صفحه 3 از 3 اولین 123
نتایج از شماره 21 تا 28 از مجموع 28

موضوع: گزارش هفتگی بازار بورس

  1. #21
    مدیر CAPTAIN NEMO آواتار ها
    تاریخ عضویت
    Dec 2010
    محل سکونت
    آبادان
    ارسال
    2,898
    تشکر
    64,610
    تشکر شده 20,934 بار در 2,948 ارسال
    بازار در هفته ای که گذشت

    شاخص بورس اوراق بهادار طی هفته گذشته شاهد افزایش 297 واحدی بود تا شاخص در کانال 24 هزار واحد باقی بماند. بورس طی هفته گذشته با دو روز کاری منفی و دو روز مثبت و یک روز جالب بدون تغییر شاخص به کار خود پایان داد.


    در حالی که 70 روز معاملاتی از سال 90 میگذرد و بازار سرمایه ایران تحت تاثیر تحولات اقتصادی و غیراقتصادی با نوسانهای متعددی روبرو شده است، فصل مجامع به اوج خود نزدیک می شود و همچنان بورس در تب بازگشت روزهای مثبت و پایدار می سوزد. هفته گذشته در حالی با خبر خوش از صنعت سیمان به پایان رسید که حجم معاملات همچنان در روند نزولی قرار دارد و سرمایه ها این بازار را ترک می گویند.


    در این هفته گروه خودرو شاهد روند پیگیر نزولی از سوی دو نماد زامیاد و گسترش سرمایه گذاری ایرانیان بود. زامیاد گویا سرمایه خود را افزایش نخواهد داد. نماد ایران خودرو نیز پس از اعلام سود 62 تومانی برای عملکرد سال 89 گشایش یافت و تنها قیمت نماد در سطوح قبلی حفظ شد. گروه بهمن نیز تحت تاثیر برخی اخبار خوش، روز پایانی هفته را با هیجان سپری کرد.


    در گروه روی نیز این هفته نوسانات زیادی مشاهده شد به طوری که در اول هفته با توجه به افزایش قیمت های جهانی، صف های خرید بسیار مستحکمی تشکیل شد. ولی این صف ها از روز دوشنبه برچیده شد و روز سه شنبه بازار این گروه کاملا منفی بود. نکته جالب این گروه صف خرید معادن بافق پس از برگزاری مجمع افزایش سرمایه بود.


    در دیگر نمادهای فلزی، در روز شنبه افزایش قیمت داشتیم ولی این افزایش قیمت در طول هفته ادامه پیدا نکرد. نمادهای گروه سنگ آهن و فولاد هفته ای نسبتا کم تحول را سپری کردند در حالی مجامع ملی صنایع مس ایران برگزار شد و پس از افزایش سرمایه 200 درصدی و تعدیل 28 درصدی عایدی سال 90، نماد با اقبال نسبی در میان جو راکد روبرو شد.


    در گروه نمادهای سرمایه گذاری روند متعادلی سپری شد اما برخی نمادها پر معامله بودند. خبر عرضه اولیه سهام پتروشیمی زاگرس که به تعویق نیز افتاد، به سرمایه گذاری غدیر جذابیت خاصی بخشید تا نماد پر تحرک سرمایه گذاری این هفته باشد. نماد توسعه صنایع بهشهر در طول هقته صف خرید داشت و سرمایه گذاری های توسعه ملی و گروه توسعه ملی در برخی روز ها مورد اقبال قرار گرفتند.


    در گروه بانک نکات جالبی قابل رویت بود. نماد بانک پارسیان که از اول هفته با صف خرید روبرو شده بود، به یک باره آخر هفته با غیب شدن صف روبرو می شود و صف فروش 2 میلیونی تشکیل می دهد. گویا رقابت ها بر سر تصاحب سهام این نماد به پایان رسیده بود. در این گروه این هفته شاهد گزارش سه ماهه مطلوب بانک سینا نیز بودیم و بانک سرمایه روزهای پایانی هفته را با صف خرید سپری کرد.


    گروه پیمانکاری نیز تنها یک روز مثبت و همراه با صف سه نماد صدرا، ماشین سازی اراک و صنایع آذرآب را شاهد بود اما همچنان شرایطی منفی و پر عرضه بر این گروه حاکم است.
    یاری اندر کس نمی​بینیم یاران را چه شد
    دوستی کی آخر آمد دوستداران را چه شد

    شهر یاران بود و خاک مهربانان این دیار
    مهربانی کی سر آمد شهریاران را چه شد

  2. 7 کاربر به خاطر ارسال مفید CAPTAIN NEMO از ایشان تشکر کرده اند:


  3. #22
    عضو فعال ناهید آواتار ها
    تاریخ عضویت
    Dec 2010
    محل سکونت
    تهران
    ارسال
    1,409
    تشکر
    10,953
    تشکر شده 8,874 بار در 1,437 ارسال
    پیمانکاری ها و بانک های بورس در هفته گذشته

    در هفته ای که پشت سر گذاشتیم، تعطیلی میان هفته در آخرین ماه تابستان عده زیادی را به تعطیلات تابستانی فرستاد. اما بر عکس بازار سرمایه که در سرما و گرما تعطیلی ندارد، با افزایش مناسبی از نظر ارزش معاملات روبرو شد.

    خودرو سازان در سایه مصاحبه های پی در پی مسئولین رشد مناسبی را تجربه نمودند. برآیند اخبار جدید بازار را به این جمع بندی رساند که فضا برای رشد قیمت خودرو داخلی و افزایش حاشیه سود عملیاتی در کنار قیمت های فعلی سهام این صنعت، جذابیت هایی را برای رشد کند خودرو سازان فراهم کرده است. در این بین زامیاد که 12 شهریور برای افزایش سرمایه 100 درصدی مجمع افزایش سرمایه خواهد داشت، رشد بیشتری را تجربه کرده و تا بسته شدن نماد می تواند همچنان مورد توجه بازار باشد.

    تحولات و معاملات شرکت های حقوقی همچنان ادامه داشت. بعد از ورود پاسارگاد و طراوت بخشی به بازار، گروه بانک دی و شرکت های مرتبط از فعال ترین گروه های این هفته به حساب می آمدند. بازگشایی بیمه دی و جابجایی های بلوکی اولین رویداد این مجموعه بود. در ادامه بانک دی به خرید بلوکی سهام سرمایه گذاری شاهد و دیروز هم سرمایه گذاری بوعلی مبادرت نمود. منابع تازه نفس بانک های تازه تاسیس بهترین بهانه برای واگذاری بلوکی برخی شرکت ها به بازیگران جدید به حساب می آید. خود سهام و حق تقدم بانک دی هم از دیگر گزینه هایی بود که بالاترین حجم معاملات را در بین بانک ها البته به جز پاسارگاد به خود اختصاص داد.

