روانشناسی بازار سرمایه

[محمد ساده]

با سلام...
فرصت خرید پله ای امروز...فردا و شنبه هست...
امروز فشار فروش به شدت گرفته شد...
فردا متعادلتر و فروشنده همچنان هست چون ترس از گزارش...(که تاثیرش و گذاشته)...
شنبه به دلیل سردرگمی خیلی ها باز فروشنده هست....تو اکثر نمادها....
ولی 1شنبه بازاری متعادل...دوشنبه به مدد مثبت قیمتهای جهانی...بازاری متعددل و مثبت...و3شنبه بازاری کاملا مثبت در پیش رو داریم...
سهمهای خود رو بی دلیل مفت نفروشین...بازار به خبر گزارش واکنش نشون داده...و دیگه از این منفی تر نمی شه...
فقط حمایت شاخص...که اونم با یک سهم شاخص ساز...احتمالا مخابرات یا فولاد یا پاسارگارد...بالا میکشنش...و از خطر نفوظ بیشتر به 25500 می کاهند...
سهمهای مخابرات...فولاد...قندیها(قنی� �ا قثابت قمرودشت قشکر...) حتوکا...ح فنورد ح وشمال ح زامی وغدیر شبریز...و...خرید و پیشنهاد میکنم...
فقط تو قیمت خرید سهمها دقت کنید...موفق باشید.

[MASOUD]

نكته مهمي را اشاره مي كنيد من چندي پيش در اين مقاله هم به چنين موردي برخوردم:
http://www.donya-e-eqtesad.com/Defau...w.asp?@=262067
البته مطالعه موردي اين تحقيق بازار بورس آمريكا است يا شما مطالعه اي در اين زمينه در مورد بازار بورس ايران داشته ايد؟ به چه نتيجه اي رسيده ايد؟

ببینید ، از همین عنوان تاپیک شرو ع میکنم ، روانشناسی بازار سرمایه بطور قطع در تضاد با بررسی بنیادین ارزش سهم است . فاند ، بر بررسی منطقی ، آماری و محاسبه داشته ها و تخمین درآمدها تاکید دارد در حالیکه روانشناسی فارغ از این تحلیل ، بیم و امیدهای افراد که ناشی از تلخی و یا شیرینی تجارب گذشته است را مبنا قرار میدهد ... و گاهی حرکتی که تعبیر به حرکت گله ای میشود ... شاید بشود رد پای تکنیکال را در این ارجحیت دادن افراد جست ،گرچه هنوز تکنیکال بزعم بنده نتوانسته فرمول دقیقتر و قابل قبول تری از آنچه لوپ رفتاری بازار مینامد، ارائه دهد ... به هر روی به تعداد افراد دخیل در بازار، تحلیل ، بیم ، امید ، خوش بینی و یا بد بینی وجود دارد و این منهای افرادی است که دنباله روی تصمیم دیگرانند ، رانت و دیگر مسائل نیز بماند .....

[ناشناس]

ببینید ، از همین عنوان تاپیک شرو ع میکنم ، روانشناسی بازار سرمایه بطور قطع در تضاد با بررسی بنیادین ارزش سهم است . فاند ، بر بررسی منطقی ، آماری و محاسبه داشته ها و تخمین درآمدها تاکید دارد در حالیکه روانشناسی فارغ از این تحلیل ، بیم و امیدهای افراد که ناشی از تلخی و یا شیرینی تجارب گذشته است را مبنا قرار میدهد ... و گاهی حرکتی که تعبیر به حرکت گله ای میشود ... شاید بشود رد پای تکنیکال را در این ارجحیت دادن افراد جست ،گرچه هنوز تکنیکال بزعم بنده نتوانسته فرمول دقیقتر و قابل قبول تری از آنچه لوپ رفتاری بازار مینامد، ارائه دهد ... به هر روی به تعداد افراد دخیل در بازار، تحلیل ، بیم ، امید ، خوش بینی و یا بد بینی وجود دارد و این منهای افرادی است که دنباله روی تصمیم دیگرانند ، رانت و دیگر مسائل نیز بماند .....

