صفحه 2 از 3 اولیناولین 123 آخرینآخرین
نتایج از شماره 11 تا 20 از مجموع 21

موضوع: قراردادهای آتی سبد سهام

  1. #11
    عضو فعال
    تاریخ عضویت
    اردیبهشت ۱۳۹۲
    ارسال
    27,982
    تشکر
    23,426
    تشکر شده 62,490 بار در 25,383 ارسال

    پاسخ : قراردادهای آتی سبد سهام

    نقل قول نوشته اصلی توسط Abad نمایش ارسال ها
    اگه دوستان با یک مثال عددی مطلب را توضیح بدهند ببینیم چطور میشه در بازار منفی یا مثبت سود کرد اول یاد بگیریم فرصت برای تکمیل فرم هست ......


    این سبد پایه برای شاخص 30 شرکت بزرگ بورس با نماد جسی712 هست ،

    در واقع اگر قیمت سهام این سبد تغییر کنند جسی هم متناسب با آنها تغییر خواهد کرد، به نوعی که بیانگر تغییرات شاخص مربوط به جسی یا همان شاخص 30 شرکت بزرگ باشد !

    طبق اطلاعاتی که منتشر شده هر یک قرارداد جسی712 دارای 8000 سبد پایه هست، یعنی اگر شما یک سفارش خرید یا فروش در نماد جسی 712 وارد کنید، ارزش اون معادل با تعداد 8000 سبد پایه بالا هست.

    هر روز ارزش روز این سبد محاسبه میشه، و ارزش یک قراردادی که شما در سامانه وارد کردید معادل میشه با 8000 ضربدر ارزش سبد پایه

    الان در نماد جسی712 مثلا قیمت 8385 ریال هست ،

    اخذ 1 قرارداد خرید یا فروش در این نماد معادل میشه با 8000 ضربدر 8385 ریال میشه حدودا 67 میلیون ریال ارزش این قرارداد،

    پس برای خرید این قرارداد آتی شما نیاز به 67 میلیون ریال نقدینگی در حسابتون دارید،

    اما یکی از مزیتهای قرارداد آتی اهرم هست، و سازمان تعیین کرده شما فقط با پرداخت 20% از ارزش معامله، میتونید یک قرارداد آتی خرید یا فروش رو اخذ کنید، بهش میگن وجه تضمین اولیه،

    پس برای داشتن یک موقعیت خرید یا فروش در جسی712 شما باید 20% از 67 میلیون ریال رو بپردازید یعنی 13.4 میلیون ریال !

    خوب تا اینجا معلوم شد شما با 13.4 میلیون ریال یه موقعیت خرید یا فروش در جسی 712 میگیرید.

    اما چون وجه تضمین اولیه 20% هست، در واقع اهرم قرارداد آتی میشه 5، تاثیر این اهرم در سود و زیان شما مشخص میشه.


    حالا فرض کنیم تحلیل شما اینه که شاخص 30 شرکت بزرگ که در مقیاس کوچکترش همون سبد پایه هست باتوجه به وضعیت بازار افزایشی هست و رشد میکنه

    بنابراین شما میرید و یک موقعیت خرید در جسی712 معامله میکنید، یعنی سمت خرید اردر میزارید 1 قرارداد در قیمت 8358 ریال مثلا یا بالاتر یا پایینتر بسته به اردرهای فروش موجود،

    خوب اگر کسی به شما 1 قرارداد فروخت در همین قیمت معناش اینه که اون فرد پیش بینی برعکس شما داره، یعنی توقع داره شاخص 30 شرکت در روزهای آتی از این قیمتی که داره به شما میفروشه بره پایینتر !

    فرض کنید بعد از اینکه شما معامله کردید و یک قرارداد خرید گرفتید ، همون روز یا فرداش یا روزهای آتی این قیمت جسی712 رشد کرد و رسید به 9358 ریال مثلا،

    این معناش اینه که شما که پوزیشن خرید داشتید، درست پیش بینی کردید و طبق پیش بینی شما شاخص 30 شرکت رشد کرده و الان شما به سود رسیدید، حالا چقدر سود شما میشه ؟

    سود شما میشه تفاضل قیمت فعلی از قیمت خرید شما (8358-9358) ضربدر 8000، یعنی 8 میلیون ریال

    پس شما با 13.4 میلیون ریال سرمایه 8 میلیون ریال سود کردید، میشه تقریبا 60% سود !

