه عامدانه ست.
    اینکه دقیقا نفعشون چیه ازین پروسه رو نتونستم درک کنم!
    البته مدیران فعلی توی مجمع دم از پیشرفت مجموعه از زمان شروع مدیریتشون میزنن و میگن از سال 97 تا الان قیمت سهم از 70 تومن رسیده به اینجا ، و به روی خودشون نمیارن که در مدت مشابه ارزش ریال چه قدر افت کرده و یا ارزش املاک و داراییهاشون چه قدر رشد کرده
    اینو پارسال توی مجمع جناب آقای امیر افسر که معاون حقوقی غدیر بود میگفت (البته فرقی نمیکنه اونای دیگه شون هم همینطوری ماله میکشن و این سوال که چرا قیمت متناسب با داراییها رشد نمیکنه رو میپیچونن)
    امسال هم که موقع مجمع قیمت به شدت توی افت بود، خیلی شیک و مجلسی یه نمودار درست کرده بودن که قیمت روز قبل مجمع رو طی سالیان اخیر نشون میداد و با وقاحت تمام میگفت قیمت دی 97 بوده مثلا 80 تومن دی 98 شده 200 تومن و دی 99 شده 400 تومن پس!! شرکت رو به رشد هست و مدیرانش موفق عمل کردن!!
    .
    .
    .
    من البته همچنان بر این تئوری هستم که اینا فیلمشونه و صرفا برای جز دادن سهامدار غیر خودی این ادا اطوارا رو در میارن و تظاهر به بیعرضگی میکنن (به عبارتی تظاهر میکنن به اینکه همه چی داره به بدترین نحو مدیریت میشه و ما با یه سری درازگوش مواجهیم)
    اما اگه اینطور نباشه و تهش ما بفهمیم که مرده ای توی این قبر نبوده از اساس (که خب بنا به خرده دانشی که من دارم احتمالش فقط یخرده از احتمال طلوع خورشید از غرب بیشتره!)، اونوقت وای به مجموعه غدیر که مدیراش توی بیعرضگی روی مدیرای فاسد دولتی و زیرمجموعه های فشل شستا رو هم سفید کردن
    .
    .
    البته در تبیین وضع فعلی قیمت باید عدم شفافیت اطلاعات مالی این شرکت نسبت به سایر شرکتهای این صنعت رو هم لحاظ کرد در اینکه شرکتایی که از نظر حجم دارایی و متراژ زیر ساخت یک دهم این شرکت هم نیستن ارزش بازارشون ازش جلو زده، مثلا خودم چه توی مجمع پارسال و چه توی مجمع امسال ازشون در مورد پروژه مگاپارس پرسیدم و حتا گفتم یه ساعت روضه خوندین در مورد پروژه های کوچیکتون که ال اند و بل اند، اما مگاپارس به تنهایی اندازه همه اونای دیگه ارزش داره و یک کلمه در موردش حرف نزدین!! جواب داد جزییات فنی ای داره که بیان کردنش از حوصله مجمع خارجه!! امسال هم که با کمال پر رویی میگفتن این پروژه ما نیست و مسئولیت اجراش با یکی دیگه ست! و کلامی در موردش نگفت (حیف که خانواده نشسته اینجا)
    القصه، میخواستم بگم این عدم شفافیت هم ابزار داده بهشون که این پنج شیش ماه ثاخت رو هر از چند گاهی با بدترین رده از سهمهای بازار هماهنگ کنن و یه مدت با ریزش بزرگان بهش منفی بدن و یه مدت با درجا زدن سهمهای کوچیک سرکوبش کنن
    .
    .
    گمانم این قصه پر غصه با عرضه احتمالی تیسا کیش به سر بیاد و ثاخت دست کم عقب موندگی دو سه سال اخیرش نسبت به همگروهیهاش رو جبران کنه (عقب موندگی سال 92 تا 97 فعلا بماند!)
    در مورد تیسا که مالکیت 100 درصدیش با ثاخته و غدیر خبر از عرضه ش داده ، با توجه به حجم داراییش و اینکه بر خلاف سالیان اخیر که انگار اصرار داشتن پروژه هاشون پیشرفتی نکنه امسال دارن سریع سه تا برج کیش رو به اتمام میرسونن تا بفروشن، گمانم مارکت 2 همت خوشبینانه و اغراق آمیز نباشه
    Dexter is to kill killers
    DEXTEROUS too