    بانک پاسارگاد دقیقا مطابق پیش بینی تحلیلگران در محدوده 230 تومان متوقف شد و فروشندگان بالقوه زیاد این بانک، معاملات پر حجمی را برایش رقم زدند. خریدهای تعدادی از سهامداران قبلی پاسارگاد هم دلیلی بود که قیمت در محدوده ای ثابت بماند. همین روند در روزهای بعدی هم قابل تصور و پیش بینی است.

    اما در بین پیمانکاری های بازار، صدرا همچنان متوقف است و در همین حین از دور هم می تواند با اشاره ای بر بازار تاثیر گذار باشد. ماشین سازی اراک و صنایع آذرآب که در ادامه روند اصلاحی صعودی خود دو روزی را مثبت بودند، با نامه تعدیل منفی صدرا به صف فروش رسیدند. با همه نظرات متفاوت سهامداران و تحلیل گران در مورد این سهم، به نظر می رسد نماد به این بهانه جا دارد تا محدوده 200 تومان افت نماید. این که بتوانیم به دور از احساسات روند احتمالات یک سهم را بررسی کنیم، کاری است که نیاز به تجربه بالایی دارد. اما باید پذیرفت هر سهمی بعد از یک رالی صعودی می تواند منتظر اصلاح بخشی از آن روند باشد، هر چند که انتظارات سهام دارانش بازدهی 100 درصدی را مناسب بدانند.

    بورس تایمز
    حضورهیچ کس در زندگی ما اتفاقی نیست !
    خداوند در هر حضور جادویی نهان کرده برای کمال ما
    خوشا آن روزی که در یابیم جادوی حضوریکدیگر را

  4. 7 کاربر به خاطر ارسال مفید ناهید از ایشان تشکر کرده اند:


  5. #23
    عضو فعال آریو آواتار ها
    تاریخ عضویت
    Mar 2011
    محل سکونت
    شمال
    ارسال
    4,036
    تشکر
    32,173
    تشکر شده 23,286 بار در 4,191 ارسال
    گزارش هفتگی بورس اوراق بهادار



    بازهم اقبال بازار به خرید سهام خدماتی از جمله بانک – رایانه – خودرویی سبب گردید تا افزایش 238 واحدی شاخص کل بورس را در طول هفته شاهد باشیم . در آخرین روز هفته رقم 25475 واحد برای شاخص کل بورس به ثبت رسید . ارزش معاملات این هفته نیز از مرز 300 میلیارد تومان فراتر رفت .

    این هفته در گروههای مختلف بورسی چه گذشت ؟

    گروه تجهیزاتی : کاهش سود شرکت صدرا به دلیل زیان ناشی از فروش آذرآب فشار فروش سنگینی را بر روی سهام این گروه وارد آورد . در حالیکه شایعه عدم تاثیر سود شرکت صدرا در تالار وجود داشت شفاف سازی عملکرد این شرکت سبب ناامیدی سهامداران این گروه گردید انتظار داریم اکثر نمادهای این گروه تحت تاثیر بازگشایی احتمالی صدرا در اوایل هفته روند منفی را شاهد باشند . کارشناسان معتقد هستند تشکیل جو منفی بر روی سهام این گروه و کاهش قیمت ایجاد شده در مقطع فعلی فرصت بسیار مناسبی برای سرمایه گذاری میان مدت بر روی سهام این گروه خواهد بود . با توجه به حمایتهای بسیار مناسبی که در ماه های اخیر بر روی سهام این گروه صورت پذیرفته سرمایه گذاری با دید میان مدت سودآور خواهد بود . در این گروه تنها سهمی که به شدت در این بازی زیان برای سهامداران داشته است شرکت آذرآب میباشد . با توجه به قیمتهای فعلی در صورتیکه در هفته آتی شاهد قیمتهای محدوده 260 الی 250 تومان برای این سهم باشیم سرمایه گذاری در این محدوده را برای نوسان گیری و حتی میان مدت مناسب می دانیم و معتقد هستیم که با یک اصلاح قیمتی کوچک روند رالی رشد سهام این گروه مجددا" آغاز خواهد شد . ولی میبایستی تا بازگشایی سهام صدرا و تثبیت روند قیمتی سهام این شرکت تا حدودی احتیاط برای سرمایه گذاری را مد نظر قرار داد و در فرصتی مناسب اقدام به سرمایه گذاری نمود .



    گروه بانکی : خوش بینی معامله گران نسبت به افزایش سودآوری بانکی ها در سال جاری به دلیل تغییرات احتمالی در نرخ سود بانکی و همچنین عدم مجوز جدید به تاسیس بانکها و موسسات مالی سبب گردیده تا اقبال بازار نسبت به این گروه فزونی یابد . در این گروه بانک پاسارگاد پس از عرضه بسیار موفق خود هم اکنون در محدوده های قیمتی 230 تومان حمایت بسیار مناسبی را توسط سهامداران حقوقی خود شاهد میباشد . اکثر کارشناسان معتقد هستند این شرکت تنها برای سرمایه گذاران بلندمدتی مناسب میباشد و سهامدارانی که قصد نوسان گیری از بازار سهام را دارند نمیتوانند در این سهم با دید کوتاه مدت بازدهی مناسبی را شاهد باشند . همچنین در این گروه پست بانک که با خروج بیمه پارسیان از ترکیب خود مواجه شده اخیرا" با شایعه خرید احتمالی سهام این شرکت توسط صبا جهاد معاملات بسیار مثبتی را از سرگرفته , با توجه به افت سنگینی که این سهم در چند وقت اخیر داشته افزایش قیمت سهم تا محدوده 650 تومان دور از دسترس نمی باشد . مشکلات این سهم اهم از نامشخص بودن افزایش سرمایه و همچنین برگزار نکردن مجمع عمومی عادی سالیانه سهم سبب گردیده تا معامله گران تنها به نوسانات درصدی از این سهم بسنده نمایند . در هفته آتی عرضه احتمالی بانک انصار در پیش خواهد بود . با توجه به ترکیب سهامداری این سهم انتظار داریم سهم با قیمتهای معقولی بازگشایی شود . در صورتیکه سهام این شرکت در محدوده های زیر 210 تومان بازگشایی و مورد معامله قرار گیرد برای سرمایه گذاری کوتاه مدت و میان مدت مناسب خواهد بود .



