اين سهم سهم نوسانگيري ديگه نيست سخت نوسان ميده خريدارهام نسبت به فروشندها خيلي كمتر هستن تعداد بالا ميخرن
بايد خريد و نگه داشت
هر چند من خودم 1180 داد مي خرم رو رو 12300 مي فروشم
اين سهم سهم نوسانگيري ديگه نيست سخت نوسان ميده خريدارهام نسبت به فروشندها خيلي كمتر هستن تعداد بالا ميخرن
بايد خريد و نگه داشت
هر چند من خودم 1180 داد مي خرم رو رو 12300 مي فروشم
www.mahak-charity.org
سلام دوستان کسی خبر داره چه زمانی نیروگاه های برق در کرمان که متعلق به این مجموعه است کی راه اندازی می شه ؟
در کرمان اگر نیروگاه های این مجموعه به بهره برداری برسد شرایط مناسبی برای سهم به همراه خواهد داشت
كد مطلب: 58632
تاريخ انتشار: سهشنبه، 11 شهریور 1393 ساعت 20:33
ترازتبادل برق ایران باکشورهای همجوارمثبت شد
میزان مبادلههای برونمرزی برق ایران با کشورهای همسایه دیروز (دوشنبه 10 شهریورماه 93) به 1814 مگاوات رسید و تراز تبادل برق با این کشورها به مثبت ۱۰۶۰ مگاوات رسید.
مجموع میزان صادرات برق ایران به کشورهای افغانستان، عراق، پاکستان، ارمنستان و ترکیه در روز دوشنبه 1437 مگاوات و مجموع واردات برق از کشورهای ارمنستان و ترکمنستان به میزان 377 مگاوات ثبت شد.
تراز تبادل برق ایران با کشورهای همسایه روز گذشته به مثبت 1060 مگاوات رسید.
به گزارش اقتصادآنلاین به نقل از فارس،جمهوری اسلامی ایران با کشورهای ارمنستان، پاکستان، ترکمنستان، ترکیه، جمهوری آذربایجان، عراق و افغانستان انرژی مبادله میکند.
5 نفر
300هزار تا خریدند میانگین 70میل
عدد کمی نیست
برق رکوردار معاملات بورس انرژی شد
تهران - ایرنا - در جریان معاملات روز جاری(چهارشنبه) بورس انرژی در تابلوی مشتقه حدود 10 میلیارد تومان برق معامله شد تا حد نصاب جدیدی در معاملات برق به ثبت برسد.
كسى كه عقل ندارد، ادب ندارد و كسى كه همّت ندارد، جوانمردى ندارد و كسى كه دین ندارد، حیا ندارد.
با سلام خدمت سهامداران این سهم. حالا که قیمت سهم به عرضه اولیه نزدیک شده بد نیست یه نگاهی به تاریخچه ی این سهم بندازیم.
تصمیم با شما برای فروختن همیشه وقت هست البته در این قیمت .قدر سهام با ارزش خودتون و بدونید .
.................................................. .................................................. .................................................. ...................................
در بررسی سهام شرکت پروژه نیروگاهی برق عسلویه به دست آمد:
با توجه به بند 19 قانون بودجه مبنی بر توافقنامه وزارت نفت و شرکت توانیر برای تحویل سوخت گازوییل یا نفت خام به منظور پوشش سرمایه گذاری اولیه حاصل از سیکل نمودن نیروگاه، این شرکت عایدی مناسبی از محل این طرح خواهد داشت.
تاریخچه شرکت
شرکت تولید برق عسلویه مپنا با نماد "بمپنا" در روز چهارشنبه 5 درصد از سهام 728 میلیونی خود را در بازار عرضه خواهد نمود.نیروگاه گازی عسلویه به ظرفیت 954 مگاوات اسمی (شامل 6 واحد مستقل گازسوز 159 مگا واتی) با تبادل قرارداد تبدیل انرژی (ECA) با شرکت توانیر از سال 1387 به مدت پنج سال به صورت تضمینی اقدام به فروش نموده که این قرار داد در سال 1391 به مدت پنج سال دیگر تمدید گردیده است.