  10. 3 کاربر به خاطر ارسال مفید Dexterous از ایشان تشکر کرده اند:


  11. #486
    ستاره‌دار(21) Dexterous آواتار ها
    تاریخ عضویت
    May 2012
    نوشته ها
    511
    تشکر
    6,667
    تشکر شده 2,336 بار در 494 ارسال

    پاسخ : بين المللي توسعه ساختمان ( ثاخت )

    چند روز پیش مگاپارس رو آگهی کردن بفروشن...(و در بیصاحابی بورس همین بس که آگهی به این مهمی رو در کدال افشا نکردن!! به کجا داریم میریم واقعا؟؟! )
    چند سالی هست مدام دارن میگن باید از حجم سبد تجاریمون بکاهیم، انگار بالاخره میخوان عملیش کنن
    الان فرصت نمیکنم مبانی این ادعا رو بشکافم و توضیح بدم
    اما مگاپارس اگه فروش بره و دزدی ای این وسط رخ نده، با توجه به بهای تمام شده حدود 400 میلیاردی پروژه، شرکت دست کم حدود 3000 میلیارد تومن سود خواهد ساخت
    و این یعنی کمی بیشتر از 300 تومن به ازای هر سهم، یعنی بیشتر از قیمت فعلی سهم!!
    آدم یاد پاکسان سال 91 میافته
    چند روز دیگه برمیگردم و توضیح میدم که مبنای این اعداد چی اند.
    Dexter is to kill killers
    DEXTEROUS too

  12. 7 کاربر به خاطر ارسال مفید Dexterous از ایشان تشکر کرده اند:


  13. #487
    عضو فعال "Midas" آواتار ها
    تاریخ عضویت
    Oct 2013
    نوشته ها
    2,469
    تشکر
    7,996
    تشکر شده 12,360 بار در 2,380 ارسال

    پاسخ : بين المللي توسعه ساختمان ( ثاخت )

