شنبه تا شنبه (بررسی اخبار و تحلیل محیط برای هفته پیش رو) سرمایه گذاری کوتاه مدت

[محسن*]

پاسخ : شنبه تا شنبه (بررسی اخبار و تحلیل محیط برای هفته پیش رو) سرمایه گذاری کوتاه مد

محیط درونی- گروه پتروشیمی ها



خبر=خبرگزاری تسنیم: دبیر انجمن صنفی کارفرمایی پتروشیمی گفت: ما در سال گذشته ۴۰۰ میلیون دلار به دولت سوبسید دادیم یعنی محصولات را زیر قیمت به دولت فروختیم، امسال این میزان کمتر شد و در صورت عملیاتی شدن نرخ ۱۵ سنتی، دیگر به دولت سوبسید نخواهیم داد.

دبیر کل انجمن صنفی کارفرمایی پتروشیمی با تأکید بر اینکه صنعت پتروشیمی یک صنعت و زیر مجموعه وزارت صنعت است، اذعان داشت: نظر وزیر صنعت تعیین نرخ 8 سنتی برای پتروشیمی ها بود.
وی افزود: نظر وزارت نفت که اعلام کرد 18 سنت نرخ مناسب خوراک است نظر وزارت نفت بود نه دولت، در دولت اکثرا موافق این بودند که نرخ خوراک نباید به شدت افزایش یابد
وی ادامه داد: هم اکنون اوره را 612 تومان به دولت می دهیم که با اجرایی شدن نرخ جدید، اوره بیش از 1000 تومان قیمت گذاری می شود و دولت مجبور می شود یا قیمت اوره تحویلی به کشاورز را افزایش دهد یا یارانه این بخش را افزایش دهد.

دبیر کل انجمن صنفی کارفرمایی پتروشیمی با اشاره به اینکه مصوبه قانون هدفمندی در مورد تعیین نرخ خوراک گاز و مایع به میزان 65 درصد فوب خلیج فارس به مدت 10 سال اجرایی نشد، گفت: هم اکنون به دلیل سود پایین واحدهای پتروشیمی که با سوخت مایع کار می کنند، هیچ تقاضایی برای سرمایه گذاری در پتروشیمی های مایع وجود ندارد.

مهدوی از برگزاری اجلاس اثرات شل گس بر اقتصاد دنیا و ایران در اردیبهشت ماه سال آینده خبر داد و اظهار داشت: قیمت گاز هرچه پایین بیاید محصولات پتروشیمی را نیز تحت تأثیر قرار می دهد و شل گس ها تهدیدی است که کشور باید برای آن تدبیر کند.

این فعال بخش خصوصی از احتمال واردات گاز توسط واحدهای پتروشیمی خبر داد و گفت: اگر قیمت گاز در کشور به حدی گران باشد که احداث خط لوله و واردات گاز برای مالکان پتروشیمی صرفه اقتصادی پیدا کند، احتمال واردات گاز توسط بخش خصوصی پتروشیمی وجود دارد همانطور که واحدهای خوراک مایع پتروشیمی اقدام به واردات نفتا از عراق کردند.

http://www.tasnimnews.com/Home/Single/276743


ملاحظات :
1- تهدید دولت از سوی صنایع پتروشیمی !!!!! قبلا هم گفته شده بود که افت شاخص ریشه ی پتروشیمی دارد.
2- بازی جدید پتروشیمی ها تغییر قیمت در محصولات تولیدی می باشد!!!!
3- چرا دولت و مجلس نسبت به پتروشیمی ها نامهربان بودند؟



تحلیل خبر:
1- افزایش قیمت محصولات پتروشیمی قطعی خواهد بود و در پی آن افزایش قیمت محصولات کشاورزی و مواد غذایی و همچنین گروه پلاستیک از جمله لاستیک افزایش خواهد یافت.
2- بدون شک محصولات غذایی افزایش خواهد یافت .
3- احتمال دست کاری در صورت های مالی بسیار است . تو جه داشته باشید ورود به این صنایع نیاز مند مطالعات دقیق می باشد.
4- بسته شدن نماد های پتروشیمی ها به نوعی اخراج می باشد ؛ این نمایش قدرت سازمان بورس ، نشانگر نظارت یک طرفه و دستوری در سازمان می باشد.

[محسن*]

پاسخ : شنبه تا شنبه (بررسی اخبار و تحلیل محیط برای هفته پیش رو) سرمایه گذاری کوتاه مد

محیط درونی-بازار سهام




گزارش بازار سهام

روز	تاریخ
دوشنبه	92/11/21

الف - مقدمه
این گزارش براساس فرضیه ی" حرکت نقدینگی" تنظیم شده است . " فرضیه ی حرکت نقدینگی " می گوید: [ اگر بتوانیم جهت حرکت نقدینگی در بازار سهام را شناسایی کنیم می توانیم از طریق شناخت سلیقه و رجحان سرمایه گذاران با کاهش ریسک و افزایش قدرت تصمیم گیری برای انتخاب ، انواع سرمایه گذاری را به درستی انجام دهیم . از دیگر ثمرات این فرضیه محاسبه میزان انتظارات سود دهی کل بازار سهام و همین طور محاسبه حباب در بازار می باشد. این خلاصه ای از "نظریه ی حرکت نقدینگی" که برای اولین بار مطرح می شود و در هیچ کتاب و دفتری هم جز همین تاپیک وجود ندارد .] از اهداف بنده برای راه اندازی این تاپیک تلمذ کردن است و بنده هیچ تعصبی نسبت به یافته های خود ندارم و معتقدم همه انسان ها با تمام علومی که دارند ، دارای اشکال و خطا هستند و فقط عقل کل وخداوند تبارک و تعالی را بدون نقص و عاری از خطا می دانم ؛ پس خوشحال می شم اگراز دوستان انتقاد و یا پیشنهای دریافت کنم. تا یافته ای خودم را تکمیل کنم. قبلا ازهمکاری شما کمال تشکر را دارم.

ب- مختصات بازار

جدول - شماره 1

روز	تاریخ
دوشنبه	92/11/21
درصد تغییر	شاخص کل
-0.88%	80,240
درصد تغییر	شاخص صنعت
-0.69%	67,887
درصد تغییر	بازار شناور
-1.12%	91,893
درصد تغییر	بازار اول
-1.03%	59,838
درصد تغییر	بازار دوم
-0.58%	153,066
آخرین ها	اولین ها
خودرو سازی	سرمایه گذاری
بانک	محصولات بهداشتی
صنعت نورد	لیزینگ
پالایشگاه	خدمات فنی و مهندسی
دارو	صنایع بسته بندی
نسبت به دیروز	تعدادمعاملات امروز
	46,950
شرکتهای غایب	شرکتهای فعال
95	232
جهت نقدینگی دیروز	جهت نقدینگی امروز
	-2.54%
P/E دیروز	P/E امروز
	14.9
انتظارات دیروز	انتظارات امروز
	9.9%

توضیحات : از جدول بالا آخرین ها ، اولین ها و همین طور تعداد معاملات تا پایین جدول ؛ بر اساس جدول "فرضیه حرکت نقدینگی" می باشد . بقیه آمار و ارقام از سایت بورس است.

جدول شماره 2: جدول زیر نشان دهنده تحرکات گروه ها ی بازار بورس است.( شرکتهای بازار فرابوس و حق تقدم های استفاده نشده بورس به جهت همخوانی نداشتن فرمتهای اطلاعاتی با سیستم طراحی شده بنده در این جدول لحاظ نشده است.

ردیف	گروه	اعضاء	فعال	غایب	P/E	انتظارات	علاقه مندی	% تغییر	تعداد معاملات	جهت نقدینگی	توضیحات
1	سرمایه گذاری	21	17	4	13	%8-	284	-1.25%	4832	65,392	در این گروه سهم بوعلی بیشترین جذب کننده نقدینگی داشت. سهم ونیرو همچنان عامل منفی شدن P/E این گروه می باشد.
2	محصولات بهداشتی	5	4	1	6	17%	214	-0.57%	854	25,549	بهترین سهم این گروه تولی پرس می باشد.
3	لیزینگ	5	5	0	4	24%	475	-0.01%	2373	1,815	در این گروه نقد شونده ترین سهم ولغدر و ولیز می باشد.
4	خدمات فنی و مهندسی	4	2	2	12	8%	18	-3.84%	36	1,025
5	صنایع بسته بندی	2	0	2	0	0%	0	0.00%	0	0	عضو فعال ندارد
6	کاغذ و چاپ	4	1	3	10	10%	1	-0.04%	1	0
7	لوازم خانگی	5	2	3	13	8%	3	-0.16%	5	6
8	صنایع چوب	2	1	1	97	1%	3	-0.59%	3	20
9	نساجی و چرم	4	1	3	8	13%	37	-3.03%	37	1,766
10	کاشی و سرامیک	13	8	5	16	6%	21	-1.54%	164	6,494
11	شیشه و آبگینه	6	5	1	6	18%	39	-1.76%	194	10,319
12	سیمان و گچ	30	19	11	7	14%	22	-0.75%	427	18,455
13	محصولات شیمیایی	10	9	1	8	12%	118	-1.44%	1061	19,433	نماد شپمچا روند مثبت دارد.
14	بیمه	6	5	1	15	7%	159	-1.33%	795	20,115
15	قند و شکر	13	11	2	15	7%	39	-1.64%	428	21,278
16	معدن	9	8	1	8	13%	161	0.30%	1286	24,446	در این گروه در بخش فلزات اساسی تحرکات مثبت دیده می شود.
17	ماشین سازی	12	8	4	9	11%	112	-2.53%	893	29,948
18	پتروشیمی	15	3	12	11	9%	113	-3.88%	339	31,871	بیشتر نماد های این گروه برای بررسی اثر نرخ 15 سنت بر روی صورت های مالی بسته شدند.
19	الکتریک	9	7	2	14	7%	55	-1.47%	383	37,253
20	حمل و نقل	5	2	3	41	1%	121	-1.63%	333	39,923
21	لاستیک	8	5	3	6	16%	97	-1.87%	486	40,506
22	صنایع نسوز	3	3	0	23	4%	81	-1.51%	242	63,715
23	قطعه سازی	23	14	9	17	1%	89	-1.32%	701	64,864
24	صنایع غذایی	21	17	4	36	3%	80	-1.56%	1357	81,910	در این گروه سهم غبشهر و غپینو بیشترین قدرت نقد شوندگی را داشتند.
25	سرمایه گذاری ساختمان	11	8	3	18	6%	126	-2.46%	1,007	84,565
26	مخابرات و انفورماتیک	7	7	0	9	11%	440	-1.49%	3081	133,633	در این گروه نقد شونده ترین سهم اخابر و مداران می باشد.
27	دارو	28	19	9	8	13%	123	-1.31%	2329	171,561	در این گروه نقد شونده ترین سهم تیپیکو می باشد.
28	پالایشگاه	6	6	0	9	11%	679	-1.66%	4,076	262,856	در این گروه نقد شونده ترین سهم شبندر می باشد.
29	صنعت نورد	22	18	4	10	10%	242	-1.42%	4,358	264,311	در این گروه سپنتا جذب نقدینگی داشت . نقد شونده ترین سهم های این گروه فملی ، فولاد و فاسمین می باشد.
30	بانک	10	10	0	10	10%	947	-2.17%	9,467	573,493	در این گروه نقد شونده ترین سهم ها صادرات ،پاسارگاد ، ملت و تجارت می باشد.
31	خودرو سازی	8	7	1	6	18%	772	-2.51%	5402	634,367	1-در این گروه معاملات سنگینی جهت خروج انجام گرفت. 2- در این گروه همه سهم ها جز خبهمن در حالت زیان دهی می باشند.
	جمع	327	232	95	19	9.1%	183	-1.50%	46,950	-2,543,327

ج- تعاریف:
در این گزارش دسته بندی شرکتها با دسته بندی سامانه اطلاع رسانی بورس تفاوت دارد. برای مثال شرکتهای که در زمینه تولید شیشه فعالیت دارند در سامانه www.tsetmc.com بعنوان ساير محصولات كاني غيرفلزي شناخته می شود و همچنین شرکت های که در زمنیه محصولات بهداشتی و شوینده فعالیت دارند در گروه محصولات شیمیایی قراردارند و که بنده جدا سازی کردم و گروه های شرکت های حاضر در بورس را به تعداد 31 گروه تنظیم کرده ام.
· ستون غایب ، به شرکتهای متوقف از معامله گفته می شود که به هر دلیل از فعالیت باز ایستادند و نام شان در سامانه بورس موجود می باشند.
· ستون علاقه مندی ، به میزان توجه سرمایه گذاران اشاره دارد. و مبنای ریاضی دارد.
· ستون P/E ، نشان دهنده ی میانگین عددی P/E گروه می باشد.
· ستون انتظارات ، نشان دهنده ی میانگین عددی انتظار سود گروه با توجه به چند آیتم دیگر می باشد. ( در انتهای ستون انتظارات ؛ جمع ستون انتظاارات به میانگین عددی تغییر یافت )
· ستون تغییر ، نشان دهنده ی میانگین عددی تغییر قیمتی پایانی گروه به صورت درصد می باشد.
· ستون تعداد معاملات ، نشان دهنده ی مجموع معاملات در آن گروه میباشد.
· ستون جهت نقدینگی ، این ستون هدف نهایی این جدول می باشد و مسیر حرکت نقدینگی در بازار سهام از بیشترین به کمترین را نمایش می دهد. بیشترین نشان دهنده ورود نفدینگی و کمترین نشان دهنده خروج نقدینگی را دارد. در نتیجه نشان دهنده سلیقه و رجحان سرمایه گذاران می باشد.
· محاسبه ستون ها با یگدیگر دارای پیچیدگی خاصی است و متاسفم که بیشتراین امکان شفاف سازی ندارم.