    گروه خودرویی : خبر قانونی اعلام نمودن معاملات بلوکی گروه های خودرویی توسط رئیس شورای رقابت در اوایل هفته سبب گردید تا از نگرانی بازار نسبت به این گروه کاسته شود . در این میان خبر افزایش قیمت ادامه دار خودرو داخلی بصورت روزانه در سطح کشور زمزمه افزایش نرخ فروش محصولات خودروسازان را به شدت تقویت نموده است . بطوریکه ملاحظه نمودیم این گروه پس از مدتها روند منفی توانستند تا حدودی مقاومت های پیش ور پشت سرگذارند و بازدهی مناسبی را برای سهامداران به همراه داشته باشند . در این گروه شرکت زامیاد با توجه به افزایش سرمایه 100 درصدی خود همچنان پرطرفدار میباشد . کارنامه درخشانی که شرکتهایی که افزایش سرمایه در سال جاری داده اند سبب گردیده تا معامله گران نسبت به سودآوری شرکت زامیاد خوش بین باشند . انتظار داریم این نماد تا زمان برگزاری مجمع فوق العاده تا محدوده 260 تومان افزایش قیمت را شاهد باشد . در این گروه صف خرید شدن ایران خودرو پس از مدتها در آخرین روز هفته در نوع خود بی نظیر بود با توجه به اینکه تقریبا" افزایش قیمت خودرو داخلی در ماه های آتی کلید خواهد خورد سرمایه گذاری بر روی سهام این شرکت در محدوده های فعلی ارزنده خواهد بود . بخصوص اینکه در محدوده 320 تومان حمایت بسیار مناسبی توسط سهامداران عمده صورت میپذیرد . بطور کلی روند قیمتی سهام این گروه در میان مدت میتواند صعودی باشد .



    گروه قندی : بی اقبالی معامله گران نسبت به گروه های پرپتانسیل سبب گردید تا گروه قندی بیشتر مورد توجه بازار قرار گیرند . افزایش قیمت شکر در بازارهای داخلی و جهانی چشم انداز روشنی را برای سرمایه گذاری مطمان در این گروه بوجود آورده است . اکثر شرکتهای این گروه با صف خرید مستحکمی در طول هفته مواجه بودند . با توجه به بازده قابل توجه شرکتهای این گروه افزایش عرضه ها و حتی متعادل شدن روند قیمتی دور از دسترس نمیباشد . در این گروه سهامدار حقوقی شرکتهای قندی یعنی کنز همدانیان در حال فروش و خارج شدن سهام زیرمجموعه خود میباشد که این نکته بایستی در معاملات روزهای آتی معامله گران مد نظر قرار گیرد .



    گروه برقی : کاهش قیمت جهانی مس و همچنین شایعه پرداخت مطالبات شرکتهای این گروه همزمان با هفته دولت سبب گردید تا اکثر سهام شرکتهای این گروه با اقبال بازار مواجه شوند . در این گروه موتوژن با توجه به گزارش عملکرد دوره ای بسیار مناسبی که منتشر نموده زمزه تعدیل عایدی خود را فراهم نموده , باتوجه به حمایت بسیار خوبی که توسط حقوقی ها بر روی سهام این شرکت صورت میپذیرد سرمایه گذاری با دید میان مدت میتواند سود آور باشد . در این گروه شرکت جوشکاب یزد اخیرا" مورد توجه بازار قرار گرفته است جمع آوری بیش از 5 درصد سهام شرکت از بازار توسط یک فرد حقیقی سبب گردیده تا روند سهم بصورت مستحکم صعودی همراه شود . این شرکت باشایعه افزایش سرمایه بیش از 100 درصدی مواجه است که میتواند با تایید این خبر توسط مدیران شرکت روند صعودی مناسب تری را شاهد باشد . شرکت ایران ترانسفو که با شایعه تعطیلی کارخانه روند منفی را شاهد بود با خبر دریافت مطالبات خود توسط توانیر در هفته دولت روند مثبتی را از سرگرفته است به نظر میرسد مجددا" شاهد قیمتهای بالای 700 تومان برای این سهم خواهیم بود . به طور کلی کارشناسان معتقد هستند بیشتر رشد سهام این گروه به دلیل شایعه پرداخت مطالبات این گروه در هفته دولت بوده است در صورت عدم تحقق چنین رویدادی قطعا" روند منفی سهام این گروه و بازگشت به نقطه های قبل از رشد را شاهد خواهیم بود .
    معامله گري را انتخاب نمودم چون آنقدر تنبل بودم که نمي خواستم کار کنم و آنقدر درستكار که نمي خواستم دزدي کنم

  6. 4 کاربر به خاطر ارسال مفید آریو از ایشان تشکر کرده اند:


  7. #24
    مدیر آمن خادمی آواتار ها
    تاریخ عضویت
    Jan 2011
    ارسال
    5,230
    تشکر
    32,109
    تشکر شده 59,823 بار در 5,248 ارسال
    ادامه آرامش همراه با ركود در بازار سهام

    ایسنا :بازار سهام در هفته گذشته علي رغم وقوع اتفاقاتي در سطح اقتصاد جهاني و داخلي به آرامش همراه با ركود خود ادامه داد و در نهايت شاخص بورس با رشد86 واحدي به انتهاي هفته رسيد.
    هر چند شاخص كل بورس در هفته گذشته توانست با رشد0،3 درصدي از مرز 26 هزار واحدي عبور كند، اما فضاي كلي بازار در آرامش همراه با ركود قرار گرفت و اتفاق قابل توجهي در بازار هفته گذشته روي نداد.
    به اين ترتيب در بازار هفته گذشته ارزش معاملات انجام شده 37درصد رشد كرد ولي حجم سهام معامله شده كاهش يافت به طوري كه در هفته گذشته 962 ميليون سهم به ارزش 3 هزار و 770 ميليارد ريال مورد معامله قرار گرفت. افت محسوس حجم روزانه داد وستد سهام باعث كاهش2،1 درصدي تعداد خريداران نيز شد و اين تعداد را تا سطح20 هزار و 524 نفر كاهش داد.
    به اين ترتيب در حال حاضر كه بازار سهام از ركود قيمتها و حجم پايين معاملات رنج مي برد، نياز به تقويت نقدشوندگي احساس ميشود به طوري كه عرضههاي اوليه شركتها و نيز بازگشايي نماد سنگآهني مي تواند تا حدودي شرايط فعلي بورس را بهبود بخشد. از سوي ديگر بسياري از فعالان بازار معتقدند كه قيمتهاي فعلي سهام كه در حال حاضر به كف رسيدهاند، توجيه مناسبي براي خريداري دارند ولي عوامل كلان داخلي و خارجي در شرايط فعلي مانع از استقبال خريداران و رشد قيمت سهام شده است.
    با اين حال قيمت سهام شركتها تحت تاثير بازگشت وزير اقتصاد در پايان هفته رشد اندكي را تجربه كردند كه در نهايت شاخص كل بورس با رشد 0،3 درصدي مجددا وارد كانال 26 هزار واحدي شد و تمام شاخصهاي بورس با مثبت شدن به كار خود پايان داد.
    to continue, please follow me on my page

