"وضعيت بازار امروز و پيش بيني بازار فردا"

**کاشف** · 2011/01/25, 23:46

چشم انداز چهارشنبه 6 بهمن

در معاملات امروز شاخص بورس با 47 واحد افزایش مواجه شد. ارزش معاملات به 42 میلیارد تومان رسید. بیشترین تاثیر مثیت بر روی شاخص به مخابرات و سرمایه گذاری غدیر تعلق داشت و بیشترین تاثیر منفی بر روی شاخص به شرکتهای بانک تجارت و بانک ملت تعلق داشت.

در معاملات امروز سرمایه گذاری غدیر به رشد قیمتی خود ادامه داد. در معاملات دیروز، سرمایه گذاری خوارزمی حدود 11 میلیون سهم سرمایه گذاری غدیر را عرضه کرد! این شرکت در نماد خبهمن نیز به شدت فروشنده می‏باشد. ظاهرا این شرکت شدیدا به نقدینگی نیاز دارد! زیرا در معاملات دیروز این شرکت فروشنده حدود 11 میلیون سهم (از بین 18 میلیون سهم معامله شده) بود. برای این شرکت هنوز هم انتظار ادامه روند صعودی داریم (تا حدود 480 تومان)

قیمتهای جهانی فلزات امروز تا حدودی افزایش داشتند: قیمت جهانی مس و سرب و روی به ترتیب به 9613 و 2492 و 2315 دلار رسیده است. با افزایش مجدد قیمت مس انتظار داریم افزایش قیمت فملی تسریع گردد.

در پی صحبتهای وزیر نیرو مبنی بر پرداخت بدهی وزارت نیرو به پیمانکاری های برقی انتظار رشد مپنا وجود داشت. البته ممکن است منظور از "به زودی" شش ماه دیگر باشد! ولی اثر روانی آن از قبل هم اکنون وجود خواهد داشت. البته با توجه به حذف یارانه برق که منجر به تقریبا دو برابر شدن درآمد وزارت نیرو می‏شود انتظار پرداخت بدهی وزارت نیرو به شرکتهای برقی وجود داشت. در هر صورت برای مپنا با دید بلند مدت چند ماهه پیشنهاد خرید در قیمت زیر 400 تومان داریم. پیش بینی می کنیم تا زمان مجمع قیمت سهم حداقل به 500 تومان برسد.

نماد ساختمان ایران (وساخت) امروز بازگشایی شد. وساخت در مجمع خود 55 ریال سود تقسیم کرد و امروز در قیمت 130 تومان معامله شد. البته این نماد برای دو هفته ای متوقف بود ولی با بازده 10 درصدی مزد سهامدارانی که در مجمع شرکت نمودند را داد. برای این سهم پیشبینی رشد قیمتی بیشتری داریم.

در بانکی ها، بانک سینا احتمالا روند رو به رشد محکمی را آغاز کرده است. این سهم سه مزیت بزرگ دارد و یک نقطه ضعف. نقاط قوت شرکت عبارتند از: پوشش سود خوب، افزایش سرمایه تا پایان سال و افزایش سودآوری همراه اول و به تبعیت از آن مخابرات. نقطه ضعف شرکت هم p/e بالای آن است.

از گروه هایی که امروز مورد توجه بازار قرار گرفتند صنعت کاشی و سرامیک بود. برای چندین سهم در این صنعت مانند کاشی و سرامیک اردکان (کسرا) شاهد تشکیل صف خرید بودیم. دلیل عمده این توجه بازار افت قیمت چند هفته ای این سهم ها بود. کسرا سهمی با p/e=4.4 در حدود 260 تومان خریدنی است البته با قصد نوسان گیری و فروش سهم در قیمتهای حدود 290 تومان توصیه می‏شود.

از خرید و فروش عمده ها چه خبر ؟

· فروش سهام تولی پرس از سوی اعتلا البرز در یک شنبه ترس را در این سهم ایجاد نمود ، اما در قیمت های منفی و متعادل دوشنبه سرمایه گذاری مشترک یکم خریدار سهم بود ، بنظر می رسد این سهم مستعد رشد قیمتی تا 2300 ریال تا آخر ماه می باشد .