    نقل قول نوشته اصلی توسط Dexterous نمایش پست ها
    بله، 100% از آورده


    خب شما فرض رو بر این گرفتی که مدیرانش هدفشون بالا رفتن ارزش بازار شرکت هست
    گمانم همه قرائن تا امروز علیه این سناریو بوده (البته تا الان قرینه ای مبنی بر اینکه مدیرانش، هدفشون پایین آوردن ارزش داراییهای شرکت و حیف و میل اموالش هست ندیدم، اما بسیار قرینه وجود داره که هدفشون پایین آوردن ارزش بازار بوده (دست کم تا امروز، اینکه از فردا چه بشه رو باید با ابزار دیگری جستجو کرد: تکنیکال)
    یادمه پارسال داشتم گزارش هیات مدیره رو میخوندم که نظرم به این جلب شد که هدف 5 ساله شون رو گذاشتن اینکه بشن یکی از پنج شرکت برتر بورسی از نظر ارزش بازار و این در حالی بود که هنگام بیان این مطلب شرکت از نظر ارزش بازار هنوز برترین انبوه ساز بود!! به عبارتی هدفشون رو گذاشته بودن بر پسرفت کردن!!
    حالا که درون عرصه موفق شدن و گمانم الان هشتمین یا نهمین انبوه ساز از نظر ارزش بازار شدن ، امسال دیدم هدف رو مجدد گذاشتن بزرگترین انبوه ساز بورسی شدن، البته از نظر سودآوری و ارزش داراییها (مثلا میخوان بگن قیمت و ارزش بازار دیگه دست ما نیست و تابع عرضه و تقاضاست)
    یعنی میخوام بگم نه فقط مدیران ثاخت بل مدیران غدیر و حتا مدیران ساتا عمدی داشتن که شرکت رو ذلیل کنن یا دست کم ذلیل نشون بدن و ارزش بازارش رو به گند بکشن (این کار رو یکی دو سال هم نیست البته که شروع کردن، رگه هایی ازین برنامه رو از سال 92 میشد دید، الان فقط دم خروس بیشتر بیرون زده و بیشتر واضحه که این پروسه عامدانه ست.
    اینکه دقیقا نفعشون چیه ازین پروسه رو نتونستم درک کنم!
    البته مدیران فعلی توی مجمع دم از پیشرفت مجموعه از زمان شروع مدیریتشون میزنن و میگن از سال 97 تا الان قیمت سهم از 70 تومن رسیده به اینجا ، و به روی خودشون نمیارن که در مدت مشابه ارزش ریال چه قدر افت کرده و یا ارزش املاک و داراییهاشون چه قدر رشد کرده
    اینو پارسال توی مجمع جناب آقای امیر افسر که معاون حقوقی غدیر بود میگفت (البته فرقی نمیکنه اونای دیگه شون هم همینطوری ماله میکشن و این سوال که چرا قیمت متناسب با داراییها رشد نمیکنه رو میپیچونن)
    امسال هم که موقع مجمع قیمت به شدت توی افت بود، خیلی شیک و مجلسی یه نمودار درست کرده بودن که قیمت روز قبل مجمع رو طی سالیان اخیر نشون میداد و با وقاحت تمام میگفت قیمت دی 97 بوده مثلا 80 تومن دی 98 شده 200 تومن و دی 99 شده 400 تومن پس!! شرکت رو به رشد هست و مدیرانش موفق عمل کردن!!
    .
    .
    .
    من البته همچنان بر این تئوری هستم که اینا فیلمشونه و صرفا برای جز دادن سهامدار غیر خودی این ادا اطوارا رو در میارن و تظاهر به بیعرضگی میکنن (به عبارتی تظاهر میکنن به اینکه همه چی داره به بدترین نحو مدیریت میشه و ما با یه سری درازگوش مواجهیم)
    اما اگه اینطور نباشه و تهش ما بفهمیم که مرده ای توی این قبر نبوده از اساس (که خب بنا به خرده دانشی که من دارم احتمالش فقط یخرده از احتمال طلوع خورشید از غرب بیشتره!)، اونوقت وای به مجموعه غدیر که مدیراش توی بیعرضگی روی مدیرای فاسد دولتی و زیرمجموعه های فشل شستا رو هم سفید کردن
    .
    .
    البته در تبیین وضع فعلی قیمت باید عدم شفافیت اطلاعات مالی این شرکت نسبت به سایر شرکتهای این صنعت رو هم لحاظ کرد در اینکه شرکتایی که از نظر حجم دارایی و متراژ زیر ساخت یک دهم این شرکت هم نیستن ارزش بازارشون ازش جلو زده، مثلا خودم چه توی مجمع پارسال و چه توی مجمع امسال ازشون در مورد پروژه مگاپارس پرسیدم و حتا گفتم یه ساعت روضه خوندین در مورد پروژه های کوچیکتون که ال اند و بل اند، اما مگاپارس به تنهایی اندازه همه اونای دیگه ارزش داره و یک کلمه در موردش حرف نزدین!! جواب داد جزییات فنی ای داره که بیان کردنش از حوصله مجمع خارجه!! امسال هم که با کمال پر رویی میگفتن این پروژه ما نیست و مسئولیت اجراش با یکی دیگه ست! و کلامی در موردش نگفت (حیف که خانواده نشسته اینجا)
    القصه، میخواستم بگم این عدم شفافیت هم ابزار داده بهشون که این پنج شیش ماه ثاخت رو هر از چند گاهی با بدترین رده از سهمهای بازار هماهنگ کنن و یه مدت با ریزش بزرگان بهش منفی بدن و یه مدت با درجا زدن سهمهای کوچیک سرکوبش کنن
    .
    .
    گمانم این قصه پر غصه با عرضه احتمالی تیسا کیش به سر بیاد و ثاخت دست کم عقب موندگی دو سه سال اخیرش نسبت به همگروهیهاش رو جبران کنه (عقب موندگی سال 92 تا 97 فعلا بماند!)
    در مورد تیسا که مالکیت 100 درصدیش با ثاخته و غدیر خبر از عرضه ش داده ، با توجه به حجم داراییش و اینکه بر خلاف سالیان اخیر که انگار اصرار داشتن پروژه هاشون پیشرفتی نکنه امسال دارن سریع سه تا برج کیش رو به اتمام میرسونن تا بفروشن، گمانم مارکت 2 همت خوشبینانه و اغراق آمیز نباشه

    درود،

    این سهم یه کوچولو دیگه بیاد پایین، (حدود 230 تومان)

    قیمتش میرسه به سقف سال 92

    یعنی زمان دلار 3300، سکه 1 میلیون و شاخص 90 هزار


    پ.ن: قیمت مناسب خرید از 250 به پایین می باشد...