د- تحلیل و نتیجه:

· انتظارات سهام داران از بازار ، عدد % 9.1 را بدون در نظر گرفتن فرا بورس را نمایش می دهد . علت تغییر اساسی در این بند ؛ تغییر در نحوه ی محاسبه می باشد.
· مجموع میانگین P/Eدر عدد 19 می باشد .
· موضوع حبابی بودن بورس دارای سه نکته قابل ملاحظه است :1- احتمال اشتباه در ثبت اطلاعات سامانه اطلاعاتی بازار سهام وجود دارد و نیازمند بازبینی و اصلاح دارد. 2-اگراطلاعات وارد شده به سامانه باراز سهام صحیح باشد. اطلاعات منتشر شده شرکتهای فعال در بازار ، باید کنترل و ارزیابی شود.3- در صورت کنترل و صحت اطلاعات صادره ، میتوان ادعایه حبابی بودن را تایید کرد.
· تعداد معاملات نسبت به روز گذشته کاهش محسوسی را نشان می دهد. بعبارت ساده تر بازار دچار فقر معامله شده است.
· جهت نقدینگی% 2/54- نشان دهنده ی خروج از بازار را نمایش می دهد.
· علاقه مندی به سرمایه گذاری در بورس عدد 183 واحد را نشان می دهد .
نکته مهم 1: عدد P/E کل بازار ، بدون احتساب نماد حکشتی (P/E=161 ) ، نماد خکمک (P/E= 1006) و نماد ونیرو (P/E = -416) ؛ بیانگر عدد 14/9 می باشد که عدد معقولی برای بازار سهام می باشد.
نکته مهم 2 : P/E گروه قطعه سازها ، خودروساز ها بیانگر ضعف در نظارت بر صورت های مالی و معاملات این گروه از سوی سازمان بورس می باشد.
نکته مهم 3 : مهم ترین علت تغییر در P/E بازار بعد از باز شدن نمادها اصلاح صورتهای مالی و اصلاح آن در سامانه بورس می باشد.

ه- پیشنهادات و توصیه ها:
· گروه های که میانگین P/E آنها بین عدد 4 تا 6 می باشند برای سرمایه گذاری بلند مدت بسیار مناسب می باشند.
· گروه های که میانگین P/E آنها بین عدد 6 تا 10 می باشند برای سرمایه گذاری میان و بلند مدت مناسب می باشند.
· گروه های که میانگین P/E آنها بین عدد 10 تا 14 می باشند برای سرمایه گذاری کوتاه مدت مناسب می باشند.
· گروه های که میانگینP/E آنها بیشتر از 14 می باشند برای هر گونه سرمایه گذاری به جهت ریسک بالا نیازمند اطلاعات دقیق تر می باشند.
· گروه های که میانگین P/E آنها بیشتر از 14 می باشند نشان دهنده ی توجه و انتظار زیاد از گروه برای کسب سود بیشتر می باشد .
· هشدار! گروه های که عدد انتظار آنها بین 6 تا 8 می باشند فقط برای نوسان گیری و سرمایه گذاری کوتاه مدت مناسب می باشند.
· هشدار! گروه های که عدد انتظار آنها کمتر از 6 می باشند از ریسک سرمایه گذاری برخوردار می باشند.
· هشدار! گروه های که عدد انتظار آنها کمتر از 4 می باشند از ریسک سرمایه گذاری بالایی برخوردار می باشند. توصیه می شود اکیدا وارد نشوید.



با آرزوی موفقیت برای شما

[محسن*]

پاسخ : شنبه تا شنبه (بررسی اخبار و تحلیل محیط برای هفته پیش رو) سرمایه گذاری کوتاه مد

محیط درونی- هدف مندی یارانه ها




خبر=نوبخت در پاسخ مبنی بر اینکه صراحتا اعلام کنید دولت تا پایان سال قیمت حاملهای انرژی را افزایش خواهد داد یا خیر گفت: افزایش نمیدهیم ولی اختیار افزایش را داریم؛ مجلسی که هنوز روی اعداد و ارقام توافق نکرده درست است که ما را تنها بگذارد و ما یک تنه وارد اجرای فاز دوم هدفمندی یارانهها شویم؟
وی با تاکید بر اینکه وضع موجود قابل تحقق نیست، افزود: مطمئن باشید دنبال اعداد وارقام افزایش قیمتهای حاملهای انرژی با شیب تند نیستیم؛ میخواهیم شفاف به مردم وضعیت را بگوییم.
وی در پاسخ به سوال تسنیم درباره برنامه دولت برای اجرای فاز دوم هدفمندی و انتشار اخبار تایید نشده ای در مورد افزایش 38 درصدی قیمت حامل های انرژی قبل از پایان سال این موضوع را رد کرد و گفت: هرگونه تصمیم برای آینده هدفمندی یارانه ها منوط به توافق مجلس و دولت است.



نوبخت : نرخ خوراک پتروشیمیها باید کمتر از 10 سنت باشد.
نوبخت با بیان اینکه منتظر نظر شورای نگهبان درباره تبصره هدفمندی یارانهها هستیم درباره نظر دولت برای افزایش قیمت خوراک پتروشیمیها گفت: رشد و جهش بزرگی در این باره در بودجه 93 رخ داد ولی باید واقعبینانه حرکت کرد و به منظور اینکه علاوه بر واحدهای تولیدی قدرت استفاده از سرمایهگذاری خارجی در این بخش وجود داشته باشد دولت اعتقاد دارد نرخ خوراک پتروشیمیها به زیر 10 سنت برسد به همین منظور اعداد مختلفی را مدنظر داریم که در صورت امکان ارائه خواهیم داد.

http://www.eranico.com/fa/content/20446

محیط بیرونی-مذاکرات هسته ای





خبر= بازتاب توافق ایران و آژانس بر ادامه همکاریهای هستهای

1-بازتاب خبر به توافق رسیدن ایران و آژانس بر سر گامهای عملی در مسیر بازرسی هستهای
2-مهمترین بند از هفت ماده مورد توافق ایران و آژانس
3-عدم صدور اجازه بازرسی آژانس از مرکز نظامی پارچین
4-ادعاهای جدید نتانیاهو علیه ایران
5-تدوین نوع جدید از قراردادهای نفتی بین المللی در ایران

از جمله مهمترین مطالب امروز مطبوعات جهان درباره ایران است.

http://www.tabnak.ir/fa/news/377448/بازتاب-توافق-ایران-و-آژانس-بر-ادامه-همکاریهای-هستهای

[محسن*]

پاسخ : شنبه تا شنبه (بررسی اخبار و تحلیل محیط برای هفته پیش رو) سرمایه گذاری کوتاه مد

محیط درونی-بازار سهام




گزارش بازار سهام

روز	تاریخ
چهارشنبه	92/11/23

الف - مقدمه
این گزارش براساس فرضیه ی" حرکت نقدینگی" تنظیم شده است . " فرضیه ی حرکت نقدینگی " می گوید: [ اگر بتوانیم جهت حرکت نقدینگی در بازار سهام را شناسایی کنیم می توانیم از طریق شناخت سلیقه و رجحان سرمایه گذاران با کاهش ریسک و افزایش قدرت تصمیم گیری برای انتخاب ، انواع سرمایه گذاری را به درستی انجام دهیم . از دیگر ثمرات این فرضیه محاسبه میزان انتظارات سود دهی کل بازار سهام و همین طور محاسبه حباب در بازار می باشد. این خلاصه ای از "نظریه ی حرکت نقدینگی" که برای اولین بار مطرح می شود و در هیچ کتاب و دفتری هم جز همین تاپیک وجود ندارد .] از اهداف بنده برای راه اندازی این تاپیک تلمذ کردن است و بنده هیچ تعصبی نسبت به یافته های خود ندارم و معتقدم همه انسان ها با تمام علومی که دارند ، دارای اشکال و خطا هستند و فقط عقل کل وخداوند تبارک و تعالی را بدون نقص و عاری از خطا می دانم ؛ پس خوشحال می شم اگراز دوستان انتقاد و یا پیشنهای دریافت کنم. تا یافته ای خودم را تکمیل کنم. قبلا ازهمکاری شما کمال تشکر را دارم.

ب- مختصات بازار

جدول - شماره 1

درصد تغییر	شاخص کل
-1.39%	79,137
درصد تغییر	شاخص صنعت
-1.21%	67,072
درصد تغییر	بازار شناور
-1.50%	90,538
درصد تغییر	بازار اول
-1.50%	58,952
درصد تغییر	بازار دوم
-1.17%	151,294
آخرین ها	اولین ها
پالایشگاه	محصولات بهداشتی
بانک	محصولات شیمیایی
مخابرات و انفورماتیک	شیشه و آبگینه
دارو
صنایع غذایی
نسبت به دیروز	تعدادمعاملات امروز
	22,699
شرکتهای غایب	شرکتهای فعال
111	216
جهت نقدینگی دیروز	جهت نقدینگی امروز
	-2.50%
P/E دیروز	P/E امروز
	14.8
انتظارات دیروز	انتظارات امروز
	10.2%

توضیحات : از جدول بالا آخرین ها ، اولین ها و همین طور تعداد معاملات تا پایین جدول ؛ بر اساس جدول "فرضیه حرکت نقدینگی" می باشد . بقیه آمار و ارقام از سایت بورس است.

جدول شماره 2: جدول زیر نشان دهنده تحرکات گروه ها ی بازار بورس است.( شرکتهای بازار فرابوس و حق تقدم های استفاده نشده بورس به جهت همخوانی نداشتن فرمتهای اطلاعاتی با سیستم طراحی شده بنده در این جدول لحاظ نشده است.