گروه مپنا علاوه بر پیمانکار به عنوان سرمایه گذار در 7 نیروگاه IPP اقدام به سرمایه گذاری نموده است. از آن جمله پروژه عسلویه تحت روش BOO می باشد که متولی سرمایه گذاری، ساخت و بهره برداری از این پروژه به عهده شرکت تولید برق عسلویه مپنا می باشد.
ترکیب صاحبان سهام:
در ادامه به بررسی صورت های مالی خواهیم پرداخت.
ترازنامه:
در تاریخ 31 شهریور سال 92، دارایی های جاری شرکت 6881 میلیارد ریال و بدهی جاری آن 2324 میلیارد ریال می باشد. تسهیلات مالی دریافتی بلند مدت با عاملیت بانک ملت و از محل حساب ذخیره ارزی دریافت گردیده است.
* نکته قابل توجه در ترازنامه منفی بودن حقوق صاحبان سهام بوده که به واسطه زیان تسعیر بدهی ارزی حاصل گردیده است. به واسطه تغییرات نرخ ارز در سال مالی 91 و اثرات آن بر نرخ فروش برق و متعاقبا میزان درآمد حاصل از فروش برق، با توجه به پیش بینی های لازم که در زمان انعقاد قرارداد فروش برق در خصوص شرایط اقتصادی انجام گرفته است، شرکت اثرات تغییرات نرخ ارز را در خصوص بدهی های ارزی بدین سان مصون سازی نموده است.
همانگونه که ملاحظه میگردد این شرکت بر اساس ماده 132 اصلاحی قانون مالیات های مستقیم 100 درصد درآمد شرکت به مدت ده سال از مالیات معاف می باشد.
صورت سود و زیان:
مقایسه دو پیش بینی درآمد در سال های 93 و 92 حاکی از افزایش EPS در پیش بینی سال 93 نسبت به سال مشابه قبل به میزان 15 درصد می باشد. سود ناخالص رشد 21 درصد و سود خالص شرکت رشد 15 درصد را نشان می دهد.
تحلیل کارشناسی:
تحلیل کارشناسی به منظور برآورد پیش بینی EPS سال 93 با تغییراتی در صورت سود و زیان شرکت صورت گرفته که اهم تغییرات به شرح زیر می باشد.
نرخ فروش برق در پیش بینی ارائه شده توسط شرکت بر اساس یورو 33852 ریال و نرخ CPI 193.16 (پیش بینی شاخص خرده فروشی در ابتدای سال پرداخت) صورت گرفته که حالت شرایط بدبینانه به نظر می رسد. خروجی این مفروضات نرخ 506 ریال بوده که در تحلیل کارشناسی با لحاظ نرخ یورو 35000 ریالی (بر مبنای نرخ دلار تعیین شده در بودجه سال 93 کشور) و لحاظ CPI 205 ( باتوجه به سوابق تاریخی CPI ارائه شده توسط بانک مرکزی) نرخ فروش برق 531 ریال حاصل میگردد.
همچنین با لحاظ اورهال انجام شده در سال گذشته و تاثیر آن در افزایش حدود 10 مگاوات ظرفیت واحدها، و به فرض ثابت بودن مقدار بار گرفته شده توسط دیسپاچینگ (4271 هزار مگاوات ساعت مطابق با اطلاعات آمار تفضیلی صنعت برق ایران در سال های گذشته) عدد EPS کارشناسی 206 تومان حاصل می گردد. در صورت لحاظ P/E حدود 7 برای این صنعت (با توجه به نرخ بهره 25 درصد حال حاضر کشور P/E منطقی برای صنایع تولیدی 4 می باشد لیکن در خصوص شرکت های پیمانی 3 واحد به P/E منطقی و معمول می افزائیم. لذا قیمت هر سهم حدود 1442 تومان برآورد می گردد. با لحاظ این مطلب که قرارداد این نیروگاه به صورت BOO می باشد. ارزش جایگزینی این نیروگاه با لحاظ قیمت 500 هزار یورو به ازای هر مگاوات نیروگاههای گازی و نرخ یورو 35000 ریال، 2300 تومان به ازای هر سهم می باشد.
