جــــو بــــازار

[نوام چامسکی]

میخوام دکپسول و بفروشم. حالا دیگه سفارش فروشم توسط بورس تایید نمیشه. واقعا خیلی جالبه. این عرضه اولیه ها همه جوره عجیبن.

اگر خیلی نداری


و منفی اش اذیتت نمیکنه


بذار بمونه


میتونه 2000تومن بشه


سهم کوچیکی هست


فکر کنم


15میلیون دست به دست بشه


میتونه باز رشد کنه



هر چی به 1300تومن نزدیکتر باشه


میشه دوباره واردش شد


با حد ضرر 1200


/////////



من خودم بانک دی دارم



اگر بازار بریزه



اولین قربانی خودم خواهم بود


ولی معامله گری همش تحلیل نیست


جای باید در نقطه خرید


از تحلیل دست کشید

و جای در طول روند باید از صداهای که میگن بفروش بفروش دست کشید و به تحلیل رجوع کرد

[effortless_trading]

تمام بازارهای مالی


تو تمام زمان براساس دوتا فاکتور رشد کردن



یا سیاستهای پولی بوده یا سیاستهای مالی



سیاستهای پولی بیشتر منوط بوده به نرخ بهره و جحم نقدینگی و تورم و غیره





سیاستهای مالی هم بیشتر مربوط بحث مالیات


توضیح اش مفصل هست فقط سعی کردم مخاطب با هر سطحی رو پوشش بده



تو بخش سیاستهای پولی


الان ما بانکها مون نرخ بهره بالای میدن


روزی بیان این نرخ بهره رو بکنن 10د رصد بازار میتونه منفجر بشه


ولی الان دولت بخاطرر کسری بودجه ای که داره


و جدیدا هم اعلام شد 60هزار میلیارد تومن هم نمیتونه از بودجه سال 98 رو محقق کنه


تقریبا بودجه لب به لب هزینه های جاری دولت هست


پس ما شاهد کنترل خاصی روی تورم نیسیم

دولت مجبوره پول باز هم تو اشکال مختلف از اوراق مشارکت و غیره تولید کنه


ریال بی ارزش شده و متناسب با اون بورس هم رشد کرده


ولی جدیدا داریم میبنیم که دولت تو بحث سیاستهای مالیاتی هم الارم های خوبی داده


اینکه عسگری مارونی میگه باید تجدید ارزیابی فراگیر بشه



چیری جز بحث سیاستهای مالی نیست


سیاستهای که بحث اولش نحوه بازی روی مالیات هست



اگر این سیاست نبود


شخصا بازی بازار رو برای رشد تموم شده میدونستم


بازار افت زیادی نمیکرد


چون همونطور که دیدم شرکتهای سود ساز بیشتر سعی میکنن سود رو تقسیم نکن و ببرن تو انباشته و از اون ناحیه افزایش سرمایه بدن



این بازی باعث میشه قیمت سهام روی تابلو تا حدودی بالاتر بیاد


سهمای که تجدید ارزیابی میتونن بدن


خودش جهت گیری رو مشخص میکنه


سهمی مثل زاگرس تا بحال هیچ وقت افرایش سرمایه نداده



تنها عامل رشدش یا باید افزایش نرخ فروشش باشه که تقریبا افزایش نرخ تسعییر این کمک رو بهش کرده


یا اینکه فروشش بصورت حجمی بالاتر بره



سهم بنیادی مولفهای غیره این دو تو یورس تهران نداره



اگر دقت کنیم اینجور سهمای که ما میشناسیم


نمودارشون هم خیلی حرکت تند و سریع ندارن


برای افت زیاد سهامهای بنیادی بورس تهران


حتما باید تغییرات روی عامل سود سازیشون اتفاق بیافته



و گرنه نباید انتظار افت اونها رو داشته باشیم


کلی نظر دادن و کلی گفتن راحت هست



سال 92 قیمت بانک تجارت چند بود تو افت شاخص چند درصد افت کرد


یا سهمای که غیره دلاری بودن و سود سازیشون ربطی به افزایش نرخ دلار نداشت


////////


اگر مهرما ه بازار افت اولین الارم رو ما روی افزایش نرخ بهره امریکا ما دیدم


امریکا میخواست نرخ بهره رو افزایش بده


که الان شاهد برعکس شدن اون هستیم

اگر نرخ بهره رو افزایش میداد


ما اونوقت شاهد اوره و متانول و فولاد و غیره میدیدم چه قیمتهای رو میبینن تو سطح جهانی

دوما


جنگ تجاری امریکا و چین که لرزه بر بازارهای مالی دنیا انداخته بود


شاخص امریکا داشت به سرعت میریخت که جلوش رو با تغیر سیاست فدرال رزور گرفتن


سوما


دلار از 19تومن تو بازار ازاد اومد روی 15 تومن و تا 10هراز تومن هم اوردن


بعد یواش یواش رفت روی 12 و بعد 15هزار تومن که


خیلی راحت نرخ دلار روی سامانه نیما افزایش پیدا کرد که

ما شاهد برگشت بازار در بهمن ما بودیم که


افزایش سرمایه مثل فولاد با رشد دلار روی سامانه نیما پوشش دادشد و اون گپ رو پر کرد

