تحلیل سودآوری شرکت داروسازي کاسپين تأمين
وداد حسینی، مدیرعامل مشاور سرمایه گذاری معیار - چهارشنبه 19 اسفند 1394 04:20:41 ب.ظ
از مهمترین پتانسیل ها و ریسک های شرکت می توان به موارد ذیل اشاره نمود :
متنوع بودن محصولات تولیدی: تنوع بالای محصولات تولیدی (نزدیک به 100 فرآورده) با محوریت آمپول از نکات بارز این شرکت محسوب می شود.
شبکه توزیع و فروش گسترده: در حال حاضر سه شرکت بزرگ پخش دارو پخش، هجرت و اکسیر، وظیفه پخش و فروش محصولات کاسپین و سایر شرکت های تیپیکو را بر عهده دارند، مضاف بر این که داروسازی کاسپین در فروش صادراتی نیز موفق بوده و صادرات به 15 کشور از جمله افغانستان، عراق و سوریه نیز جزء دستاوردهای شرکت محسوب می شوند.
نرخ گذاری دولتی: نرخ گذاری دستوری محصولات از جانب دولت و فشار ناشی از آن بر روی شرکت های تولیدی، یکی از اصلی ترین تهدید های شرکت های فعال در حوزه داروسازی محسوب می گردد.
نوسانات نرخ ارز: بخش قابل توجهی از مواد اولیه مصرفی در شرکت به صورت وارداتی می باشد که با نرخ ارز مبادله ای تامین می شود.
افزایش مطالبات و حساب های دریافتنی: با توجه به تنگناهای مالی چند سال اخیر، دولت و شرکت های بیمه ای قادر به پرداخت بموقع تعهدات خود به شرکت های داروسازی نبوده و از همین رو پرداخت مطالبات داروسازها به شرکت های تولید کننده مواد اولیه نیز با اخلال مواجه شده است .
نتیجه گیری : شرکت داروسازی کاسپین یکی از زیر مجموعه های تیپیکو (هلدینگ دارویی تامین اجتماعی) می باشد و در سال های اخیر به عنوان یکی از داروسازی های خلاق و نوآور در کشور مطرح گردیده است. آمپول نوع اصلی داروی تولیدی در شرکت می باشد و تنوع بالای محصولات به عنوان بارزترین مشخصه کاسپین می باشد.
با توجه به توضیحات ذکر شده، تحقق سود 2400 تا 2900 ریالی به ازای هر سهم در سال آتی دور از ذهن نیست همچنین رفع تحریم ها و تسهیل صادرات، بازارهای جدیدی را به روی کاسپین خواهد گشود و در مجموع افق سودآوری شرکت مطلوب ارزیابی می گردد.
پاسخ با نقل قول