**کاشف** · 2011/01/25, 23:48

در بازار های جهانی برخی اخبار خاص از اقتصادامریکا و چین شرایط را کمی تغییر داد و قیمت نفت را به مرز ۸۸ دلار رساند . البته طلا و روند ان صعودی می زند .در فلزات رنگین نیز مس اندکی رشد داشت و به ۹۶۱۱ دلار رسید و البته روی نیز در ۲۲۷۰ دلار قرار دارد که رقم چندان مناسبی نسبت به روز های اوج خود نیست . فردا بیلت نیز روز حساسی را در پیش دارد که می توان در بازگشایی احتمالی سنگ اهنی ها و روند فخوز در روز چهارشنبه موثر باشد .
اما شاخص که همچون مرد ایستاده و حاضر به فرود سرتعظیم به منفی ها نیست . امروز هم با رشدی هر چند اندک اما سبز به ۲۰۴۶۲ واحد رسید که امروز مخابرات ، غدیر و مپنا جور این شاخص را کشیده و نگذاشتند تا گروه بانک و بیمه او را یک لقمه چرب و نرم کنند !
اما در بازار چه خبر بود !
آتش داغ پتروشیمی ها …
در بازار این روزها در گروه پتروشیمی به دلیل چشم انداز بسیار مثبتی که در سهام این گروه و اعلام سودهای بالا برای سال ۹۰ وجود دارد شاهد رشد قیمتی و روند مثبت هستیم پتروشیمیها به مانند غنچه گلی میمانند که تازه در سال ۹۰ شکوفا خواهند شد
در بازار امروز پتروشیمی خارک که با اعلام سود ۲۴۰ تومانی برای سال جاری و سود ۳۲۰ تومانی برای پایان سال ۹۰ مواجه میباشد امروز با صف خرید و قیمتهای بالای ۱۴۰۰ تومان مواجه شد این سهم پرپتانسیل در صورت شکست مقاومت ۱۴۰۰ تومانی خود تا سطوح قیمتی ۱۸۰۰ تومان جای رشد دارد که اابته باید ذکر کرد که این مهم در سال ۹۰ و روز های داغ مجمع دست یافتنی باشد.
اما امروز پتروشیمی ابادان که پی بر ای پایینی دارد علت این پی بر ای پایین تشکیل شدن سود امسال شرکت از ترکیبی از سود عملیاتی و غیر عملیاتی میباشد امروز نیز مثبت بود این سهم با صف خرید و عرضه سهام به میزان حجم مبنا به کار خود پایان داد شپترو یکی از بزرگترین شرکتهای پتروشیمی دارای طرح های توسعه ای بسیار مناسب میباشد
اما امروز در گروه شیمیایی ها در نماد پرپتانسیل شکلر شاهد تشکیل صف خرید و عرضه این صف بودیم در این نماد شنیده میشود تا پایان سال احتمال اعلام سود ۱۴۰ تومانی وجود دارد .اما نمی توان از کنار شبریز و شپنا نیز گذشت که با حمایت های بی دریغ در حال رشد قیمت هستند که البته تشکیل صف مجدد خرید برای شبریز نیز در نوع خود جالب توجه است . امروز صفوف خرید این دو باعث شد تا به همگان ثابت شود روند گزارش دهی در مورد پالایشگاه ها پایه منطقی چندانی ندارد .
چینی ها این بار نقش خاطره میزنند!!!
این روزها به واسطه انتشار گزارش های فراتر از عالی شرکتهای کاشی و سرامیکی شاهد روند رو به رشد و صعودی در سهام این گروه به خصوص سهام پرپتانسیل این گروه هستیم امروز در این گروه کچینی شگفتی افرید صف خرید ۱ میلیونی این سهم عرضه ای را شاهد نبود به نظر کچینی احتیاج به یک گره مشکل گشا دارد این روزها این سهم با شایعه اعلام سود ۸۰ تومانی مواجه میباشد
اما در این گروه کاشی ساز پرپتانسیل دیگر یعنی کساوه نیز با صف خرید روبرو بود تنها با این تفاومت که کساوه عرضه خوبی را تجربه کرده و روزانه ۴ درصد بر قیمت خود میافزاید کساوه برای سال ۹۰ با افتتاح طرح توسعه خود و افزایش صادرات و حتی اعلام سود ۶۰ تومانی روبرو میباشد.
اما دیگر نماد خبر ساز و پر پتانسیل این گروه یعنی کاشی و سرامیک اردکان نیز با روند مثبت و رو به جلویی مواجه شده است کسرا که با شایعه فروش زمین خود و بخشی از اپارتمانهای خود و همچنین تغییر محصولات تولیدی و تولید برخی محصولات مورد نیاز صنعت پتروشیمی مواجه شده است این روزها حسابی جای رشد قیمتی را برای خود بازگذاشته است بد نیست بدانیم ارزش ذاتی این سهم قیمتهای ۳۲۰ تومان میباشد
اما در این گروه کاشی سعدی که خط تولید سوم خود را به تازگی افتتاح نموده است و جز کم مصرفترین شرکت کاشی ساز از نظر انرژی نیز محسوب میگردد امروز با یک رنج مثبت قیمتی به صف خرید فرو رفت کسعدی نیز به زودی شاید قیمتهای بالای ۲۰۰ تومان را لمس نماید
الکترونیکیها همچنان در سایه طرح تحول!!!
در بازار امروز شرکتهای فعال در زمینه الکترونیکی هم چنان پتانسیل رشد سوداوری خود را از قبل طرح تحول و افزایش فعالیتهای الکترونیکی به رخ بازار میکشد
در این روز مداران که همچنان خرید های سهامدار حقوقی را پشت سر خود میبیند و با انتشار گزارش ۹ ماهه خود تعدیل مثبت عایدیش را برای سال جاری قطعیت بخشیده امروز با صف خرید قیمتهای بالای ۲۲۱ تومان را برای خود به ثبت رساند باید دید اینبار مداران قدرت عبور از این سد مقاومتی را برای رسیدن به قیمتهای ۲۴۰ تومان دارد یا خیر
اما لیدر این گروه یعنی رانفور که سطح حمایتی خوبی در قیمتهای ۳۲۰۰ تومان برای خود ساخته است گزارش ۹ ماهه جالبی منتشرکرد. رانفور پس از تعدیل سود هنوز هم تا حدودی مورد توجه سهامداران است . گزارش ۹ ماه این شرکت بر روی کدال قرار گرفته این شرکت موفق شده در ۹ ماهه با پوشش بسیار مناسب درامدهای خود بازهم مانند همیشه سود عملیاتی خود را با تحقق خوبی مواجه سازد . اما نکته بسیار جالب در مورد سود ۱۱۴ میلیارد تومانی غیر عملیاتی شرکت است که هنوز محقق نشده و در پایان سال مالی محقق می شود و اگر بررسی مختصری از این شرکت ها به خصوص انفورماتیک کیش داشته باشیم می بینم سیاست تسیم سود ۷۰% لحاظ شده حال آنکه سال گذشته ۸۰% بوده و تغییر و افزایش ان خود می تواند یک تعدیل دیگر را در رانفور رقم بزند . به نظر میرسد از این پس سهامدارانی که وارد سهم می شوند باید با دید افزایش سرمایه و حضور در افزایش سرمایه سهم را خریداری نمایند .