كمي از بحث اصلي منحرف شديم. سوال اولي كه مطرح فرموديد و نوشته من نيز به نوعي در راستاي آن بود را لطفاً بيشتر باز كنيد. اينكه در بازار ايران قيمت ها لزوماً به سمت ارزش ذاتي حركت مي كنند يا خير؟ دليل و شواهدي يافته ايد؟

[PASHA]

سلام
البته یک بحث دیگری هم که ممکن است درروانشناسی بازار باشد .
هیجان است
آیا تابه حال فکرکرده اید که چند درصد از افزایش ویاکاهش بازار بخاطر هیجان
درخرید وفروش است؟
بعضی ازمواقع آنقدر سهم رابی دلیل تبلیغ ویا به اصطلاح بادمی کنند که بعضی ازمواقع هیچ
سقفی برای آن درنظرگرفته نمی شود .
دراین مواقع همه فکرمی کنند که می توانند در سقف قیمتی بفروشند درحالیکه گول می خورند .
وهمین طور دربازار منفی
هیچکس کف قیمتی برای سهم متصور نیست .
ازاین نوع هیجان ها ما درزندگی های خود نیزبسیاردیده ایم که بسیاری از آنهابی مورد بوده است .

.
.
واما این مطلب را قبلا هم زده بودم والان هم می زنم شاید موردقبول دوستا بیافتد .

چند نکته برای روزهای پر ریسک بورس


در دو سال اخیر اکثرا سهام های موجود در بورس اوراق بهادارهمه با هم سقوط و یا صعود می کنند.البته این به دلیل دستکاری و دخالت دولت در بورس بوده و هست.متاسفانه در سالهای اخیر دولت با تغییر در فرمول محاسبه شاخص و دخالت در معاملات باعث بر هم خوردن تعادل بورس شد که مشاهده می کنیم همه سهم ها با هم منفی و یا مثبت می شوند.

در روزهای اخیر نیز شاهد روند فرسایشی در بورس بودیم.حال باید تصمیم بگیریم در چنین بورسی سرمایه گذاری کنیم یا نه؟

چند نکته را برای چنین روزهایی به شما یادآوری می کنیم:

1-در چنین شرایطی که قیمت ها پایین می آیند تصمیم گیری لحظه ای نکنید،دست به فروش یا خرید لحظه ای نزنید و کاملا با تدبیر و تحلیل و کمک مشاوران و افراد حرفه ای اقدام به خرید و فروش کنید.

2-در روزهای منفی حقوقی ها شروع به خرید می کنند.بسیاری از افراد معامله گر در بورس با توجه به خرید و فروش حقوقی ها خرید و فروش می کنند که این کاملا اشتباه است.زیرا حقوقی ها شاید 1 یا چندید سال یک سهم را نگه دارند.آیا شما هم حاضرید چند سال سهامدار باشید؟مطمئنا افراد حقیقی هرگز چنین کاری نمی کنند

3-با یک بار ضرر کردن بورس را ترک نکنید.بسیار دیده می شود افرادی در اوضاع پر رونق بورس دست به خرید می زنند و با یک شوک منفی سریع سهام خود را به فروش می گذارند.در حالیکه معامله گران حرفه ای در بازار منفی سهم خوب را در قیمت پایین خریداری می کنند و در بازار مثبت به فروش میرسانند

4-در روزهایی که منفی بودن شاخص بر اثر مسائل سیاسی و ... است انتظار درست بودن تحلیل ها را نداشته باشید و تحلیل گران را سرزنش نکنید.زیرا بازاری که با دخالت دولت اداره شود قابلیت تحلیل بسیار کمی دارد.زیرا همه سهم ها با هم مثبت و منفی می شوند

5-پیشنهاد می کنیم به شاخص به هیچ وجه دقت نکنید.متاسفانه فرمول شاخص اشتباه است و باعث فریب معامله گران می شود.