  8. 5 کاربر به خاطر ارسال مفید آمن خادمی از ایشان تشکر کرده اند:


  9. #25
    مدیر (6) مجيد رادمنش آواتار ها
    تاریخ عضویت
    Oct 2010
    ارسال
    4,849
    تشکر
    34,448
    تشکر شده 24,653 بار در 4,785 ارسال
    يك هفته با تپيكس -------- پنجشنبه 18 اسفند 1390

    گامهاي لرزان بورس در پايان سال


    دنیای اقتصاد - شروين شهرياري: بازار سهام پس از فراز و نشيب زياد در اين هفته سرانجام به سختي توانست كارنامه مثبتي از خود به جاي بگذارد و رشد 2/0 درصدي شاخص را ثبت كند. به اين ترتيب در حالي كه تنها 7 روز معاملاتي به پايان سال 90 باقي مانده، بورس تهران به كسب بازدهي 9 درصدي در اين سال بسنده كرده است؛ سودي كه در برابر تورم 21 درصدي ناچيز بوده و پس از دو سال رويايي (سالهاي 88 و 89) اينك چهره يك دوره راكد و كم بازده را در برابر معامله گران قرار داده است. آنچه اين روزها بيش از هر چيز مورد توجه فعالان بازار است رويدادهاي سياست در عرصه بينالملل است كه با موافقت گروه 1+5 افق ديد بهتري نسبت به احتمال حل مناقشه هستهاي بين ايران و غرب ايجاد كرده است. چشمانداز سياست خارجي به ويژه از آن جهت براي سهامداران حائز اهميت است كه تحريمهاي اخير برخي مبادلات بازرگاني خارجي شركتها را تحت تاثير قرار داده بود و تعيين تكليف مساله ميتواند يكي از مهمترين ريسكهاي پيراموني بازار را تخفيف داده و زمينه رونق پايدار آن را فراهم آورد.



    كولاك فولاد در بورس كالا

    پس از يك ماه تثبيت نرخ شمش فولاد خوزستان در بورس كالا، اين هفته با صدور مجوز از سوي مسوولان بورس، اين محصول به صورت رقابتي در بازار عرضه شد كه حاصل آن افزايش بيش از 10 درصدي قيمت شمش و رسيدن آن به مرز 1000 تومان در هر كيلو بود. با توجه به نرخ 600 دلاري شمش در منطقه، اين معامله بار ديگر پيام نرخگذاري محصولات با نرخ دلار آزاد را به بازار مخابره كرد و اينكه در عمل دلار 1226 توماني به دست واردكنندگان نرسيده است. اين در حالي است كه فولاد خوزستان با اعلام بودجه سال 91، قيمت ميانگين فروش هر كيلو شمش در اين سال را در محدوده 8000 ريال در هر كيلو در نظر گرفته است. كارشناسان در صورت ثبات ارقام كنوني فروش شمش (كه چشمانداز كاهش آن هم متصور نيست) انتظار تعديل سود هر سهم «فخوز» از 1576 ريال كنوني به محدوده 3000 ريال در سال آينده را دارند.



    در رويدادي ديگر در اين حوزه، قيمت محصولات فولاد مباركه نيز پس از مدتها ثبات قيمت با 3 درصد افزايش مواجه شد. مازاد حجم تقاضا نسبت به عرضههاي مباركه نشان ميدهد كه روند افزايش 3 درصدي روزانه قيمتها احتمالا تداوم يافته و اين رويه تا تطابق قيمت محصولات با بازار آزاد (10 درصد بالاتر از قيمت فعلي بورس كالا) ادامه مييابد. اين قيمتهاي فروش چشم انداز كسب سود 500 ريالي بهازاي هر سهم فولاد مباركه را در سال مالي آينده پيش رو قرار ميدهد. اين رويدادها در شرايطي رخ ميدهد كه قيمت سهام شركتهاي مرتبط واكنش چنداني به تحولات بنيادي مزبور نشان نداده اند؛ علاوه بر اين، سهام سنگ آهني نيز كه به طور مستقيم از رشد نرخ فروش شمش اثر ميپذيرند در ركود نسبي به سر ميبرند. به اين ترتيب انعكاس پتانسيلهاي بنيادي در قيمتهاي سهام مورد بحث به دليل جو بازار به تعويق افتاده است؛ هر چند مطابق اصل «حركت قيمت به سمت ارزش ذاتي» ميتوان به رونق سهام فولادسازان و سنگآهنيها در ميان مدت اميدوار بود.



    كابوس خودروسازان


    جهش افسار گسيخته قيمت ارز در كنار فرصتهايي كه براي صادر كنندگان ايجاد كرده براي بسياري از صنايع داخلي آسيبهاي جدي به همراه داشته است. يكي از اصليترين گروههاي در معرض فشار پس از تحولات ارزي اخير بدون شك گروه خودروسازي و قطعهسازي است؛ شركتهايي كه عمدتا تا پيش از اين با حاشيه سود يك رقمي فعاليت ميكردند و موج بلند افزايش نرخ ارز و رشد هزينهها به آساني اين شركتها را به زير نقطه سر به سر برده و با زياندهي مواجه كرده است. مطالعات اوليه نشان ميدهد كه انعكاس اين مساله در شركتهاي بزرگ خودروسازي نظير ايران خودرو و سايپا هم كاملا محسوس است و در غياب افزايش قابل توجه قيمت خودرو، اين شركتها قادر به سود سازي در سال آينده نخواهند بود. بازار سهام نيز به عنوان آيينه تمام نماي اقتصاد، وضعيت هشدار را در مورد اين صنعت نشان ميدهد؛ چراكه اين صنعت بنا بر آمار رسمي از پايان فروردين تا كنون 46 درصد ارزش سهام خود را از دست داده و سهام خودرويي را به يكي از بزرگترين بازندگان بورس تهران در سال 90 تبديل كرده است.