اما تجارت الکترونیک پارسیان که با شایعه تعدیل مثبت عایدی دیگر و اخذ قراردادهای جدید روبرو شده است اینبار باید دید ایا توان عبور از سد سر سخت ۶۵۰ تومان را دارد یا خیر رپارس امروز کمی مثبت بود مثبتی که شاید با حضور پر رنگتر بانک تجارت قوی تر شود. رپارس رشد بالایی را داشته است و اگر حمایت خاصی پشت سهم نباشد شرایط خوبی را تجربه نخواهد کرد .
سیمان پشت به طرح تحول!!!
سیمانیها ظاهرا حسابی جو گیر شدند! شاید کمی به فکر اینده بودن نیز بد نباشد سیمانیها تنها به واسطه گزارش های مطلوب سال جاریشان چنین وضعی پیدا کرده اند
در بازار امروز این گروه سیمان هگمتان از سد مقاومت ۲۴۰ تومان نیز عبور کرد سهگمت امروز با معاملات مثبتی قصد رسیدن به قیمتهای ۲۶۰ تومان دومین مقاومت سرسسخت خود را دارد
اما سیمان تهران که این روزها با شایعه تعدیل مثبت سود سال جاری به واسطه افزایش سود شرکتهای زیر مجموعه مواجه میباشد امروز قیمتهای بالای ۳۰۰ تومان را به خود دید همین امر نیز منجر به افزایش شدید عرضه ها شد عرضه هایی که به نظر به زودی جلوی روند صعودی سهم را خواهد گرفت و ستران را به تعادل خواهد کشاند
اما امروز سیمان غرب که با پوشش بسیار بالای سود خود در گزارش ۹ ماهه مواجه شده و شایعه تعدیل مثبت را به همراه دارد بالاخره امروز با عرضه سنگین میلیونی در قیمتهای ۲۰۰ تومان متعادل شد البته به نظر میرسد این سهم پرپتانسیل سیمانی ارام ارام خود را به سطوح قیمتی ۲۲۰ تومان نیز برساند.
لذیذ و خوشمزه!!!
در بازار امروز شاهد بودیم برخی شرکتهایی صنایع غذایی که با گزارش مطلوب ۹ ماهه خود تعدیل مثبت و رشد سوداوری را تداعی کرده اند امروز حسابی مثبت بودند از این دسته سهام میتوان به لبنیات پاک اشاره داشت این شرکت که اصلاح قیمتی ۳۰ درصدی را به ثبت رساند چند روزی است با صف خرید اما بدون عرضه چندانی مواجه شد غپاک به نظر تعدیل مثبت عایدی ۱۰ درصدی را به همراه خواهد داشت. پاک که یکی از شرکت های مورد توجه بازار است در گزارش پیش بینی سود خود آن را ۶۱۲ ریال اعلام کرده و حال موفق به تحقق سود ۴۱۲ ریالی در گزارش ۹ ماهه شده که پوشش ۶۷% را رقم زده است . این در حالی است که پوشش سود عملیاتی شرکت ۸۲% بوده و همین امر توجه بازار را به سمت این نماد بیشتر کرده است . به نظر میرسد رشد سود غیر عملیاتی مانند افزایش درامد های متفرقه و احتمال رشد سود شرکت هایی مانند پاکسار ساری می تواند در رشد سود پاک موثر باشد . اگر بخواهیم برای پاک یک پوشش واقعی در نظر بگیریم حدود ۸۳% خواهد شد که البته با احتساب ثبات در سود شرکت های تابعه بوده که همین موضوعات باعث توجه بازار به سهم شده است و احتمالاًقیمت سهم را تا ۳۸۰۰ریال افزایش خواهد داد .
امروز پارس مینو نیز پس از رشد قیمتی از سطوح ۲۶۰ تومان امروز خود را به قیمتهای بالای ۳۰۰ تومان رساند غپینو با شایعه تعدیل مثبت ۳۰ درصدی و افتتاح دو طرح توسعه خود مواجه است به نظر میرسد با افتتاح کامل سطرح های توسعه شرکت برای سال ۹۰ شاهد سود ۵۰ تومانی در مرحله اول باشیم
اما مهرام و بهنوش نیز امروز مثبت بودند البته باید اشاره داشت مهرام چندان دستانش پر نمیباشد افزایش هزینه های سنگین باشگاه داری شرکت و افزایش قیمت منواد اولیه شرکت اینده روشنی را برای مهرام رغم نمیزند
اما بهنوش با افتتاح طرح های توسعه ای خود برای سال ۹۰ شایعه اعلام سود ۳۰۰ تومانی مواجه میباشد که در این صورت و با توجه به افزایش سرمایه پیش روی این سهم میتوان به قیمتهای ۱۵۰۰ تومان برای سال ۹۰ خوشبین بود . البتهاز احتمال افزایش سرمایه ۱۰۰% سهم نیز نمی توان گذشت .
روزگار تجهیزات …
نوسان در گروه تجهیزات نهادینه شده و گزارش های آرایشی و استرلیزه آنها برای چند روز این نماد ها را پکر کرد تا امروز دوباره روند مثبتی را دراین گروه شاهد باشیم . البته فاراک با توقف نماد کمی خود را از صدرا و اذر آب جدا کرد و حالا همه منتظر گزارش او هستند که برخی اعلام سود ۱۴۰ و برخی دیگر ۲۰۰ ریالی را برای او پیش بینی می کنند . گزارش آذر اب گزارش جالبی بود و این شرکت موفق شده در این گزارش به تحقق سود ۱۱۳ ریالی برسد که با توجه به سود ۱۵۶ ریالی شرکت شرایط خارق العاده ای را خلق نکرده و همین امر موج کاهش قیمت سهم و حتی تشکیل صف فروش برای ان در بازار دیروز شده چرا که انتظار سهامداران از این شرکت و صدرا بالاتر بوده . اما امروز باردیگر اثرات چشم انداز سود در سال های آتی و احتمال اعلام سود بالا در سال ۹۰ ( که آذرآب ۴۰ تومانی و صدرای ۲۵ تومانی را شایعه می کنند ) و همچنین جو عجیب دهه فجر و طرح های خاص و جالب توجه ، باردیگر نگاه ها به سمت این شرکت ها افزایش یافته که باید مراقب سطوح خاص مقاومت آنها بود که در سایت بارها وبارها ذکر شده است .
دراین گروه جهش مپنا نیز در بازار با خوشحالی ثبت شد . هنوز مپنا برای ثبت در ۴۰۰ می جنگد در مورد مپنا گفته بودیم که گزارش طوری آرایش شده که تنها پوشش ۷۵% را نشان دهد . هر چند گزارش مپنا نکات برجسته ای دارد که می تواند باعث توجه بازار به سهم شود . تحلیل این شرکت بر روی سایت قرار گرفته اما نکته جالب رشد بسیار بالای درامد ها نسبت به دوره های قبل ، چه ۶ ماهه گذشته و چه دوره قبل مالی . این گزارش و بررسی سود عملیاتی و غیر عملیاتی مپنا به ما خاطر نشان می سازد که سهم دارای تعدیل مثبت است اما گویا با توجه به شرایط شرکت های زیر مجموعه روند سود مپنا تغییر خواهد کرد که احتمالاً دست یابی به سود های ۶۵۰ تا ۷۰۰ ریالی برای شرکت منطقی خواهد بود .
چهارگوشه ی بازار …