    ولی شاخص جسی چقدر رشد کرده؟ از 8358 ریال رسیده به 9358 ریال یعنی تقریبا 12% !

    اما شما 60% سود کردید یعنی اندازه اهرم (5) ضربدر رشد شاخص جسی (12%) !


    اگر پیش بینی شما درست نباشد و جسی712 به جای رشد با کاهش مواجه شود و مثلا به 7358 برسد هم دقیقا 60% درصد ضرر خواهید داد !

    این تغییرات و محاسبه سود و زیان هر روز در پایان معاملات انجام میشه و پول از حساب اونایی که اشتباه پیش بینی کردن کسر میشه، به حساب اونایی که درست پیش بینی کردن واریز میشه !

    چون وقتی شما یک پوزیشن خرید میگیرید، حتما یک نفر هم از آن طرف یک پوزیشن فروش اتخاذ کرده و به شما فروخته است !

    برا همین هست که بهش میگن بازار دو طرفه !


    یعنی فرض کنید جناب Abad زمانیکه شاخص 190 هزار بود، پیش بینی کرد که شاخص میره برای 170 هزار مثلا !

    خوب تنها کاری که میتوانست بکند این بود که سهامش را بفروشد و از بازار خارج شود! چرا چون بازار یک طرفه هست !


    ولی جناب Abad میتوانست در زمان شاخص 190 هزار از بازار سهام خارج شود و در آتی سبد سهام با بخشی از همان پولی که از بازار خارج کرده پوزیشن فروش بگیرد !

    چه کسانی پوزیشن فروش به شما میفروختند؟ کسانی که پیش بینی آنها بالا رفتن شاخص به سمت 200 هزار و بالاتر بود !

    آنوقت در این روزهایی که بازار منفی بود و قیمتها و شاخص ها پایینتر میرفت ، هر روز سود به حساب شما واریز میشد، به دلیل پیش بینی درست !


    امیدوارم به درد دوستان بخوره این توضیحات اولیه !

  2. 14 کاربر به خاطر ارسال مفید negarminavi از ایشان تشکر کرده اند:


  3. #12
    عضو فعال Abad آواتار ها
    تاریخ عضویت
    آذر ۱۳۹۴
    محل سکونت
    ایران
    ارسال
    4,574
    تشکر
    14,612
    تشکر شده 13,623 بار در 4,090 ارسال

    پاسخ : قراردادهای آتی سبد سهام

    جناب میناوی با سلام
    اطلاعات خوب و مفیدی بود به تدریج اگر سوالی باشه مطرح خواهیم کرد. تشکر از زحمات
    Abad ( آباد ) تصمیم ساز است ، تصمیم گیری با شماست. دقت کنید هر تصمیمی برای آینده امکان خطا دارد

  4. 7 کاربر به خاطر ارسال مفید Abad از ایشان تشکر کرده اند:


  5. #13
    عضو فعال
    تاریخ عضویت
    اردیبهشت ۱۳۹۲
    ارسال
    27,982
    تشکر
    23,426
    تشکر شده 62,490 بار در 25,383 ارسال

    پاسخ : قراردادهای آتی سبد سهام

    نکات دیگری که دوستان در آتی باید توجه کنن :

    1- این محاسبه سود و زیان هر روز بعد از پایان معاملات باتوجه به قیمت پایانی هر قراردادی که شما در اون پوزیشن دارید انجام میشه

    یعنی ممکنه شما تو پوزیشن خرید باشید ، بازار مثلا 3 روز منفی بشه بعد از اینکه شما پوزیشن گرفتید، تو این سه روز مقداری که ضرر میکنید هر روز از حساب شما کسر میشه

    اما روز چهارم بازار مثبت بسته بشه، برای این روز چهارم شما سود میکنید و میره به حسابتون

