پتروشيمي پرديس ( شپديس )

[حسینی]

چه ساعتی متوجه شدید اینقدرسهام بهتون دادن؟

تا ساعت5/7که هنوز نداده بودند ولی یکساعت پیش که برگشتم خونه و به سایت کارگزاری سر زدم دیدم3000تا دادند حالا چه ساعتی بوده نمیدونم.

[nader]

کارگزار به من 2000 تا داد

[حامد24]

نمابورس، بازار سرمایه_ هفتمین پتروشیمی بورس در آستانه عرضه در فرابورس قرار گرفت .پتروشیمی پردیس با سرمایه 100 میلیارد تومانی و پیش بینی 3117 ریال سود برای هر سهم سال مالی پایان آذر 90 چشم انداز ورود به فرابورس را برای سرمایه گذاران ترسیم کرد.

دکتر رزمجویی در خصوص عرضه 5 درصدی پتروشیمی پردیس در فرابورس و کشف قیمت آن گفت:" تاکنون شش شرکت پتروشیمی در بورس حضور داشتند و پتروشیمی پردیس هفتمین شرکت پتروشیمی است که با عرضه 5 درصد و کشف قیمت در بازار فرابورس معرفی خواهد شد."

این کارشناس ادامه داد:" پتروشیمی های بورس را به لحاظ تولید می توان در چهار گروه تقسیم کرد. گروه اول شرکت های پتروشیمی که پلیمر تولید می کنند ،گروه دوم شرکت های پتروشیمی که محصولات آروماتیک و سوم شرکت هایی هستند که متانول تولید می کنند." وی افزود:"گروه چهارم شرکت هایی هستند که اوره آمونیاک تولید می کنند که پتروشیمی پردیس در این گروه قرار دارد. از میان شش پتروشیمی بورسی ،تنها پتروشیمی شیراز است که بخشی از تولیداتش مربوط به اوره آمونیاک است ." این کارشناس ابراز داشت:" پتروشیمی پردیس اوره آمونیاک تولید می کند که محصولی میانی است و به اوره صنعتی تبدیل می شود." وی اضافه کرد:" پتروشیمی پردیس این محصول را تولید و به اوره صنعتی تبدیل می کند ."



پتروشیمی پردیس 1800 تومان



وی ابراز داشت:" سرمایه این شرکت در حال حاضر 100 میلیارد تومان است که حدود 82 درصدمتعلق سرمایه گذاری غدیر است و مالک 17 درصد آن شرکت بازرگانی است. " دکتر رزمجویی اذعان داشت:" ظرفیت اسمی این شرکت در دو فاز به میزان دو میلیون و 145 هزار تن اوره صنعتی است ." این کارشناس بازار ادامه داد :" تولید پتروشیمی پردیس در سال مالی پایان آذر 89 حدود یک میلیون و 50 هزار تو بوده است و شرکت برای سال مالی پایان آذر 90 به میزان یک میلیون و 800 هزار تن تولید را پیش بینی کرده که با توجه به ظرفیت اسمی یاد شده به نظر می رسد شرکت پتانسیل تولید بیشتر را داراست و در صورت تقاضای بیشتر، می تواند بیش از پیش بینی 90 را تولید کند." وی تصریح کرد:" ماده اول تولید در این شرکت گاز طبیعی است که برای تولید ظرفیت اسمی حدود یک و نیم میلیارد متر مکعب گاز طبیعی نیاز است."

این کارشناس به پیش بینی eps پتروشیمی پردیس اشاره و ابراز داشت:" eps شرکت در سال مالی پایان آذر 89 مبلغ 1925 ریال بوده که مبلغ 1850 ریال از مبلغ فوق در مجمع برای تقسیم میان سهامداران در نظر گرفته شد.همچنین شرکت برای سال مالی 90 مبلغ 3117 ریال سود برای هر سهم پیش بینی کرده است و توانسته این مبلغ را نسبت به سال مالی 89 افزایش دهد که این افزایش سود ناشی از راه اندازی فاز دوم تولید است که در نیمه دوم سال 89 به بهره برداری رسیده است ."

رزمجویی ضمن اشاره به حاشیه سود این شرکت گفت :"نکته مهم در مورد پتروشیمی پردیس حاشیه سود خالص است که حدود 50 درصد اعلام شده همچنین ترکیب بهای تمام شده شامل مواد مستقیم حدود 60 درصد ، هزینه سربار 35 درصد و 5 درصد نیز هزینه دستمزد لحاظ شده است ."



