مس شهيدباهنر ( فباهنر )

[meisam_em]

فکر کنم مقاومت 320 رو پیش رو داریم که عرضه ها رو زیاد میکنه باید ببینیم امروز میتونه مقاومت رو رد کنه یا نه!

[mehdi62]

بزور میخوان صف فروش کنند نمیتونن

[Spring2020]

چه روزی!!

[محمد طا ها]

سلام خوشبختانه دانایان پار......با فروش 530000 از سهم خارج شد به فال نیک بگیرید

[hamid26967]

سلام خوشبختانه دانایان پار......با فروش 530000 از سهم خارج شد به فال نیک بگیرید

سلام
حالا مطمئن هستین که کامل خارج شده ؟ چون اگه بازم داشته باشه تا سهم رو آفتابه نکنه دست وردار نیست

[جعفرزاده]

فکر کنم مقاومت 320 رو پیش رو داریم که عرضه ها رو زیاد میکنه باید ببینیم امروز میتونه مقاومت رو رد کنه یا نه!

بزور میخوان صف فروش کنند نمیتونن

سهم نباید زیر 300 تومان برود . وضعیتش خراب میشود .

[Spring2020]

امان از این گزارش های بی موقع شرکت

[King Lebron]

لطفاً دوستان یه نگاه به آمار فروش بندازند تا دلیل این اطلاعیه بی موقع دستشون بیاد

[محمد طا ها]

سلام
حالا مطمئن هستین که کامل خارج شده ؟ چون اگه بازم داشته باشه تا سهم رو آفتابه نکنه دست وردار نیست

سلام کلا خارج شده (بدرود) متعجبم از اشاره دوستان به گزارش فباهنر مگه ما چند بار با گزارش سه ماهه سهم خود را دو دستی حراج کنیم لطفا بری یکبار که شده به توضیحات استاد شریعت توجه کنند از یک سورا خ دو بار گز.......واقعا که نوبره

[Mamad.fn]

تحلیل بنیادی فباهنر

عملکرد شرکت در سال 1391 منجر به سود 143 میلیارد ریالی (317 ریال به ازای هر سهم) شده است که در مقایسه با سال گذشته با کاهش 7 درصدی روبرو بوده است. این کاهش در حالی است که سود عملیاتی شرکت در سال مورد گزارش 55% نسبت به سال 1390 رشد داشته است. دلیل اصلی کاهش سود خالص تحمیل زیان 329 میلیارد ریالی ناشی از تسعیر ارز در این سال می باشد.

راه اندازی طرح مطلس در سال گذشته: در این طرح پولکی هایی به سفارش بانک مرکزی جهت ضرب سکه تولید می گردد. ظرفیت این طرح 2500 تن می باشد و مواد اولیه آن فویل می باشد که از کارخانه نورد شرکت تامین می شود. قرارداد شرکت با بانک مرکزی 5 ساله می باشد. در سال جاری شرکت تلاش دارد که ظرفیت تولید سکه را از 2500 تن به 3500 تن افزایش دهد. این محصول از ارزش افزوده بالاتری برخوردار است.

دیگر طرح مهم شرکت تولد لوله مسی می باشد که مدیران شرکت امیدوارند در سال جاری به بهره برداری کامل برسد. در گذشته راه اندازی این طرح به دلیل تحریمها و عدم ورود دانش فنی و برخی ماشین آلات با نواقصی روبرو بوده است.

بنا بر بند حسابرسی 4، مبالغ ارزی موجودی در حساب های خارجی را با نرخ ارز مبادلاتی و مبالغ موجود در حساب های بانکی داخلی را با نرخ 1226 تومن تسعیر نموده است. هم اکنون 283 هزار یورو مانده در حساب های داخلی وجود دارد که شرکت به علت رعایت جانب احتیاط با نرخ ارز مرجع تسعیر نموده است. بدهی شرکت به بانک ایران و اروپا 3.7 میلیون یورو بوده که بنا به گفته مدیران شرکت رایزنی هایی صورت گرفته و حدود 1 میلیون دلار تخفیف اخذ شده و پرداخت بدهی ارزی نیز با نرخی بین نرخ مرجع و مبادله ای توافق شده است.