    اين هفته هم به رغم رشد قيمت خودرو در بازار آزاد ميانگين قيمت سهام اين شركتها يك درصد ديگر كاهش يافت. به اين ترتيب اصرار سازمان حمايت از مصرفكنندگان و توليدكنندگان بر عدم افزايش قيمت خودرو كماكان گلوي خودروسازان را در شرايط دشوار فعلي ميفشارد، بدون آنكه اين موجب كنترل قيمت محصول شود. قيمتهاي بازار خودرو اينك به طور ميانگين 20 درصد از قيمت كارخانهاي بالاتر است و حاشيه سود مزبور به جيب واسطهها سرازير ميشود. به اين ترتيب سهامداران گروه «خ» كماكان براي حفظ سرمايه خود بايد منتظر انعطاف سازمان حمايت بمانند؛ انعطافي كه در صورت عدم تحقق، سهام خودروسازان كه اين روزها با p/e كمتر از سه نيز خريدار چنداني ندارد را در مواجهه با يك دوره سخت تر قرار خواهد داد.



    فرود چين؛ سخت يا نرم؟

    پس از هفت سال متوالي تعيين هدف 8 درصدي توسط دولت براي رشد اقتصادي چين، اينك براي اولين بار پس از سال 2005، اژدهاي زرد هدف رشد اقتصادي خود را به 5/7 درصد در سال كاهش داده است. همين تغيير كوچك كافي بود تا در ميانه هفته هنگامهاي از هراس بر بازارهاي جهان حكمفرما شود و كاهش دسته جمعي قيمت داراييها و سهام رقم بخورد. در اين راستا ميتوان به كاهش 3 درصدي قيمت مس و شاخصهاي سهام در اروپا در روز سه شنبه اشاره كرد. در بين كارشناسان در مورد پيشبيني آينده اقتصادي چين دو سناريوي كاملا متفاوت وجود دارد. برخي معتقدند چين با يك افت ملايم در سه سال آينده به ثبات رشد اقتصادي در محدوده چهار تا پنج درصد در سال خواهد رسيد و اين روند را براي يك دهه حفظ ميكند؛ گروهي ديگر بر اين باورند كه رشد مداوم و چشمگير اقتصاد چين در يك دهه گذشته به لطف رونق بازار مسكن و تضعيف نرخ يوان (و افزايش صادرات) امكانپذير شده است و اكنون در غياب هر دو عامل، افت دردناكي انتظار چين را ميكشد. مطالعه بحرانهاي اقتصادي گذشته نيز نشان ميدهد كه معمولا بروز اين بحرانها ناگهاني و فراتر از حد انتظار بوده و قابل پيشبيني نيست. به هر حال ميدان سنجش صحت نظريه اين دو گروه سال 2013 ميلادي خواهد بود؛ سالي كه مشخص ميكند هواپيماي رشد پرشتاب چين به آرامي ارتفاع كم ميكند و يا با فرودي سهمناك، دماغه هواپيما و به تبع آن اقتصاد جهان بهسختي بر زمين خواهد ساييد.
    یـــــاد خــــــدا آرامش بخش دلهــــــاست ..... کجایند مردان بی ادعـــــــا

  10. 2 کاربر به خاطر ارسال مفید مجيد رادمنش از ایشان تشکر کرده اند:


  11. #26
    مدیر (6) مجيد رادمنش آواتار ها
    تاریخ عضویت
    Oct 2010
    ارسال
    4,849
    تشکر
    34,448
    تشکر شده 24,653 بار در 4,785 ارسال
    یك هفته با تپيكس -------- پنجشنبه 25 اسفند 1390

    در انتظار يك سال بهتر





    گروه بورس- شروين شهرياري: بورس تهران در حالي هفته جاري را با رشد 3/0 درصدي شاخص كل به پايان برد كه در سال 90 تنها دو روز كاري ديگر پيشرو دارد. بهاين ترتيب بازار سرمايه احتمالا امسال را با بازدهي كمتر از ده درصد به پايان خواهد رساند كه البته كل اين بازدهي از محل سود تقسيمي شركتها حاصل شده است.




    به تعبير سادهتر ميتوان گفت ميانگين قيمتهاي سهام نسبت به آغاز سال هيچ رشدي نداشته و سال 90 طبيعتا در تاريخچه فعاليت بورس تهران به عنوان يك دوره راكد و كم بازده براي سهامداران شناخته خواهد شد. اين هفته هم به عنوان آخرين هفته كامل كاري سال شاهد دو رفتار متفاوت بود به نحوي كه در نيمه نخست هفته، بازار تحت تاثير افزايش ابهامات اساسي در دو گروه بانكداري و معدني افت عمومي قيمت سهام را تجربه كرد اما ديروز با نزديك شدن به پايان سال، رونق بهاري را با رشد 9/0 درصدي شاخص نويد داد؛ روندي كه تداوم آن در دو روز معاملاتي آخر سال نيز كمابيش مورد انتظار است.



    سنت نيكوي نوروزي تكرار ميشود؟

    در بورس تهران همچون ديگر بازارهاي مالي برخي رفتارهاي فصلي و مقطعي وجود دارد كه يكي از آنها مربوط به ايام نوروز است. فعالان بازار سهام هر ساله در ايام عيد مترصد فرصتي هستند كه رشد قيمتهاي سهام و صفهاي خريد را شكل دهند. اين رويكرد با توجه به غيبت سرمايهگذاران حقوقي كه به عنوان فروشندگان بزرگ بازار شناخته ميشوند، زمينه يك رونق نوروزي جالب را فراهم ميآورد. در نوروز 91 هم هر چند بنيه نقدينگي بازار به علت ركود زمستاني و خروج نقدينگي تضعيف شده است اما احتمال تكرار اين سيكل رفتاري وجود دارد. بهاين ترتيب انتظار ميرود هفته دوم فروردين ماه در بورس تهران كه شامل پنج روز كامل كاري است حال و هواي بهار و خيزش دوباره طبيعت را در قيمتهاي سهام منعكس كند؛ به ويژه آنكه سهام شركتهاي بزرگ و بنيادي بازار به لحاظ ارزندگي و تحليلي در قيمتهاي توجيه پذير براي رشد كوتاهمدت هستند.