در چهار گوشه بازار باید به گروه دارو روند رو به رشد انها اشاره داشت که شایعات و حرف حدیث ها از گزارش های ۱۲ ماهه آنها بازار را به سمت این نماد ها هل داده است . امروز روند مثبت شرکتهایی مانندجابر، البرز،امین ،البرزدارو،روز دارو و ابوریحان جالب توجه بود . داوسازی ابوریحان که توجه بازار را با توجه به پی به ای کم و تقسیم سود بالا به خود جلب کرده موفق شده سود خود را اندکی افزایش داده و از ۱۲۱۰ به ۱۲۷۲ ریال برساند و البته پوشش ۸۰% را نیز رقم زده است . به نظر میرسد دابور تا ۸۰۰۰ ریال توانایی رشد داشته باشد . اکسیر هم شرایط جالبی دارد . در اکسیر شرایط با سود ۱۱۸۶ ریالی و پوشش سود ۸۵۵ ریالی جالب شده که پوشش خوبی را از این شرکت شاهدیم و با توجه به شرایط ان ممکن است در کوتاه مدت اکسیر به ۸۵۰۰ ریال برسد.
اما در سوی دیگر بازار گود سرمایه گذاری ها نیز امروز داغ داغ شد . با برگشت بازار انها هم به رشد خود ادامه دادند که وسپه و بوعلی بازگشتند تا خیال بازار راحت شود . رشد وصنعت و پردیس و البته کاسته شدن از سرعت رشد وصنا نیز جالب توجه بود . در کنار انها غدیر با خبر پردیس و فولاد الیاژی بازهم مورد توجه است . وبانک هم با خبر رقابت نساجی بروجرد خوشحال شده است که البته در غدیر و بانک حمایت برخی زیر مجموعه ها از سهم نیز جالب توجه است .
دراین گروه امروز ونیکی هم مثبت بود که منتظر خبر اعلام معامله عمده خود است .
در کنار این گروه خودرویی ها هنوز در غم اندوه و فراغ یاران بزرگ خود می سوزند . البته امروزوضعیت آنها نسبت به روز قبل بهتر بود اما زامیاد همچنان در حال استراحت است . در شرکت زامیاد گزارش ۳ و ۶ ماهه ضعیفی را از شرکت شاهد بودیم و در سود عملیاتی همه را ناامید کرده بود اما با صورت های مالی ۹ ماهه همه را غافلگیر کرد و موفق شد ۸۴% از کل سود و ۷۲% از سود عملیاتی را پوشش دهد این در حالی است که این رقم در گزارش ۶ ماهه ۳۱% بود .
حال با این شرایط تحقق سود ۷۰۷ ریالی زامیاد ممکن است و حتی برخی احتمال تعدیل تا ۸۰۰ ریال را نیز برای سهم محتمل می دانند . اما باید در نظر داشت که سیاست تقسیم سود ۱۰% و نبود زمان بندی مناسب برای تقسیم سود و همچنین تحقق بخشی از سود از محل غیر عملیاتی و عدم استمرار آن و احتمال ریزش قیمت پس از اعلام سود سال ۹۰ همه و همه باعث شده حتی با وجود پی به ای منطقی ۳ رشد سهم با چالش های جدی مواجه باشد .در هر حال خبر های سایپا و ایران خودرو بی شک بر او نیز موثر خواهد بود .
اما امروز گروه بهمن جانانه برگشت . گزارش ۹ ماهه گروه بهمن نیز به مانند سایر خودرویی ها یک نکته برجسته داشت . رشد سود غیر عملیاتی و پوشش نه چندان مناسب این شرکت در سود عملیاتی که البته این بار بهمن با کمک سود غیرعملیاتی موفق به رشد و تعدیل سود تا ۷۰۰ ریال شده است که پیش ازاین در سایت نیز اطلاع رسانی شده بود . روند تولید و فروش شرکت نشان میدهد که روند تولید مناسب پیش رفته اما عدم اقبال مناسب به خودروی مزدا باعث کاهش فروش نسبت به پیش بینی ها شده که امید است برای این شرکت جبران شود . گفته می شود بهمن یک تعدیل دیگر را نیز در دستور کار خود خواهد داشت که از محل فروش ونیکی به بانک تجارت خواهد بود . که امروز با توجه به شرایط بازار و با وجود ۱۸ میلیون معامله در قیمت های ۲۷۲ به کار خود پایان داد تا با خبر نهایی خودرویی ها ببینیم می تواند ۳۰۰ شود یا خیر؟
در پایان گزارش را با سه گروه مخابرات بیمه و بانک به پایان می بریم . امروز در بانکی ها دولتی و خصوصی ریزشی بوده و تنها سینا به واسطه اخبار خوب مخابرات و گزارش خود و همچنین پست بانک با رویای ۱۰۰۰ی شدن به رشد قیمت ادامه دارد . بانک تجارت و ملت به همراه صادرات امروز ریزش را تجربه کردند که به نظر میرسد برای ملت موقتی باشد اما تجارت می تواند بازهم در منفی ها بماند . در حالی که بانک ملت پوشش مناسب ۸۰% را در صورتهای مالی خود رقم زده و البته خصوصی ها نیز شرایط خوبی نداشتند رونق دولتی ها را شاهد بودیم که امروز نقش بر آب شد. در مورد بانک تجارت باید گفت این سهم با سود ۲۸۰ ریالی گزارش ۹ ماهه خود را اعلام کرد که تنها با پوشش سود ۷۱% مواجه شده است . به نظر میرسد تجارت با این گزارش در فتح ۲۰۰۰ ریال با مشکلات جدی مواجه باشد که باید دید می تواند با وجود حمایت ها از این سطوح عبور کند یا خیر ؟
اما امروز به غیر ازدانا اکثر بیمه ها منفی بودند . دلیل رشد دانا چندان منطقی نیست چرا که گزارش جالبی را ارائه نکرده است . آسیا نیز امروز منفی بود چرا که بحث تعدیل مثبت بیمه اسیا با این گزارش کمی کم رنگ تر خواهد شد هر چند که در نماد بیمه ها به نظر میرسد که گزارش های ۱۲ ماهه جذاب تر از دوره های قبل باشد که روند گذشته صورت های مالی انها نیز این امر را تائید می کنند . اسیا که سود هر سهم خود را ۴۱۳ ریال اعلام کرده بود در ۹ ماهه موفق به تحقق ۷۵% سود خود شده تا احتمالاً به دلیل براورده نشدن انتظارات سهامداران سهم با چالشی موقتی در قمیت مواجه شود .
اگر نگاهی کوتاه هم به لیزینگ ها داشته باشیم باید به رشد قیمت ولصنم با توجه به گزارش مثبت او پرداخت .البته توقف نماد رایان نیز خبرخوشحال کننده ای برای سهامداران او و سایپا به شمار میرود .
در اخر باید به شیر خفته در آشیان و شمشیر خفته در نیام ،! یعنی مخابرات اشاره کرد که این آقای شیر! همچنان گوش به اخبار همراه اول دوخته تا با اعلام ان و یک رشد ۴% فاتحه ۳۰۰۰ را خوانده و او را شکار کند . برخی معتقدند بازی با برگ همراه اول و تعدیل او برای روز های ضروری بازار برنامه ریزی شده تا شاخص را حسابی گرم کنند .
امروز بازار با شرایط مثبتی به کار خود پایان داد . امیدواریم سه شنبه اخبار خوبی را از بازار و کدال داشته باشیم تا دست بازار برای چهارشنبه و آغازی مجدد همچنان باز و پر باشد .