6-اگر سهامی خریدید که در مدت مورد نظر رشد نکرد با تحلیل های به روز تر تصمیم به خروج و یا نگهداری بگیرید

[PASHA]

سلام
همیشه اینگونه نیست .
الان موضوع اصلی گزارش آژانس است .که آن هم اثرآن تا آخرهفته خواهد بود
وپس ازمدتی هم به فراموشی می رود .وبازار به تعادل کشیده خواهد شد .
بحث استیضاح وسوال و دعواهای سیاسی هم برای انتخابات مجلس ویک جنگ داخلی
برسر قدرت وثروت می باشد .
که آن هم اثرخودرا گذاشته است واگربخواهد بیشتر ازاین کش پیداکند ممکن به ضررخودشان تمام
بشود . دست های پشت پرده وغیبی اجازه آنرانخواهندداد
کما اینکه مدیریت تمام این دعواها راتاالان خودشان برعهده داشته اند .
ودربحث جهانی هم تا زمانی که قیمت نفت پایین نیاید مشکل خاصی نیست .
قیمت فلزات هم که پایین است واثرخودش راگذاشته است بیشترازاین پایین نخواهند آمد
ودر بحث تحریم ها به قدرکافی تحریم شدیم و تازمانی که بانک مرکزی تحریم نشود باز مشکل خاصی نیست .
ودرمورد سنگ آهن وبهره مالکانه و... به نظر برای اینکه نشان بدهند هیچ تاثیری نداشته است
درکوتاه مدت حمایت خواهندکرد ولی دربلندمدت موضوع چیزدیگری خواهدبود .

واما مشکل اصلی که دربازار وجودارد و بعدازعید گریبان بازار را گرفته است
وتاالان هم درست نشده است کاهش حجم مبادلات است .که این یعنی بی اعتمادی شدید
که رفته رفته هم بیشترمی شود .

باتوجه به اینکه هفته بعد آخرماه و تسویه می باشد بازعرضه های زیادی را ممکن است داشته باشیم
و همانند قبلا هم گفتم دورنما وآینده خیلی مبهم و تاریک است .
اینها نظرشخصی من است وممکن است وامیدوارم که حتما نادرست باشد .

این نیز می گذرد .

[ناشناس]

خريد در روزهاي منفي و فروش در روزهاي مثبت؛ خلاف حركت بازار. نكته مهمي كه اين روزها بيش از پيش با آن برمي خوريم. اما...
فرض بفرماييد روزهاي منفي و كسالت بار تمام شده است و امروز بازار مثبت داشته ايم و اندكي خيالمان از بابت ضررهاي احتمالي آسوده شده است، بسيار خوب. اما آيا قرار نيست اخبار منفي ديگري باز هم بازار را به سمت افت پيش ببرد؟ همين لحظه آيا هيچيك از ما با خود فكر كرده ايم كه در زمينه هاي سياست داخلي و خارجي چالش بعدي چيست؟ چه زماني به وقوع خواهد پيوست؟ بازار چه عكس العملي به اين اخبار خواهد داشت؟

[ناشناس]

خريد در روزهاي منفي و فروش در روزهاي مثبت؛ خلاف حركت بازار. نكته مهمي كه اين روزها بيش از پيش با آن برمي خوريم. اما...
فرض بفرماييد روزهاي منفي و كسالت بار تمام شده است و امروز بازار مثبت داشته ايم و اندكي خيالمان از بابت ضررهاي احتمالي آسوده شده است، بسيار خوب. اما آيا قرار نيست اخبار منفي ديگري باز هم بازار را به سمت افت پيش ببرد؟ همين لحظه آيا هيچيك از ما با خود فكر كرده ايم كه در زمينه هاي سياست داخلي و خارجي چالش بعدي چيست؟ چه زماني به وقوع خواهد پيوست؟ بازار چه عكس العملي به اين اخبار خواهد داشت؟