تنها فولاد نبود


تغییرات روی نرخ دلار و افزایش نرخ روی سهمی مثل بهپاک باعث شد


گپ افزایش سرمایه رو که راحت پر کنه


بره 100 درصد بالای اون افزایش سرمایه اش



چهارم هم

p/eبازار روی 10 واحد بود که سقف بازار بورس ما بود
//////////////


بازار برای افت حتما باید عاملی داشته باشه که تو سود شرکتها تاثییر بذاره



اون عامل با توجه به نرخ دلار


و حجم نقدینگی فعلا شاهد نیستیم



نهایتش اینکه بازار چند هزار واحد افت میکنه نه بیشتر

نمیشه فولاد با سود 90تومنی


بیاد بشه 300تومن



نمیشه پالایشگاهها بیان یک سوم قیمت فعلیشون بشن



//////////////

بازار ریزش شارپ با این دادها نداره



اینکه زیر بازار رو خالی میدونید دلیلتتون چیه برای خالی بودن


p/e فعلی بازار 7 تا 7/5 هست


چقدر جای افت داره بازار

یا باید گزارشات ضعیفتر باشه


که تقریبا سه ماه بازار خوب بوده حتی گاها از انتظارات هم بالاتر بوده



یا باید شاهد تغییر در نرخ دلار باشیم که


شخصا انتظار دلار زیر 12تومن رو با توجه به شرایط کشور غیره منطقی و دست نیافتنی میدونم



بعدش هم


دولت نمیتونه معافیت مالیاتی بده


میگه برو تجدید ارزیابی بده من تو اون بخش بهت معافیت میدم


برو تراز رو متعادلتر کن

تا بعدش از بانکها بتونی راحتتر وام و غیره بگیری



هم بانکها براشون خوب میشه


هم ما میتونیم باز هم پول چاپ کنیم و بدیم دست مردم

هم اینکه


برای شرکتهای که برنامه ای دارن خوب میشه


/////////////////


بازار رو تکنیکالی میبنم


ولی دادهای اقای بازار رو هم رصد میکنم




همه از اینکه بازار افت کنه و 2روز تو صف فروش بمونن و یا اینکه

10 تا 15 درصد روی کل سبدشون


زیان بببین از بازار دوری میکنن


در حالی که شرایط حتی تو افت سنگین هم اینگونه نخواهد بود که ما نتونیم با زیان بالای 15درصد از بازار خارج نشیم




بعد از مدتی بازار متعادل میشه و ما میتونیم اون افت رو جبران کنیم


///////////


بازار گیرم بخواد بریزه


چند درصد از نقطه ای میخواد برگرده


ما توان خروج رو نخواهیم داشت


این سوال خودش بما کمک میکنه تا راحتتر تو بازار معامله کنیم


اگر بتونیم با زیان 15درصدی روی کل سبد خارج بشیم


چرا الان با روند دوس نباشیم و همراهیش نمونیم



///////////


دهه 80 ما شاهد صف فروش های 6ماه و 3ماه بودیم


سال 92 20 تا 30 درصد


سال 98


چند تا سهم میتونیم نام ببریم که بالای 20 درصد نشوده خارج بشیم



من تک سهم های وب بودم


با اون همه خبر منفی و اونمهه فشار روی سهم که مدتها بسته بود



کل بازار حباب حباب میکردن


چند روز صف فروش شد


چقدر راحت برگشت بالا



سعی کنیم از فضای تحلیلی صرف تا حدودی خارج بشیم


و واقعیتهای صحنه رو ببینیم

و تو معاملاتمون لحاظ و استفاده کنیم




بازار با این داده ها افت سنگین نداره



مگر روی دادهای کلی شاهد تغییرات باشیم




فعلا اون داده ها نیست



بازار ما تو نقاط چرخش رو بررسی تکنیکالی و بنیادی بکنیم


خیلی موضوعات برامون


روشن میشه

نوام عزیز

تمام مطالبی که شما فرمودید صحیح است.

اما آنچه که من را نسبت به بازار بدبین کرده است عدم تناسب ارزش معاملات خرد با ارزش بازار بورس است.
ما برای پایدار ماندن بازار نیاز به ارزش معاملات خرد بیش از 1500 میلیارد داریم که الان رسیده به ارقام 800-900
در یک ماه اخیر هرچه بوده نوسان و چرخش بوده است چون این مقدار ارزش معاملات نمی تواند بازار را با خودش بالا بکشد.
درست است که خیلی سهام بزرگ نسبت عایدی به قیمت تحلیلی شان کمتر از 5 است ولی وقتی نقدینگی با بازار قهر کند ممکنه مدتها در همین p/e نازل دست و پا بزنند.
و احیانا دولت طمع داشته باشه به سود شرکتها در قالب افزایش نرخ نهاده های انرژی و...
در هر حال استراتژی ها متفاوت و همگی قابل احترام.