شرکت فروش ملک متعلق به خود در اوکراین را در دستور کار قرار داده است. بهای تمام شده آن 2.4 میلیون دلار بوده که بنا به گفته های مدیر عامل در مجمع انتظار ارزش افزوده ای از فروش آن نمی رود. دلیل آن نیز رکود بازار املاک در کشور اوکراین و تنزل قیمت ملک مذکور عنوان گردید.

در حال حاضر شرکت با مشکل نقدینگی دست پنجه می کند که روی سیاست های خرید مواد اولیه شرکت تاثیر به سزایی دارد. نرخ گذاری محصولات با توجه به نرخ خرید مواد از جمله کاتد مس به علاوه صرف بهای تمام شده و توسط هیئت مدیره ابلاغ می گردد که با توجه به محصولات گوناگون متفاوت می باشد.

مطابق بند 5 گزارش حسابرس، علیرغم تولید بسیار پایین پروژه لوله مسی در سال 1390، استهلاکی معادل 46 میلیارد ریال (10 تومان به ازای هر سهم) در این سال منظور شده است که به اعتقاد حسابرس این امر ضرورتی نداشته و احتمال تعدیل مثبت از این محل وجود دارد.

کم اهمیت بودن مبلغ بند 8 حسابرس، اما می توان نشانه هایی که ضعف مدیریت را در امر ایفای تعهدات ارزی و یافتن راه حل هایی برای دور زدن تحریم ها یافت. مبلغ 400 هزار یورو بابت پرخت تسهیلات ارزی به شرکت عماد ایرانیان پرداخت شده که مبلغ مذکور ناپدید گردیده است. شرکت در حال پیگیری می باشد اما امیدی برای وصول این مبلغ وجود ندارد و شرکت تماماَ ذخیره گرفته است.

برآورد EPS سال 1392:

نرخ فروش محصولات و خرید مواد همچون برآورد سال گذشته و بر اساس تغییرات آخرین نرخ های فروش محصولات در بورس کالا نسبت به سه ماهه سوم سال 1391 منظور می گردد. نرخ های سایر محصولات نیز مطابق سه ماهه سوم سال 1391 فرض می شود. مقادیر فروش و خرید مواد نیز مطابق بودجه در نظر گرفته می شود.

در برآورد بهای تمام شده محصولات علاوه بر لحاظ نمودن افزایش در مقدار تولید، برای دستمزد مستقیم و سربار به ترتیب رشدی معادل 25% و 30% در نظر می گیریم. هزینه برق و سوخت را با رشد 2 برابری و استهلاک را ثابت در نظر می گیریم.

هزینه های عمومی و اداری را با 30% رشد نسبت به برآورد سال 1391، و سایر اقلام صورت سود و زیان را مطابق بودجه سال 1392 منظور می نماییم. در برآورد مالیات، از نرخ مالیات به سود مشمول مالیات منظور شده در نه ماهه نخست سال 1391 استفاده می کنیم .بدین ترتیب سود سال 1392 شرکت مس شهید باهنر معادل 466 ریال به ازای هر سهم برآورد می گردد.

جدول زیر صورت سود و زیان برآوردی و بودجه شرکت را نشان می دهد: (مبالغ به میلیون ریال)

تاثیر اصلاح استاندارد 16 حسابداری بر سود هر سهم در سال جاری:

چنان تسهیلات دریافتی از صندوق ذخیره ارزی را به نرخ ارز مرجع تسعیر نماید، 392 میلیارد ریال (872 ریال به ازای هر سهم) به سود سال جاری شرکت افزوده خواهد شد.



منبع: وب سایت خبری و تحلیلی
کارگزاری بانک رفاه