صفحه 60 از 60 نخست ... 105057585960
نمایش نتایج: از 591 به 599 از 599

موضوع: سرمايه گذاری صندوق بازنشستگي ( وصندوق )

  1. #591
    عضو فعال زیرکی بفروش و حیرانی بخر! آواتار ها
    تاریخ عضویت
    Mar 2020
    نوشته ها
    1,007
    تشکر
    1,979
    تشکر شده 4,242 بار در 945 ارسال

    پاسخ : سرمايه گذاری صندوق بازنشستگي ( وصندوق )

    نقل قول نوشته اصلی توسط زیرکی بفروش و حیرانی بخر! نمایش پست ها
    بهترین سرمایه گذاری سرمایه گذاری ارزشی-رشدی هست
    یعنی سهم الان p/e خوبی داشته باشه و چشم انداز رشد سوداوردی به علت طرح توسعه یا افزایش تولید و فروش هم داشته باشه
    وصندوق به نظر من یک شرکت ارزشی-رشدی هست
    کسی میدونه چرا؟؟!
    این سهم برای پرتفوهای سگین عالی هست
    امسال 300تومن و سال بعد 450تومن سود داره
    دردوره های بعد هم سود پتروشیمی مسجد سلیمان هم اضافه میشه که حداقل 150میلیون دلار هست سهم وصندوق!!
    سعی کنیم با دلیل و عدد و منطق تحلیل کنیم؛ هرچند به اشتباه!
    نظراتم شخصی است...

  2. کاربر زیر به خاطر ارسال مفید زیرکی بفروش و حیرانی بخر! از ایشان تشکر کرده است:


  3. #592
    ستاره‌دار(1) MOSTAFAVI آواتار ها
    تاریخ عضویت
    Jun 2012
    نوشته ها
    5,285
    تشکر
    3,721
    تشکر شده 21,462 بار در 4,827 ارسال

    پاسخ : سرمايه گذاری صندوق بازنشستگي ( وصندوق )

    سود وصندوق از dps فصبا 1155 میلیارد تومن،(به ازای هر سهم وصندوق ،28 تومن سود)
    صورت‌های مالی 12 ماهه منتهی به 1401/09/30 (حسابرسی شده)
    احتمال عرضه اولیه فصبا با گزارشات رگباریش خیلی زیاده

    صبا گستر انرژی یکی از شرکت های صد در صدی وصندوق با 5 میلیارد سهم، 649 میلیارد تومن سود خالص ساخته .(به ازای هر سهم 1298 تومن).سال گذشته سودش رو 100% تقسیم کرده

    صورت‌های مالی 12 ماهه منتهی به 1401/09/30 (حسابرسی شده)

  4. 3 کاربر به خاطر ارسال مفید MOSTAFAVI از ایشان تشکر کرده اند:


  5. #593
    عضو فعال EURASIA آواتار ها
    تاریخ عضویت
    Jan 2022
    محل سکونت
    تهران
    نوشته ها
    1,026
    تشکر
    1,233
    تشکر شده 3,683 بار در 965 ارسال

    پاسخ : سرمايه گذاری صندوق بازنشستگي ( وصندوق )

    وصندوق 218 تومان در صورت های مالی اش امسال ساخته

    ظاهرا تو ذوق سهامدارانش زده

    اما نگران نباشید گزارش حسابرسی شده یک 20 ت تعدیل مثبت خواهد داد

    و سودش را به عدد 240 می رساند

    و کمی اوضاعش بهتر میشه

    تعدیل مثبتش به دلیل است سود توزیعی جم را 420 حساب کرده

    که احتمالا 600 توزیع کند
    ویرایش توسط EURASIA : 2023/06/20 در ساعت 13:12
    زنده باد ازادی حقیقت دانش و سپس پیش به سوی پیشرفت

  6. 3 کاربر به خاطر ارسال مفید EURASIA از ایشان تشکر کرده اند:


  7. #594
    عضو فعال EURASIA آواتار ها
    تاریخ عضویت
    Jan 2022
    محل سکونت
    تهران
    نوشته ها
    1,026
    تشکر
    1,233
    تشکر شده 3,683 بار در 965 ارسال

    پاسخ : سرمايه گذاری صندوق بازنشستگي ( وصندوق )

    نقل قول نوشته اصلی توسط EURASIA نمایش پست ها
    وصندوق 218 تومان در صورت های مالی اش امسال ساخته

