سلام
احتمالا سمگا تا 186 اصلاح خواهد کرد
سلام
احتمالا سمگا تا 186 اصلاح خواهد کرد
بخشی از پولی که در این سهم فعاله کاملا هماهنگ با جریان پولی دولتی ! و خودرویی هاست !
برخی از رشد قوی سهم در آینده نزدیک میگن ! بیشتر به لحاظ نموداری ! برخی هم نه !
اخیرا هم یه سود غیرعملیاتی شناسایی کرد !
بازیگر بسیار بسیار ماهری پشت سهمه کاملا از نمئدار و معملات سهم مشخصه
سلام
این سهم یک جریان رسانه ای قوی (توی تلگرام) پشتش هست و همش حرف از سودهای چند صد درصدیش میزنن. تقریبا همه ی کانالهایی که دیدم یک صدا همینو میگن!
بعضی ها اینروزا جوری از برخی سهام صحبت میکنن انگار گنج پیدا شده تو شرکت !
یکیشم همین سمگا !
حالا اگر نرخ ارز رشد نکرده بود ! این حرفها و نمودارها مورد قبول واقع میشد !
اگر ارزش روزانه معاملات مثل روزهایی بود که به زور به 100 میلیون تومان میرسید ! این تیپ سهام به این قیمتها میرسیدند !؟
جالب اینکه طرفداران این نوع سهام همان هایی هستند که در رشد سال 96 شرکتهای صادراتی به دلیل افزایش نرخ های جهانی ! مدام می گفتند این شرکتها حباب قیمتی دارند !
نکته مهم ای که باید توجه داشت این شرکت، یک شرکت سرمایه گذاری است. هر شرکتی که به جای گزارش تولید و فروش دارای پرتفوی سرمایه گذاری بود یعنی این شرکت سرمایه گذاری است و باید برای ارزش گذارای آن از روش NAV استفاده کرد.
فروش پروژه نیایش سیگنال خوبی بود که بدانیم ارزش واقعی سرمایه گذاری های غیر بورسی سمگا چه میزان است.
سمگا حدود 400 میلیارد تومان دارایی غیر بورسی که مطابق اصل بهای تمام شده ثبت شده است.
فروش 26 درصد از سهام نیایش به قیمت 425 تومان نشان داده است که این پروژه که مهمترین سرمایه گذاری سمگا است بازدهی حدودا 250 درصدی برای شرکت داشته است. خوب نکته مهم این است که این بازدهی 250 درصد سیگنال خوبی است تا متوجه ارزش بازاری سرمایه گذاری های غیر بورسی سمگا شویم.
در یک سناریو کاملا منطقی اگر فرض کنیم سرمایه گذاری غیر بورسی سمگا امروز ارزش بازاری معادل 250 درصد بیشتر از بهای تمام شده دارند می توان گفت که این شرکت حدود 1000میلیارد تومان مازاد ارزش سرمایه گذاری غیر بورسی دارد.
این شرکت همچنین مطابق با گزارش سه ماهه 97 حدود 12 میلیارد تومان کاهش ارزش سرمایه گذاری های بورسی داشته است که کمی جالب است سبد بورسی آن و سرمایه گذاری روی سهامی باز بازدهی کم.
همچنین مطابق با همین گزارش سه ماهه 97 مجموع حقوق صاحبان سهام شرکت در حدود 527 میلیارد تومان بوده است که در نهایت جمع ارزش مورد نیاز برای محاسبه NAV شرکت را به مبلغ 1515 میلیارد تومان می رساند. که با تقسیم آن بر تعداد سهام شرکت عدد NAV Per Share حدود 500 تومان می شود.
با توجه به ماهیت قیمت گذاری شرکت های NAV محور که حداکثر در حدود 70-75 درصد NAV هستند قیمت بازاری سهم بین 350-380 تومان است.
?بالاتر از قیمت 380-350 و حداکثر 400 می تونه ریسک خرید داشته باشه.
مازاد ارزش محاسبه شده 1515 میلیارد تومان است و ارزش بازار سهام در آخرین روز معاملاتی حدود 1282 میلیارد تومان است که حدود 85 درصد ارزش مازاد شرکت است. و این موضوع می تواند ریسک باشد. چون بیشتر شرکت های NAV محوز زیر 75 درصد ارزش مازاد خود معامله می شوند.
?ارزش پرتفوی بورسی سمگا حدودا 17 درصد ارزش کل پرتفوی سمگا است. پس اهمیت پورتفوی غیر بورسی بیشتر از بورسی است
?نکته ای که باید عرض بشه، برخی موقع تحلیل به اعداد کوچک ارزش بالا می دهند. پرتفوی بورسی سمگا(بعد از تحصیل یکسری سهم جدید که در گزارش ۳ ماهه پرتفوی نیست اما در بخش ریز معاملات سهم خریداری شده است) حدود 87 میلیارد تومان است. بهترین حالت این است که این 87 میلیارد دو برابر شود و یک مازاد 87 میلیاردی ایجاد کند. در این حالت ارزش مازاد کل شرکت می شود 87(بورسی) + 1000(غیر بورسی) + 527 (حقوق صاحبان سهام) که در نهایت رقم 1614 میلیارد تومان می شود. در این حالت ارزش مارکت شرکت حدود 80 درصد شرکت است! و همچنان بالا است.
➖➖➖➖
?تیم تحلیل سبا
افزایش سرمایه تجدید ارزیابی در برنامه دارد؟!
16 حقوقی خریدار !
در حال حاضر 3 کاربر در حال مشاهده این موضوع است. (0 کاربران و 3 مهمان ها)