تاثیر عرضه 36.4 میلیون سهم نیروگاه عسلویه، با توجه به مالکیت 100 درصد مپنا و لحاظ قیمت عرضه 1150 تومان (80 درصد از ارزش ذاتی سهم) در حدود 41 ریال به ازاء هر سهم مپنا خواهد بود.
در ادامه لازم به ذکر است این شرکت سیکل شدن نیروگاه های گازی خود را در سه سال آتی در برنامه خود قرار داده است. با توجه به بند 19 قانون بودجه مبنی بر توافقنامه وزارت نفت و شرکت توانیر برای تحویل سوخت گازوییل یا نفت خام به منظور پوشش سرمایه گذاری اولیه حاصل از سیکل نمودن نیروگاه، این شرکت عایدی مناسبی از محل این طرح خواهد داشت.
برای شروع.
حرکت از اول.
.................................................. .................................................. .................
نوشته شده توسط: نادر بیکدلو - دوشنبه، 1 اردیبهشت 1393 - تعداد بازدید: 1055
تحلیلی از سود 2000 تومانی بمپنا
نیروگاه عسلویه طبق قراردادی که با توانیر (دولت) بسته به ازای دریافت گاز طبیعی مجانی, برق را به نرخ مصوب و تضمینی به دولت میفروشد میخواهیم محاسبه کنیم که اگر نیروگاه عسلویه خوراک خود را که گاز باشد مثل پتروشیمی ها از دولت به همان نرخ بخرد و برق خود را هم به نرخ میانگین صادراتی یا به دولت بفروشد ویا صادر کند سودش به چه میزان تغییر میکند
نیروگاه عسلویه دارای شش واحد توربین گازی میباشد این نیروگاه از نوع سیکل باز هست و گاز و یا گازوییل را با هوای فشرده وارد محفظه احتراق میکنند و انرژی حرارتی تولید شده به پره های توربین ها برخورد کرده و باعث حركت توربین ها و نهایت تولید برق میشوند
ظرفیت نیروگاه عسلویه 942 مگاوات در ساعت میباشد ولی با توجه به ارتفاع ان از سطح دریا و دمای هوای عسلویه تولید خالص ان 843 مگاوات در ساعت میباشد با توجه به ظرفیت خالص 843 مگاواتی در ساعت , نیروگاه عسلویه در سال 7,384,680,000 کیلوات برق تولید میکند
طریق محاسبه ان بدین شكل هست که 843 مگاوات در ساعت ظرفیت خالص ان هست ضرب در 24 میکنبم ظرفیت در روز به مگاوات ساعت به دست می اید و عدد بدست امده را ضرب در 365 روز میکنیم و تولید نیروگاه به مگاوات ساعت در یکسال به دست می اید و در اخر عدد به دست امده را ضرب در 1000 میکنیم تا مگاوات ساعت را به کیلووات ساعت تبدیل کنیم و حاصل ان 7,384,680,000 کیلووات تولید برق نیروگاه عسلویه هست در طی یکسال!!!!