    ______

    بانک ها گروه پیشرو در حرکت بعدی بورس خواهند بود. (1400/7/19)
    ecosia.org جستجو = کاشت درخت!

  14. 11 کاربر به خاطر ارسال مفید "Midas" از ایشان تشکر کرده اند:


  15. #488
    عضو فعال
    تاریخ عضویت
    Jun 2015
    نوشته ها
    356
    تشکر
    987
    تشکر شده 1,241 بار در 319 ارسال

    پاسخ : بين المللي توسعه ساختمان ( ثاخت )

    واقعا عجیبه آگهی فروش مگاپارس تاثیری نگذاشته رو سهم و یا نخواستن که مهم جلوه بدن این قضیه رو .

  16. 4 کاربر به خاطر ارسال مفید arsenal2009 از ایشان تشکر کرده اند:


  17. #489
    ستاره دار (1) توپ4گوش آواتار ها
    تاریخ عضویت
    Nov 2020
    نوشته ها
    2,505
    تشکر
    2,588
    تشکر شده 10,267 بار در 2,302 ارسال

    پاسخ : بين المللي توسعه ساختمان ( ثاخت )

    صف ثاخت نیز در 259تومان !! جمع شد همچنان با این نفله نیز هستیم!!
    ویرایش توسط توپ4گوش : 2021/03/08 در ساعت 09:54

  18. کاربر زیر به خاطر ارسال مفید توپ4گوش از ایشان تشکر کرده است:


  19. #490
    ستاره‌دار(21) Dexterous آواتار ها
    تاریخ عضویت
    May 2012
    نوشته ها
    511
    تشکر
    6,667
    تشکر شده 2,336 بار در 494 ارسال

    پاسخ : بين المللي توسعه ساختمان ( ثاخت )

    نقل قول نوشته اصلی توسط Dexterous نمایش پست ها
    چند روز پیش مگاپارس رو آگهی کردن بفروشن...(و در بیصاحابی بورس همین بس که آگهی به این مهمی رو در کدال افشا نکردن!! به کجا داریم میریم واقعا؟؟! )
    چند سالی هست مدام دارن میگن باید از حجم سبد تجاریمون بکاهیم، انگار بالاخره میخوان عملیش کنن
    الان فرصت نمیکنم مبانی این ادعا رو بشکافم و توضیح بدم
    اما مگاپارس اگه فروش بره و دزدی ای این وسط رخ نده، با توجه به بهای تمام شده حدود 400 میلیاردی پروژه، شرکت دست کم حدود 3000 میلیارد تومن سود خواهد ساخت
    و این یعنی کمی بیشتر از 300 تومن به ازای هر سهم، یعنی بیشتر از قیمت فعلی سهم!!
    آدم یاد پاکسان سال 91 میافته
    چند روز دیگه برمیگردم و توضیح میدم که مبنای این اعداد چی اند.
    خب الوعده وفا

    میخوام به دو روش ارزش روز مگاپارس رو حساب کنم یکی بر اساس ارزش گذاری کارشناس هنگام خرید پروژه توسط ثاخت و دیگری با توجه به برآورد دنیای اقتصاد در سال 94:
    در هر دو روش برای تبدیل قیمتها از آمار ارایه شده در این مقاله از روزنامه دنیای اقتصاد در مورد تغییرات قیمت تجاری در تهران از سال 90 تا 99 و نیز از سال 93 تا 99 استفاده کردم:
    لینک مستند تغییر قیمت تجاری در تهران
    بر اساس این منبع در بازه ده سال اخیر که تقریبا همپوشانی داره با زمان خرید پروژه مگاپارس توسط ثاخت تا الان، قیمت املاک تجاری در تهران 10 برابر شده
    نیز بر اساس همین منبع در بازه زمانی 93 تا الان که تقریبا همپوشانی داره با برآورد دنیای اقتصاد از ارزش این پروژه در سال 94، قیمت املاک تجاری در تهران 2.6 برابر شده.