    ظاهرا تو ذوق سهامدارانش زده

    اما نگران نباشید گزارش حسابرسی شده یک 20 ت تعدیل مثبت خواهد داد

    و سودش را به عدد 240 می رساند

    و کمی اوضاعش بهتر میشه

    تعدیل مثبتش به دلیل است سود توزیعی جم را 420 حساب کرده

    که احتمالا 600 توزیع کند

    همون طور که پیش بینی شد سود وصندوق به بالای 240 رسید ( از 218)

    امروز هم در مجمع 235 ت توزیع شد

    من هم یک سوال غیر حضوری پرسیدم که برنامه ای برای خروج از ایران خودرو که زیان ساز است دارند که گفتند در جهت تخصصی سازی هلدینگ در حوزه انرزی در برنامه شون هست

    اما در مورد گران شدن نرخ خوراک مدیر صبا فولاد خلیج فارس زیر مجموعه وصندوق
    سعی داشتند قضیه را ماستمالی کند و گفت درست اشت که نرخ خوراک گران شده اما دلار هم از 28 به 40 رسید یعنی یک جوری جبران کرده است

    اما حرفش اشتباه است چون نرخ خوراک 5000 تومانی در زمان اوج قیمت گاز تعیین شده
    ولی الان از یک طرف قیمت گاز پایین امده و از سوی نرخ گاز از 5 به 7 هزار تومان رسید که کاملا به ضرر شرکتها است و رشد دلار از 28 به 40 به هیج شکل ان را جبران نمی کند
    اصلا نرخ ثابت ان در زمان اوج قیمت گاز اشتباه بزرگی بوده است

    در مورد پتروشیمی مسجد سلیمان هم مدیر ان شرکت گفت که بدهی وام ارزی ان از 750 میلیون یورو به 180 میلیون یورو کاهش پیدا کرده است و تنها سه قسطش مانده است.( که خبر خوبی است یعنی تونسته در زمان اوج قیمت اوره بدهی شون تا حد زیادی تصویه کند فقط مقایسه کند با بی عرضگی پترول در مورد شلرد)

    همچنین مالکیت وصندوق در این پتروشیمی کاهش پیدا نکرده است ( در جریان دعوای حقوقی با سهامدار خصوصی)

    در مورد فاز دوم صبا فولاد هم گفته شده واحد احیا ان در اینده هم اقتصادی خواهد بود

    واحد جم باد هم تا اخر سال افتتاح خواهد شد
    ویرایش توسط EURASIA : 2023/07/22 در ساعت 13:06
    زنده باد ازادی حقیقت دانش و سپس پیش به سوی پیشرفت

  8. 4 کاربر به خاطر ارسال مفید EURASIA از ایشان تشکر کرده اند:


  9. #595
    عضو فعال EURASIA آواتار ها
    تاریخ عضویت
    Jan 2022
    محل سکونت
    تهران
    نوشته ها
    1,026
    تشکر
    1,233
    تشکر شده 3,683 بار در 965 ارسال

    پاسخ : سرمايه گذاری صندوق بازنشستگي ( وصندوق )

    وصندوق هم اینده خوبی دارد

    اوره مسجد سلیمان امسال بدهی ان تمام می گردد

    و به مرحله تقسیم سود می رسه

    تازه قراره تبدیل به پترو پالایش شود

    فولاد اکسین هم جهش سود داشته امسال دو برابر پارسال است

    تازه طرح توسعه داره و قرار در کنار نورد گندله فولاد هم درست کند

    چم هم طرح توسعه خیلی عالی داره

    فولاد صبا هم داره با سرمایه گذاری جدید تولید خود را دو برابر می کند

    وصندوق قصد داره هلدینگ تخصصی فولاد و پترو باشه و احتمالا سهام خودرو را واگذار می کند
    زنده باد ازادی حقیقت دانش و سپس پیش به سوی پیشرفت

  10. 4 کاربر به خاطر ارسال مفید EURASIA از ایشان تشکر کرده اند:


  11. #596
    عضو عادی
    تاریخ عضویت
    Jul 2015
    نوشته ها
    213
    تشکر
    721
    تشکر شده 728 بار در 187 ارسال

    پاسخ : سرمايه گذاری صندوق بازنشستگي ( وصندوق )

    جدیدترین تحلیل سایت انیگما در مورد سود سال 1402وصندوق سود621تومن و ناو 49%و peتحلیلی 2/8اورده که نشان از ارزندگی عالی سهم هست

  12. کاربر زیر به خاطر ارسال مفید سعید محتشم از ایشان تشکر کرده است:


  13. #597
    عضو فعال EURASIA آواتار ها
    تاریخ عضویت
    Jan 2022
    محل سکونت
    تهران
    نوشته ها
    1,026
    تشکر
    1,233
    تشکر شده 3,683 بار در 965 ارسال

    پاسخ : سرمايه گذاری صندوق بازنشستگي ( وصندوق )

    البته سایت انیگما هم بعضی مواقع تخصصی عمل نمی کند!! مثلا یادمه در فروردین که اتفاقا در زیر همین تحلیل وصندوق برای ناو ان ارزش پترو باختر را خیلی بالا محاسبه کرده بوده که من در زیر ان با نام کاربری ناصر تذکر داده بودم اما جوابی نداشتند.
    اما در کل سایت خوبی است


    تحلیل بنیادی وصندوق «شرکت سرمایه‌گذاری صندوق بازنشستگی کشوری»


    ۲۳ اسفند ۱۴۰۲۳



    شرکت سرمایه‌گذاری صندوق بازنشستگی کشوری به‌ عنوان یکی از شرکت‌های سرمایه‌گذاری چندرشته‌ای صنعتی شناخته می‌شود. این شرکت از اواخر سال ۱۳۹۴ به‌ عنوان هلدینگ انرژی فعالیت کاری خود را روی موضوعات مرتبط با نفت، گاز، پتروشیمی و نیروگاهی متمرکز کرد تا با بهره‌گیری از ظرفیت‌های ویژه نسبت به ایجاد ارزش افزوده بیشتر برای سهامداران خود اقدام کند. سرمایه‌گذاری در طرح‌ها یا سهام شرکت‌های فعال در زمینه تهیه، تولید و تامین انواع مواد اولیه نفتی، پتروشیمی، فرآورده‌ها و مشتقات فرعی نفت و گاز و فرآوری آن‌ها و سایر مواد خام اعم از آلی و معدنی و همچنین حوزه‌ی انرژی شامل آب و برق از فعالیت‌های اصلی این شرکت هستند. در ادامه به تحلیل بنیادی وصندوق و محاسبه NAV هر سهم آن پرداخته شده است. برآورد سود خالص هر سهم و محاسبه P/E تحلیلی از دیگر موارد بررسی شده در این مقاله هستند.
    • برای آشنایی بیشتر با تحلیل بنیادی (فاندامنتال)، مقاله تحلیل بنیادی چیست پیشنهاد می‌شود.

    جایگاه وصندوق در صنعت

    شرکت سرمایه‌گذاری صندوق بازنشستگی کشوری در حال حاضر در صنعت شرکت‌های چندرشته‌ای صنعتی در بازار اول بورس درج شده است. این شرکت در راستای کسب سود مناسب، حضور فعال در صنایع دارای مزیت نسبی در کشور را در اولویت فعالیت‌های خود قرار داده است. بر این اساس و با توجه به بهره‌مندی کشورمان از منابع غنی نفت و گاز و معادن مختلف و نیز دانش مناسب در این صنایع، سرمایه‌گذاری در صنعت پتروشیمی و صنایع معدنی در اولویت فعالیت‌های سرمایه‌گذاری این شرکت قرار گرفته است.
    در ادامه جدول زیر جایگاه شرکت سرمایه‌گذاری صندوق بازنشستگی کشوری را در بورس اوراق بهادار و صنعت مورد نظر تا پایان دوره ۹ ماهه منتهی به ۱۴۰۲/۰۹/۳۰ نشان می‌دهد.
    مهم‌ترین سهامداران وصندوق

    صندوق بازنشستگی کشوری با مالکیت ۷۸٫۱۶ درصد از سهام وصندوق، سهامدار عمده این شرکت محسوب می‌شود. در تصویر زیر سهامداران بالای یک درصد در تحلیل بنیادی وصندوق قابل مشاهده هستند.
    صندوق بازنشستگی کشوری در حالت تلفیقی به همراه شرکت‌های زیر مجموعه خود بیش از ۸۳ درصد از سهام وصندوق را در اختیار دارد. منظور از سهامداران تلفیقی سهامدارانی هستند که به واسطه زیرمجموعه‌های خود و به‌ صورت غیر مستقیم مالک بخشی از سهام یک شرکت هستند.
    در سایت تحلیل بنیادی انیگما تمامی سهامداران بالای یک درصد و حقوقی‌های زیر یک درصد شرکت‌های سرمایه‌گذاری به صورت عادی و تلفیقی وجود دارند.محاسبه و تحلیل NAV وصندوق