**کاشف** · 2011/01/26, 07:05

جنب پل حافظ
بازار آرام

گروه بورس - همایون دارابی: بازار دادوستد سهام روز دوشنبه به دلیل تعطیلی میان هفته و توقف بخش عمدهای از نمادها جو آرامی را پشت سر گذاشت.

بازار روز دوشنبه به دلیل تعطیلی اربعین سرور و سالار آزادگان جهان امام حسین(ع)با رکود نسبی همراه بود؛ در همین حال با توجه به غیبت نمادهای عمده بازار که در روز یکشنبه شمار آنها به 46 نماد بالغ شده بود جو آرامی را پشت سر گذاشت. هر چند که بازگشایی 15 نماد در روز دوشنبه انجام شد، اما توقف 5 نماد و نبود نمادهای عمده در میان نمادهای بازگشایی شده تغییری در شرایط بازار ايجاد نكرد. در حال حاضر همراه اول و لیزینگ ایرانیان در فرابورس، 5 نماد گلگهر، چادر ملو، معادن و فلزات، امید و فولاد مبارکه در گروه معدنی- فلزی، ایران خودرو سایپا، سرمایهگذاری سایپا،ایران خودرودیزل و رنا درگروه خودرویی، بانک پارسیان در گروه بانکی و پتروشیمیاراک و فنآوران در گروه پتروشیمی و صندوق بازنشستگی در گروه هلدینگی عمدهترین نمادهای متوقف هستند که این امر باعث شده از سرعت حرکت بازار کاسته شود. از سوي ديگر به دلیل این توقفهای گسترده بخش عمده نقدینگی فعالان بازار درگیر نمادهای متوقف است که همین امر از سرعت بازار کاسته است. در بازار روز دوشنبه معاملهگران در گروه مالی شاهد نتایج مجمع فوقالعاده بانک پارسیان بودند. در حالی که انتظار میرفت ایرانخودرو و سایپا به طور مشترك بتوانند 4عضو هیاتمدیره پارسیان را بهدست آورند، اما حضور جداگانه این دو گروه سبب شد تا ایران خودرو در عمل یک عضو خود را از دست بدهد. بر این اساس ایران خودرو سه عضو، تدبیر سه عضو و صندوق نفت یک عضو را در ترکیب بانک پارسیان بهدست آورد. حضور 95 درصدی سهامداران در مجمع فوقالعاده بانک پارسیان دور دوم رقابت سهامداران این بانک را با چالش سختی همراه خواهد ساخت. گروه خودرویی شاهد جدیترین چالشهای مدیریتی در ماههای آینده خواهد بود، به ویژه آنکه مالکیتهای نزديك به هم شرایط سختی را به وجود آورده است. شرایطی که در سه ماه آتی، گروه خودرو را به گروه سهامداران کلیدی تبدیل خواهد کرد. امکان تکرار آنچه در مجمع فوقالعاده بانک پارسیان رخ داد برای دو شرکت سایپا و ایران خودرو نیز وجود دارد؛ بهخصوص که میان دو سهامدار عمده سایپا حدود دو درصد فاصله وجود دارد.
در همین حال انتظار میرود دوره هیاتمدیره جدید پارسیان به دو سال قانونی نکشد و سهامداران رقیب با اطمینان از در دست گرفتن عضو چهارم بار ديگر در خواست مجمع کنند.
روز دوشنبه معاملهگران در گروه بیمهای شاهد انتشار خبرهایي در مجلس شورای اسلامی در مورد گزارش کمیسیون 90 مجلس پيرامون بیمه اجباری خودروهای نو توسط بیمه پارسیان (تولیدات ایران خودرو)و بیمه ملت (گروه بهمن و تا حدودی سایپا) بودند. انتظار نمیرود این گزارش تغییری در بازار فروش بیمه نامههای شخص ثالث خودروهای صفر بدهد.
در گروه لیزینگی، رایان سایپا برای تعدیل سود متوقف شد.
در گروه بانکی روز دوشنبه معاملهگران همچنین شاهد انتشار خبر مشارکت بانک صادرات در یک طرح توسعه پالایشگاه گاز بید بلند دو و استحصال اتان به ارزش 4 میلیارد دلار بودند. پس از بانک ملت که در طرح گازی کیش مشارکت کرد، بانک صادرات نیز دومین بانکی است که به سوی بخش نفت و گاز گرایش پیدا میکند.
در همین حال گرایش بانک صادرات برای سرمایهگذاری در برخی از شرکتهای تازه تاسیس این بانک موجب فروش دارایی بخشی از شرکتهای زیرمجموعه از جمله احتمالا فروشهای گسترده خوارزمی شده است.
در گروه شرکتهای هلدینگی، معاملهگران شاهد تاثیرات مجمع توسعه ملی بر شرکت سرمایهگذاری بانک ملی (گروه توسعه ملی) بودند. توسعه ملی 21 تومان سود تقسیم کرد و خبرهایي در مورد فروش سهام دارویی خود منتشر کرد. در همین حال ادامه رقابت بر سر بلوک نساجی بروجرد نیز سبب اقبال معاملهگران به نماد گروه سرمایهگذاری بانک ملی شد. روز دوشنبه رقابت بر سر نساجی بروجرد تا رقم یک هزار و 767 ریال ادامه یافت که این امر به معنای فرصت تحقق سود از محل این فروش و تعدیل مثبت شرکت خواهد بود.
در گروه فلزی، فولاد مبارکه در شرایطی نوزدهم بهمنماه شاهد برگزاری مجمع فوقالعاده خواهد بود که براساس برخی از خبرهای اولیه این شرکت در 9 ماهه نخست امسال 520 ریال سود محقق کرده است. انتظار میرود این شرکت پس از نزدیک به سه ماه توقف نماد سرانجام هفته آینده به تابلو بازگردد.
در گروه تصفیه نفت معاملهگران روز دوشنبه شاهد اعلام پذیرش شرکت پالایش نفت شازند بودند. این پالایشگاه در حالی سومین پالایشگاه بورس خواهد بود که گزارش 9 ماهه پالایشگاه تبریز خاطره گزارشهای پالایشگاه اصفهان در سال اول ورود به بورس را زنده کرده است. در حالی که «شبریز» در گزارش 6 ماهه با فروش 1/14 هزار میلیارد ریال 56 ریال سود به ازای هر سهم محقق کرده بود، در گزارش 9 ماهه با فروش 6/22 هزار میلیارد ریال 48 ریال به ازای هر سهم سود محقق کرده است. این امر به معنای زیان شرکت پالایشگاه تبریز در سه ماهه سوم سال است. در این شرایط و افزایش بهای حاملهای انرژی در سه ماهه چهارم احتمال تعدیل منفی پالایشگاه تبریز و عدم تحقق سود این شرکت افزایش یافته است.
در گروه پتروشیمی، نماد پتروشیمی شیراز روز دوشنبه بازگشایی شد که با توجه به جهش درآمدی این شرکت و انتظار برای افزایش بیشتر سود در سال آینده به توافقی میان خریداران و فروشندگان نرسید. انتظار میرود این نماد بار ديگر روز چهارشنبه با حراج قیمتی مواجه شود.
در مجموع بازار روز دوشنبه با رشد 96/46 واحدی شاخص کل روز متعادلی را پشت سر گذاشت و به 20 هزار و 462 واحد رسید. ارزش معاملات نیز به 5/42 میلیارد تومان رسید که 8/11 درصد آن را معاملات نماد بهمن تشکیل داد. از 214 نمادی که روز دوشنبه به روی تابلو رفتند 75 نماد با کاهش قیمت و 135 نماد با رشد ارزش معامله شدند.