ردیف	گروه	اعضاء	فعال	غایب	P/E	انتظارات	علاقه مندی	% تغییر	تعداد معاملات	جهت نقدینگی	توضیحات
1	محصولات بهداشتی	5	3	2	6	17%	42	-3.67%	125	28,312	بهترین سهم این گروه تولی پرس می باشد.
2	محصولات شیمیایی	10	10	0	8	13%	103	-1.27%	1031	998	نماد شپمچا روند کاملا مثبت دارد.
3	شیشه و آبگینه	6	3	3	2	45%	60	-0.55%	179	514	نماد سايپا شيشه روند مثبت داشت.
4	صنایع بسته بندی	2	0	2	0	0%	0	0.00%	0	0	عضو فعال ندارد
5	کاغذ و چاپ	4	0	4	0	0%	0	0.00%	0	0	عضو فعال ندارد
6	صنایع چوب	2	0	2	0	0%	0	0.00%	0	0	عضو فعال ندارد
7	لوازم خانگی	5	1	4	14	7%	1	-0.03%	1	0
8	پتروشیمی	15	2	13	13	7%	8	-0.14%	15	10	بیشتر نماد های این گروه برای بررسی اثر نرخ 15 سنت بر روی صورت های مالی بسته شدند.
9	نساجی و چرم	4	2	2	7	14%	22	0.10%	43	42
10	صنایع نسوز	3	2	1	19	5%	8	-2.10%	16	2,350
11	خدمات فنی و مهندسی	4	2	2	12	8%	5	-1.16%	10	2,417
12	لاستیک	8	3	5	3	31%	18	-1.35%	55	4,020
13	کاشی و سرامیک	13	7	6	16	6%	14	-1.23%	99	5,347
14	الکتریک	9	7	2	14	7%	10	-0.77%	70	5,924
15	قند و شکر	13	11	2	15	7%	14	-0.98%	157	8,378
16	قطعه سازی	23	11	12	139	1%	8	-1.57%	87	11,005
17	بیمه	6	3	3	12	8%	107	-2.71%	321	15,073
18	سرمایه گذاری ساختمان	11	7	4	18	6%	33	-1.47%	234	17,331
19	لیزینگ	5	5	0	4	25%	100	-2.46%	499	20,009
20	سیمان و گچ	30	23	7	7	15%	15	-0.76%	334	23,166
21	خودرو سازی	8	7	1	5	18%	38	-1.33%	268	24,231
22	ماشین سازی	12	9	3	10	11%	48	-1.85%	428	26,259
23	معدن	9	7	2	8	13%	153	-1.56%	1070	39,146
24	حمل و نقل	5	2	3	53	2%	302	-1.85%	603	45,003
25	صنعت نورد	22	17	5	10	10%	87	-0.98%	1,485	81,261	نقد شونده ترین سهم های این گروه فاسمین می باشد.
26	سرمایه گذاری	21	17	4	13	-8%	97	-1.95%	1644	153,256	در این گروه سهم وسپه بیشترین جذب کننده نقدینگی داشت. سهم ونیرو همچنان عامل منفی شدن P/E این گروه می باشد.
27	صنایع غذایی	21	12	9	42	2%	99	-1.48%	1184	196,003	در این گروه سهم غبشهر بیشترین قدرت نقد شوندگی را داشت.
28	دارو	28	21	7	8	13%	95	-1.08%	1989	214,292	در این گروه نقد شونده ترین سهم تیپیکو می باشد.
29	مخابرات و انفورماتیک	7	7	0	9	12%	279	-2.23%	1953	347,620	در این گروه نقد شونده ترین سهم اخابر می باشد.
30	بانک	10	9	1	11	9%	587	-2.73%	5,280	500,081	در این گروه نقد شونده ترین سهم ها صادرات و وپارس می باشند.
31	پالایشگاه	6	6	0	9	12%	587	-3.17%	3,519	789,391	در این گروه نقد شونده ترین سهم شبندر و شپنا می باشد.
	جمع	327	216	111	14.8	10.2%	95	-1.37%	22,699	-2,501,791

ج- تعاریف:
در این گزارش دسته بندی شرکتها با دسته بندی سامانه اطلاع رسانی بورس تفاوت دارد. برای مثال شرکتهای که در زمینه تولید شیشه فعالیت دارند در سامانه www.tsetmc.com بعنوان ساير محصولات كاني غيرفلزي شناخته می شود و همچنین شرکت های که در زمنیه محصولات بهداشتی و شوینده فعالیت دارند در گروه محصولات شیمیایی قراردارند و که بنده جدا سازی کردم و گروه های شرکت های حاضر در بورس را به تعداد 31 گروه تنظیم کرده ام.
· ستون غایب ، به شرکتهای متوقف از معامله گفته می شود که به هر دلیل از فعالیت باز ایستادند و نام شان در سامانه بورس موجود می باشند.
· ستون علاقه مندی ، به میزان توجه سرمایه گذاران اشاره دارد. و مبنای ریاضی دارد.
· ستون P/E ، نشان دهنده ی میانگین عددی P/E گروه می باشد.
· ستون انتظارات ، نشان دهنده ی میانگین عددی انتظار سود گروه با توجه به چند آیتم دیگر می باشد. ( در انتهای ستون انتظارات ؛ جمع ستون انتظاارات به میانگین عددی تغییر یافت )
· ستون تغییر ، نشان دهنده ی میانگین عددی تغییر قیمتی پایانی گروه به صورت درصد می باشد.
· ستون تعداد معاملات ، نشان دهنده ی مجموع معاملات در آن گروه میباشد.
· ستون جهت نقدینگی ، این ستون هدف نهایی این جدول می باشد و مسیر حرکت نقدینگی در بازار سهام از بیشترین به کمترین را نمایش می دهد. بیشترین نشان دهنده ورود نفدینگی و کمترین نشان دهنده خروج نقدینگی را دارد. در نتیجه نشان دهنده سلیقه و رجحان سرمایه گذاران می باشد.
· محاسبه ستون ها با یگدیگر دارای پیچیدگی خاصی است و متاسفم که بیشتراین امکان شفاف سازی ندارم.

د- تحلیل و نتیجه:

· انتظارات سهام داران از بازار ، عدد % 10.2 را بدون در نظر گرفتن فرا بورس را نمایش می دهد . علت تغییر اساسی در این بند ؛ تغییر در نحوه ی محاسبه می باشد.
· مجموع میانگین P/Eدر عدد 14.8 می باشد . مهمترین عامل موثر بر کاهش P/E : دومینو ی بسته شدن نماد ها می باشد.
· موضوع حبابی بودن بورس دارای سه نکته قابل ملاحظه است :1- احتمال اشتباه در ثبت اطلاعات سامانه اطلاعاتی بازار سهام وجود دارد و نیازمند بازبینی و اصلاح دارد. 2-اگراطلاعات وارد شده به سامانه باراز سهام صحیح باشد. اطلاعات منتشر شده شرکتهای فعال در بازار ، باید کنترل و ارزیابی شود.3- در صورت کنترل و صحت اطلاعات صادره ، میتوان ادعایه حبابی بودن را تایید کرد.
· تعداد معاملات نسبت به روز گذشته کاهش محسوسی را نشان می دهد. بعبارت ساده تر بازار دچار فقر معامله شده است.· جهت نقدینگی% 2/5- نشان دهنده ی خروج از بازار را نمایش می دهد.
· علاقه مندی به سرمایه گذاری در بورس عدد 95 واحد را نشان می دهد . نکته مهم 1: عدد P/E کل بازار ، بدون احتساب نماد حکشتی (P/E=155 ) ، نماد خکمک (P/E= 1004) و نماد ونیرو (P/E = -405) ؛ بیانگر عدد 10/2 می باشد که عدد معقول و مناسبی برای بازار سهام می باشد.
نکته مهم 2 : P/E گروه قطعه سازها ، خودروساز ها بیانگر ضعف در نظارت بر صورت های مالی و معاملات این گروه از سوی سازمان بورس می باشد.
نکته مهم 3 : مهم ترین علت تغییر در P/E بازار بعد از باز شدن نمادها اصلاح صورتهای مالی و اصلاح آن در سامانه بورس می باشد.
نکته مهم 4 : بیشتر شرکتها در حال بسته شدن نماد می باشند. این عمل می تواند به اصلاح صورتهای مالی بی انجامد اما تهدید بالقوه ای بنام " سندسازی " در این نوع بسته شدن وجود دارد که می تواند بر روی بازار اثر گذار ، گردد.


ه- پیشنهادات و توصیه ها:
· گروه های که میانگین P/E آنها بین عدد 4 تا 6 می باشند برای سرمایه گذاری بلند مدت بسیار مناسب می باشند.
· گروه های که میانگین P/E آنها بین عدد 6 تا 10 می باشند برای سرمایه گذاری میان و بلند مدت مناسب می باشند.
· گروه های که میانگین P/E آنها بین عدد 10 تا 14 می باشند برای سرمایه گذاری کوتاه مدت مناسب می باشند.
· گروه های که میانگینP/E آنها بیشتر از 14 می باشند برای هر گونه سرمایه گذاری به جهت ریسک بالا نیازمند اطلاعات دقیق تر می باشند.
· گروه های که میانگین P/E آنها بیشتر از 14 می باشند نشان دهنده ی توجه و انتظار زیاد از گروه برای کسب سود بیشتر می باشد .
· هشدار! گروه های که عدد انتظار آنها بین 6 تا 8 می باشند فقط برای نوسان گیری و سرمایه گذاری کوتاه مدت مناسب می باشند.
· هشدار! گروه های که عدد انتظار آنها کمتر از 6 می باشند از ریسک سرمایه گذاری برخوردار می باشند.
· هشدار! گروه های که عدد انتظار آنها کمتر از 4 می باشند از ریسک سرمایه گذاری بالایی برخوردار می باشند. توصیه می شود اکیدا وارد نشوید.



با آرزوی موفقیت برای شما

[محسن*]

پاسخ : شنبه تا شنبه (بررسی اخبار و تحلیل محیط برای هفته پیش رو) سرمایه گذاری کوتاه مد

بسم الله الرحمن الرحیم

تحلیل و پیش بینی رویداد های هفته پیش رو

محیط بیرونی
1- مذاکرات هسته ای:
چند روز مانده به مذاکرات ایران و کشورهای1+5 در وین برای دستیابی به توافقی جامع درباره برنامه هستهای ایران، 104 نفر ازاعضای دو حزب مجلس نمایندگان آمریکا با ارسال نامهای از تداوم دیپلماسی با ایران حمایت کردند.
متن نامه نمایندگان مجلس آمریکا بدین شرح است:
بهعنوان اعضای کنگره ــ و شهروندان آمریکاــ ما در تعهد آشکارمان به ممانعت از دستیابی ایران به سلاح هستهای متحد هستیم. اشاعه تسلیحات هستهای در خاورمیانه امنیت آمریکا و نیز متحدین ما در منطقه، بالاخص اسرائیل،را به خطر خواهد انداخت.اجرای برنامه اقدام مشترک که توسط ایران و کشورهای گروه 1+5 در ماه نوامبر مورد توافق قرار گرفت، احتمال دستیابی به یک توافق جامع و قابل سنجش را افزایش داده است. ما میدانیم که تضمینی برای موفقیت نیست و اینکه،اگر گفتوگوها به شکست منتهی شوند یا ایران به وعدههایی که در توافقنامه موقتی دادهاست عمل نکند، کنگره به مانند قبل مجبور به اقدام شده قوانینی برای تحریمهای بیشتربه تصویب خواهد رساند. با این حال، در حال حاضر، اعتقاد داریم که کنگره باید به دیپلماسی فرصت دهد. باید از تصویب قانون یا قطع نامهای که ائتلاف بینالمللی ما را با خطر از هم گسستگی مواجه سازد و یا بدتر از آن اعتبار ما را درمذاکرات آتی خدشهدار کرده و پیشرفتی را که در جهت نیل به یک توافقنامه نهایی قابل سنجش بهسختی به دست آمده به خطر اندازد، اجتناب ورزید. محتاطاندیشی ما درباره رژیم ایران ادامه دارد، اما اعتقاد داریم که دیپلماسی سخت بهترین گزینه ممکن ما است. شما و منصوبینتانرا برای پیشرفتهایی که در ژنو به دست آمد تحسین میکنیم. اگر مذاکرات شکست خورده یادچار وقفه شوند، هیچچیز مانع تغییر در استراتژی نخواهد شد. اما ما نباید امکان یک موفقیت دیپلماتیک را حتی قبل از اینکه فرصتی برای به دست آوردن آن داشته باشیم، ازدست بدهیم.[1]
2- اقتصاد کشورهای صنعتی:
ü آمریکا:
الف - جانت یلن رئیس فدرال رزرو آمریکاتاکید کرده ، تنها یک تغییر قابل توجه نسبت به چشم انداز اقتصادی آمریکا می تواند فدرال رزرو را در کاهش محرک پولی متقاعد کند. وضعیت ایجاد اشتغال در بازار آمریکا کمتر از انتظارات و پیش بینی های ما بوده است. بر اساس این گزارش وی افزود، برنامه خریداری اوراق قرضه و بدهی از سوی فدرال رزرو به هیچ عنوان تهدیدی برای بازار مالی آمریکا به شمار نمی رود. گرچه رشد اقتصادی آمریکا تاحدی افزایش یافته ولی هنوز تا دستیابی به اشتغال کامل فاصله زیادی داریم.یلن گفت: فدرال رزرو هنوز به تعهد خود برای دستیابی به اشتغال کامل و بازگشت به نرخ تورم 2 درصدی پایبند است. البته نرخ بیکاری نیز به تنهایی شاخص خوبی برای ارزیابی بهبود وضعیت بازار کار نخواهد بود.[2]
ب - مجلس نمایندگان آمریکا روز سه شنبه لایحه افزایش بی قید و شرط سقف بدهی های این کشور را تا 15 مارس 2015 تصویب کرد.[3]
3- بازار جهانی:
ü طلا :
به گزارش سایت طلا به نقل از سی ان بی سی، برایان استاتلند رئیس موسسه تحقیقاتی استاتلند گروپ تاکید کرد، عوامل تکنیکال موجود در بازارهای بین المللی تاثیر زیادی بر ادامه روند صعودی قیمت طلا و شکسته شدن سطح مقاومتی 1300 دلاری داشته است. به نظرمن قیمت طلا در کوتاه مدت به بیش از 1320 تا 1340 دلار خواهد رسید. بر اساس این گزارش وی افزود، به نظر من قیمت طلا طی هفته آینده نیز با افزایش بیشتری روبرو خواهد شد وباید منتظر ثبت رکوردهای جدیدی برای قیمت طلا باشیم. موسسه مالی آی آی تریدر نیز اعلام کرد، افزایش قیمت طلا به بیش از 1300 دلار برخی از سرمایه گذاران را متقاعد کرده تابار دیگر به بازار طلا بازگردند. قیمت 1300 دلاری سطح روانی حساسی برای قیمت طلا بوده و با شکسته شدن این سطح سرمایه گذاران بار دیگر به بازار طلا بازگشته اند.قیمت طلا در روزهای اخیر تحت تاثیر ادامه روند صعودی تقاضای چین و اظهارات روز سه شنبه جانت یلن رئیس جدید فدرال رزرو آمریکا مبنی بر لزوم اجرای سیاست های محرک پولی با افزایش بیشتری روبرو شده است.[4]