    برای بررسی دارایی‌های شرکت‌های سرمایه‌گذاری و محاسبه ارزش خالص این دارایی‌ها (NAV)، باید مازاد ارزش پرتفوی بورسی و غیربورسی آن‌ها مورد بررسی قرار گیرد.دارایی‌های بورسی آن دسته از سرمایه‌گذاری‌هایی است که در شرکت‌های پذیرفته شده در بورس، انجام می‌شود. سرمایه‌گذاری‌های خارج از بورس مانند ملک، طلا، سکه، ارز و… و همچنین سرمایه‌گذاری در شرکت‌هایی که در بورس حضور ندارند، دارایی‌های غیربورسی نام دارند. ارزش‌گذاری دارایی‌های غیربورسی یکی از مهم‌ترین بخش‌های ارزش‌گذاری شرکت‌های سرمایه‌گذاری است که بسیاری از تحلیلگران به دلیل عدم دسترسی آسان به اطلاعات، ارزش آن را معادل بهای تمام شده در نظر می‌گیرند. در این مقاله علاوه بر ارزش‌گذاری پرتفوی بورسی نیز به محاسبه مازاد ارزش پرتفوی غیربورسی وصندوق پرداخته شده است.ارزش روز پرتفوی بورسی در تحلیل وصندوق

    مطابق تصویر زیر، مهم‌ترین سهمی که بیشترین مازاد ارزش را در پرتفوی بورسی وصندوق ایجاد کرده است، شرکت پتروشیمی جم است. همچنین بخشی از سهام شرکت‌های صبا فولاد خلیج فارس، پالایش نفت اصفهان و نفت ایرانول از دارایی‌های بورسی مهم وصندوق محسوب می‌شوند. ارزش روز پرتفوی بورسی در تحلیل بنیادی وصندوق با توجه به قیمت سهام در تاریخ ۲۳ اسفند ماه ۱۴۰۲ حدود ۷۸ هزار و ۶۳۶ میلیارد تومان است.
    مازاد ارزش پرتفوی غیربورسی در تحلیل بنیادی وصندوق

    در پرتفوی غیربورسی وصندوق، شرکت‌های ارزنده‌ای همچون پتروشیمی باختر، شرکت خدمات گستر صبا انرژی و صنایع پتروشیمی مسجدسلیمان حضور دارند. مازاد ارزش پرتفوی غیربورسی این شرکت در تاریخ ۱۴۰۲/۱۲/۲۳ مبلغ ۵۴٬۵۲۷ میلیارد تومان است.
    نکات تحلیل وصندوق:
    • شرکت پتروشیمی مسجد سلیمان در اوایل سال ۱۴۰۰ به بهره‌برداری رسیده است. این طرح دارای ظرفیت تولید ۶۸۰ هزار تن آمونیاک و ۱ میلیون و ۷۵ هزار تن اوره است که می‌تواند در سال، ۵۷ هزار تن آمونیاک و ۱ میلیون و ۷۵ هزار تن اوره به فروش برساند.
    • شرکت خدمات گستر صبا انرژی در تاریخ ۱۴۰۲/۰۹/۳۰ حدود ۷٬۸۰۰ میلیارد تومان پرتفوی بورسی با بهای تمام‌شده ۱٬۸۰۰ میلیارد تومان داشته است که با توجه به آخرین حقوق صاحبان سهام این شرکت ارزش آن را می‌توان حدود ۷٬۸۰۰ میلیارد تومان دانست.

    شما می‌توانید تحلیل به‌روز و تمامی نکات ارزش‌گذاری پرتفوی غیربورسی این شرکت را در تحلیل بنیادی وصندوق در سایت انیگما مشاهده کنید.
    اگر تاکنون در سایت انیگما ثبت‌نام نکرده‌اید، با وارد کردن شماره خود در لینک زیر به تحلیل رایگان وصندوق به مدت یک سال دسترسی داشته باشید.دریافت رایگانسود هر سهم (EPS) وصندوق

    شرکت‌های سرمایه‌گذاری علاوه بر دریافت سود از محل خرید و فروش سهام، از محل‌های دیگر می‌توانند سود کسب کنند. دریافت سود نقدی از زیرمجموعه‌های پرتفوی بورسی و غیربورسی یکی از راه‌های کسب سود برای شرکت سرمایه‌گذاری صندوق بازنشستگی کشوری است. در ادامه به پیش‌بینی سود نقدی زیرمجموعه‌های وصندوق پرداخته شده است.سود نقدی پرتفوی بورسی وصندوق