به گمان من آنچه در مورد گزارش مهم بود نه محتواي آن -كه تا حدود زيادي از پيش مشخص بود- كه عكس العمل دولتها به آن بوده و هست. حدود 10 روز ديگر نيز جلسه شوراي حكام خواهد بود و با اين شرايطي كه پيش مي رود بازار به محض كمر راست كردن به پيشواز اين جلسه خواهد رفت. شايد بهتر باشد اين چالش را تحليل كنيم.

[ناشناس]

ولید هلالات

سلام

از تحلیل که بگذریم بهتر جواب می گیریم چون بازار امروز و این روزها تحلیل بپذیر نیست یعنی بر اساس مولفه های تحلیل بنیادی جلو نمی رود . مگر نه خودتان می دانید سهم های ارزنده زیاد داریم که گفتن ندارد

بنده سالیانی است که خبرگزاری فارس را می خوانم . خیلی ها بر بنده خرده می گرفتند که خط فکری فارس طوری است که اخبار منتشره ازین خروجی را جهت دار می کند اما بنده باز هم ادامه می دادم . خبرگزاری فارس بلندگوی حکومت است ... اگر بخواهند یکی را بالا ببرند خبرها جهت گیری می شود و اگر بخواهند موضوعی را کم رنگ کنند شما به وضوح می بینید بنابراین خبرگزاری فارس خط فکری و جهت فکری حکومت را نشان می دهد . اگر یک سال خبرگزاری فارس بخوانید حتی می فهمید حکومت به کدام شخص برای ریاست جمهوری آینده علاقه مند است . آنچیزی که بنده طی چند روز گذشته میبینیم تغییر جهت بسیار پر سرعت این خبر گزاری روی دولت است و از زمانی که رژیم صهیونیستی کشورمان را به حمله نظامی تهدید کرد ، لحن حرف زدن خبرگزاری فارس با دکتر احمدی نژاد هم تغییر کرد بنابراین نکتهء مشخصی علامت داده می شود که حکومت به یکباره به فکر اتحاد افتاده بنابراین اینطور بگویم که حکومت مباحث فراتر از تحریم را جدی گرفته است .

در این سال ها کشورهای غربی به این نتیجه رسیدند که تحریم اقتصادی روی کشورمان بی تاثیر است .

اوباما خبر از خاورمیانه جدید داد و دقیقا" بعد ازان تغییرات حکومت هرچند همراه با انقلاب را در منطقه دیدیم . خوشبختانه ما در این سال ها درسهای خوبی گرفتیم و دیدیم که جنگ در عراق و افغانستان نه برایشان امنیت آورد و نه آرامیش بنابراین طبیعی است که هم به دلیلی منافع مالی و هم اینکه خصلت ایرانی بودنمان که کلا" اجنبی پرست نیستیم موجب می شود که با گزینهء نظامی علیه کشورمان به کل مخالف باشیم . به هر حال کسی دلش برای من و شما نسوخته است ...

گزارش آمانو هم امروز منتشر می شود ، محتوای آن به دست سلطانیه نماینده کشورمان در آژانس رسیده و تلویحا" می دانیم چه مواردی در آن آمده است . بنده یک اطلاع موثق هم دارم که موشک سازی سپاه بسیار بیشتر از ماه های قبل مشغول است تا جایی که برخی فرماندهان روز و شب در کارخانه مانده اند بنابراین همانطور که گفتم کشورمان در یک آماده باش نظامی است .

بنده با علم بر اینکه وضعیت بنیادی عموم شرکت ها در این قیمت بسیار ایده آل است نگرانم که سرمایه خود را از دست بدهم . به هرحال سود نکردن بهتر از ورشکست شدن است و شاید تحمل ضرر نسبی از عدم دسترسی به منابع مالی آن هم در وضعیت فعلی بهتر باشد
-------------------------------------------
اين صرفاً يك نقل قول است براي مطالعه ديدگاه هاي مختلف.