**کاشف** · 2011/01/26, 10:23

پس از پایان دوره رکود در بورس، هم اکنون شاهد اوج گیری شاخص هستیم و آنگونه که از شواهد و قرائن و گفته های دست اندرکاران مختلف بازار سرمایه اعم از دولتمردان ، مسئولین بورس و فعالان بر می آید این رشد همچنان ادامه دار خواهد بود.

به گزارش بورس نیوز هر چند رشد شاخص عاملی است که می تواند هم کام سهامداران بورس را شیرین کند و هم کارنامه ی درخشانی را برای مسئولین این بخش رقم بزند اما باید توجه داشت که معضلات قدیمی بورس همچنان پا برجا است و تجربه نشان داده در شرایط فعلی بازار یعنی هنگامی که شاخص روبه صعود است معمولاً کسی به فکر حل این معضلات نیست.

بورس نیوز در چند گزارش به برخی از ایرادات مانند عدم توسعه متوازن و مشکل نقدینگی برای اغلب نمادهای بورسی و پایین بودن میزان سهام شناور اکثر شرکتهای بورسی اشاره داشت . کارشناسان نیز معتقدند که شرایط کنونی برای حل این معضل یک فرصت طلایی است .

اما بنظر می رسد هنوز عزم جدی برای رفع این معضلات وجود ندارد و مسئولین بورس همچنان سعی دارند با راهکارهای قدیمی اقدام به مدیریت بازار نمایند.

به گزارش بورس نیوز با رشد کم سابقه بازار سرمایه در هفته های اخیرمجدداً شاهد حرکاتی از سوی مسئولین بورس هستیم که شائبه هایی را به اذهان متبادر می سازد ، اقداماتی از قبیل توقف نمادهای پر متقاضی ، یا ایجاد محدودیت برای برخی نمادهای پر پتانسیل برای رشد .... البته این گونه اقدامات صرفاً جنبه منفی ندارند و حتی از یک سو می تواند در برخی زمانها از رشد هیجانی بازار نیز ممانعت بعمل آورد اما به اعتقاد اغلب کارشناسان این گونه روشها می تواند درمان قطعی محسوب گردد.

حسین خزلی خرازی کارشناس ارشد بازار سرمایه در این خصوص به خبرنگار بورس نیوز گفت : در حال حاضر اطلاعاتی مبنی بر اینکه اینگونه اقدامات در حال اجرا در بازار سرمایه می باشد ندارم اما سابقه نشان داده که برخی مسئولین بورسی این اقدامات را هنر مدیریتی خود می دانند ولی باید توجه داشت که این اقدامات برای حل مشکلات نمی تواند در بلند مدت برای بازار سرمایه جوابگو باشد.

وی خاطر نشان ساخت : بهترین راه برای مدیریت بورس در این شرایط عرضه های اولیه است .

به عنوان مثال زمانی که سرمایه گذاران با این حجم نقدینگی وارد بازار سرمایه می شوند و هر سهمی را به هر قیمتی نیز خریدارند این نشان می دهد که عطش در بازار وجود دارد و این عطش تنها با عرضه های اولیه قابل کنترل صحیح می باشد.

این کارشناس بازار سرمایه با مقایسه عملکرد فرابورس و بورس در سال جاری به خبرنگار بورس گفت : هرچند مدت زیادی از عمر فرابورس نمی گذرد اما در همین مدت کوتاه، فرابورس در پذیرش شرکتها بسیار موفقتر از بورس تهران عمل کرده ولی مشاهده می شود بورس تهران و بخصوص مدیریت پذیرش آن صرفا به عرضه های سازمان خصوصی سازی دل خوش کرده و با توجه به عملکرد این سازمان در سال جاری می توان دید که مدیریت پذیرش بورس تهران عملکرد بسیار ضعیف تری را نسبت به مدیریت فرابورس تااین مقطع از سال89 از خود نشان داده است .

وی در پایان تصریح کرد: امسال در مجموع جز برخی عرضه اولیه ها در فرابورس نمادهای مطرح دیگری را نتوانسته ایم در بورس جذب نماییم که رفع این معضل می تواند راه گشای بورس و توسعه پایدار آن باشد.

**حامد** · 2011/01/26, 23:58

چشم انداز شنبه 9 بهمن کارامد

در معاملات امروز چهارشنبه شاخص بورس با رشد 223 واحدی مواجه شد. ارزش معاملات امروز به 60 میلیارد تومان رسید. بیشترین تاثیر مثبت بر روی شاخص به شرکتهای مخابرات، پتروشیمی شیراز، بانک صادرات تعلق داشت. بیشترین تاثیر منفی بر روی شاخص به بانک پارسیان تعلق داشت.

امروز شاهد بازگشایی نماد برخی از شرکتها مانند: فولاد مبارکه، بانک پارسیان، پتروشیمی فن‏آوران، سرمایه گذاری توسعه ملی بودیم.

درگروه بانکی شاهد افت قیمت بانک پارسیان بعد از انتخاب اعضاء هیئت مدیره بودیم. بانک سینا در این گروه امروز به تبعیت از مخابرات رشد چشمگیری داشت. به نظر میرسد گروه بانکی اندکی از تب و تاب افتاده باشد و در هفته آتی رشد چندانی نداشته باشد.

فولاد مبارکه در اطلاعیه پیش‏بینی سود هر سهم خود بر اساس اطلاعات نه ماهه را از 506 ریال به به 598 ریال افزایش داده است که در نه ماهه 88 درصد آنرا پوشش داده است. (529 ریال) ریسک خرید این سهم خیلی کم است و توصیه می کنیم این سهم را بخرید. البته توجه داشته باشید سهم با صف خرید بیش از 200 میلیون تایی مواجه است.

خصدرا همچنان از سهمهای پر نوسان بازار است و از این سهم به راحتی می توانید نوسان بگیرید. محدوده خرید در حدود 260 تومان و فروش در حدود 280 تومان پیشنهاد میشود.

در معاملات امروز وساخت با صف خرید مواجه شد. البته پیش بینی شده بود که این سهم هنوز هم با افزایش قیمت مواجه خواهد شد. تشکیل صف خرید برای وساخت و ثشاهد منجر به ایجاد جو مثبت برای همه ساختمانی ها (از جمله ثنوسا) شد. همچنین صنعت وابسته ساختمانی نیز با افزایش قیمت و تشکیل صف خرید مواجه شد. از جمله شاهد تشکیل صف خرید دو میلیون سهمی برای کسرا (کاشی و سرامیک اردکان) بودیم. پیش بینی می‏شود گروه ساختمانی صنعت لیدر در معاملات هفته آتی باشند.