    سود هر سهم شرکت صبا فولاد خلیج فارس در پایان سال مالی ۱۴۰۲ مبلغ ۷٬۲۸۰ ریال پیش‌بینی شده است. در صورتی که این شرکت ۷۴ درصد از این سود را میان سهامداران خود تقسیم شود، سهم وصندوق از این سود نقدی ۱۵٬۳۴۰ میلیارد تومان خواهد شد. به‌ صورت کلی پیش‌بینی می‌شود سود سهم شرکت از تمام زیرمجموعه‌های بورسی خود تا پایان دوره ۱۲ ماهه منتهی به اسفند ماه ۱۴۰۲ به حدود ۲۲ هزار و ۹۹۳ میلیارد تومان برسد.
    سود نقدی پرتفوی غیربورسی در تحلیل بنیادی وصندوق

    با تقسیم سود خالص تمامی زیرمجموعه‌های پرتفوی غیر بورسی وصندوق، سهم این شرکت از سود نقدی بیش از ۲٬۸۹۰ میلیارد تومان پیش‌بینی می‌شود. از این مقدار سود نقدی مبلغ ۲۷۲ میلیارد تومان توسط شرکت پتروشیمی باختر محقق شده است.
    صورت سود و زیان در تحلیل وصندوق

    درآمد سود سهام در تحلیل بنیادی وصندوق تا دوره ۹ ماهه منتهی به آذر ماه ۱۴۰۲ بیش از ۴۹۸ میلیارد تومان بوده که در مقایسه با دوره مشابه سال مالی قبل ۱۹ درصد افزایش داشته است. این افزایش موجب رشد ۲۱ درصد درآمدهای عملیاتی در دوره مالی مذکر شده است. با کسر هزینه‌ها، سود خالص شرکت در دوره ۹ ماهه منتهی به ۱۴۰۲/۰۹/۳۰ مبلغ ۴٬۶۴۴ میلیارد تومان محقق شده است. پیش‌بینی می‌شود سود خالص وصندوق در پایان سال مالی ۱۴۰۲ به بیش ۲۵ هزار و ۳۳۳ میلیارد تومان برسد.

    تحلیل بنیادی وصندوق

    برای تحلیل وصندوق و محاسبه NAV آن، حقوق صاحبان سهام متناسب با افزایش سرمایه، سود تقسیمی و جمع درآمد حاصل از سرمایه‌گذاری‌ها تعدیل و بیش از 12 هزار و 275 میلیارد تومان محاسبه شده است. با تقسیم مجموع حقوق صاحبان سهام، مازاد ارزش پرتفوی بورسی و غیربورسی بر تعداد سهام وصندوق، NAV هر سهم این شرکت 35٬733 ریال به دست می‌آید. نسبت قیمت روز در تاریخ 1402/12/23 در سایت TSE تقسیم بر EPS شرکت (P/E) 2٫8 درصد است.
    .



    ۳ دیدگاه

    • مصطفیگفت:
      ۲۷ فروردین ۱۴۰۲ در ۱۰:۱۹ ب.ظ
      بسیار سپاسگزارم از چنین تحلیل های خوبی. خداقوت

      پاسخ

    • ناصرگفت:

    • ۲۹ فروردین ۱۴۰۲ در ۸:۵۳ ق.ظ
      سلام
      مرسی از سایت خوب تان
      اما یک نقد
      ارزش هلدینگ پترو باختر را ۱۳.۵ همت در پرتفو وصندوق محاسبه کردید با توجه به اینکه وصندوق ۴ درصد ان شرکت را دارد پس ارزش کل مارکت باختر ۳۳۷.۵ همت توسط کارشناسان شما ارزیابی شده است
      به نظرم خیلی زیاد براورد شده
      در حالی که مارکت تاپیکو ۲۰۰ همت است
      خوب می دونیم هلدینگ باختر خیلی بزرگ نیست و مالک پتروشیمی لرستان و… است در قیاس با مثلا تاپیکو کوچک است
      با تشکر

      پاسخ


    دیدگاه خود را درب


    ویرایش توسط EURASIA : 2024/03/13 در ساعت 22:14
    زنده باد ازادی حقیقت دانش و سپس پیش به سوی پیشرفت

  14. 3 کاربر به خاطر ارسال مفید EURASIA از ایشان تشکر کرده اند:


  15. #598
    عضو فعال EURASIA آواتار ها
    تاریخ عضویت
    Jan 2022
    محل سکونت
    تهران
    نوشته ها
    1,026
    تشکر
    1,233
    تشکر شده 3,683 بار در 965 ارسال