    ابتدا بریم سراغ براورد دنیای اقتصاد :

    لینک مقاله دنیای اقتصاد در مورد مگاپارس

    در این مقاله که به تاریخ آبان 94 نگاشته شده، ارزش سرمایه گذاری صورت گرفته در پروژه 5 هزار میلیارد تومان برآورد شده ، با ضرب این عدد در 2.6 خواهیم داشت ارزش روز سرمایه گذاری صورت گرفته در پروژه برابر با 13 هزار میلیارد تومان، که سهم ثاخت 33% پروژه هست و در صورتی که سهم خودش رو صرفا به بهای سرمایه گذاری صورت گرفته و بدون سود واقعی بفروشه میشه 4300 میلیارد تومان، که با کسر بهای تمام شده حدودا 400 میلیاردی پروژه برای ثاخت، سود خالص ثاخت از فروش پروژه میشه حدود 3900 میلیارد تومان یعنی 430 تومان به ازای هر سهم!

    در روش دوم از ارزش کارشناسی زمان خرید پروژه استفاده میکنم:

    عکس زیر که یادداشت شماره 14 توضیحی صورتهای مالی سال منتهی به شهریور 91 هست ارزش مگاپارس (با نام رسمی شرکت طرح و توسعه آریا عمران پارس) رو در معامله ، که بر اساس برآورد کارشناس رسمی در اون زمان به عنوان آورده ی فروشنده (ایرانیان اطلس یا همون انصار خودمون) لحاظ شده ، 308 میلیارد تومان ذکر میکنه:




    حال میدونیم از 10 سال پیش تا کنون قیمت املاک تجاری 10 برابر شده، از طرفی در زمان معامله پیشرفت فیزیکی پروژه کمتر از 50 درصد بوده که طبق آگهی هفته گذشته پیشرفت فیزیکی 73 درصد هست و تاثیر این پیشرفت رو باید در ارزش پروژه لحاظ کرد (نکته عجیب اینه که پیشرفت پروژه چند بار دچار پسرفت! هم شده طبق اطلاعات منتشر شده توسط ثاخت و طبق مقاله سال 94 دنیای اقتصاد هم پیشرفت پروژه 80 بوده، در حالی که تا طبق صورت های مالی 98 ثاخت پیشرفت پروژه شده بوده 50 و امسال رسید به 70 و در نهایت در آگهی پیشرفت 73 درصدی قید شده)

    با توجه به ارزش 308 میلیاردی پروژه با پیشرفت 50 درصدی برآورد ارزش سال 91 پروژه در صورتی که همون زمان کامل میشد دو برابر این عدد یعنی 616 میلیارد خواهد بود
    با توجه به 10 برابر شدن تقریبی قیمتها از اون زمان خواهیم داشت ارزش روز سهم ثاخت از پروژه در صورتی که به پیشرفت 100 درصد میرسید برابر با 6160 میلیارد تومان
    و با توجه به پیشرفت 73 درصدی خواهیم داشت 6160*.073= 4496 میلیارد تومان
    که با کسر بهای تمام شده 400 میلیاردی میشود سود خالص 4096 میلیارد تومانی که معادل است با 455 تومان به ازای هر سهم.

