صنعتي دريايي ايران ( خصدرا )

[Sadeghtarin]

خواهش ميکنم

در مورد نرخ تبديل دلار به ريال،اگر اين نرخ رو 20 هزار تومان هم در نظر بگيريد،مجموع ارقام دلاري و ريالي به 1110 ميليارد تومان ميرسه و توجه داشته باشيد که زيان انباشته شرکت در گزارش 3 ماهه امسال حدود 1111 ميليارد تومان بود
پس چه با فرض دلار 25 هزار توماني و چه با فرض دلار 20 هزار توماني،اين مبلغ بسيار قابل توجه هست

در مورد نرخ تسعير ارز و البته زيان تسعير ارز ...

زيان تسعير ارز ناشي از بدهي ارزي شرکت هست
زماني که اضافه کار يا کليم دلاري وصول بشه،همزمان بدهي ارزي شرکت هم پاس ميشه و ديگه داستان تسعير نرخ ارز و زيان تسعير ارز رو نخواهيم داشت
وقتي بدهي دلاري با اضافه قرارداد يا کليم دلاري ( دريافتي ) تسويه ميشه،ديگه تسعير نرخ ارز معنايي نخواهد داشت و دلار با دلار تسويه ميشه

برآورد مارژين يا حاشيه سود براي زماني هست که شرکت قراردادي رو تازه ميخواد بگيره،اونوقت ميشه با نرخهاي متفاوت و انحراف اندک،حاشيه سودش رو برآورد کرد ( مانند مناقصه هايي که شرکت برنده شده و به زودي تبديل به قرارداد رسمي ميشن )
برآورد مارژين براي کاري که در گذشته انجام شده ( سالهاي گذشته ) و به اتمام رسيده،کاري بيهوده هست
چون سودي در عمل شناسايي نخواهد شد


باز به همون جدولهاي ضميمه مراجعه ميکنيم

اين اضافه قرارداد يا کليم مربوط ميشه به 169 ماه انجام تعميرات و نگهداري 10 سکوي پارس جنوبي که انجام شده و خواهد شد

از مجموع 10 سکو،کار تعمير و نگهداري 3 سکو به پايان رسيده
اين سه سکو در مجموع 65 ماه کار تعمير و نگهداري داشتن و از اين 65 ماه،61 ماهش تا پايان شهريور امسال بوده و تنها 4 ماهش به گزارش 9 ماهه موکول ميشه

7 سکوي ديگه هم در مجموع 104 ماه کار تعمير و نگهداري داشتتند و خواهند داشت
از اين 104 ماه،62 ماهش به اتمام رسيده ( تا پايان شهريور 99 ) و تنها 42 ماهش مربوط به 6 ماهه دوم امسال ميشه ( 21 ماه در پاييز 99 و 21 ماه در زمستان 99 )

خلاصه اش ميشه اين :

کل کار برآوردي 169 ماه

کار انجام شده تا پايان شهريور 99 = 123 ماه
کار برآوردي پاييز 99 = 25 ماه
کار برآوردي زمستان 99 = 21 ماه

در نتيجه 73% کار تا پايان شهريور 99 انجام شده و تنها 27% کار موکول به 6 ماهه دوم امسال ميشه

کل کاري که از 99/1/1 تا 99/6/31 انجام شده هم بالغ بر 48 ماه ميشه که بر مبناي ميزان وصولي ميتونه مشمول شناسايي سود در گزارش 6 ماهه باشه

اهميت و اصل داستان اين اضافه کار يا کليم اين نيست که ما ببينيم چقدر سود شناسايي ميشه
من ترجيح ميدم به جاي تمرکز روي سودي که کلي اما و اگر داره،روي موردي تمرکز کنم که تاثير بسيار زيادي بر صورتهاي مالي داره و مانند روز روشنه

مهمترين اثر،بحث کاهش و در ادامه صفر شدن زيان انباشته هست که ميتونه مهمترين اتفاق بنيادي براي صدرا باشه
شرکت به تازگي از شموليت ماده 141 خارج شده و کاهش شديد زيان انباشته در اين شرايط ميتونه به کلي نگاه کارفرمايان،بانکها و البته بازار رو نسبت به شرکت تغيير بده