قیمت	آخرین قیمت هفته قبل	قیمت روز	میزان + / -
بازار جهانی طلا	$1,268.11	$1,320.11	$52.01

ü نفت:عوامل موثر برقیمت نفت در هفته گذشته :[5]
الف - تعطیلی میادین نفتی میادین نفتی الوفا و الشراره در لیبی و همچنین اختلال درعرضه نفت آنگولا
ب - افزاایش تقاضا و کاهش ذخایر نفتی جهان نسبت به سال2008
ج- رشد بازار سهام اروپا ، آمریکا وغرب آسیا
د- کاهش شاخص خرده فروشی آمریکا

نفت	آخرین قیمت هفته گذشته	قیمت امروز ساعت	میزان + / -
Brent Oil	$109.63	$108.90	$0.73
(WTI) Oil	$100.14	$100.39	$0.25

ü نرخ ارز: در این هفته نرخ دلار در برابر سایر ارز ها افزایش محسوسی داشت.

X =1(€)EUR	آخرین قیمت هفته قبل	آخرین قیمت این هفته	میزان + / -
USD ($)	0.7338	0.7308	0.0030
X = 1($)US	آخرین قیمت هفته قبل	آخرین قیمت این هفته	میزان + / -
EUR (€)	1.3629	1.3685	-0.0056
GBP (£)	1.6422	1.6757	-0.0335
CAD ($)	0.9065	0.9107	-0.0042
JPY100(¥)	0.9800	0.9800	0.0000
CNY(元)	0.1648	0.1650	-0.0002
TRY (₺)	0.4505	0.4580	-0.0076
AED (د.إ)	0.2723	0.2723	0.0000

ü بازار سهام اروپا ، آمریکا و غرب آسیا:بازار سهام کشورهای صنعتی از رشد مثبتی برخوردار بودند.

بورس آمریکا	آخرین شاخص هفته گذشته	شاخص امروز ساعت	میزان + / -
DOW JONES	15,794.08	16,154.39	360.31
NASDAQ	4,125.86	4,244.03	118.17
TSX Gold	183.62	200.79	17.17
RUSSELL	1,116.55	1,149.21	32.66
S&P/TSX	13,786.50	14,054.80	268.30
NYSE	10,055.40	10,282.50	227.10
S&P 500	1,797.02	1,838.63	41.61
بورس اروپا	آخرین شاخص هفته گذشته	شاخص امروز ساعت	میزان + / -
EUROSTOXX50	3,038.49	3,119.06	80.57
FTSE 100 انگلیس	6,571.68	6,663.62	91.94
CAC 40 فرانسه	4,228.18	4,340.14	111.96
DAX آلمان	9,301.92	9,662.40	360.48
IBEX 35 اسپانیا	10,072.40	10,132.80	60.40
FTSE MIB ایتالیا	19,692.08	20,436.47	744.39
Swiss Market	8,318.60	8,417.58	98.98
AEX-Index	389.54	398.95	9.41
بورس آسیا	آخرین شاخص هفته گذشته	شاخص امروز ساعت	میزان + / -
NIKKEI 225 ژاپن	14,462.41	14,313.03	-149.38
HSI هنگ کنگ	21,636.85	22,298.41	661.56
KOSPI Index کره	1,922.50	1,940.28	17.78
SSEC شانگهای	2,044.50	2,115.85	71.35
S&P/ASX 200	5,166.53	5,356.26	189.73
AORD	5,184.51	5,366.88	182.37

ü فلزات پرکاربرد:به دنبال افزایش شاخص های سهام کشورهای صنعتی ، قیمتها نسبت به هفته قبل رشد مثبتی را تجربه کرده است.

فلزات اساسی	آخرین قیمت هفته گذشته	قیمت امروز ساعت	میزان + / -
مس	$7,186.07	$7,196.87	$10.80
روی	$2,033.51	$2,041.23	$7.72
سرب	$2,094.14	$2,121.69	$27.56
آلومینیوم	$1,668.21	$1,694.66	$26.46

ü کالاهای اساسی:قیمتها نسبت به هفته قبل رشد مثبت داشته است.

کالاهای اساسی	آخرین قیمت هفته گذشته	قیمت امروز ساعت	میزان + / -
ذرت	$444.50	$445.00	$0.50
گندم	$577.50	$597.50	$20.00
سویا	$1,330.50	$1,341.00	$10.50
شکر	$15.69	$15.59	$0.10
پنبه	$87.45	$87.45	$0.00

محیط درونی
بازار ارز:
مفروضات :در این بازار عوامل مهمی وجود دارد که هر کدام نقش بسزایی دارند :
اول- خبر در یافت قسط اول دریافت پولهای بلوکه شده
دوم- قیمتهای جهانی نرخ ارز: در این قسمت با توجه به کاهش قدرت دلار ، دیگر ارزها تحت تاثیر قرارگرفتند این مهم می تواند در قیمت گذاری نرخ ارز های مرجع موثر واقع شد.
سوم - عرضه و تقاضا؛ کاهش تقاضا و افزایش موج انتظاری کاهنده ، از عوامل اثر گذار کاهش نسبی قیمت ارزهای خارجی ، در بازار بوده است.
چهارم- تغییرات نرخ ارز مرجع: فعلا حرکت موثری قابل توجه ای نخواهد داشت.

		ارز مرجع				ارز بازار
انواع ارز (فروش)	آخرین قیمت هفته قبل	آخرین قیمت این هفته	میزان + / -	رانت ارزی	آخرین قیمت هفته قبل	آخرین قیمت این هفته	میزان + / -
USD ($)	2,487	2,489	2	18.7%	2,950	2,954	4
EUR (€)	3,364	3,388	24	18.9%	4,010	4,027	17
GBP (£)	4,057	4,137	80	18.3%	4,820	4,892	72
CAD ($)	2,248	2,262	14	20.4%	2,710	2,724	14
JPY100(¥)	2,448	2,436	-12	18.6%	2,889	2,890	1
CNY(元)	410	410	0	18.2%	491	485	-6
TRY (₺)	1,111	1,135	24	21.1%	1,343	1,374	31
AED (د.إ)	677	678	0	19.4%	807	809	2

· ستون رانت میزان تفاوت ارز بانک مرکزی و مرجع را به مقدار درصد نشان می دهد .
پیش بینی بازار ارز:
پیش بینی می شود باتوجه به مفروضات یاد شده در هفته جاری ، تقاضا و عرضه در تعادل به حرکت خود ادامه دهند .
بازار طلا:
مفروضات بازار طلا:1
1- قیمت طلای جهانی: 1320 دلار در هر انس برای روزهای شنبه و یکشنبه
2 -قیمت دلار در بازار: 2950 تومان برای هر دلار آمریکا برای روزهایشنبه و یک شنبه
3- با افزایش قیمت طلای جهانی و سقوط مکرر بازار سرمایه ، هیجان و مطلوبیت در بازار طلا و سکه افزایش یافته است .
ü جدول زیر نشان دهنده آربیتراژ بازارجهانی و داخلی با ارز های مختلف می باشد .(با احتساب ارز بازار )

انواع ارز	آریبتراژ طلا
USD ($)	-0.88%
EUR (€)	-1.26%
GBP (£)	-2.04%
CAD ($)	0.36%
JPY100 (¥)	-1.05%
CNY(元)	-1.37%
TRY (₺)	0.66%
AED (د.إ)	-0.29%

پیش بینی بازارطلا: با توجه به پیش فرض های بازار طلا ؛ جدول زیر نشان دهنده ی وضعیت طلای خام به جهت افزایش نرخ جهانی دارای رشدمثبت خواهد شد و هر مثقال مظنه بازار به 412,100 تومان در روز شنبه و یک شنبه افزایش می یابد .

انواع طلای خام	آخرین قیمت هفته قبل	میزان + / -	در صد تغییرات	آخرین قیمت این هفته	پیش بینی	میزان + / -
مثقال 17 عیار	389,400	14,700	3.78%	404,100	412,100	8,000
گرم 24 عیار	119,846	4,524	3.78%	124,370	126,833	2,463
گرم 21 عیار	107,872	4,072	3.78%	111,944	114,161	2,217
گرم 18 عیار	89,893	3,394	3.78%	93,287	95,134	1,848
گرم 17 عیار	84,500	3,190	3.78%	87,690	89,426	1,737

پیش بینی بازارسکه:با توجه به قیمتطلای خام پیش بینی شده ؛ قیمت سکه طلا درروز شنبه و یک شنبه طبق قیمت های جدول زیرافزایش یابد.

انواع سکه نقد	آخرین قیمت هفته قبل	میزان + / -	در صد تغییرات	آخرین قیمت این هفته	پیش بینی	میزان + / -
(قدیم) بهار آزادی	878,000	34,000	3.87%	912,000	930,000	18,000
(جدید) امامی	879,000	31,000	3.53%	910,000	928,000	18,000
نیم سکه	444,000	14,000	3.15%	458,000	467,000	9,000
ریع سکه	262,000	6,000	2.29%	268,000	273,000	5,000
سکه گرمی	171,000	4,000	2.34%	175,000	177,000	2,000

جدول زیر نشان دهنده تغییرات در هفته گذشته بازار آتی را دارد.