    پاسخ : سرمايه گذاری صندوق بازنشستگي ( وصندوق )

    در محاسبه سود اشتباه بزرگی صورت گرفته است

    کل سود سهم صبا فولاد با سهام جدید 80 تومان است چطور 728 تومان لحاظ کرده

    امده تعداد سهام جدید 28 میلیون سهم جدید صبا

    با سود بر اساس سرمایه قبلی حساب کرده که غلط است

    از طرف اگر منظور پول امده در صبا فولاد به خاطر افزایش سرمایه از طریق سلب حق تقدم است

    که ان دیگر سود نیست

    خیلی باید مواظب بود این تحلیل ها غلط هستند

    سود 621 تومان نیست

    خیلی باشه 300 ت است
    ویرایش توسط EURASIA : 2024/03/13 در ساعت 22:38
    زنده باد ازادی حقیقت دانش و سپس پیش به سوی پیشرفت

  16. 3 کاربر به خاطر ارسال مفید EURASIA از ایشان تشکر کرده اند:


  17. #599
    عضو فعال EURASIA آواتار ها
    تاریخ عضویت
    Jan 2022
    محل سکونت
    تهران
    نوشته ها
    1,026
    تشکر
    1,233
    تشکر شده 3,683 بار در 965 ارسال

    پاسخ : سرمايه گذاری صندوق بازنشستگي ( وصندوق )

    نقل قول نوشته اصلی توسط EURASIA نمایش پست ها
    در محاسبه سود اشتباه بزرگی صورت گرفته است

    کل سود سهم صبا فولاد با سهام جدید 80 تومان است چطور 728 تومان لحاظ کرده

    امده تعداد سهام جدید 28 میلیون سهم جدید صبا

    با سود بر اساس سرمایه قبلی حساب کرده که غلط است

    از طرف اگر منظور پول امده در صبا فولاد به خاطر افزایش سرمایه از طریق سلب حق تقدم است

    که ان دیگر سود نیست

    خیلی باید مواظب بود این تحلیل ها غلط هستند

    سود 621 تومان نیست

    خیلی باشه 300 ت است


    سایت تخصصی انیگما اشتباهات خود را دقیقا بر اساس همان چیزی که در بالا نوشتم مطالب خود را اصلاح کرد

    افرین به دقت ناصر

    حلیل بنیادی وصندوق «شرکت سرمایه‌گذاری صندوق بازنشستگی کشوری»

    ۶ فروردین ۱۴۰۳۳




    شرکت سرمایه‌گذاری صندوق بازنشستگی کشوری به‌‌عنوان یکی از شرکت‌های سرمایه‌گذاری چندرشته‌ای صنعتی شناخته می‌شود. این شرکت از اواخر سال ۱۳۹۴ به‌‌عنوان هلدینگ انرژی فعالیت کاری خود را روی موضوعات مرتبط با نفت، گاز، پتروشیمی و نیروگاهی متمرکز کرد تا با بهره‌گیری از ظرفیت‌های ویژه نسبت به ایجاد ارزش افزوده بیشتر برای سهامداران خود اقدام کند. سرمایه‌گذاری در طرح‌ها یا سهام شرکت‌های فعال در زمینه تهیه، تولید و تامین انواع مواد اولیه نفتی، پتروشیمی، فرآورده‌ها و مشتقات فرعی نفت و گاز و فرآوری آن‌ها و سایر مواد خام اعم از آلی و معدنی و همچنین حوزه‌ی انرژی شامل آب و برق از فعالیت‌های اصلی این شرکت هستند. در ادامه به تحلیل بنیادی وصندوق و محاسبه NAV هر سهم آن پرداخته شده است. برآورد سود خالص هر سهم و محاسبه P/E تحلیلی از دیگر موارد بررسی شده در این مقاله هستند.
    • برای آشنایی بیشتر با تحلیل بنیادی (فاندامنتال)، مقاله تحلیل بنیادی پیشنهاد می‌شود.