پیش بینی ما برای بازار بورس در کوتاه مدت ادامه روند صعودی و افزایش قیمت ها است. فعلا بازار به خاطر داغ بودن جو چندین سهم بزرگ و تاثیر گذار احتمالا همچنان با روند صعودی مواجه خواهد بود: فولاد مبارکه، همراه اول، مخابرات. همچنین پیش بینی افزایش قیمت خوبی برای کگل، کچاد، ومعادن، کروی در روز بازگشایی داریم.

در پایان چشم انداز توجه شما را به یک گزارش در مورد تقسیم سود شرکتها در مجمع جلب میکنیم:

ميزان تقسيم سود شركت ها در ديگر بورس ها از ميانگين 30 تا 40 و حداكثر 50 درصدي برخوردار است اما در بازار سهام ايران به طور سنتي و به دلايل گوناگون،ميانگين توزيع سود سالانه شركت ها بين 80 تا 90 درصد از سود محقق شده است.
اين ميزان از تقسيم سود هر چند به مذاق سهامداران خصوصا " حقيقي ها خوش مي آيد و اين گروه همواره خواهان تقسيم حداكثري شركت ها هستند ، كه در عوض مديران شركت ها و برخي سهامداران حقوقي و عمده به دليل از دست دادن منابع نقدينگي تمايل به تقسيم سود كمتري دارند ولي در نهايت اين سهامداران هستند كه به طور عموم درصد بالايي از محل تقسيم توزيع را دريافت مي كنند.
به همين دليل سياست تقسيم سود شركت ها در بازار سهام كشور يكي از متغيرهاي مهم براي سهامداران حقيقي بشمار مي رود و اكثر شركت ها به هنگام صدور اطلاعيه هاي مياندوره ايي سياست تقسيم سود حداقل 40 تا 50 درصدي را در پيش مي گيرند.
در اين ميان هر چند برخي از شركت ها برخلاف اعلان قبلي سود كمتر و حتي حداقل 10 درصدي قانون تجارت را توزيع مي كنند و يا در مهلت قانوني 8 ماهه سودي را توزيع نمي كنند كه اين گونه ازشركت ها حداقل 15 درصد از سهامداران حقيقي فعال بازار را به راحتي از دست مي دهند.

*درآمد11.8 هزار ميليارد توماني و تقسيم سود9.5هزارميليارد توماني 298 شركت

با اين اوصاف ، آخرين آمار مربوط به توزيع سود شركت هايي كه از اول سال تا پايان دي ماه اقدام به برگزاري مجمع سالانه كرده اند نشان مي دهد 81 درصد از سود محقق شده 298 شركت بورسي بين سهامداران تقسيم شده و يا در مهلت قانوني داده خواهد شد.
بر اساس اين گزارش،اين تعداد شركت درحالي بالغ بر 270 ميليارد و 242 ميليون سهم منتشر كرده اند كه مجموع درآمد واقعي 298 شركت بورسي افزون بر 11.8 هزار ميليارد تومان بوده و از اين حجم بيش از 9.5 هزار ميليارد تومان براي تقسيم سود سالانه كنار گذاشته شده است.

*توزيع سود بيش از100 تا 185 درصدي شركت هاي 5 صنعت

بررسي هاي جزئي تر فارس از اين ميزان تقسيم سود قابل ملاحظه حاكي است شركت هاي 5 صنعت حمل و نقل ، لاستيك و پلاستيك، محصولات شيميايي،قند و شكر و انتشار و چاپ بيش از 100 و تا 185 درصد از درآمد واقعي را بين سهامداران خود تقسيم كرده اند و از اين لحاظ در صدر ديگر شركت ها ايستاده اند.
توزيع بيش از 100 درصدي درآمد واقعي 47 شركت هاي اين 5 صنعت ناشي از توزيع سود انباشته است.
در عوض عدم تقسيم سود شركت هاي حاضر در صنايع منسوجات، پيمانكاري صنعتي، دباغي،ساخت راديو و تلويزيون و همچنين محصولات كاغذي، 19 شركت حاضر در 5 صنعت ديگر هم كمترين درصد سود تقسيمي را داشته اند.اين 5 صنعت شامل خدمات فني و مهندسي با 33درصد، ماشين آلات و تجهيزات با 42 درصد ،استخراج نفت گاز با 51 درصد ،استخراج ذغال سنگ و سرمايه گذاري ها با 57 و 63 درصد توزيع سود هستند.

*بيشترين رقم توزيع سود صنايع

اما در ميان 37 صنعت بورسي ، 153 شركت از 10 صنعت بيشترين مبلغ را بين سهامداران تقسيم كرده يا خواهند كرد.
درصدر اين صنايع، صنعت فلزات اساسي ( با 23 شركت) كه داراي درآمد 1.7 هزار ميليارد توماني بود، بيش از هزار و 597 ميليارد تومان را براي تويع سود سالانه در نظر گرفته كه معادل 91 درصد از درآمد است.
7 بانك هم از درآمد 1.9 هزار ميليارد توماني حاضر به توزيع سود بيش از هزارو 462 ميليارد توماني شده اند تا صنعت بانكداري حايز رتبه دوم شود.
صنايع مخابرات با يك شركت، خودرو با 30 شركت ، محصولات شيميايي با 22 شركت ، شركت هاي چند رشته ايي با 4 شركت ، سيمان با 27 شركت ، فرآورده هاي نفتي با 4 شركت ، كاني هاي فلزي با 8 و داوريي 27 شركت هم به ترتيب با توزيع سود بيش از 1.3 هزار ميليارد توماني، 876، 742، 632، 611، 431، 411 و281 ميليارد توماني ازديگر صنايع بورسي بودند كه بيشترين رقم توزيع را داشته اند.

**arak_bourse** · 2011/01/27, 10:24

مستطيل شيشه اي تالار
22 بهمن ،شاخص 22 هزار واحد !
در نماد پست بانک نیز شاهد عرضه سهام بودیم که برخی از اهالی تالار دلیل آن را اعلام گزارش نامناسب پست بانک به بورس می دانند و صبا تأمین امروز فروشنده عمده سهام بوده است .

با اتمام ساعات معاملات روز چهارشنبه 89.11.06 شاخص بازار اول ( تالار اصلي ) با 159 واحد افزایش به رقم 17119 واحد رسيد . همین وضعيت را در شاخص بازار دوم (تالار فرعي) شاهد هستيم بطوريكه شاخص تالار فرعي در اين روز با ثبت 513 واحد افزایش عدد 28703 واحد را تجربه كرد. شاخص كل نيز در روز جاري با 223 واحد افزایش به رقم 20684 واحد رسيد.

گفتني است ارزش كل معاملات اين روز به رقم 607 میلیارد ریال رسید.