[PASHA]

برای اینکه دربورس بتوان ماند وسود کرد باید چه ویژگی هایی داشت :

1- بایدکسی باشیم که باتمام مسایل و متغیرهای اقتصادی آشنایی داشته باشیم و کلا اقتصاد وانواع بازارها را بشناسیم .
ویا با بازارهای موازی ازجمله ارزو طلا و املاک هم آشنایی خوبی داشته باشیم .
ویک متخصص درزمینه بازارهای جهانی هم باشیم تا بتوانیم بازار های جهانی مخصوصا مواد خام راهم
پیش بینی بکنیم
ویاد رزمینه نفت و فرآورده ای نفتی هم آشنایی داشته باشیم .
ویا با گمرک ویا تعرفه
ویا باید به علم تکنیکال آشناباشیم
ویا فاندمنتالیست باشیم
ویا ...
ویا همه اشان ویا هیچکدام .
شاید داشتن رانت ازهمه اینها بهتروکم دردسرترباشد
داشتن یک اشنادرداخل شرکت ویادرداخل خود بورس ، هم بازدهی اش بیشتر وهم
درزمان کمتر وهم باسود بیشتر
ویا رفیق شدن با حقوقی سهم
ویا به دنبال لیدرهای بازار افتادن
.

2- باید درمورد مسایل سیاسی هم خبره باشیم
هم داخلی وهم خارجی ویا متخصص انرژی هسته ای وبمب اتم
باید بنشینیم وپیش بینی بکنیم که این آقایان چه می گویند
وچه کسانی وچه چیزهایی رامی خواهند به خورد ملت بدهند
و قانون های که یک شبه اجرامی شوند را پیش بینی بکنیم
که این کارمانیست
کسانی دراین بخش موفق هستند که دارای رابطه با مقامات عالیه دارند
به قولی ازما بهتران هستند .
همه چیز به پشت پرده ختم می شود

.
3- باید در زمینه روانشناسی هم باید وارد باشیم که آنهم بحثهای خودرادارد


ولی همه اینها به کنار
اگر می خواهید دراین مملکت به جایی برسید
همانطورکه درانتخاب کار و... باید پارتی داشته باشید
توی این مملکت هیچ چیز شفاف نیست وهمه چیز به پشت پرده ختم می شود که نکند
...
دربورس هم باید رانت داشته باشید واگرنه اوضاع سخت می شود
شما اگر یک سهم رالان بگویی بهترین سهم بازار است معلوم نیست فردا چه قانونی بگذارند
و..
نمونه اش هم همین سنگ آهنی ها هستند که همه می دانید چگونه شدند
اینها سهم هایی بودند که به عنوان سهم های آینده دارو مطمئن برای افرادکم ریسک
معرفی می شدند ولی الان ..


خلاصه بعدامی نشینیم می گوییم که چرااین مملکت پیشرفت نمی کند
وچرا کسی درایران جرات سرمایه گذاری ندارد
چراهمه طلا وارز می خرند
چراکسانی که ازبورس رفتهاند اگرکلاه اشان هم دربورس افتاد
نمی ایند برش دارند
ویا اقوام گذشته از اسکندر تا پهلوی را مسیول بدبختی هایمان معرفی می کنیم .

[ناشناس]

امروز بازار مثبت بود و گشتي در سايت هاي مختلف و توصيه به خريد اين سهم و آن سهم. مگر قرار نبود كمي هم نقد باشيم براي روزهاي ابري بورس! مگر قرار نبود در بازار مثبت فروشنده باشيم پس اين ميزان توصيه به خريد براي چيست؟
راستي آيا چالش ديگري براي بورس در راه نيست؟ كي از راه مي رسد؟