با تغيير نگاه کارفرمايان شرکت ميتونه پروژه هاي به مراتب بيشتر و بهتري رو بگيره
با تغيير نگاه بانکها شرکت ميتونه در مواقع لزوم از تسهيلات بهره ببره
و در نهايت با تغيير نگاه بازار،قيمت سهم من و شما رشد خواهد کرد ( اين مهمترين موردي هست که ما دنبالش هستيم )

صدرا بعد از مدتها 2 تا مناقصه رو برده و اين تازه استارت کار براي صدراست و 100% در آينده قراردادهاي بيشتري هم رو خواهد شد
اين مورد باعث ميشه انتظار بازار از سود آتي سهم بالا بره
وقتي همچين موردي پيش مياد،p/e شرکت در بازار بالا خواهد رفت و اين يعني رشد قيمت سهم در بازار ( چيزي که مدتها منتظرش بوديم )

تشکر میکنم از وقتی که گذاشتید.واقعا عالی توضیح دادین.
البته نرخ تسعیر ارز به نظرم زیر ۱۴ تا ۱۵ تومن خواهد بود که در اونصورت هنوز هم تراز منفی و ضرر باقی میماند ،،ولی مهم تغییر روند صدرا است که شکر خدا عوض شده
ارادت

[technicaler]

ولی مهم تغییر روند صدرا است که شکر خدا عوض شده
ارادت

عرض ادب

هرجوری حساب می‌کنی آخرش نتیجه ثابت است :

اجمالا بنیادش مثبته !

ارادت

[technicaler]

خواهش ميکنم

در مورد نرخ تبديل دلار به ريال،اگر اين نرخ رو 20 هزار تومان هم در نظر بگيريد،مجموع ارقام دلاري و ريالي به 1110 ميليارد تومان ميرسه و توجه داشته باشيد که زيان انباشته شرکت در گزارش 3 ماهه امسال حدود 1111 ميليارد تومان بود
پس چه با فرض دلار 25 هزار توماني و چه با فرض دلار 20 هزار توماني،اين مبلغ بسيار قابل توجه هست

در مورد نرخ تسعير ارز و البته زيان تسعير ارز ...

زيان تسعير ارز ناشي از بدهي ارزي شرکت هست
زماني که اضافه کار يا کليم دلاري وصول بشه،همزمان بدهي ارزي شرکت هم پاس ميشه و ديگه داستان تسعير نرخ ارز و زيان تسعير ارز رو نخواهيم داشت
وقتي بدهي دلاري با اضافه قرارداد يا کليم دلاري ( دريافتي ) تسويه ميشه،ديگه تسعير نرخ ارز معنايي نخواهد داشت و دلار با دلار تسويه ميشه

برآورد مارژين يا حاشيه سود براي زماني هست که شرکت قراردادي رو تازه ميخواد بگيره،اونوقت ميشه با نرخهاي متفاوت و انحراف اندک،حاشيه سودش رو برآورد کرد ( مانند مناقصه هايي که شرکت برنده شده و به زودي تبديل به قرارداد رسمي ميشن )
برآورد مارژين براي کاري که در گذشته انجام شده ( سالهاي گذشته ) و به اتمام رسيده،کاري بيهوده هست
چون سودي در عمل شناسايي نخواهد شد


باز به همون جدولهاي ضميمه مراجعه ميکنيم

اين اضافه قرارداد يا کليم مربوط ميشه به 169 ماه انجام تعميرات و نگهداري 10 سکوي پارس جنوبي که انجام شده و خواهد شد

از مجموع 10 سکو،کار تعمير و نگهداري 3 سکو به پايان رسيده
اين سه سکو در مجموع 65 ماه کار تعمير و نگهداري داشتن و از اين 65 ماه،61 ماهش تا پايان شهريور امسال بوده و تنها 4 ماهش به گزارش 9 ماهه موکول ميشه

7 سکوي ديگه هم در مجموع 104 ماه کار تعمير و نگهداري داشتتند و خواهند داشت
از اين 104 ماه،62 ماهش به اتمام رسيده ( تا پايان شهريور 99 ) و تنها 42 ماهش مربوط به 6 ماهه دوم امسال ميشه ( 21 ماه در پاييز 99 و 21 ماه در زمستان 99 )