فضا برای رشد سهم فراموش نشود



این کارشناس ابراز داشت :" متوسط p/e شرکت های پتروشیمی حدود 9 است، این در حالی است که p/e بازار عدد 8 است از طرفی باید توجه داشت که شرکت مجمع را برگزار و سود نقدی را تقسم کرده و صرفا باید بر اساس سود سال مالی 90 این سهم کشف قیمت شود."

رزمجویی خاطر نشان کرد:" با این وصف به نظر می رسد که سهامدار عمده که تعهد عرضه را دارد بهتر است با در نظر گرفتن رقم 6 برای p/e این سهم اقدام به عرضه کند ." این کارشناس اظهار داشت با توجه به آنچه گفته شد به نظر می رسد که عرضه پتروشیمی پردیس با قیمت حدود 1800 تومان قیمت مناسبی برای کشف قیمت بوده و پتانسیل رشد برای این سهم در نظر گرفته می شود."

این کارشناس یاد آور شد :" به نظر می رسد با توجه به جو مثبت پتروشیمی ها که ناشی از امکان افزایش قیمت محصولات است همچنین افزایش قیمت های جهانی نفت و محصولات پتروشیمی ، استقبال خوبی از عرضه این سهم به عمل آید."

[آریو]

نتیجه گبری چند تحلیل از پتروشیمی پردیس که تحلیل های جدید هم در همین قسمت قرار میگیره
اولین هدف 2200- و دومی 2500

[حامد]

بمن 3000تا

[mehran]

گویا شرکت در 3 ماهه اول 112 تومان پوشش داده.......

[آریو]

باید ببینیم فردا چه معاملاتی رو به خودش میبینه
بی صبرانه منتظرم

[stockbroker68]

با تشکر از شما جناب آریو

این سهم را همانند فولاژ برای بلند مدت بخرید شرکت رشد سوددهی خوبی دارد زیاد جذب معاملات روزانه شدن باعث از دست دادن تصویر بزرگ میشود

[آریو]

پتروشیمی پردیس بزرگترین واحد تولید اوره صنعتی در خاورمیانه است که با ظرفیت تولید بیش از 1/2 میلیون تن، دومین واحد بزرگ تولید این محصول در جهان نیز به شمار میرود. این کارخانه جوان (که در سال 86 وارد مرحله بهرهبرداری آزمایشی شده) در منطقه ویژه اقتصادی پارس قرار دارد و از مزیت دسترسی به دریا جهت صادرات محصولات خود برخوردار است.
مالکیت 83 درصدی «شپدیس» در اختیار مجموعه سرمایهگذاری غدیر است که پس از عرضه 5 درصدی سهام در فرابورس، میزان مالکیت به 78 درصد کاهش یافته است.
مالکیت 17 درصد باقیمانده هم در اختیار شرکت بازرگانی پتروشیمی است. خوراک مصرفی مجتمع، گاز طبیعی است که پس از تبدیل به آمونیاک، با فشار گاز مونواکسید کربن بعد از طی مراحلی به اوره صنعتی تبدیل میشود.
مصرف این محصول عمدتا در کودهای شیمیایی و مقاصد کشاورزی است. برای تولید هر تن اوره صنعتی، حدود 75/1 تن آمونیاک مورد نیاز است؛ بنایراین ظرفیت 36/1 میلیون تنی تولید آمونیاک مجتمع، نیاز خوراک اوره را به طور کامل تامین ميكند.
با توجه به قیمت فعلی اوره، تبدیل آمونیاک به این محصول از مزیت سودآوری برخوردار است؛ بنابراین پردیس عمده آمونیاک تولیدی خود را پس از تبدیل به اوره صنعتی به فروش میرساند.