    شوك غيرمنتظره از نوع بانكي

    سهام بزرگترين صنعت بورس يعني بانكداري در اين هفته حال و روز خوشي نداشتند و با كاهش دسته جمعي قيمتها، افت دو درصدي شاخص بانكها در مقياس هفتگي رقم خورد. در تحليل علت اين رويداد، انتشار خبر برداشت مابهالتفاوت ارزي از حساب بانكها قابل اشاره است. ماجرا از اين قرار بود كه بر اساس تصميم كميته 5 نفري تنظيم بازار ارز در دولت، حدود 2800 ميليارد تومان (به روايت خبرگزاري مهر) بدون اطلاع قبلي از حساب مشترك بانكها با بانك مركزي برداشت شده است. كميته مدعي است ارز دولتي تخصص يافته به بانكها بايد با همان قيمت مصوب در اختيار متقاضيان قرار گيرد و در غياب ارائه مستندات اين اقدام، مابهالتفاوت قيمت ارز رسمي و غير رسمي از حساب بانكها نزد بانك مركزي كسر ميشود. اعداد و ارقام ادعايي در اين زمينه تعجببرانگيز است به نحوي كه در مورد بعضي بانكها (نظير سامان، اقتصاد نوين و ...) مبلغ برداشت شده از اين بابت از كل سود شركتها در يك سال بيشتر است.



    البته بانك مركزي وعده داده تا در صورت ارائه مستندات، مبالغ مزبور به حساب بانكها برگردانده شود. در هر حال اگر بانكها ارز مورد مناقشه را با نرخ آزاد فروخته باشند اختلاف رقم آن با ارز دولتي در سود آنها منعكس ميشود و در صورتي كه ارز طبق روال عادي با نرخ رسمي به متقاضي تخصيص يافته باشد، ارقام برداشت شده پس از ارائه مدارك مطابق وعده بانك مركزي قابل بازيافت خواهد بود. از اين منظر ميتوان نگراني كنوني بازار از تبعات اين اقدام در سودآوري بانكها را تا حدي اغراق شده دانست. در رويدادي ديگر در اين صنعت، لغو مجوز بانك الكترونيكي آرين از سوي بانك مركزي شوك ديگري به سهامداران وارد كرد. دليل لغو مجوز، دريافت تسهيلات از شبكه بانكي به منظور تامين سرمايه بانك عنوان شده است. با توجه به عدم وجود تجربه مشابه از اين دست، احتمالا سهامداران بيش از سه هزار نفري اين بانك در ماههاي آينده علاوه بر تحمل زيان تا سطح قيمت اسمي (1000 ريال) با چالشهايي جهت بازيافت سرمايهگذاري خود در سهام آرين مواجه خواهند شد.



    غائله جديد بر سر سنگ آهن

    انتشار خبر تصميم نمايندگان ويژه رييسجمهور بر سر دريافت حق مالكانه از شركتهاي سنگآهن (كه توسط خبرگزاري فارس منتشر شد) در ميانه هفته واكنش منفي سهامداران را برانگيخت تا شاخص صنعت استخراج كانههاي فلزي با ريزش بيش از سه درصدي در مقياس هفتگي مواجه شود. از قرار معلوم نمايندگان دولت تصميمي را براي اجرا ابلاغ كردهاند كه بر اساس آن 30 درصد از قيمت فروش هر تن سنگآهن چادرملو و گل گهر (10 درصد بابت حقوق دولتي و 20 درصد بابت حق پروانه بهرهبرداري) توسط اين شركتها بايد به ايميدرو پرداخت شود. با قيمتهاي فعلي شمش فولاد خوزستان (كه مبناي قيمتگذاري سنگآهن است) اين تصميم به معناي پرداخت 30 هزار تومان از سوي سنگآهنيها به دولت به ازاي هر تن فروش است؛ تصميمي كه نسبت به توافق قبلي با ايميدرو (پرداخت 12 هزار تومان در هر تن) براي سنگآهنيها تبعات هزينهاي به مراتب سنگينتري دارد و مخالفتهاي زيادي را برانگيخته است.



    اين تصميم علاوه بر آنكه حداقل 20 درصد سودآوري بالقوه شركتها در سال آينده را كاهش خواهد داد در صورت عطف به ما سبق شدن براي سال 90 (كه در متن تبصره بدان اشاره شده است) تعديل منفي ديگري را در بودجه سال جاري شركتها رقم ميزند. بايد توجه داشت تاكنون اجرايي شدن اين تصميم نهايي نشده و حتي مشروط كردن آن به آزادسازي قيمت سنگ آهن از سوي معدنيها هم مطرح شده است. فارغ از متن و حاشيه اين خبر، آنچه بيش از پيش درباره دو تحول بانكي و معدني هفته جاري جلب توجه ميكند كمرنگ بودن نقش بازار سرمايه در اخذ تصميمات اقتصادي است؛ تصميماتي با بار مالي سنگين كه فاش شدن ناگهاني آن نه تنها امكان برنامه ريزي مناسب را از سوي شركتها سلب ميكند بلكه به سهامداران نيز پيام مخاطره و سلب قدرت پيشبيني را مخابره مينمايد؛ روندي كه در صورت تداوم نتيجهاي جز افزايش ريسك و كاهش اقبال عمومي به بازار سهام نخواهد داشت.
    یـــــاد خــــــدا آرامش بخش دلهــــــاست ..... کجایند مردان بی ادعـــــــا

  12. 4 کاربر به خاطر ارسال مفید مجيد رادمنش از ایشان تشکر کرده اند:


  13. #27
    کاربر ویژه بورسی rajabnejad آواتار ها
    تاریخ عضویت
    Jan 2012
    ارسال
    4,331
    تشکر
    16,697
    تشکر شده 15,745 بار در 3,904 ارسال
    گزارش بازار یکشنبه 15 مرداد 91
    نیم نگاهی به بازار:


    شاخص کل امروز نیز افت بیش از 200 واحدی را تجربه کرد و به محدوده ی 24108 واحد رسید.نمادهای فولاد مبارکه با 44 واحد و فملی 36 واحد و سرمایه گذاری غدیر با 34 واحد بیشترین تاثیر منفی را بر سقوط آزاد شاخص داشتند.