    مثل بازار سهام نیست که هر وقت سهم رو بفروشید سود و زیانتون شناسایی بشه، هر روز اینکار انجام میشه و به اصطلاح موقعیت خرید یا فروش شما با قیمت پایانی اون قرارداد بالانس میشه

    2- اینکه هر قرارداد آتی سررسید داره، الان سررسید آتی سبد سهام اول اسفند 97 هست

    یعنی شما میتونید تا اول اسفند پوزیشنهای خرید یا فروش اخذ کنید. اما اول اسفند هر پوزیشنی داشته باشید و سررسید تمام بشه، باید تسویه فیزیکی کنید در درجه اول

    مگر اینکه طرف مقابل راضی به تسویه نقدی بشه،

    تسویه فیزیکی در آتی سبد سهام جسی یعنی اگر در پوزیشن خرید هستید، باید به تعداد قراردادی که دارید سبد سهام جسی رو به مقداری که تعیین شده برای هر شرکت در سبد، از طرف مقابل با قیمتی که تعیین شده در قرارداد خریداری کنید.

    اگر هم در موقعیت فروش هستید باید همون مقدار سهام رو با قیمتی که در قرارداد تعیین شده به طرف مقابل بفروشید !

    معمولا افراد قبل از سررسید پوزیشنو میبندن و از بازار خارج میشن

    برای بستن پوزیشن، اگر شما 1 پوزیشن خرید دارید، میتونید با اخذ 1 موقعیت فروش از بازار خارج بشید و برعکس

    یعنی در یک زمان با یک کد معاملاتی شما نمیتونید در یک قرارداد آتی هم پوزیشن خرید داشته باشید هم پوزیشن فروش !

    ولی میتونید مثلا در جسی712 پوزیشن فروش داشته باشید در جبانک پوزیشن خرید،

    تا وقتی پوزیشن دارید آقایون بهش میگن موقعیت باز، چه خرید چه فروش، تعداد موقعیت باز هر قرارداد هر روز در طول معاملات مشخص هست در کنار اطلاعات اون نماد

    مثلا جسی 712 الان 7 موقعیت باز داره ! ولی برای ما مشخص نیست این 7 موقعیت باز سمت خرید هست یا فروش !

    3- باتوجه به اهرم 5 و بالا بودن بازده، ریسک هم بالاست ، برای یادگیری و آشنایی به تعداد کم اقدام کنید تا در پایان هر روز با عملیاتی که صورت میگیره آشنا بشید

    4- در هر زمان از ساعت معاملات شما میتونید اقدام به بستن پوزیشن معاملاتی یا تغییر اون کنید

    مثلا به دلیل اتفاقی که در نرخ بهره یا نرخ خوراک پتروشیمی یا قیمتگذاری خودرو یا تسعیر ارز یا هر عاملی که بر کلیت بازار یا گروه خاصی اثر داره شما ممکنه پیش بینی تون تغییر کنه و از پوزیشن خرید برید به پوزیشن فروش یا برعکس یا کلا پوزیشنتون رو ببندید

  6. 12 کاربر به خاطر ارسال مفید negarminavi از ایشان تشکر کرده اند:


  7. #14
    عضو فعال
    تاریخ عضویت
    اردیبهشت ۱۳۹۲
    ارسال
    27,982
    تشکر
    23,426
    تشکر شده 62,490 بار در 25,383 ارسال

    پاسخ : قراردادهای آتی سبد سهام

    من خودم تمایل داشتم از این آتی سبد سهام استفاده کنم !

    باتوجه به نوسانهای بازار و برخی روندها که به زور به بازار تحمیل میشه، هم میشه بخشی از ضررهای پرتفوی موجود رو جبران کرد، هم میشه بخشی از سرمایه رو برای کسب سود بهش اختصاص داد !

    اما ظاهرا فقط با سامانه معاملاتی صحرا میشه خرید و فروش آتی سبد سهام انجام داد !

    شاید دلیل کم حجم بودن و عدم استقبال از آتی سبد سهام هم همین موضوع باشه !