خلاصه اش ميشه اين :

کل کار برآوردي 169 ماه

کار انجام شده تا پايان شهريور 99 = 123 ماه
کار برآوردي پاييز 99 = 25 ماه
کار برآوردي زمستان 99 = 21 ماه

در نتيجه 73% کار تا پايان شهريور 99 انجام شده و تنها 27% کار موکول به 6 ماهه دوم امسال ميشه

کل کاري که از 99/1/1 تا 99/6/31 انجام شده هم بالغ بر 48 ماه ميشه که بر مبناي ميزان وصولي ميتونه مشمول شناسايي سود در گزارش 6 ماهه باشه

اهميت و اصل داستان اين اضافه کار يا کليم اين نيست که ما ببينيم چقدر سود شناسايي ميشه
من ترجيح ميدم به جاي تمرکز روي سودي که کلي اما و اگر داره،روي موردي تمرکز کنم که تاثير بسيار زيادي بر صورتهاي مالي داره و مانند روز روشنه

مهمترين اثر،بحث کاهش و در ادامه صفر شدن زيان انباشته هست که ميتونه مهمترين اتفاق بنيادي براي صدرا باشه
شرکت به تازگي از شموليت ماده 141 خارج شده و کاهش شديد زيان انباشته در اين شرايط ميتونه به کلي نگاه کارفرمايان،بانکها و البته بازار رو نسبت به شرکت تغيير بده

با تغيير نگاه کارفرمايان شرکت ميتونه پروژه هاي به مراتب بيشتر و بهتري رو بگيره
با تغيير نگاه بانکها شرکت ميتونه در مواقع لزوم از تسهيلات بهره ببره
و در نهايت با تغيير نگاه بازار،قيمت سهم من و شما رشد خواهد کرد ( اين مهمترين موردي هست که ما دنبالش هستيم )

صدرا بعد از مدتها 2 تا مناقصه رو برده و اين تازه استارت کار براي صدراست و 100% در آينده قراردادهاي بيشتري هم رو خواهد شد
اين مورد باعث ميشه انتظار بازار از سود آتي سهم بالا بره
وقتي همچين موردي پيش مياد،p/e شرکت در بازار بالا خواهد رفت و اين يعني رشد قيمت سهم در بازار ( چيزي که مدتها منتظرش بوديم )

عرض ادب

ولی حالا از انصاف نباید گذشت که اگر سکویی که دوساله نصب شده ، ۲۴ ماه تعمیر نگهداری بخواد و قراردادش هم بنا به فرمایشات درر بار حضرتعالی پرچرب است ،

بنابراین نتیجه میگیریم با ساخت این ده تا سکو صدرا نون دونی برای نسل آینده درست کرده است .

اونوقت میگن چرا شما کشته مرده ی صدرا هستید ؟
جواب :

چون اجمالا بنیادش مثبته.

ارادت

[pournikdast]

سلام و عرض ادب...
باز دو روز نبودیم؛ شلوغش کردید؟؟؟
از فلزی ها فولاد از معدنی ها فملی از خودرویی ها خبهمن و حمل و نقل و غذایی بهترین ها رو ... به عنوان شرکتهایی بدون زیان و همواره سودساز را گلچین کنید؛ تا ببینید همگی در اوج خوشبینی سهامدار و قرارداد جدید و حتی افزایش سرمایه و ... از اوج قیمتی حدودا 50 درصد ریختند...
این صدرای ننه مرده هم استثنا نبود؛ بعد از یک رشد حدود 8 برابری از 17 هزار با سرمایه قبلی 50 درصد ریخت؛ هر چند که بسیار بد ریخت و در شاخص نقدشوندگی فاجعه آفرید...
وسبحان با 200 درصد افزایش سرمایه مرغوب از سود انباشته و کمترین پی به ای کل بازار با عدد 4؛ از پارسال تا به امروز هنوز 3 برابر نشده!!!
وقتی بعد از چند ماه تبلیغات گسترده تمام ارکان حکومت و فروش هزاران میلیارد سهم دولتی؛ رئیس جمهور مملکت مصاحبه میکنه؛ دیگه مردم همه چیز رو به بورس بسپارند و بلافاصله کلیت بازار چند ماه قفل در صف فروش میشه؛ تا چند وقت صحبت از بنیاد و تکنیکال خیلی به دل نمی شینه...
بنده که هیچ اما خیلی از قدیمی های بازار هم اعتقاد داشتند؛ حکومت دزدِ نازنینمان؛ نوسانِ مردم عادی و بالاخص مبتدی ها رو بیرحمانه گرفت و مابقی...
ارادت خدمت تمام رفقای عزیز صدرایی...