    جایگاه وصندوق در صنعت

    شرکت سرمایه‌گذاری صندوق بازنشستگی کشوری در حال حاضر در صنعت شرکت‌های چندرشته‌ای صنعتی در بازار اول بورس درج شده است. این شرکت در راستای کسب سود مناسب، حضور فعال در صنایع دارای مزیت نسبی در کشور را در اولویت فعالیت‌های خود قرار داده است. بر این اساس و با توجه به بهره‌مندی کشورمان از منابع غنی نفت و گاز و معادن مختلف و نیز دانش مناسب در این صنایع، سرمایه‌گذاری در صنعت پتروشیمی و صنایع معدنی در اولویت فعالیت‌های سرمایه‌گذاری این شرکت قرار گرفته است.
    در ادامه جدول زیر جایگاه شرکت سرمایه‌گذاری صندوق بازنشستگی کشوری را در بورس اوراق بهادار و صنعت مورد نظر تا پایان دوره ۹ ماهه منتهی به ۱۴۰۲/۰۹/۳۰ نشان می‌دهد.
    مهم‌ترین سهامداران وصندوق

    صندوق بازنشستگی کشوری با مالکیت ۷۸٫۱۶ درصد از سهام وصندوق، سهامدار عمده این شرکت محسوب می‌شود. در تصویر زیر سهامداران بالای یک درصد در تحلیل بنیادی وصندوق قابل مشاهده هستند.
    صندوق بازنشستگی کشوری در حالت تلفیقی به همراه شرکت‌های زیرمجموعه خود بیش از ۸۳ درصد از سهام وصندوق را در اختیار دارد. منظور از سهامداران تلفیقی سهامدارانی هستند که به واسطه زیرمجموعه‌های خود و به‌‌صورت غیرمستقیم مالک بخشی از سهام یک شرکت هستند.
    محاسبه و تحلیل NAV وصندوق

    برای بررسی دارایی‌های شرکت‌های سرمایه‌گذاری و محاسبه ارزش خالص این دارایی‌ها (NAV)، باید مازاد ارزش پرتفوی بورسی و غیربورسی آن‌ها مورد بررسی قرار گیرد.دارایی‌های بورسی آن دسته از سرمایه‌گذاری‌هایی است که در شرکت‌های پذیرفته شده در بورس، انجام می‌شود. سرمایه‌گذاری‌های خارج از بورس مانند ملک، طلا، سکه، ارز و… و همچنین سرمایه‌گذاری در شرکت‌هایی که در بورس حضور ندارند، دارایی‌های غیربورسی نام دارند. ارزش‌گذاری دارایی‌های غیربورسی یکی از مهم‌ترین بخش‌های ارزش‌گذاری شرکت‌های سرمایه‌گذاری است که بسیاری از تحلیلگران به دلیل عدم دسترسی آسان به اطلاعات، ارزش آن را معادل بهای تمام شده در نظر می‌گیرند. در این مقاله علاوه بر ارزش‌گذاری پرتفوی بورسی به محاسبه مازاد ارزش پرتفوی غیربورسی وصندوق پرداخته شده است.ارزش روز پرتفوی بورسی در تحلیل وصندوق

    مطابق تصویر زیر، مهم‌ترین سهمی که بیشترین مازاد ارزش را در پرتفوی بورسی وصندوق ایجاد کرده است، شرکت پتروشیمی جم است. همچنین بخشی از سهام شرکت‌های صبا فولاد خلیج فارس، پالایش نفت اصفهان و نفت ایرانول از دارایی‌های بورسی مهم وصندوق محسوب می‌شوند. ارزش روز پرتفوی بورسی در تحلیل بنیادی وصندوق با توجه به قیمت سهام در تاریخ ۶ فروردین ماه ۱۴۰۳ حدود ۹۱ هزار و ۵۳۱ میلیارد تومان است.
    مازاد ارزش پرتفوی غیربورسی در تحلیل بنیادی وصندوق

    در پرتفوی غیربورسی وصندوق، شرکت‌های ارزنده‌ای همچون پتروشیمی باختر، شرکت خدمات گستر صبا انرژی و صنایع پتروشیمی مسجدسلیمان حضور دارند. مازاد ارزش پرتفوی غیربورسی این شرکت در تاریخ ۱۴۰۳/۰۱/۰۶ مبلغ ۵۴٬۵۲۷ میلیارد تومان است.
    نکات تحلیل وصندوق:
    • شرکت پتروشیمی مسجد سلیمان در اوایل سال ۱۴۰۰ به بهره‌برداری رسیده است. این طرح دارای ظرفیت تولید ۶۸۰ هزار تن آمونیاک و ۱ میلیون و ۷۵ هزار تن اوره است که می‌تواند در سال، ۵۷ هزار تن آمونیاک و ۱ میلیون و ۷۵ هزار تن اوره به فروش برساند.


    • شرکت خدمات گستر صبا انرژی در تاریخ ۱۴۰۲/۰۹/۳۰ حدود ۷٬۸۰۰ میلیارد تومان پرتفوی بورسی با بهای تمام‌شده ۱٬۸۰۰ میلیارد تومان داشته است که با توجه به آخرین حقوق صاحبان سهام این شرکت ارزش آن را می‌توان حدود ۷٬۸۰۰ میلیارد تومان دانست.

