بازدهی و ریسک و نحوه محاسبه آن
با مفهوم بازده، اکثر دوستان آشنایی دارند و فکر نمی کنم توضیح اضافه ای غیر از فرمول نیاز باشه
بازدهی دریک بازه زمانی=(قیمت در پایان دوره - قیمت ابتدای دوره)تقسیم بر قیمت ابتدای دوره
البته اگر سود نقدی در دوره مورد نظر تقسیم شده باشد باید در صورت کسر منظور شود وبرای افزایش سرمایه هم بهترین راه محاسبه ارزش بازار کل شرکت قبل و پس از افزایش سرمایه است. برای محاسبه بازده تاریخی شرکتها باید سابقه قیمت آن را داشته باشیم که می توانید از سایت http://market.tse.ir/Amar.aspx و در قسمت معاملات نماد در یک بازه ، سابقه معاملات را در فایل اکسل دریافت نمایید. پیشنهادمی کنم برای سهام مورد نظرتون بازده ماهیانه را حساب کنید.
و اما ریسک:
ریسک در مفهوم مالی آن یعنی انحراف معیار بازدهی؛ به همین سادگی( البته هری مارکوویتز به خاطر همین تعریف ساده جایزه نوبل اقتصادی را کسب کرده)
به زبان ساده تر هر چه نوسانات بازدهی یک سهم بیشتر باشد ریسک آن بیشتر میشود، برای مثال اوراق مشارکت را در نظر بگیرید که بازدهی آن ثابت است و هیچ نوسانی ندارد پس ریسک آن صفر است. برای محاسبه ریسک سهم مورد نظرتون فقط کافیه از بازدهی های ماهیانه که در قسمت اول محاسبه کردید در اکسل انحراف معیار بگیرید ویک عدد به عنوان ریسک شرکت به دست آورید.
این اطلاعات اساس محاسبات برای تشکیل پرتفوی، مدل CAPM و ... می باشد امیدوارم برای دوستان مفید باشد