    اوضاع و احوال بازار نابسامان و نامناسب است که ریزش ها ترس و دلهره بیشتری را نیز در دل سهامداران ایجاد می کند و خیلی ها با دیدن این شرایط حاضر می شوند که سهام خود را حتی با ضررهای هنگفت بفروشند و فقط از بازار خارج شوند و حتی فکر برگشت به بازار را هم نداشته باشند.جالب اینجاست که حمایتی هم از بازار صورت نمی پذیرد.البته بورس آینه تمام نمای یک اقتصاد است و وقتی اوضاع اقتصادی کشور این شرایط را داشته باشد نباید از بورس نیز انتظار زیادی را داشت.

    اما بحث مهم و داغ این روزهای محافل اقتصادی بحث ارز و تصمیمات در این حوزه است.رئیس کل بانک مرکزی هم با اعلام قطعی شدن تغییر نرخ ارز مرجع و راه اندازی بورس ارز، گفت: زمانی که بانک مرکزی ارز را به میزان مورد نیاز بورس ارائه کند، به طور قطع نرخ ارز در بازار نیز کاهش مییابد

    تاثیر این تصمیمات را در حالی که هنوز قطعی نشده است،بر بخش های مختلف اقتصادی مشاهده می کنیم.بورس کالا یکی از این بخش هاست که با این تصمیمات تحولات قیمتی جالبی را داشته است.

    شمش فخوز به 1250 تومان رسیده است و انتظار داریم در معاملات بعدی به 1300 تومان نیز برسد .ذوب در بورس کالا گل کاشته است این در حالی ست که در بورس اوراق تحولی را در سهام این شرکت ها مشاهده نمی کنیم و فقط نظاره گر سقوط قیمت ها هستیم.

    میلگرد ذوب که دیروز به اطلاعیه عرضه آن اشاره داشتیم امروز معامله شد .قیمت پایه عرضه 1480 تومان بود که با رقابت به 1635 تومان رسید که بسیار جالب توجه می باشد.ارزش این معامله به بیش از 38 میلیارد تومان رسید

    تیرآهن 18 شرکت هم امروز در قیمت پایه 1170 تومان عرضه شد و حتی به قیمت 12598 ریال نیز رسید.قیمت پایانی نیز به 12356 ریال رسید.این معامله در حالی صورت پذیرفت که در تقاضا بیش از 3 برابر عرضه بود.میانگین قیمت تیرآهن 18 در معاملات قبلی 11569 ریال بوده است.

    در بازار داخلی نیز نرخ شمش آهن از سال گذشته تا کنون در بازار جهاني 700دلار است اما به دليل بالا رفتن نرخ دلار در بازار آزاد شاهد دو برابر شدن قيمت انواع تيرآهن و ميلگرد در بازار داخلي هستيم . در حال حاضر قيمت ميلگرد با افزايش 20درصدي از کيلويي 1500 به 1800 تومان و نرخ تيرآهن نيز با افزايش 150 توماني به 1400 تومان رسيده است.

    این تحولات در حالی در بورس کالا صورت می پذیرد که در بازار آزاد نرخ ها با شتاب بیشتری رشد می کنند.تاثیر اتخاذ سیاست های نادرست در حوزه مسائل مهم اقتصادی همین نابسامانی ها و هرج و مرج ها را نیز در پی دارد.با این افزایش قیمت ها قیمت کالاهای اساسی مردم نیز بیش از این رشد می کند و فشار اصلی نیز آخر سر به مردم وارد می شود

    فولاد مبارکه نیز در حالی که امروز در قیمت 200 تومان و با صف فروش به کار خود ادامه داد که در بورس کالا 6000 تن تختال a شرکت با قیمت 918 تومان که با مازاد تقاضا نیز روبرو بود معامله شد.ارزش این معامله 5.5 میلیارد تومان بود

    فملی نیز در حالی در بورس کالا با رشد قیمتی محصولات روبروست که در بورس اوراق با صف فروش هیجانی روبرو بود. محصولات ملی مس امروز با ارزش معادل 36.7 میلیارد تومان در بورس کالا معامله شدند .در مهمترین معاملات شرکت ،شاهد معامله 1500 تن مس کاتد شرکت با نرخ 14938 تومان و 780 تن مس مفتول شرکت با نرخ 15374 تومان بودیم.معاملات قبلی کاتد با نرخ 14517 و مفتول 14952 تومان بوده است



    در بازار ارز نیز فعلا دلار در بالای 2000 تومان تثبیت شده است و اعلام نرخ مرجع 1600 تومانی برای دلار همچنان باعث نگه داشتن نرخ ارز تا بالای 2000 می شود و احتمالا تا قیمت های بالاتر نیز رشد کند.

    این اصلا به نفع شرکت هایی که واردات زیادی دارند و فروش صادراتی ندارند،نمی باشد.خودرویی ها نمونه این شرکت ها هستند.تازه اگر به آنها ارز مرجع تخصیص داده شود و اگر هم که تخصیص داده نشود که باید همه خودرویی ها را زیانده ببینیم.اگر هم قیمت محصولاتشان خیلی بالا رود که در این اوضاع اقتصادی، تقاضا ی خرید آنها کاهش پیدا می کند

    تنها امید خودرویی ها همان تسهیلات 2000میلیاردی ست که اگر به آنها تعلق نگیرد مشکلات پیش روی آنها چندین برابر خواهد شد.

    شرایط این گروه در حالی بحرانی می باشد که برخی نمایندگان مجلس نیز اظهار نظرهای جالبی در این زمینه می کنند یکی از نمایندگان مجلس در این باره گفته که :خودروسازان بايد با توجه به شرايط كنوني جامعه بتوانند بودجه ی خودرا از راه هاي مختلف از قبيل فروش سهام ، ليزينگ خودروها ، پيش فروش محصولات و حتي فروش اموال و املاك مازاد خود تامين كنند .

    قندی ها امروز را نیز با صف خرید به کار خود پایان دادند که علاوه بر اینکه این گروه بر خلاف جهت بازار حرکت می کنند افزایش نرخ دلار نیز بر روند سوددهی آنها تاثیر گذار است.نرخ جهانی شکر خام در حال حاضر به 490 تا 500 دلار رسیده است که اگر نرخ دلار نیز 1600 تومان شود ،قیمت شکر حدود 800 تومان می شود که با این شرایط تا به دست مصرف کننده برسد به 1500 تومان نیز میرسد.این در حالی ست که نرخ شکر در بودجه اکثر شرکت ها 1100 تا 1200 تومان میباشد



    نگاهی به چند نماد:



    در گزوه نفتی و پتروشیمی مجمع شیراز و شبندر برگزار شد و شراز 35 تومان تقسیم کرد. سهام پالایشگاه نفت تهران تا یک ماه دیگر ازطریق فرابورس عرضه میشود .