انواع سکه آتی	آخرین قیمت هفته قبل	میزان + / -	در صد تغییرات	آخرین قیمت این هفته
بهمن	876,000	34,000	3.88%	910,000
اسفند	881,000	30,500	3.46%	911,500
اردیبهشت93	895,000	29,500	3.30%	924,500
تیر93	911,000	34,000	3.73%	945,000

ü بازار سهام:
مفروضات در بازارسهام:
· رئیس سازمان بورس و اوراق بهادار از اقدامات ویژه برای صیانت از حقوق سرمایهگذاران، به ویژه سهامداران خرد بورسی خبر داد. با تصویب هیئت مدیره سازمان بورس،ضوابط معاملاتی جدید در راستای صیانت از حقوق سهامداران خرد از فردا در بازار سرمایه اجرا می شود.[6]
· توقف عرضه های دستوری.
· تزریق نقدینگی و حمایت حقوقی ها.
· کاهش علاقه به بازار سرمایه بر اساس گزارش بازار روز چهارشنبه در همین تاپیک.
· کاهش معاملات در بازار بر اساس گزارش بازار روز چهارشنبهدر همین تاپیک.
پیش بینی شاخص کل بازار سهام برای هفته پیش رو :
انتظار می رود با توجه به مفروضات یادشده در این هفته ، شاخص کل بازار به آرامی حرکتی به سمت مثبت را داشته باشد.
پیش بینی شاخص گروه های بازار سها مبرای هفته پیش رو :
· اکثر گروه ها به جهت کنترل عرضه و فروش توسط ناظر بازار ، حرکت رو بهمثبت را آغاز خواهند کرد.
· گروه بانک ، خودروسازها ، حمل و نقل دریایی ؛ با توجه به توقف عرضه دستوری حرکت مثبتی خواهند داشت.
· با توجه به قیمتهای جهانی برای گروه معدن رشد مثبت حداقل برای دو روز اول پیش بینی می شود وتغییر جهت برای این مهم در ادامه ی هفته ، از طریق قیمتهای بازار جهانی موثر می باشد.
· در گروه های مواد غذایی ، نساجی ، بهداشتی و شیمیایی رشد مثبت پیش بینی می شود.
· گروه نورد رشد مثبت خواهند داشت.· امتیاز مسکن ها (تسه) همچنان رشد متعادلی خواهند داشت.
· گروه پالایش به جهت ابهام در تعیین قیمت سوخت سال 93 ، پیش بینی رشد منفی وجود دارد.
· گروه سیمان و بیمه با رشد منفی ادامه خواهد داد و گروه دارویی نیز بدون در نظر گرفتن نماد تی پی کو مستعد رشد منفی می باشد.

با تشکر

---

[1] -http://www.tala.ir/showpic.php?id=16533

[2]http://www.tala.ir/showpic.php?id=16520

[3]- http://www.tala.ir/showpic.php?id=16518

[4] - http://www.tala.ir/showpic.php?id=16546

[5] - http://www.tasnimnews.com/Home/Single/282967

[6] -http://www.farsnews.com/newstext.php?nn=13921125000755

[محسن*]

پاسخ : شنبه تا شنبه (بررسی اخبار و تحلیل محیط برای هفته پیش رو) سرمایه گذاری کوتاه مد

محیط درونی-بازار سهام




گزارش بازار سهام

روز	تاریخ
شنبه	92/11/19

جدول شماره 2: جدول زیر نشان دهنده تحرکات گروه ها ی بازار بورس است.( شرکتهای بازار فرابوس و حق تقدم های استفاده نشده بورس به جهت همخوانی نداشتن فرمتهای اطلاعاتی با سیستم طراحی شده بنده در این جدول لحاظ نشده است.

ردیف	گروه	اعضاء	فعال	غایب	P/E	انتظارات	علاقه مندی	% تغییر	تعداد معاملات	جهت نقدینگی
1	بانک	10	9	1	10	10%	453	0.06%	4,080	59,865
2	دارو	28	23	5	8	13%	86	-0.17%	1984	48,103
3	پالایشگاه	6	5	1	6	16%	439	-0.08%	2,194	38,760
4	معدن	9	7	2	8	13%	133	0.46%	934	8,673
5	بیمه	6	4	2	15	7%	79	0.89%	314	5,641
6	نساجی و چرم	4	2	2	7	14%	17	1.57%	34	1,975
7	صنایع بسته بندی	2	0	2	0	0%	0	0.00%	0	0
8	صنایع چوب	2	0	2	0	0%	0	0.00%	0	0
9	کاغذ و چاپ	4	1	3	10	10%	1	-0.04%	1	0
10	لوازم خانگی	5	2	3	12	8%	3	-0.06%	5	3
11	حمل و نقل	5	3	2	62	2%	41	-0.18%	123	934
12	صنایع نسوز	3	3	0	23	4%	9	-1.07%	26	1,012
13	صنایع غذایی	21	14	7	41	2%	81	0.20%	1136	1,974
14	صنعت نورد	22	16	6	10	10%	124	-0.73%	1,980	2,958
15	محصولات بهداشتی	5	3	2	6	17%	70	-0.20%	211	4,770
16	لیزینگ	5	5	0	4	25%	111	-0.01%	555	4,840
17	خدمات فنی و مهندسی	4	2	2	12	9%	66	-3.76%	131	7,796
18	مخابرات و انفورماتیک	7	6	1	9	11%	238	-0.37%	1427	11,237
19	قند و شکر	13	11	2	14	7%	25	-1.80%	277	11,376
20	کاشی و سرامیک	13	6	7	14	7%	19	-0.88%	114	12,582
21	شیشه و آبگینه	6	4	2	4	24%	55	-1.13%	221	14,167
22	سرمایه گذاری	21	17	4	13	-7%	178	0.04%	3028	16,185
23	محصولات شیمیایی	10	10	0	8	13%	86	-0.56%	861	20,579
24	لاستیک	8	5	3	6	16%	90	-1.30%	449	25,997
25	ماشین سازی	12	10	2	11	9%	152	-0.15%	1518	32,031
26	سیمان و گچ	30	20	10	7	15%	30	-0.61%	593	36,004
27	پتروشیمی	15	2	13	13	8%	294	-3.65%	587	38,742
28	الکتریک	9	5	4	11	9%	134	-1.85%	668	57,396
29	سرمایه گذاری ساختمان	11	10	1	19	5%	232	-0.65%	2,324	87,732
30	قطعه سازی	23	15	8	108	1%	46	-0.87%	695	93,501
31	خودرو سازی	8	7	1	5	19%	791	-2.67%	5536	282,174
	جمع	327	227	100	14.5	9.6%	132	-0.63%	32,006	-600,973

[محسن*]

پاسخ : شنبه تا شنبه (بررسی اخبار و تحلیل محیط برای هفته پیش رو) سرمایه گذاری کوتاه مد

محیط درونی-بازار سهام




گزارش بازار سهام

روز	تاریخ
يكشنبه	92/11/27

الف - مقدمه
این گزارش براساس فرضیه ی" حرکت نقدینگی" تنظیم شده است . " فرضیه ی حرکت نقدینگی " می گوید: [ اگر بتوانیم جهت حرکت نقدینگی در بازار سهام را شناسایی کنیم می توانیم از طریق شناخت سلیقه و رجحان سرمایه گذاران با کاهش ریسک و افزایش قدرت تصمیم گیری برای انتخاب ، انواع سرمایه گذاری را به درستی انجام دهیم . از دیگر ثمرات این فرضیه محاسبه میزان انتظارات سود دهی کل بازار سهام و همین طور محاسبه حباب در بازار می باشد. این خلاصه ای از "نظریه ی حرکت نقدینگی" که برای اولین بار مطرح می شود و در هیچ کتاب و دفتری هم جز همین تاپیک وجود ندارد .] از اهداف بنده برای راه اندازی این تاپیک تلمذ کردن است و بنده هیچ تعصبی نسبت به یافته های خود ندارم و معتقدم همه انسان ها با تمام علومی که دارند ، دارای اشکال و خطا هستند و فقط عقل کل وخداوند تبارک و تعالی را بدون نقص و عاری از خطا می دانم ؛ پس خوشحال می شم اگراز دوستان انتقاد و یا پیشنهای دریافت کنم. تا یافته ای خودم را تکمیل کنم. قبلا ازهمکاری شما کمال تشکر را دارم.

ب- مختصات بازار

جدول - شماره 1

درصد تغییر	شاخص کل
0.77%	79,765
درصد تغییر	شاخص صنعت
0.61%	67,421
درصد تغییر	بازار شناور
0.96%	91,378
درصد تغییر	بازار اول
0.78%	59,438
درصد تغییر	بازار دوم
0.74%	152,403
آخرین ها	اولین ها
صنایع نسوز	پالایشگاه
کاشی و سرامیک	صنعت نورد
شیشه و آبگینه	بانک
قطعه سازی	خودرو سازی
الکتریک	دارو
نسبت به دیروز	تعدادمعاملات امروز
24.81%	40,240
شرکتهای غایب	شرکتهای فعال
92	235
جهت نقدینگی دیروز	جهت نقدینگی امروز
-0.60%	3.74%
P/E دیروز	P/E امروز
14.5	13.9
انتظارات دیروز	انتظارات امروز
9.6%	8.4%

توضیحات : از جدول بالا آخرین ها ، اولین ها و همین طور تعداد معاملات تا پایین جدول ؛ بر اساس جدول "فرضیه حرکت نقدینگی" می باشد . بقیه آمار و ارقام از سایت بورس است.

جدول شماره 2: جدول زیر نشان دهنده تحرکات گروه ها ی بازار بورس است.( شرکتهای بازار فرابوس و حق تقدم های استفاده نشده بورس به جهت همخوانی نداشتن فرمتهای اطلاعاتی با سیستم طراحی شده بنده در این جدول لحاظ نشده است.

ردیف	گروه	اعضاء	فعال	غایب	P/E	انتظارات	علاقه مندی	% تغییر	تعداد معاملات	جهت نقدینگی	توضیحات
1	پالایشگاه	6	5	1	6	16%	761	1.10%	3,807	2,384,797	1-بیشترین جذب نقدینگی را شپنا و شبندر داشتند.2- شپنا یک بلوک 42 میلیونی برابر قیمت پایانی در میانه روز فروخت.
2	صنعت نورد	22	17	5	10	10%	375	0.83%	6,375	410,819	بیشترین جذب نقدینگی را فملی داشت.
3	بانک	10	9	1	11	9%	339	1.93%	3,053	259,759	بیشترین جذب نقدینگی را وتجارت داشت.
4	خودرو سازی	8	5	3	10	10%	594	3.18%	2970	196,294	1-در این صنعت یک رشد هماهنگ دیده می شود . 2-نکته مهم : به جز خبهمن اکثر شرکتهای این صنعت زیان ده می باشند.
5	دارو	28	19	9	8	13%	131	0.42%	2488	181,905	بیشترین جذب نقدینگی را تی پی کو داشت.
6	سرمایه گذاری	21	17	4	14	-7%	121	1.95%	2056	109,110	1-در این گروه رشد هماهنگ دیده می شود . 2-نکته مهم : نماد ونیرو عامل منفی شدن P/E این گروه می باشد.
7	سرمایه گذاری ساختمان	11	11	0	19	5%	228	1.22%	2,504	97,514	1-بیشترین جذب نقدینگی را ثاخت و وساخت داشتند. 2-نکته مهم : این نوع جذب نقدینگی در نماد وساخت می تواند در تشابه نام با نماد ثاخت باشد ، چون وساخت P/E=15 دارد و ثاخت P/E=4
8	مخابرات و انفورماتیک	7	5	2	9	11%	189	1.97%	943	72,194	بیشترین جذب نقدینگی را مداران داشت
9	صنایع غذایی	21	14	7	37	3%	112	0.86%	1571	65,389	بیشترین جذب نقدینگی را وبشهر داشت
10	معدن	9	6	3	8	13%	128	2.51%	770	49,555	بیشترین جذب نقدینگی را کروی داشت
11	محصولات بهداشتی	5	4	1	8	13%	87	1.59%	348	42,774	بیشترین جذب نقدینگی را شپاکسا داشت
12	لاستیک	8	4	4	6	17%	112	0.69%	447	34,044
13	محصولات شیمیایی	10	10	0	8	13%	99	1.88%	988	29,916
14	پتروشیمی	15	2	13	13	7%	182	3.53%	364	28,359
15	ماشین سازی	12	9	3	10	10%	134	0.70%	1207	24,016
16	سیمان و گچ	30	21	9	7	15%	96	-0.11%	2015	6,319
17	خدمات فنی و مهندسی	4	3	1	12	8%	56	3.16%	168	5,859
18	بیمه	6	5	1	15	7%	61	1.03%	304	2,241
19	نساجی و چرم	4	0	4	0	0%	0	0.00%	0	0	عضو فعال ندارد
20	صنایع بسته بندی	2	0	2	0	0%	0	0.00%	0	0	عضو فعال ندارد
21	صنایع چوب	2	1	1	0	0%	0	0.00%	6	138
22	لوازم خانگی	5	3	2	12	9%	9	-0.27%	28	234
23	حمل و نقل	5	3	2	63	2%	66	-1.56%	197	4,504
24	لیزینگ	5	5	0	4	25%	135	1.52%	675	4,687
25	کاغذ و چاپ	4	2	2	12	8%	61	-1.95%	121	11,801
26	قند و شکر	13	11	2	14	7%	99	-0.51%	1091	17,984
27	الکتریک	9	6	3	14	7%	115	-1.68%	687	22,324
28	قطعه سازی	23	18	5	89	1%	122	-1.65%	2204	36,676
29	شیشه و آبگینه	6	5	1	5	19%	236	-0.67%	1,179	40,100
30	کاشی و سرامیک	13	12	1	16	6%	88	-1.04%	1052	55,316	در این گروه رشد منفی هماهنگ دیده می شود
31	صنایع نسوز	3	3	0	22	4%	207	-2.45%	622	69,902	بیشترین خروج نقدینگی را کفپارس داشت
	جمع	327	235	92	13.9	8.4%	159	0.59%	40,240	3,737,198