[نوام چامسکی]

بازارهای مالی



اسکناس صفر یورویی و صف خرید



قابل توجه استادهای بورس تهران



قابل توجه اونهای که فکر میکنن انسان شرقی با انسان غربی فرق داره


اونها معدن عقلانیت هستن


اینها معدن احساسات !!!!!!!!!



ببین و عبرت بگیر

[milad97]

دوستان کسی خبر داره که بانک سامان سودشو مجمع تقسیم میکنه یا نه

اخه پی بر ای زده ۳.۷

[milad97]

چند وقتیه حقوقی ها هم خوب دارن میخرن مخصوصا بیمه سامان که یه جورایی یکی هستن

اخر همین ماه هم مجمع داره

[نوام چامسکی]

دوستان کسی خبر داره که بانک سامان سودشو مجمع تقسیم میکنه یا نه

اخه پی بر ای زده ۳.۷

تقسیم سودی انچنان نداشته


این سود رو هم میبره تو انباشته و دست سهامدار نمیده



و از ناحیه انباشته و مطالبات و اورده افزایش میده


روی تابلو هم دیدم تا بحال افزایش سرمایه نداشته

حتما میبره اونجا


ولی میتونه 300بشه تکنیکالش

[نوام چامسکی]

نوام عزیز

تمام مطالبی که شما فرمودید صحیح است.

اما آنچه که من را نسبت به بازار بدبین کرده است عدم تناسب ارزش معاملات خرد با ارزش بازار بورس است.
ما برای پایدار ماندن بازار نیاز به ارزش معاملات خرد بیش از 1500 میلیارد داریم که الان رسیده به ارقام 800-900
در یک ماه اخیر هرچه بوده نوسان و چرخش بوده است چون این مقدار ارزش معاملات نمی تواند بازار را با خودش بالا بکشد.
درست است که خیلی سهام بزرگ نسبت عایدی به قیمت تحلیلی شان کمتر از 5 است ولی وقتی نقدینگی با بازار قهر کند ممکنه مدتها در همین p/e نازل دست و پا بزنند.
و احیانا دولت طمع داشته باشه به سود شرکتها در قالب افزایش نرخ نهاده های انرژی و...
در هر حال استراتژی ها متفاوت و همگی قابل احترام.

نقدینگی بورس ما الان هم روی فولاد قهر کرده


چرا افت نمیکنه


درسته رشد نمیکنه

ولی افتی هم نداره


چون نگاه بزرگان اینکه


سهم ارزشمند هست


قرار نیست من که ارزشمند میدونم

تو هر قیمتی بخرم


ولی تو 10درصد پایینتر حتما خریدارم


یک نکته فنی هم عرض کنم



تمام شرکتهای که سودشون بالای 300میلیارد تومن بازار گردان دارن و تو هیت مدیره تصویب شده


مقداری پول در اختیارشون قرار بدن



پس نگران ریزش و خروخت نباش


دوما من فکر میکنم

تا 100میلیارد سود هم بازار گردان دارن


پول کمتر شده


چون بازار نمیخواد

پالایشگاهی و فولادی و فلزات اساسی رو بالا بره


بازار داره روی سهمای کوچیکتر گین و سود خوبی میگیره


وقتی بمیلا میتونه 100درصد حرکت کنه


بازار نمیاد ذوب اهن رو بخره

برای سود 10درصدیش


بخاطر همین پول کمتری تو بازار هست


و من کلا این رو بیشتر میپسندم



تا اینکه هر روز بازار بالای 3000واحد مثبت بشه


همین 1000تا 2000برای ماهیت سفته بازی بازار عالی هست

//////


دولت هنوز که چیزی اعلام نکرده


نیازی هم به پیشواز رفتن نیست



یکدفعه هم نمیاد تو خبر 21 شب اعلام کنه


زمزمه هاش یواش یواش میاد اگر بخواد بکنه

[azad.]

جناب نوام
در مورد سهم غاذر میشه نظرتون رو بگین
ممنون

[negarminavi]

اینکه یه عده فروشنده شدن کاملا مشهوده !

اما اینکه پول از مسیر بازار خارج بشه ! هنوز خیلی مشخص نیست !

فعلا تنها مقصد پول بعد از خروج از بازار سپرده بانکی میتونه باشه !

[نوام چامسکی]

جناب نوام
در مورد سهم غاذر میشه نظرتون رو بگین
ممنون

فکر کنم چند روز پیش اعلام کرد



میخوان یکبار افزایش سرمایه از انباشته یا اورده بدن


الان دقیق یادم نیست


بعدش هم میخوام از تجدید ارزیابی افزایش بدم




بازار هم تا اسم تجدید ارزیابی میاد


فقط میخره




فعلا یک سطح قوی روی 1200تومن داره



بین 1200 تا 1000شد باید ترسید


باقیش رو بذار ببینم بازار کجا میبره