    به دو روش عایدی ثاخت از فروش مگاپارس رو حساب کردم که اعداد 430 و 455 تومان به ازای هر سهم حاصل شد. و خب گفتن نداره که سهمی که چنین سودی قرار باشه بسازه قیمتش نباید اینجاها باشه.
    این که چرا پس بازار عکس العملی به این واقعه نشون نمیده یا ناشی از اینه که در این سهم بازاری وجود نداره ، یا درست ترش اینکه بازار در مورد این سهم تصمیم گیرنده نیست و صحنه گردان طرف خرید و فروش یه نفره که انقدری قویه که کسی وارد بازیش نمیشه. و خب خود این رفتار ناشی از اینه که گاوبندی ای که پارسال کردن و 40 درصد دارایی غدیر رو دادن رفت (به کی؟ بعدا گندش در میاد) ماله بکشن و جلوی اتهام مقدر فردا روز بتونن دلیل بیارن که تا یه سال بعدشم قیمتای پایینتر از رقم معامله هم داد و ستد شده!
    یا ناشی از اینه که اصلا قرار نیست معامله ای صورت بگیره و کماکان قراره این شرکت معدن پتانسیلهای بالفعل نشونده بمونه.
    یا ناشی از اینه که با تلفیقی از دزدی و حسابسازی کاری کنن که سودی (یا دست کم سود چشمگیری) ته قصه شناسایی نشه. همونطور که در دو سال مالی اخیر 300 میلیارد بخشودگی بدهی از بانکها گرفتن و رفتن از بهای تمام شده پروژه هایی که هنوز نفروختن کم کردن تا سودی اون پایین صورت مالی شناسایی نکنن. (اکثر این عدد رو هم از بهای تمام شده پروژه نارنجستان کم کردن که به این زودی به بهره برداری نمیرسه، که مبادا سهامدار قند توی دلش آب بشه که با فروش پروژه ها این سودها شناسایی میشه)
    تا اینجا شد هنر حسابسازی آقایون
    اما دزدی احتمالیش کجاست؟
    سال 94 یا 93 (درست یادم نیست) شرکت (گویا برا اینکه غدیر زورش برا زدن توو سر سهم بیشتر بشه و بهتر بتونه سیاه نمایی کنه) یه کارشناس برد بالا سر مگاپارس تا پروژه ای که 3 سال پیشش یک سومش رو (با پیشرفت 50 درصدش) 308 میلیارد خریده بوده (اونم با بهای کارشناسی)، براشون مجدد کارشناسی کنه و بگه این اصلا انقدرا نمیارزیده که براش پول دادین! و اصلا باید بابت بهای تمام شده ش هم ذخیره بگیرین .
    و خب نتیجه مثل باقی کارشناسیهای فرمایشی بود: اینکه کل این پروژه حتا اگه تموم بشه (یعنی پیشرفتش 100 درصد بشه) چیزی بیش از 1600 میلیارد نمیارزه! یعنی سهم ثاخت بابت 33 درصدش میشه 528 میلیارد (تازه اگه تموم بشه) یعنی با پیشرفت 50 درصدش بیش از 264 میلیارد نمیارزه ، کی؟ سه سال بعد خرید.
    و اگه اون 1600 میلیارد سال 93-94 رو بخوایم جدی بگیریم (که خب یه شوخی تلخه البته) آنگاه ارزش روز کل پروژه در صورت تکمیل میشه 1600*2.6=4160 میلیارد تومن
    که با توجه به پیشرفت 73 درصدی، ارزش روز کل پروژه میشه 3036 میلیارد تومن و سهم ثاخت میشه 1010 میلیارد تومن که با کسر 400 میلیارد بهای تمام شده میمونه 600 میلیارد سود خالص یعنی فقط 66 تومان به ازای هر سهم.
    یعنی هچی پچی لاترچی...هر آنچه سخت و استوار مینماید دود میشود و بر هوا میرود!
    القصه...اگه بخوان موقع فروش هم این مدلی ارزش گذاری کنن و مفتکی بدنش به نور چشمیها ، چیزی بیشتر از 66 تومن سود به ازای هر سهم عاید ثاخت نمیشه متاسفانه، هرچند که با توجه به ابعاد پروژه همون برآوردهای دنیای اقتصاد و کارشناسی هنگام معامله خیلی به واقعیت نزدیکتر میخورند.

    خلاصه که "ای که دستت میرسد کاری بکن...پیش از آن کز تو نیاید هیچ کار"
    Dexter is to kill killers
    DEXTEROUS too

  20. 7 کاربر به خاطر ارسال مفید Dexterous از ایشان تشکر کرده اند:


صفحه 49 از 94 نخست ... 394647484950515259 ... آخرین

اطلاعات موضوع

کاربرانی که در حال مشاهده این موضوع هستند

در حال حاضر 5 کاربر در حال مشاهده این موضوع است. (0 کاربران و 5 مهمان ها)

مجوز های ارسال و ویرایش

  • شما نمیتوانید موضوع جدیدی ارسال کنید
  • شما امکان ارسال پاسخ را ندارید
  • شما نمیتوانید فایل پیوست کنید.
  • شما نمیتوانید پست های خود را ویرایش کنید
  •