ج- تعاریف:
در این گزارش دسته بندی شرکتها با دسته بندی سامانه اطلاع رسانی بورس تفاوت دارد. برای مثال شرکتهای که در زمینه تولید شیشه فعالیت دارند در سامانه www.tsetmc.com بعنوان ساير محصولات كاني غيرفلزي شناخته می شود و همچنین شرکت های که در زمنیه محصولات بهداشتی و شوینده فعالیت دارند در گروه محصولات شیمیایی قراردارند و که بنده جدا سازی کردم و گروه های شرکت های حاضر در بورس را به تعداد 31 گروه تنظیم کرده ام.
· ستون غایب ، به شرکتهای متوقف از معامله گفته می شود که به هر دلیل از فعالیت باز ایستادند و نام شان در سامانه بورس موجود می باشند.
· ستون علاقه مندی ، به میزان توجه سرمایه گذاران اشاره دارد. و مبنای ریاضی دارد.
· ستون P/E ، نشان دهنده ی میانگین عددی P/E گروه می باشد.
· ستون انتظارات ، نشان دهنده ی میانگین عددی انتظار سود گروه با توجه به چند آیتم دیگر می باشد. ( در انتهای ستون انتظارات ؛ جمع ستون انتظاارات به میانگین عددی تغییر یافت )
· ستون تغییر ، نشان دهنده ی میانگین عددی تغییر قیمتی پایانی گروه به صورت درصد می باشد.
· ستون تعداد معاملات ، نشان دهنده ی مجموع معاملات در آن گروه میباشد.
· ستون جهت نقدینگی ، این ستون هدف نهایی این جدول می باشد و مسیر حرکت نقدینگی در بازار سهام از بیشترین به کمترین را نمایش می دهد. بیشترین نشان دهنده ورود نفدینگی و کمترین نشان دهنده خروج نقدینگی را دارد. در نتیجه نشان دهنده سلیقه و رجحان سرمایه گذاران می باشد.
· محاسبه ستون ها با یگدیگر دارای پیچیدگی خاصی است و متاسفم که بیشتراین امکان شفاف سازی ندارم.

د- تحلیل و نتیجه:

· انتظارات سهام داران از بازار ، عدد % 8.4 را بدون در نظر گرفتن فرا بورس را نمایش می دهد . علت تغییر اساسی در این بند ؛ تغییر در نحوه ی محاسبه می باشد.
· مجموع میانگین P/Eدر عدد 13.9 می باشد . مهمترین عامل موثر بر کاهش P/E : بسته شدن و اصلاح صورتهای مالی نماد ها می باشد.
· موضوع حبابی بودن بورس دارای سه نکته قابل ملاحظه است :1- احتمال اشتباه در ثبت اطلاعات سامانه اطلاعاتی بازار سهام وجود دارد و نیازمند بازبینی و اصلاح دارد. 2-اگراطلاعات وارد شده به سامانه باراز سهام صحیح باشد. اطلاعات منتشر شده شرکتهای فعال در بازار ، باید کنترل و ارزیابی شود.3- در صورت کنترل و صحت اطلاعات صادره ، میتوان ادعایه حبابی بودن را تایید کرد.
· تعداد معاملات نسبت به روز گذشته افزایش محسوسی را نشان می دهد.
· جهت نقدینگی% 3.74 نشان دهنده ی بازگشت به بازار را نمایش می دهد.
· علاقه مندی به سرمایه گذاری در بورس عدد 159 واحد را نشان می دهد . نکته مهم 1: عدد P/E کل بازار ، بدون احتساب نماد حکشتی (P/E=153 ) ، نماد خکمک (P/E= 956) ، نماد خچرخش (P/E= 356) و نماد ونیرو (P/E = -434) ؛ بیانگر عدد 10/8 می باشد که عدد معقول و مناسبی برای بازار سهام می باشد.
نکته مهم 2 : P/E گروه قطعه سازها ، خودروساز ها بیانگر ضعف در نظارت بر صورت های مالی و معاملات این گروه از سوی سازمان بورس می باشد.
نکته مهم 3 : مهم ترین علت تغییر در P/E بازار بعد از باز شدن نمادها اصلاح صورتهای مالی و اصلاح آن در سامانه بورس می باشد.
نکته مهم 4 : بیشتر شرکتها در حال باز شدن نماد می باشند. این عمل می تواند به اصلاح صورتهای مالی بی انجامد اما تهدید بالقوه ای بنام " سندسازی " در این نوع بسته شدن وجود دارد که می تواند بر روی بازار اثر گذار ، گردد.


ه- پیشنهادات و توصیه ها:
· گروه های که میانگین P/E آنها بین عدد 4 تا 6 می باشند برای سرمایه گذاری بلند مدت بسیار مناسب می باشند.
· گروه های که میانگین P/E آنها بین عدد 6 تا 10 می باشند برای سرمایه گذاری میان و بلند مدت مناسب می باشند.
· گروه های که میانگین P/E آنها بین عدد 10 تا 14 می باشند برای سرمایه گذاری کوتاه مدت مناسب می باشند.
· گروه های که میانگینP/E آنها بیشتر از 14 می باشند برای هر گونه سرمایه گذاری به جهت ریسک بالا نیازمند اطلاعات دقیق تر می باشند.
· گروه های که میانگین P/E آنها بیشتر از 14 می باشند نشان دهنده ی توجه و انتظار زیاد از گروه برای کسب سود بیشتر می باشد .
· هشدار! گروه های که عدد انتظار آنها بین 6 تا 8 می باشند فقط برای نوسان گیری و سرمایه گذاری کوتاه مدت مناسب می باشند.
· هشدار! گروه های که عدد انتظار آنها کمتر از 6 می باشند از ریسک سرمایه گذاری برخوردار می باشند.
· هشدار! گروه های که عدد انتظار آنها کمتر از 4 می باشند از ریسک سرمایه گذاری بالایی برخوردار می باشند. توصیه می شود اکیدا وارد نشوید.



با آرزوی موفقیت برای شما

[محسن*]

پاسخ : شنبه تا شنبه (بررسی اخبار و تحلیل محیط برای هفته پیش رو) سرمایه گذاری کوتاه مد

محیط درونی-بازار سهام




گزارش بازار سهام

روز	تاریخ
دوشنبه	92/11/28

الف - مقدمه
این گزارش براساس فرضیه ی" حرکت نقدینگی" تنظیم شده است . " فرضیه ی حرکت نقدینگی " می گوید: [ اگر بتوانیم جهت حرکت نقدینگی در بازار سهام را شناسایی کنیم می توانیم از طریق شناخت سلیقه و رجحان سرمایه گذاران با کاهش ریسک و افزایش قدرت تصمیم گیری برای انتخاب ، انواع سرمایه گذاری را به درستی انجام دهیم . از دیگر ثمرات این فرضیه محاسبه میزان انتظارات سود دهی کل بازار سهام و همین طور محاسبه حباب در بازار می باشد. این خلاصه ای از "نظریه ی حرکت نقدینگی" که برای اولین بار مطرح می شود و در هیچ کتاب و دفتری هم جز همین تاپیک وجود ندارد .] از اهداف بنده برای راه اندازی این تاپیک تلمذ کردن است و بنده هیچ تعصبی نسبت به یافته های خود ندارم و معتقدم همه انسان ها با تمام علومی که دارند ، دارای اشکال و خطا هستند و فقط عقل کل وخداوند تبارک و تعالی را بدون نقص و عاری از خطا می دانم ؛ پس خوشحال می شم اگراز دوستان انتقاد و یا پیشنهای دریافت کنم. تا یافته ای خودم را تکمیل کنم. قبلا ازهمکاری شما کمال تشکر را دارم.

ب- مختصات بازار

جدول - شماره 1

درصد تغییر	شاخص کل
1.14%	80,686
درصد تغییر	شاخص صنعت
0.87%	68,017
درصد تغییر	بازار شناور
1.51%	92,790
درصد تغییر	بازار اول
1.18%	60,153
درصد تغییر	بازار دوم
1.04%	154,009
آخرین ها	اولین ها
قطعه سازی	پالایشگاه
لاستیک	سرمایه گذاری
حمل و نقل	بانک
نساجی و چرم	مخابرات و انفورماتیک
صنایع چوب	دارو
نسبت به دیروز	تعدادمعاملات امروز
57.74%	63,475
شرکتهای غایب	شرکتهای فعال
79	248
جهت نقدینگی دیروز	جهت نقدینگی امروز
3.74%	5.74%
P/E دیروز	P/E امروز
13.9	17.2
انتظارات دیروز	انتظارات امروز
8.4%	8.9%

توضیحات : از جدول بالا آخرین ها ، اولین ها و همین طور تعداد معاملات تا پایین جدول ؛ بر اساس جدول "فرضیه حرکت نقدینگی" می باشد . بقیه آمار و ارقام از سایت بورس است.

جدول شماره 2: جدول زیر نشان دهنده تحرکات گروه ها ی بازار بورس است.( شرکتهای بازار فرابوس و حق تقدم های استفاده نشده بورس به جهت همخوانی نداشتن فرمتهای اطلاعاتی با سیستم طراحی شده بنده در این جدول لحاظ نشده است.