    مشکل بند 4 حسابرسی شبندر نیز ظاهرا حل شده است و این موضوع تاثیر بسزایی بر سود شرکت خواهد گذاشت.با تعلق مبلغ 6689 میلیارد ریال یارانه فروش فرآورده های نفتی سال 90 به تصویب شرکت ملی پخش و پالایش زیان 443 هر سهم به 39 ریال زیان سود افزایش یافت.

    در پتروشیمی ها نیز مقرر شده است هلدینگ خلیج فارس با همان ترکیب 15 شرکت تا پایان تابستان وارد بازار شود.

    با افزایش سرمایه وصنا موافقت شده است.شرکت سرمایه گذاری گروه صنایع بهشهر ایران 15 میلیارد تومان از محل مطالبات حال شده سهامداران و آورده نقدی و در جهت استفاده از فرصت های سرمایه گذاری بازار افزایش سرمایه میدهد.سرمایه فعلی شرکت 60 میلیارد تومان میباشد

    خپارس که در روز گذشته سود هر سهم خود را از 14 تومان به 5 تومان کاهش داده بود امروز بازگشایی شد و در قیمت 549 ریال توافقی برای خرید و فروش نشد.شرکت در پیش بینی سال 91 نرخ دلار را برای واردات مواد اولیه 1620 تومان در نظر گرفته بود اما در سه ماهه با نرخ 1226 تومان واردات داشته است.و اگر نرخ ارز مرجع نیز 1600 تومان شود،سود شرکت از این بابت تغییری نخواهد داشت.مهمترین مسئله در کاهش سود شرکت مشکل تولید و فروش می باشد.

    اما سایپا که واردات 240 میلیون دلاری را با نرخ دلار 1226 تومان برای سال جاری پیش بینی کرده است با افزایش نرخ مرجع ارز به 1600 یا هر نرخ دیگری حاشیه سود شرکت کاهسش پیدا می کند و اگر نرخ محصولات آنها بالا نرود با زیان نیز روبرو خواهند شد.افزایش 30 درصدی قیمت خودرو نیز که مشکلات خاص خود را خواهد داشت



    وتوکا اولین سود هر سهم سال مالی منتهی به 31 خرداد 92 خود را در اصلاحیه ای 33 درصد رشد داده و از 355 ریال به 473 ریال رسانده است.شرکت دلیل این افزایش سود را پيش بيني حاصل از سود فروش يک باب ساختمان اداري واقع در خيابان نظر غربي اصفهان و همچنين زمين واقع در اراضي مهر آباد چغاجوش و همچنین تغيير در پيش بيني سود شرکت حمل و نقل توکا بدليل تغيير در سياست تقسيم سود عنوان کرده است.

    شایان ذکر است که سود نقدی حتوکا در صورت های مالی قبلی 28 تومان در نظر گرفته شده بود که در این گزارش 37 تومان در نظر گرفته شده است
    هرگاه زندگی را جهنم دیدی, سعی کن پخته بیرون آیی, سوختن رو همه بلدند ....

  14. 3 کاربر به خاطر ارسال مفید rajabnejad از ایشان تشکر کرده اند:


  15. #28
    کاربر ویژه بورسی rajabnejad آواتار ها
    تاریخ عضویت
    Jan 2012
    ارسال
    4,331
    تشکر
    16,697
    تشکر شده 15,745 بار در 3,904 ارسال
    گزارش بازار چهارشنبه 1 شهریور


    شاخص کل 60 واحد دیگر رشد کرد و با ثبت نهمین رشد متوالی به محدود 24340 واحد رسید.همانطور که در گزارش دیروز نیز عنوان کردیم با توجه به شرایط این روزهای بازار ،شاخص در معاملات امروز محدود مقاومتی 24300 واحد را نیز پشت سر خواهد گذاشت.در معاملات امروز شپدیس با 14 و کچاد با 11 و غدیر با 6 واحد بیشترین تاثیر مثبت را بر شاخص داشتند.ارزش معاملات نیز به 56.2 میلیارد تومان رسید که 29.1 میلیارد تومان آن به معاملات بلوکی سایپا و 8.3 میلیارد تومان آن نیز به معاملات کگل تعلق داشت.

    آرامش و ثبات نسبی حاکم بر فضای سیاسی
    ، کمی بازار را امیدوارتر کرده است.البته عوامل دیگر نیز بر ایجاد شرایط فعلی بازار دخیل است مثل طرح اختیار فروش سهام برخی شرکت ها که حداقل سودی را معادل نرخ سود بدون ریسک برای خریداران تضمین می کند و یا دلایل بنیادی برخی گروه های مهم مثل فولادی ها و معدنی ها.

    در حوزه مسائل سیاسی امیدواری ها به ادامه گفتگوهای ایران با آژانس و5+1 بیشتر شده است.آژانس بین المللی انرژی اتمی با انتشار بیانیه ای اعلام كرده: دور جدید گفت وگوهای هسته ای در نشست 24 اوت (3 شهریور) برگزار می شود .بیانیه تاییدیه آژانس پس از اینكه دیپلمات ها روز سه شنبه گفتند انتظار می رود گفت وگو های یاد شده روز جمعه در وین آغاز شود، منتشر شد .

    گفتگوها روز جمعه برگزار می شود و مسلما اگر نتایجی امیدوار کننده داشته باشد هفته آینده نیز بازاری مثبت را سپری خواهیم.گفتگوهای جلیلی با اشتون نیز اواخر هفته آتی برگزار می شود و دو طرف بازهم پیشنهاداتی برای یکدیگر دارند. ایران خواستار برداشتن تحریمها و طرف مقابل نیز خواستار توقف غنی سازی 20 درصدی است البته با تعطیل کردن فردو!
    هرگاه زندگی را جهنم دیدی, سعی کن پخته بیرون آیی, سوختن رو همه بلدند ....

  16. کاربر زیر به خاطر ارسال مفید rajabnejad از ایشان تشکر کرده است:


صفحه 3 از 3 اولین 123

اطلاعات موضوع

Users Browsing this Thread

در حال حاضر 1 نفر از این موضوع دیدن می کنند (0 عضو و 1 مهمان)

بوک مارک ها

مجوزهای ارسال و ویرایش

  • شما نمی توانید موضوع جدید ارسال کنید
  • شما نمی توانید به ارسال ها پاسخ دهید
  • شما نمی توانید فایل پیوست کنید
  • شما نمی توانید ارسال های خود را ویرایش کنید
  •