[technicaler]

سلام و عرض ادب...
باز دو روز نبودیم؛ شلوغش کردید؟؟؟
از فلزی ها فولاد از معدنی ها فملی از خودرویی ها خبهمن و حمل و نقل و غذایی بهترین ها رو ... به عنوان شرکتهایی بدون زیان و همواره سودساز را گلچین کنید؛ تا ببینید همگی در اوج خوشبینی سهامدار و قرارداد جدید و حتی افزایش سرمایه و ... از اوج قیمتی حدودا 50 درصد ریختند...
این صدرای ننه مرده هم استثنا نبود؛ بعد از یک رشد حدود 8 برابری از 17 هزار با سرمایه قبلی 50 درصد ریخت؛ هر چند که بسیار بد ریخت و در شاخص نقدشوندگی فاجعه آفرید...
وسبحان با 200 درصد افزایش سرمایه مرغوب از سود انباشته و کمترین پی به ای کل بازار با عدد 4؛ از پارسال تا به امروز هنوز 3 برابر نشده!!!
وقتی بعد از چند ماه تبلیغات گسترده تمام ارکان حکومت و فروش هزاران میلیارد سهم دولتی؛ رئیس جمهور مملکت مصاحبه میکنه؛ دیگه مردم همه چیز رو به بورس بسپارند و بلافاصله کلیت بازار چند ماه قفل در صف فروش میشه؛ تا چند وقت صحبت از بنیاد و تکنیکال خیلی به دل نمی شینه...
ارادت خدمت تمام رفقای عزیز صدرایی...

عرض ادب

به دکتر سلام برسونید .
دل من که براش تنگ شده .

بقیه رو نمی‌دونم .

ارادت

[pournikdast]

عرض ادب
به دکتر سلام برسونید .
دل من که براش تنگ شده .
بقیه رو نمی‌دونم .

عرض ادب...
این توهماتِ فانتزیت دکتر رو که نِمود؛ بقیه رو نمی دونم!
ارادت...

[technicaler]

عرض ادب...
این توهماتِ فانتزیت دکتر رو که نِمود؛ بقیه رو نمی دونم!
ارادت...

عرض ادب

رسیدن بخیر .

کجایی دکتر جون .

پارسال دوست ،امسال آشنا .

ارادت

[pournikdast]

عرض ادب

رسیدن بخیر .

کجایی دکتر جون .

پارسال دوست ،امسال آشنا .

ارادت

عرض ادب...
هستیم در خدمت؛ دعاگو...
آقا نظر من راجع به آبجی محترمه جناب کیم اون جوووون؛ برگشت؛ میگن خیلی خشنه!
ارادت...

[technicaler]

عرض ادب...
هستیم در خدمت؛ دعاگو...
آقا نظر من راجع به آبجی محترمه جناب کیم اون جوووون؛ برگشت؛ میگن خیلی خشنه!
ارادت...

عرض ادب

دکتر جون بالاخره ما این موها رو توی آسیاب سفید نکردیم .

عرض کردم که زیاد لقمه ی دندونگیری نیست .

حالا چند تا اشکال فنی دیگه هم داره که اینجا نمیشه توضیح داد .

ارادت

[نسیم حیات...]

عرض ادب

دکتر جون بالاخره ما این موها رو توی آسیاب سفید نکردیم .

عرض کردم که زیاد لقمه ی دندونگیری نیست .

حالا چند تا اشکال فنی دیگه هم داره که اینجا نمیشه توضیح داد .

ارادت

عرض ادب
دکتر عرب یار محمدی به بخش اورژانس!!!