ردیف	گروه	اعضاء	فعال	غایب	P/E	انتظارات	علاقه مندی	% تغییر	تعداد معاملات	جهت نقدینگی	توضیحات
1	پالایشگاه	6	5	1	6	16%	1,404	2.39%	7,019	1,296,632	بیشترین جذب نقدینگی را شبندر و شبهرن داشتند.
2	سرمایه گذاری	21	18	3	14	-7%	282	3.09%	5080	1,039,580	در این گروه رشد هماهنگ دیده می شود
3	بانک	10	9	1	11	9%	681	2.99%	6,128	672,995	در این گروه رشد هماهنگ دیده می شود
4	مخابرات و انفورماتیک	7	6	1	10	11%	449	2.82%	2693	554,296	بیشترین جذب نقدینگی را اخابر و مداران داشتند.
5	دارو	28	22	6	8	13%	196	2.46%	4318	419,054	تی پی کو بیش از 50 درصد نقدینگی این گروه را جذب خود کرده است.
6	خودرو سازی	8	7	1	6	18%	1,152	2.46%	8066	316,683	1- در این صنعت رشد هماهنگ دیده می شود 2- به جز خبهمن اکثر شرکتهای این صنعت زیان ده می باشند.
7	صنعت نورد	22	17	5	11	10%	290	1.83%	4,931	303,929	بیشترین جذب نقدینگی را فاسمین داشت.
8	سرمایه گذاری ساختمان	11	11	0	19	5%	204	2.02%	2,241	181,679	در این گروه رشد هماهنگ دیده می شود
9	صنایع غذایی	21	13	8	40	3%	132	1.23%	1714	142,466	بیشترین جذب نقدینگی را وبشهر داشت
10	سیمان و گچ	30	24	6	7	15%	102	0.85%	2450	104,709	این گروه در حال خروج از انجماد معاملاتی می باشد.
11	محصولات شیمیایی	10	9	1	8	12%	158	2.51%	1424	102,963	در این گروه رشد هماهنگ دیده می شود
12	لوازم خانگی	5	4	1	11	9%	136	2.19%	543	94,164	بیشترین جذب نقدینگی را لابسا داشت.
13	محصولات بهداشتی	5	4	1	8	13%	166	0.77%	664	91,300	در این گروه رشد هماهنگ دیده می شود
14	معدن	9	6	3	8	13%	191	2.57%	1144	83,877	این گروه از انجماد معاملاتی خارج شده است .
15	الکتریک	9	8	1	15	7%	145	1.30%	1158	80,048	بیشترین جذب نقدینگی را بترانس داشت.
16	ماشین سازی	12	9	3	10	10%	237	0.88%	2136	75,320	در این گروه رشد ناشی از جو مثبت بازار دیده می شود
17	کاشی و سرامیک	13	9	4	14	7%	108	1.79%	975	65,725	در این گروه رشد ناشی از جو مثبت بازار دیده می شود
18	شیشه و آبگینه	6	5	1	5	18%	211	2.75%	1,056	61,183	در این گروه رشد ناشی از جو مثبت بازار دیده می شود
19	قند و شکر	13	11	2	15	7%	84	2.11%	928	40,484	در این گروه رشد ناشی از جو مثبت بازار دیده می شود
20	پتروشیمی	15	2	13	14	7%	320	2.53%	639	40,017	1-در این گروه رشد ناشی از جو مثبت بازار دیده می شود . 2- بیشتر صنایع این گروه در حال بررسی اثار نرخ جدید گاز می باشند.
21	صنایع نسوز	3	3	0	22	4%	181	0.55%	544	36,032	در این گروه رشد ناشی از جو مثبت بازار دیده می شود
22	لیزینگ	5	5	0	4	24%	188	2.79%	938	35,819	در این گروه رشد ناشی از جو مثبت بازار دیده می شود
23	بیمه	6	5	1	15	7%	92	2.30%	461	20,888	در این گروه رشد ناشی از جو مثبت بازار دیده می شود
24	خدمات فنی و مهندسی	4	3	1	13	8%	50	3.67%	150	11,561
25	کاغذ و چاپ	4	2	2	12	8%	48	-0.22%	95	273
26	صنایع بسته بندی	2	0	2	0	0%	0	0.00%	0	0	عضو فعال ندارد
27	صنایع چوب	2	1	1	94	1%	9	-1.27%	9	90
28	نساجی و چرم	4	2	2	7	14%	32	-0.27%	63	789
29	حمل و نقل	5	3	2	62	2%	121	-1.10%	362	1,424
30	لاستیک	8	6	2	7	14%	223	0.17%	1335	2,777
31	قطعه سازی	23	19	4	86	1%	222	-0.70%	4211	125,741	1- این گروه زیان ده می باشد. 2- این گروه در حال خروج از سفته بازی است.
	جمع	327	248	79	17.2	8.9%	252	1.53%	63,475	5,740,855

ج- تعاریف:
در این گزارش دسته بندی شرکتها با دسته بندی سامانه اطلاع رسانی بورس تفاوت دارد. برای مثال شرکتهای که در زمینه تولید شیشه فعالیت دارند در سامانه www.tsetmc.com بعنوان ساير محصولات كاني غيرفلزي شناخته می شود و همچنین شرکت های که در زمنیه محصولات بهداشتی و شوینده فعالیت دارند در گروه محصولات شیمیایی قراردارند و که بنده جدا سازی کردم و گروه های شرکت های حاضر در بورس را به تعداد 31 گروه تنظیم کرده ام.
· ستون غایب ، به شرکتهای متوقف از معامله گفته می شود که به هر دلیل از فعالیت باز ایستادند و نام شان در سامانه بورس موجود می باشند.
· ستون علاقه مندی ، به میزان توجه سرمایه گذاران اشاره دارد. و مبنای ریاضی دارد.
· ستون P/E ، نشان دهنده ی میانگین عددی P/E گروه می باشد.
· ستون انتظارات ، نشان دهنده ی میانگین عددی انتظار سود گروه با توجه به چند آیتم دیگر می باشد. ( در انتهای ستون انتظارات ؛ جمع ستون انتظاارات به میانگین عددی تغییر یافت )
· ستون تغییر ، نشان دهنده ی میانگین عددی تغییر قیمتی پایانی گروه به صورت درصد می باشد.
· ستون تعداد معاملات ، نشان دهنده ی مجموع معاملات در آن گروه میباشد.
· ستون جهت نقدینگی ، این ستون هدف نهایی این جدول می باشد و مسیر حرکت نقدینگی در بازار سهام از بیشترین به کمترین را نمایش می دهد. بیشترین نشان دهنده ورود نفدینگی و کمترین نشان دهنده خروج نقدینگی را دارد. در نتیجه نشان دهنده سلیقه و رجحان سرمایه گذاران می باشد.
· محاسبه ستون ها با یگدیگر دارای پیچیدگی خاصی است و متاسفم که بیشتراین امکان شفاف سازی ندارم.

د- تحلیل و نتیجه:

· انتظارات سهام داران از بازار ، عدد % 8.9 را بدون در نظر گرفتن فرا بورس را نمایش می دهد .
· مجموع میانگین P/Eدر عدد 17.2 می باشد . مهمترین عامل موثر بر افزایش P/E : باز شدن نماد ها می باشد.
· موضوع حبابی بودن بورس دارای سه نکته قابل ملاحظه است :1- احتمال اشتباه در ثبت اطلاعات سامانه اطلاعاتی بازار سهام وجود دارد و نیازمند بازبینی و اصلاح دارد. 2-اگراطلاعات وارد شده به سامانه باراز سهام صحیح باشد. اطلاعات منتشر شده شرکتهای فعال در بازار ، باید کنترل و ارزیابی شود.3- در صورت کنترل و صحت اطلاعات صادره ، میتوان ادعایه حبابی بودن را تایید کرد.
· تعداد معاملات نسبت به روز گذشته افزایش %57.74 را نشان می دهد.
· جهت نقدینگی% 5.74 نشان دهنده ی ورود به بازار را نمایش می دهد.
· علاقه مندی به سرمایه گذاری در بورس عدد 252 واحد را نشان می دهدکه این افزایش علاقه به بورس ؛ نشان دهنده ی خروج بازار از انجماد معاملات می باشد.
نکته مهم 1: عدد P/E کل بازار ، بدون احتساب نماد حکشتی (P/E=153 ) ، نماد خکمک (P/E= 977) ، نماد خچرخش (P/E= 347) و نماد ونیرو (P/E = -434) ؛ بیانگر عدد 13/2 می باشد و عدد انتظارات آن % 10 می باشد.
نکته مهم 2 : P/E گروه قطعه سازها ، خودروساز ها بیانگر ضعف در نظارت بر صورت های مالی و معاملات این گروه از سوی سازمان بورس می باشد.
نکته مهم 3 : مهم ترین علت تغییر در P/E بازار بعد از باز شدن نمادها اصلاح صورتهای مالی و اصلاح آن در سامانه بورس می باشد.
نکته مهم 4 : بیشتر شرکتها در حال باز شدن نماد می باشند. این عمل می تواند به اصلاح صورتهای مالی بی انجامد اما تهدید بالقوه ای بنام " سندسازی " در این نوع بسته شدن وجود دارد که می تواند بر روی بازار اثر گذار ، گردد.


ه- پیشنهادات و توصیه ها:
· گروه های که میانگین P/E آنها بین عدد 4 تا 6 می باشند برای سرمایه گذاری بلند مدت بسیار مناسب می باشند.
· گروه های که میانگین P/E آنها بین عدد 6 تا 10 می باشند برای سرمایه گذاری میان و بلند مدت مناسب می باشند.
· گروه های که میانگین P/E آنها بین عدد 10 تا 14 می باشند برای سرمایه گذاری کوتاه مدت مناسب می باشند.
· گروه های که میانگینP/E آنها بیشتر از 14 می باشند برای هر گونه سرمایه گذاری به جهت ریسک بالا نیازمند اطلاعات دقیق تر می باشند.
· گروه های که میانگین P/E آنها بیشتر از 14 می باشند نشان دهنده ی توجه و انتظار زیاد از گروه برای کسب سود بیشتر می باشد .
· هشدار! گروه های که عدد انتظار آنها بین 6 تا 8 می باشند فقط برای نوسان گیری و سرمایه گذاری کوتاه مدت مناسب می باشند.
· هشدار! گروه های که عدد انتظار آنها کمتر از 6 می باشند از ریسک سرمایه گذاری برخوردار می باشند.
· هشدار! گروه های که عدد انتظار آنها کمتر از 4 می باشند از ریسک سرمایه گذاری بالایی برخوردار می باشند. توصیه می شود اکیدا وارد نشوید.



با آرزوی موفقیت برای شما

[محسن*]

پاسخ : شنبه تا شنبه (بررسی اخبار و تحلیل محیط برای هفته پیش رو) سرمایه گذاری کوتاه مد

محیط درونی-بازار سهام




گزارش بازار سهام

روز	تاریخ
چهارشنبه	92/11/30

الف - مقدمه
این گزارش براساس فرضیه ی" حرکت نقدینگی" تنظیم شده است . " فرضیه ی حرکت نقدینگی " می گوید: [ اگر بتوانیم جهت حرکت نقدینگی در بازار سهام را شناسایی کنیم می توانیم از طریق شناخت سلیقه و رجحان سرمایه گذاران با کاهش ریسک و افزایش قدرت تصمیم گیری برای انتخاب ، انواع سرمایه گذاری را به درستی انجام دهیم . از دیگر ثمرات این فرضیه محاسبه میزان انتظارات سود دهی کل بازار سهام و همین طور محاسبه حباب در بازار می باشد. این خلاصه ای از "نظریه ی حرکت نقدینگی" که برای اولین بار مطرح می شود و در هیچ کتاب و دفتری هم جز همین تاپیک وجود ندارد .] از اهداف بنده برای راه اندازی این تاپیک تلمذ کردن است و بنده هیچ تعصبی نسبت به یافته های خود ندارم و معتقدم همه انسان ها با تمام علومی که دارند ، دارای اشکال و خطا هستند و فقط عقل کل وخداوند تبارک و تعالی را بدون نقص و عاری از خطا می دانم ؛ پس خوشحال می شم اگراز دوستان انتقاد و یا پیشنهای دریافت کنم. تا یافته ای خودم را تکمیل کنم. قبلا ازهمکاری شما کمال تشکر را دارم.

ب- مختصات بازار

جدول - شماره 1

درصد تغییر	شاخص کل
0.68%	80,987
درصد تغییر	شاخص صنعت
0.58%	68,243
درصد تغییر	بازار شناور
0.81%	93,038
درصد تغییر	بازار اول
0.56%	60,188
درصد تغییر	بازار دوم
0.93%	155,585
آخرین ها	اولین ها
قطعه سازی	پالایشگاه
ماشین سازی	دارو
صنایع نسوز	خودرو سازی
الکتریک	سرمایه گذاری ساختمان
کاغذ و چاپ	بانک
نسبت به دیروز	تعدادمعاملات امروز
-0.34%	63,289
شرکتهای غایب	شرکتهای فعال
94	235
جهت نقدینگی دیروز	جهت نقدینگی امروز
5.74%	6.86%
P/E دیروز	P/E امروز
16.6	13.6
انتظارات دیروز	انتظارات امروز
8.7%	9.2%

توضیحات : از جدول بالا آخرین ها ، اولین ها و همین طور تعداد معاملات تا پایین جدول ؛ بر اساس جدول "فرضیه حرکت نقدینگی" می باشد . بقیه آمار و ارقام از سایت بورس است.

جدول شماره 2: جدول زیر نشان دهنده تحرکات گروه ها ی بازار بورس است.( شرکتهای بازار فرابوس و حق تقدم های استفاده نشده بورس به جهت همخوانی نداشتن فرمتهای اطلاعاتی با سیستم طراحی شده بنده در این جدول لحاظ نشده است.