  8. 7 کاربر به خاطر ارسال مفید negarminavi از ایشان تشکر کرده اند:


  9. #15
    عضو فعال Abad آواتار ها
    تاریخ عضویت
    آذر ۱۳۹۴
    محل سکونت
    ایران
    ارسال
    4,574
    تشکر
    14,612
    تشکر شده 13,623 بار در 4,090 ارسال

    پاسخ : قراردادهای آتی سبد سهام

    نقل قول نوشته اصلی توسط negarminavi نمایش ارسال ها
    من خودم تمایل داشتم از این آتی سبد سهام استفاده کنم !

    باتوجه به نوسانهای بازار و برخی روندها که به زور به بازار تحمیل میشه، هم میشه بخشی از ضررهای پرتفوی موجود رو جبران کرد، هم میشه بخشی از سرمایه رو برای کسب سود بهش اختصاص داد !

    اما ظاهرا فقط با سامانه معاملاتی صحرا میشه خرید و فروش آتی سبد سهام انجام داد !

    شاید دلیل کم حجم بودن و عدم استقبال از آتی سبد سهام هم همین موضوع باشه !
    به نظر چون در مرحله آزمایشی هست فقط با صحرا می باشد و مدتی دیگر در سایر سامانه ها اجریی خواهد شد .
    Abad ( آباد ) تصمیم ساز است ، تصمیم گیری با شماست. دقت کنید هر تصمیمی برای آینده امکان خطا دارد

  10. 5 کاربر به خاطر ارسال مفید Abad از ایشان تشکر کرده اند:


  11. #16
    عضو عادی hossein88 آواتار ها
    تاریخ عضویت
    آذر ۱۳۹۲
    ارسال
    216
    تشکر
    4,717
    تشکر شده 926 بار در 210 ارسال

    پاسخ : قراردادهای آتی سبد سهام

    نقل قول نوشته اصلی توسط negarminavi نمایش ارسال ها
    من خودم تمایل داشتم از این آتی سبد سهام استفاده کنم !

    باتوجه به نوسانهای بازار و برخی روندها که به زور به بازار تحمیل میشه، هم میشه بخشی از ضررهای پرتفوی موجود رو جبران کرد، هم میشه بخشی از سرمایه رو برای کسب سود بهش اختصاص داد !

    اما ظاهرا فقط با سامانه معاملاتی صحرا میشه خرید و فروش آتی سبد سهام انجام داد !

    شاید دلیل کم حجم بودن و عدم استقبال از آتی سبد سهام هم همین موضوع باشه !
    ابزار خوبی هستش ولی چون فعلا قراردادهای آتی سبد سهام فقط سه کارگزاری مجوز دارن توی کم بودن حجم تاثیر زیادی داره

  12. 4 کاربر به خاطر ارسال مفید hossein88 از ایشان تشکر کرده اند:


  13. #17
    عضو فعال
    تاریخ عضویت
    اردیبهشت ۱۳۹۲
    ارسال
    27,982
    تشکر
    23,426
    تشکر شده 62,490 بار در 25,383 ارسال

    پاسخ : قراردادهای آتی سبد سهام

    فعلا بیشترین موقعیت باز از لحاظ تعداد با 94 پوزیشن به گروه بانکی اختصاص داره !

  14. 4 کاربر به خاطر ارسال مفید negarminavi از ایشان تشکر کرده اند:


  15. #18
    عضو فعال
    تاریخ عضویت
    اردیبهشت ۱۳۹۲
    ارسال
    27,982
    تشکر
    23,426
    تشکر شده 62,490 بار در 25,383 ارسال

    پاسخ : قراردادهای آتی سبد سهام

    خودرویی ها طبق معمول برخی چهارشنبه ها صف شدن ! آتی شاخص خودرو هم طرفدار پیدا کرد !

    یه حقوقی به تنهایی 13 پوزیشن فروش گرفته امروز !