قیمت برق صادراتی به ازای هر کیلوات ساعت از 8 سنت تا 13 سنت میباشد حال اگر ما میانه را در نظر بگیریم و نرخ برق صادراتی را به ازای هر کیلووات 10 سنت بگیریم و دلار را هم 3000 تومان در نظر بگیریم 10 سنت به تومان 300 تومان میشود و فرض بگیریم که نیروگاه عسلویه کل تولید خودش را در سال صادر کند و یا دولت کل تولید ان را به نرخ صادراتی بخرد با توجه به تولید 7,384,680,000 کیلووات ساعت نیروگاه در یکسال و با توجه به نرخ 300 تومان به ازای هر کیلووات ساعت , کل فروش نیروگاه 2,215,404,000,000 تومان میشود
حالا میرویم سراغ بهای تمام شده طبق پیش بینی نیروگاه عسلویه برای سال 93 بهای تمام شده را (1,293,137) میلیون ریال در نظر گرفته با توجه به قراردادی که دولت (توانیر ) با نیروگاهها بسته به نیروگاهها گاز مجانی میدهد ودر ازای ان برق را از نیروگاهها بصورت تضمینی و با نرخ مصوب میخرد پس در این بهای تمام شده نرخ گاز وجود ندارد طبق گزارش شركت برای تولید هر کیلووات برق نیروگاه عسلویه 0/321 متر مكعب گاز مصرف میکند
با توجه به تولید 7,384,680,000 کیلووات ساعت نیروگاه در سال و با توجه به مصرف 0/321 متر مكعب گاز به ازای تولید هر کیلووات برق و با یک تناسب ساده مصرف کل گاز نیروگاه در یکسال 2,370,482,280 متر مكعب گاز میشود
اگر در جریان قیمت گاز باشید با توجه به ابلاغیه اخیر معاون اول ریس جمهور قیمت هر متر مكعب گاز 265 تومان اعلام گشته و با توجه به مصرف 2,370,482,280 متر مكعب گاز نیروگاه , اگر قرار باشد زمانی نیروگاه بابت گاز به دولت پولی بدهد کل مبلغی که نیروگاه بابت هزینه گاز باید بدهد 628,177,804,200 تومان میشود
هزینه گار بدست امده را به بهای تمام شده نیروگاه عسلویه که برای سال 93 پیش بینی کرده اضافه میکنیم که به عدد 757,491,504,200 تومان میشود
پس اگر قرار باشد نیروگاه عسلویه بابت گاز به دولت پول دهد بهای تمام شده از (1,293,137) میلیون ریال در پیش بینی سال 93 شركت به 757,491,504,200 تومان تغییر میکند
حال میرویم سراغ سود شركت
طبق محاسبات بالا فروش شركت 2,215,404,000,000 تومان از ان کسر میشود 757,491,504,200 تومان بهای تمام شده 19 میلیارد تومان هم هزینه مالی و 77 میلیارد تومان هم هزینه متفرقه کسر میشود 1,361,912,495,800 تومان سود خالص بدست می اید توجه داشته باشید طبق ماده 132 قانون مالیاتها تا 10 سال معاف از مالیات می باشد
با توجه به سود خالص 1,361,912,495,800 تومانی سود بمپنا به ازای هر سهم 1870 تومان میشود
خلاصه اگر دولت با نیروگاهی مثل عسلویه مثل پتروشیمی ها رفتار کند و پول گاز که خوراک ان هست را از نیروگاه بگیرد و در ازای ان برق را از نیروگاه به نرخ میانگین صادراتی از ان بخرد و یا مثل پتروشیمی ها به نیروگاه عسلویه اجازه دهد تمام برق خود را صادر کند سود هر سهم نیروگاه عسلویه به 1870 تومان تغییر خواهد کرد
خوب واقعی کردن نرخ ها فروش و مواد اولیه تو اكثر صنایع اتفاق افتاده همون اتفاقی که سال پیش در روغنی ها و... رخ داد و نهایتا هم در نیروگاهها رخ خواهد داد
نكته اساسی که در این محاسبات گنجانده نشده دولت بابت بدهی به گروه مپنا 2 نیروگاه سنندج و پرند را واگذار کرده که بخشی از این بدهی مپنا برای نیروگاه عسلویه هست یعنی قاعدتا بخشی از این 2 نیروگاه به نیروگاه عسلویه میرسد حال اگر برای ان 2 نیروگاه هم طبق محاسبات بالا عمل شود سود بمپنا متحول میشود
حرفه ای بازار میدونه چه سهمی بخره . تحقیق بد نیست . نیازی نیست دنبال مطلب بگردید . مطالب همین تایپیک کافیست.
در حال حاضر 1 کاربر در حال مشاهده این موضوع است. (0 کاربران و 1 مهمان ها)