این سبد پایه برای شاخص 30 شرکت بزرگ بورس با نماد جسی712 هست ،
در واقع اگر قیمت سهام این سبد تغییر کنند جسی هم متناسب با آنها تغییر خواهد کرد، به نوعی که بیانگر تغییرات شاخص مربوط به جسی یا همان شاخص 30 شرکت بزرگ باشد !
طبق اطلاعاتی که منتشر شده هر یک قرارداد جسی712 دارای 8000 سبد پایه هست، یعنی اگر شما یک سفارش خرید یا فروش در نماد جسی 712 وارد کنید، ارزش اون معادل با تعداد 8000 سبد پایه بالا هست.
هر روز ارزش روز این سبد محاسبه میشه، و ارزش یک قراردادی که شما در سامانه وارد کردید معادل میشه با 8000 ضربدر ارزش سبد پایه
الان در نماد جسی712 مثلا قیمت 8385 ریال هست ،
اخذ 1 قرارداد خرید یا فروش در این نماد معادل میشه با 8000 ضربدر 8385 ریال میشه حدودا 67 میلیون ریال ارزش این قرارداد،
پس برای خرید این قرارداد آتی شما نیاز به 67 میلیون ریال نقدینگی در حسابتون دارید،
اما یکی از مزیتهای قرارداد آتی اهرم هست، و سازمان تعیین کرده شما فقط با پرداخت 20% از ارزش معامله، میتونید یک قرارداد آتی خرید یا فروش رو اخذ کنید، بهش میگن وجه تضمین اولیه،
پس برای داشتن یک موقعیت خرید یا فروش در جسی712 شما باید 20% از 67 میلیون ریال رو بپردازید یعنی 13.4 میلیون ریال !
خوب تا اینجا معلوم شد شما با 13.4 میلیون ریال یه موقعیت خرید یا فروش در جسی 712 میگیرید.
اما چون وجه تضمین اولیه 20% هست، در واقع اهرم قرارداد آتی میشه 5، تاثیر این اهرم در سود و زیان شما مشخص میشه.
حالا فرض کنیم تحلیل شما اینه که شاخص 30 شرکت بزرگ که در مقیاس کوچکترش همون سبد پایه هست باتوجه به وضعیت بازار افزایشی هست و رشد میکنه
بنابراین شما میرید و یک موقعیت خرید در جسی712 معامله میکنید، یعنی سمت خرید اردر میزارید 1 قرارداد در قیمت 8358 ریال مثلا یا بالاتر یا پایینتر بسته به اردرهای فروش موجود،
خوب اگر کسی به شما 1 قرارداد فروخت در همین قیمت معناش اینه که اون فرد پیش بینی برعکس شما داره، یعنی توقع داره شاخص 30 شرکت در روزهای آتی از این قیمتی که داره به شما میفروشه بره پایینتر !
فرض کنید بعد از اینکه شما معامله کردید و یک قرارداد خرید گرفتید ، همون روز یا فرداش یا روزهای آتی این قیمت جسی712 رشد کرد و رسید به 9358 ریال مثلا،
این معناش اینه که شما که پوزیشن خرید داشتید، درست پیش بینی کردید و طبق پیش بینی شما شاخص 30 شرکت رشد کرده و الان شما به سود رسیدید، حالا چقدر سود شما میشه ؟
سود شما میشه تفاضل قیمت فعلی از قیمت خرید شما (8358-9358) ضربدر 8000، یعنی 8 میلیون ریال
پس شما با 13.4 میلیون ریال سرمایه 8 میلیون ریال سود کردید، میشه تقریبا 60% سود !
ولی شاخص جسی چقدر رشد کرده؟ از 8358 ریال رسیده به 9358 ریال یعنی تقریبا 12% !
اما شما 60% سود کردید یعنی اندازه اهرم (5) ضربدر رشد شاخص جسی (12%) !
اگر پیش بینی شما درست نباشد و جسی712 به جای رشد با کاهش مواجه شود و مثلا به 7358 برسد هم دقیقا 60% درصد ضرر خواهید داد !
این تغییرات و محاسبه سود و زیان هر روز در پایان معاملات انجام میشه و پول از حساب اونایی که اشتباه پیش بینی کردن کسر میشه، به حساب اونایی که درست پیش بینی کردن واریز میشه !
چون وقتی شما یک پوزیشن خرید میگیرید، حتما یک نفر هم از آن طرف یک پوزیشن فروش اتخاذ کرده و به شما فروخته است !
برا همین هست که بهش میگن بازار دو طرفه !
یعنی فرض کنید جناب Abad زمانیکه شاخص 190 هزار بود، پیش بینی کرد که شاخص میره برای 170 هزار مثلا !
خوب تنها کاری که میتوانست بکند این بود که سهامش را بفروشد و از بازار خارج شود! چرا چون بازار یک طرفه هست !
ولی جناب Abad میتوانست در زمان شاخص 190 هزار از بازار سهام خارج شود و در آتی سبد سهام با بخشی از همان پولی که از بازار خارج کرده پوزیشن فروش بگیرد !
چه کسانی پوزیشن فروش به شما میفروختند؟ کسانی که پیش بینی آنها بالا رفتن شاخص به سمت 200 هزار و بالاتر بود !
آنوقت در این روزهایی که بازار منفی بود و قیمتها و شاخص ها پایینتر میرفت ، هر روز سود به حساب شما واریز میشد، به دلیل پیش بینی درست !
امیدوارم به درد دوستان بخوره این توضیحات اولیه !