    شما می‌توانید تحلیل به‌روز و تمامی نکات ارزش‌گذاری پرتفوی غیربورسی در تحلیل بنیادی وصندوق را در سایت انیگما مشاهده کنید.
    سود هر سهم (EPS) وصندوق

    شرکت‌های سرمایه‌گذاری علاوه بر دریافت سود از محل خرید و فروش سهام، از محل‌های دیگر می‌توانند سود کسب کنند. دریافت سود نقدی از زیرمجموعه‌های پرتفوی بورسی و غیربورسی یکی از راه‌های کسب سود برای شرکت سرمایه‌گذاری صندوق بازنشستگی کشوری است. در ادامه به پیش‌بینی سود نقدی زیرمجموعه‌های وصندوق پرداخته شده است.سود نقدی پرتفوی بورسی وصندوق

    سود هر سهم شرکت صبا فولاد خلیج فارس در پایان سال مالی ۱۴۰۲ مبلغ ۸۰۰ ریال پیش‌بینی شده است. در صورتی که این شرکت ۷۴ درصد از این سود را میان سهامداران خود تقسیم کند، سهم وصندوق از این سود نقدی ۱٬۶۸۵ میلیارد تومان خواهد شد. به‌ صورت کلی پیش‌بینی می‌شود سود سهم شرکت از تمام زیرمجموعه‌های بورسی خود تا پایان دوره ۱۲ ماهه منتهی به اسفند ماه ۱۴۰۲ به حدود ۹ هزار و ۳۳۳ میلیارد تومان برسد.
    سود نقدی پرتفوی غیربورسی در تحلیل بنیادی وصندوق

    پس از تقسیم سود نقدی زیرمجموعه‌های پرتفوی غیربورسی وصندوق، سهم این شرکت بیش از ۲٬۸۹۰ میلیارد تومان پیش‌بینی می‌شود. از این مقدار سود نقدی مبلغ ۲۷۲ میلیارد تومان توسط شرکت پتروشیمی باختر محقق شده است.
    صورت سود و زیان در تحلیل وصندوق

    درآمد سود سهام در تحلیل بنیادی وصندوق تا دوره ۹ ماهه منتهی به آذر ماه ۱۴۰۲ بیش از ۴۹۸ میلیارد تومان بوده که در مقایسه با دوره مشابه سال مالی قبل ۱۹ درصد افزایش داشته است. این افزایش موجب رشد ۲۱ درصد درآمدهای عملیاتی در دوره مالی مذکور شده است. با کسر هزینه‌ها، سود خالص شرکت در دوره ۹ ماهه منتهی به ۱۴۰۲/۰۹/۳۰ مبلغ ۴٬۶۴۴ میلیارد تومان محقق شده است. پیش‌بینی می‌شود سود خالص وصندوق در پایان سال مالی ۱۴۰۲ به بیش ۱۱ هزار و ۶۷۳ میلیارد تومان برسد.
    سود مجمع (DPS) وصندوق

    مجمع عمومی عادی سالیانه وصندوق برای سال مالی منتهی به ۱۴۰۱/۱۲/۲۹ در تاریخ ۳۱ تیر ماه ۱۴۰۲ برگزار شد. در این مجمع تصویب شد از ۲٬۴۴۳ ریال سود به دست آمده به ازای هر سهم، ۲٬۳۵۰ ریال به‌عنوان سود نقدی میان سهامداران تقسیم شود.برنامه زمانبندی پرداخت سود وصندوق، مطابق جدول زیر است:

    تحلیل بنیادی وصندوق

    ب
    زنده باد ازادی حقیقت دانش و سپس پیش به سوی پیشرفت

  18. 3 کاربر به خاطر ارسال مفید EURASIA از ایشان تشکر کرده اند:


صفحه 60 از 60 نخست ... 105057585960

اطلاعات موضوع

کاربرانی که در حال مشاهده این موضوع هستند

در حال حاضر 1 کاربر در حال مشاهده این موضوع است. (0 کاربران و 1 مهمان ها)

کلمات کلیدی این موضوع

مجوز های ارسال و ویرایش

  • شما نمیتوانید موضوع جدیدی ارسال کنید
  • شما امکان ارسال پاسخ را ندارید
  • شما نمیتوانید فایل پیوست کنید.
  • شما نمیتوانید پست های خود را ویرایش کنید
  •