  16. 6 کاربر به خاطر ارسال مفید negarminavi از ایشان تشکر کرده اند:


  17. #19
    عضو فعال
    تاریخ عضویت
    اردیبهشت ۱۳۹۲
    ارسال
    27,982
    تشکر
    23,426
    تشکر شده 62,490 بار در 25,383 ارسال

    پاسخ : قراردادهای آتی سبد سهام

    آتی خودرو امروز تعداد موقعیت های باز رسیده به 44 تا !

    1 حقوقی و 4 حقیقی 21 موقعیت فروش ! 2 حقوقی 20 موقعیت خرید !

  18. 2 کاربر به خاطر ارسال مفید negarminavi از ایشان تشکر کرده اند:


  19. #20
    عضو عادی hossein88 آواتار ها
    تاریخ عضویت
    آذر ۱۳۹۲
    ارسال
    216
    تشکر
    4,717
    تشکر شده 926 بار در 210 ارسال

    پاسخ : قراردادهای آتی سبد سهام

    استقبال فعالان حرفه‌ای بازار از معاملات آتی سبد سهام


    شرکت بورس تهران : معاون بازار بورس تهران با اشاره به ورود ابزار جدید قراردادهای آتی سهام به بازار سهام، استقبال از این ابزار را بسیار مثبت ارزیابی و تاکید کرد: راه‌اندازی معاملات قراردادهای آتی سبد سهام با استقبال سرمایه‌گذاران همراه شد، به‌طوری‌که طی ۱۶ روز کاری ارزش معاملات آن از ۱۰۰ میلیارد ریال عبور کرده است.
    سید‌مهدی پارچینی معاون بازار بورس تهران با بیان این مطلب گفت: طبق آمار بین‌المللی، ۶۰ درصد از معاملات بازارهای مشتقه مربوط به آتی شاخص است. لذا بورس تهران به‌عنوان بورس پیشتاز در توسعه ابزارهای مشتقه، با معرفی قراردادهای آتی سبد سهام، جایگزین مناسبی برای قراردادهای آتی شاخص طراحی و اجرایی کرد. وی هدف اصلی ابزار آتی سبد سهام را مدیریت ریسک دانست و گفت: این ابزار برای سرمایه‌گذاران و صندوق‌های سرمایه‌گذاری به‌عنوان ابزار پوشش ریسک استفاده می‌شود.

    پارچینی به آمار معاملاتی آتی سبد سهام در ۱۶ روز کاری از افتتاح تا معاملات روز گذشته (‌۱۶ دی‌) اشاره کرد وگفت: در بازار قراردادهای آتی سبد سهام، از ۲۵ آذر تا‌کنون طی ۱۶ روز کاری برابر با ۱۵۵۱ قرارداد به ارزش بیش از ۱۰۰ میلیارد ریال مورد معامله قرارگرفته. این درحالیست که متوسط سالانه ارزش معاملات بازار آتی از سال ۸۹ تا ۹۵ برابر با ۹۱ میلیارد ریال به ازای هر سال بوده.به گفته پارچینی، این امر نشانگر استقبال فعالان بازار از ابزار جدید آتی سبد سهام در این مدت بسیار کوتاه است.معاون بورس تهران تاکید کرد: بورس تهران قصد دارد با طراحی موشن گرافی، انتشار جزوات و برگزاری دوره‌های آموزشی بازار قراردادهای آتی سبد سهام، دانش فعالان بازار سرمایه را نسبت به این ابزار ارتقا داده و نقدشوندگی و عمق این بازار را افزایش دهد.

  20. 4 کاربر به خاطر ارسال مفید hossein88 از ایشان تشکر کرده اند:


صفحه 2 از 3 اولیناولین 123 آخرینآخرین

اطلاعات موضوع

Users Browsing this Thread

در حال حاضر 1 نفر از این موضوع دیدن می کنند (0 عضو و 1 مهمان)

بوک مارک ها

مجوزهای ارسال و ویرایش

  • شما نمی توانید موضوع جدید ارسال کنید
  • شما نمی توانید به ارسال ها پاسخ دهید
  • شما نمی توانید فایل پیوست کنید
  • شما نمی توانید ارسال های خود را ویرایش کنید
  •