شرکت برای رسیدن به ظرفیت کامل، به 34/1 میلیارد مترمکعب گاز طبیعی در سال نیاز دارد که البته با توجه به عدم دسترسی به ظرفیت کامل در سالجاری، مصرف 1/1 میلیارد مترمکعب گاز برای تولید 77/1 میلیون تن اوره صنعتی پیشبینی شده است.
جدول شماره یک بودجه فروش شرکت در سالجاری در مقایسه با پیشبینی تحلیلی را نشان میدهد.
بر مبنای بودجه ارائه شده، پتروشیمی پردیس قصد دارد 58 درصد محصولات خود را در سالمالی جاری به صورت صادراتی و مابقی را در بازار داخلی به فروش رساند. محصول آمونیاک شرکت به طور کامل صادر میشود، اما بخشی از فروش اوره صنعتی در داخل با واسطه جهاد کشاورزی به کشاورزان صورت ميپذيرد.
براساس مصوبات هيات وزيران، قیمت فروش اوره داخلی بر مبناي بازار جهاني (فوب خليج فارس) تعیین ميشود. هزینه حمل محصولات نیز هم در بخش داخلی و هم در بخش صادراتی به طور کامل بر عهده مشتریان است.
در جدول شماره یک، نرخ فروش اوره و آمونیاک در بخش تحلیلی به ترتیب معادل 350 و 400 دلار در هر تن در نظر گرفته شده که نسبت به قیمتهای جهانی فعلی حداقل 5 درصد کمتر است.
نرخ تبدیل دلار نیز 11000 ریال لحاظ شده که از پیشبینی بودجه (10000 ریال) 10 درصد بالاتر است. بدین ترتیب با فرض عدم تغییر حجم تولید و فروش محصولات، درآمد فروش تحلیلی حدود 140 میلیارد تومان بالاتر از بودجه «شپدیس» به دست آمده است.
در بخش بهای تمام شده، شرکت قیمت هر مترمکعب گاز مصرفی را در سالجاری معادل 735 ریال برآورد كرده است. این در حالی است که پتروشیمی فنآوران با وضعیت مشابه به لحاظ مصرف خوراک، نرخ هر مترمکعب گاز مصرفی را 1035 ریال در نظر گرفته است.





با توجه به تبصره «ب» ماده 1 قانون هدفمندسازی یارانهها که قیمت خوراک مجتمعهای پتروشیمی را بر اساس درصدی از قیمت گاز صادراتی تعیین میکند، احتمال افزایش هزینه شرکت از محل رشد بهای گاز مصرفی وجود خواهد داشت.
در پیشبینی تحلیلی با رعایت جانب احتیاط، نرخ گاز مصرفی پردیس، معادل شرکت مشابه (پتروشیمی فنآوران) در نظر گرفته شده است که موجب رشد 33 میلیارد تومانی بهای تمام شده در طول سال میشود. با لحاظ كردن این مساله، جدول شماره دو پیشبینی سودآوری تحلیلی در سالمالی جاری در کنار بودجه «شپدیس» را نشان میدهد.
در خصوص ارقام جدول شماره دو باید توجه داشت سایر اجزای بهای تمام شده (به جز هزینه گاز مصرفی)، هزینههای عملیاتی و مالی در پیشبینی تحلیلی مطابق ارقام بودجه لحاظ شده اند. اما در بخش متفرقه، با توجه به بدهی 2478 میلیارد ریالی ارزی شرکت و تعهد بلند مدت برای پرداخت آن، زیان تسعیر ارز معادل 123 میلیارد ریال با فرض رشد 5 درصدی ارزش ین در نظر گرفته شده است.
شایان ذکر است نرخ رسمی ین از ابتدای سالمالی شرکت تاکنون حدود سه درصد رشد داشته است. در سال گذشته نیز «شپدیس» از محل تسعیر بدهیهای ارزی، متحمل زیان 273 میلیارد ریالی شده بود.
با توجه به محاسبه فوق میتوان گفت که پتروشیمی پردیس در صورت ثبات شرایط و تحقق مفروضات از امکان رشد 30 درصدی سودآوری نسبت به بودجه ارائه شده برخوردار است.
در خصوص قیمتگذاری سهم باید توجه داشت پردیس به علت سپری شدن برگزاری مجمع، از مزیت دریافت سود نقدی همچون سایر شرکتهای هم گروه برخوردار نیست و این مساله به طور طبیعی در قیمتگذاری و نسبت P/E شرکت منعکس خواهد شد.
بدیهی است با توجه به حساسیت زیاد تغییرات سودآوری «شپدیس» به نرخهای فروش و گاز مصرفی، کارشناسان با تغییر مفروضات میتوانند به ارقام متفاوتی در خصوص پیشبینی سودآوری شرکت دست یابند.

دنیای اقتصاد

[stockbroker68]

شرکت سرمایه گذاری هامون سپاهان آمد بالای 1%