ردیف	گروه	اعضاء	فعال	غایب	P/E	انتظارات	علاقه مندی	% تغییر	تعداد معاملات	جهت نقدینگی	توضیحات
1	پالایشگاه	6	5	1	6	15%	4,927	2.09%	24,633	5,489,530	1-بیشترین جذب نقدینگی را شپنا و شبندر داشتند. 2- شپنا یک بلوک 42 میلیونی واگذار کرد.
2	دارو	28	22	6	8	13%	156	2.06%	3423	292,338	تی پی کو نزدیک به 50 درصد نقدینگی این گروه را جذب خود کرده است.
3	خودرو سازی	8	8	0	3	29%	788	1.23%	6306	212,518	1-خبهمن بیشترین جذب نقدینگی را داشت 2- به جز خبهمن اکثر شرکتهای این صنعت زیان ده می باشند.
4	سرمایه گذاری ساختمان	11	10	1	19	5%	241	2.11%	2,409	210,873	در این گروه رشد هماهنگ دیده می شود .2- بیشترین جذب نقدینگی را ثاخت و وساخت داشتند. نکته مهم : این نوع جذب نقدینگی در نماد وساخت می تواند در تشابه نام با نماد ثاخت باشد ، چون وساخت P/E=15 دارد و ثاخت P/E=4
5	بانک	10	9	1	11	9%	580	1.58%	5,222	197,297	در این گروه رشد هماهنگ دیده می شود
6	پتروشیمی	15	3	12	13	8%	449	1.96%	1346	155,837	در این گروه رشد ناشی از جو مثبت بازار دیده می شود . بیشتر صانیع این گروه در حال بررسی اثار نرخ جدید گاز می باشند.
7	سرمایه گذاری	21	17	4	14	-7%	179	1.57%	3051	81,770	در این گروه رشد هماهنگ دیده می شود
8	صنایع غذایی	21	16	5	34	3%	97	0.44%	1547	69,975	بیشترین جذب نقدینگی را وبشهر و غبشهر داشتند.
9	مخابرات و انفورماتیک	7	6	1	8	13%	201	1.25%	1203	51,185	بیشترین جذب نقدینگی را رکیش داشتند.
10	لیزینگ	5	5	0	4	23%	176	3.28%	880	50,941	در این گروه رشد ناشی از جو مثبت بازار دیده می شود
11	خدمات فنی و مهندسی	4	3	1	15	7%	17	22.64%	51	32,716
12	قند و شکر	13	11	2	14	7%	71	0.91%	785	21,050
13	سیمان و گچ	30	23	7	7	15%	62	0.28%	1434	18,094
14	بیمه	6	5	1	16	6%	94	1.63%	471	13,145	در این گروه رشد ناشی از جو مثبت بازار دیده می شود
15	لاستیک	8	5	3	8	12%	92	0.95%	462	12,251
16	معدن	9	6	3	8	13%	126	0.94%	754	11,370
17	محصولات بهداشتی	5	3	2	9	11%	0	-0.01%	1	11,356	در این گروه رشد هماهنگ دیده می شود
18	شیشه و آبگینه	6	4	2	4	25%	180	1.25%	721	8,570	در این گروه رشد ناشی از جو مثبت بازار دیده می شود
19	صنعت نورد	22	13	9	11	9%	240	0.55%	3,123	8,365
20	نساجی و چرم	4	1	3	9	12%	32	4.00%	32	6,816
21	محصولات شیمیایی	10	8	2	9	11%	102	1.16%	813	5,007
22	صندوق سرمایه گذاری	2	2	0	0	1%	14	1.12%	27	4,774
23	لوازم خانگی	5	4	1	11	9%	26	0.11%	102	1,463
24	صنایع بسته بندی	2	0	2	0	0%	0	0.00%	0	0	عضو فعال ندارد
25	صنایع چوب	2	0	2	0	0%	0	0.00%	0	0	عضو فعال ندارد
26	کاشی و سرامیک	13	8	5	18	5%	67	0.27%	532	837
27	حمل و نقل	5	3	2	61	2%	48	-0.62%	145	1,303
28	کاغذ و چاپ	4	3	1	11	9%	42	-0.47%	127	2,502
29	الکتریک	9	6	3	14	7%	46	-1.54%	275	10,878
30	صنایع نسوز	3	3	0	22	5%	155	-1.07%	465	16,344
31	ماشین سازی	12	6	6	6	16%	174	-0.99%	1043	27,381
32	قطعه سازی	23	17	6	90	1%	112	-0.28%	1906	50,417	این گروه زیان ده می باشد. خروج سفته بازی از این گروه محسوس است.
	جمع	329	235	94	13.6	9.2%	297	1.51%	63,289	6,857,577

ج- تعاریف:

در این گزارش دسته بندی شرکتها با دسته بندی سامانه اطلاع رسانی بورس تفاوت دارد. برای مثال شرکتهای که در زمینه تولید شیشه فعالیت دارند در سامانه www.tsetmc.com


بعنوان ساير محصولات كاني غيرفلزي شناخته می شود و همچنین شرکت های که در زمنیه محصولات بهداشتی و شوینده فعالیت دارند در گروه محصولات شیمیایی قراردارند و که بنده جدا سازی کردم و گروه های شرکت های حاضر در بورس را به تعداد 31 گروه تنظیم کرده ام.
· ستون غایب ، به شرکتهای متوقف از معامله گفته می شود که به هر دلیل از فعالیت باز ایستادند و نام شان در سامانه بورس موجود می باشند.
· ستون علاقه مندی ، به میزان توجه سرمایه گذاران اشاره دارد. و مبنای ریاضی دارد.
· ستون P/E ، نشان دهنده ی میانگین عددی P/E گروه می باشد.
· ستون انتظارات ، نشان دهنده ی میانگین عددی انتظار سود گروه با توجه به چند آیتم دیگر می باشد. ( در انتهای ستون انتظارات ؛ جمع ستون انتظاارات به میانگین عددی تغییر یافت )
· ستون تغییر ، نشان دهنده ی میانگین عددی تغییر قیمتی پایانی گروه به صورت درصد می باشد.
· ستون تعداد معاملات ، نشان دهنده ی مجموع معاملات در آن گروه میباشد.
· ستون جهت نقدینگی ، این ستون هدف نهایی این جدول می باشد و مسیر حرکت نقدینگی در بازار سهام از بیشترین به کمترین را نمایش می دهد. بیشترین نشان دهنده ورود نفدینگی و کمترین نشان دهنده خروج نقدینگی را دارد. در نتیجه نشان دهنده سلیقه و رجحان سرمایه گذاران می باشد.
· محاسبه ستون ها با یگدیگر دارای پیچیدگی خاصی است و متاسفم که بیشتراین امکان شفاف سازی ندارم.

د- تحلیل و نتیجه:

· انتظارات سهام داران از بازار ، عدد % 9.2 را بدون در نظر گرفتن فرا بورس را نمایش می دهد .
· مجموع میانگین P/Eدر عدد 13.6 را نشان می دهد.
· موضوع حبابی بودن بورس دارای سه نکته قابل ملاحظه است :1- احتمال اشتباه در ثبت اطلاعات سامانه اطلاعاتی بازار سهام وجود دارد و نیازمند بازبینی و اصلاح دارد. 2-اگراطلاعات وارد شده به سامانه باراز سهام صحیح باشد. اطلاعات منتشر شده شرکتهای فعال در بازار ، باید کنترل و ارزیابی شود.3- در صورت کنترل و صحت اطلاعات صادره ، میتوان ادعایه حبابی بودن را تایید کرد.
· تعداد معاملات نسبت به روز گذشته کاهش % 0.34- را نشان می دهد.
· جهت نقدینگی% 6/68 نشان دهنده ی ورود به بازار را نمایش می دهد.
· علاقه مندی به سرمایه گذاری در بورس عدد 297 واحد را نشان می دهد.نکته مهم 1: عدد P/E کل بازار ، بدون احتساب نماد حکشتی (P/E=152 ) ، نماد خکمک (P/E= 923) ، نماد خچرخش (P/E= 324) و نماد ونیرو (P/E = -451) ؛ بیانگر عدد 11/3 می باشد و عدد انتظارات آن % 9/4 می باشد.
نکته مهم 2 : P/E گروه قطعه سازها ، خودروساز ها بیانگر ضعف در نظارت بر صورت های مالی و معاملات این گروه از سوی سازمان بورس می باشد.
نکته مهم 3 : مهم ترین علت تغییر در P/E بازار بعد از باز شدن نمادها اصلاح صورتهای مالی و اصلاح آن در سامانه بورس می باشد.
نکته مهم 4 : بیشتر شرکتها در حال باز شدن نماد می باشند. این عمل می تواند به اصلاح صورتهای مالی بی انجامد اما تهدید بالقوه ای بنام " سندسازی " در این نوع بسته شدن وجود دارد که می تواند بر روی بازار اثر گذار ، گردد.


ه- پیشنهادات و توصیه ها:
· گروه های که میانگین P/E آنها بین عدد 4 تا 6 می باشند برای سرمایه گذاری بلند مدت بسیار مناسب می باشند.
· گروه های که میانگین P/E آنها بین عدد 6 تا 10 می باشند برای سرمایه گذاری میان و بلند مدت مناسب می باشند.
· گروه های که میانگین P/E آنها بین عدد 10 تا 14 می باشند برای سرمایه گذاری کوتاه مدت مناسب می باشند.
· گروه های که میانگینP/E آنها بیشتر از 14 می باشند برای هر گونه سرمایه گذاری به جهت ریسک بالا نیازمند اطلاعات دقیق تر می باشند.
· گروه های که میانگین P/E آنها بیشتر از 14 می باشند نشان دهنده ی توجه و انتظار زیاد از گروه برای کسب سود بیشتر می باشد .
· هشدار! گروه های که عدد انتظار آنها بین 6 تا 8 می باشند فقط برای نوسان گیری و سرمایه گذاری کوتاه مدت مناسب می باشند.
· هشدار! گروه های که عدد انتظار آنها کمتر از 6 می باشند از ریسک سرمایه گذاری برخوردار می باشند.
· هشدار! گروه های که عدد انتظار آنها کمتر از 4 می باشند از ریسک سرمایه گذاری بالایی برخوردار می باشند. توصیه می شود اکیدا وارد نشوید.



با آرزوی موفقیت برای شما

[mah 88]

پاسخ : شنبه تا شنبه (بررسی اخبار و تحلیل محیط برای هفته پیش رو) سرمایه گذاری کوتاه مد

با سلام
سايت گوگل دوباره رای دادن برای تغییر نام خلیج فارس رو قبول مي كنه
30 ثانیه هم طول نمیکشه
انتظار میرفت که بعد از تلاش های بیهوده دشمنان در رابطه با تغییر نام خلیج فارس ، اقدام دیگری نکنند.سهم ما تقریباً بیش از 79% در مقابل کمتر از 21% بود اما امروز تعداد رای دهنده ها به بیش از 759،000 نفر رسیده و
با تاسف فراوان سهم ما از 79% به50% رسیده واین یک فاجعه است.
یادتون باشه که این رای گیری مربوط به کمپین 1،000،000 امضای شرکت گوگل است و
نذارید که دوباره نام خلیج فارس به خلیج ع ر ب ی تغییر پیدا کنه
پس رو این لینک کلیک کنید و رای بدید

http://www.persianorarabiangulf.com/index.php

لطفا این پیام رو به هر کسی که میتونید، ارسال بفرمایید.

[محسن*]

پاسخ : شنبه تا شنبه (بررسی اخبار و تحلیل محیط برای هفته پیش رو) سرمایه گذاری کوتاه مد

با سلام
سايت گوگل دوباره رای دادن برای تغییر نام خلیج فارس رو قبول مي كنه
30 ثانیه هم طول نمیکشه
انتظار میرفت که بعد از تلاش های بیهوده دشمنان در رابطه با تغییر نام خلیج فارس ، اقدام دیگری نکنند.سهم ما تقریباً بیش از 79% در مقابل کمتر از 21% بود اما امروز تعداد رای دهنده ها به بیش از 759،000 نفر رسیده و
با تاسف فراوان سهم ما از 79% به50% رسیده واین یک فاجعه است.
یادتون باشه که این رای گیری مربوط به کمپین 1،000،000 امضای شرکت گوگل است و
نذارید که دوباره نام خلیج فارس به خلیج ع ر ب ی تغییر پیدا کنه
پس رو این لینک کلیک کنید و رای بدید

http://www.persianorarabiangulf.com/index.php

لطفا این پیام رو به هر کسی که میتونید، ارسال بفرمایید.

فکر کنم کلکی تو کار باشه ؛ گزینه Persian Gulf در پایین قرار دارده وقتی نظر خودتون رو وارد می کنید و دکمه VOTE فشار می دی و تایید می کنی جای گزینه ها در رای گیری تغییر می کنه !
بنظر می یاد کلکی تو کاره!!!