همچنین در این روز مخابرات ایران با 84 واحد افزایش شاخص ، بیشترین تاثیر مثبت را بر جا گذاشت و در مقابل بانک پارسیان با 6 واحد کاهش ، بیشترین تاثیر منفی را بر روی شاخص داشت.

به گزارش بورس نیوز ، بازار بورس پس از پشت سر گذاشتن اربعین حسینی در حالی آغاز به فعالیت کرد که شاهد بازگشایی نماد فولاد مبارکه اصفهان ، سرمایه گذاری توسعه ملی ، پتروشیمی شیراز ، بانک پارسیان و چند نماد دیگر بود که استقبال خوبی از این نمادها به عمل آمد و فولاد مبارکه به عنوان یک قهرمان مورد تحریم قرار گرفت زیرا تقاضای خرید 200 میلیون سهم برای یک نماد در تاریخ بورس پس از ارایه اطلاعات جدید کم نظیر است که فولاد موفق به کسب این افتخار شد و برادرهای کوچک خود (فولادخوزستان، خراسان) را هم سرافراز کرد.

اما سرمایه گذاری توسعه ملی پس از تقسیم 210 ريال سود نقدی در مجمع با حدود 7 درصد بازدهی نسبت به روز توقف درتابلوی بورس معامله شد که بیانگر پتانسیل سهم برای رشد در آینده است هرچند که به عقیده برخی از اهالی تالار ثبت قیمت بالا در تابلوی بورس سبب شد که حدود 5 میلیون سهم شرکت در محدوده حداکثر منفی از این نماد روی میز کارگزاران باقی بماند و شاید همین عامل روانی سبب شد که در نماد "وبانک" به عنوان یار "وتوسم" شاهد تشدید عرضه باشیم و افت قیمت "وبانک" از 4 درصد مثبت رخ داد که به نظر می رسد کاملاً مقطعی باشد و در هفته آتی تداوم رشد قیمت در این نماد را شاهد باشیم بسیاری از کارشناسان روند رشد قیمت در نماد "وبانک" را همچون سرمایه گذاری غدیر می دانند که بدور از تنش طی مدتی کوتاه از محدوده 300 به 440 تومان رسید .

پتروشیمی شیراز هم با توجه به اعلام سود مناسب با 35 درصد رشد قیمت به تابلوی بورس بازگشت و توانست کام سهامدارانش را شیرین کند.

در بازار روز جاری خبرهایی از بازگشایی همراه اول و سنگ آهنی ها بگوش رسید که در صورت وقوع در هفته آینده می تواند به جهش 500 واحدی شاخص بیانجامد زیرا وزن سنگ آهن گل گهر و چادر ملو و سرمایه گذاری معادن و فلزات و امید به حدی است که براحتی می توانند باعث پرش شاخص در یک روز شوند و در این زمینه قطعاً سرمایه گذاری سپه هم پشتیبان این رشد شاخص خواهد بود .

اتفاق جالب دیگر در بازار رشد نماد مس باهنر به محدوده 150 تومان است که رشد خود را با یک فاز تأخیر نسبت به ملی مس تجربه می کند از سوی دیگر ملی سرب و روی هم در نبود فرآوری مواد معدنی و توسعه معادن روی ایران با توجه به حجم کوچک و حجم مبنای پایین مورد توجه قرار گرفته است و نوسانات مثبت را تجربه می کنند .

تداوم توقف نماد خودرو سازان و بازگشایی نماد پارسیان در روز جاری بر ابهام دلایل توقف خودرو سازان افزود زیرا در صورتیکه توقف این نماد به دلیل تبادل سهام در نماد "وپارس" بوده باید این نمادها نیز طی روز جاری بازگشایی می شدند که عدم وقوع این رخداد ابهامات را در این زمینه بیشتر کرده و باعث شده سرمایه گذاران در نماد سایر خودروسازان مثل گروه بهمن زامیاد ، پارس خودرو با احتیاط عمل کنند و تشدید تقاضا را به حضور همزمان سایپا و ایران خودرو در تابلوی بورس موکول کنند هر چند که گروه بهمن دیگر یک سهم خودرویی محسوب نمی شود و می تواند راه خود را از این گروه جدا نماید البته دعوای مدیریتی در بانک پارسیان همچنان ادامه دارد.

در نماد پست بانک نیز شاهد عرضه سهام بودیم که برخی از اهالی تالار دلیل آن را اعلام گزارش نامناسب پست بانک به بورس می دانند و صبا تأمین امروز فروشنده عمده سهام بوده است .

در گره انفورماتیک نیز حضور تمام شرکتها در محدوده ثبت بیانگر علاقه بازار به سرمایه گذاری در این صنعت است و در این میان داده پردازی ایران با خبرهای جدید برای عقد قراردادهای جدید روبرو است .

در نماد ایران ترانسفو اخبار مختلف حکایت از اعمال افزایش سرمایه 400 درصدی دارد که می تواند به رشد سهم بیانجامد.

در نهایت به نظر می رسد برخی از فعالان بورس با عرضه سهام در روز جدید قصد شناسایی سود داشتند که پول حاصل از فروش این سهام قطعاً در هفته آتی وارد سایر سهام شرکتها می شود و به عقیده اهالی تالار شاخص بورس تهران همزمان با برگزاری مراسم پیروزی انقلاب اسلامی در دهه فجر و به مناسبت 22بهمن برابر با 22 هزار واحد خواهد شد هرچند که شاید در نگاه اول این تحلیل عامیانه باشد اما با نگاه تکنیکالی رشد شاخص تا این محدوده امری محال نیست!

**کاشف** · 2011/01/29, 07:31

گزارش روزانه بازار
چهارشنبه 6 بهمن 89

طی معاملات روز چهارشنبه شاخص کل با رشد شدید 1.09% به عدد 20684 واحد رسید که شرکت های مخابرات ایران ، پتروشیمی شیراز و بانک صادرات بیشترین تاثیر مثبت را بر شاخص کل داشتند . حجم معاملات 185 میلیون سهم و ارزش کل آن 60.7 میلیارد تومان بوده است .

افزایش حجم معاملات در صورتی که بسیاری از نمادهای پرحجم کماکان بسته هستند بیانگر شور و حرارت در بازار می باشد که انتظار داریم حداقل تا انتهای هفته سوم بهمن این شور و حرارت بر بازار حکمفرما باشد .

طی معاملات روز چهارشنبه مخابرات ایران برای نخستین بار سطح 3000 ریال را به سمت بالا شکست . همانطور که قبلاً اشاره شده بود برنامه رشد قیمتی سهم تا قیمت عرضه عمده در مرحله اول وجود دارد .در پی افزایش اخابر در نماد بانک سینا نیز حجم معاملات بشدت افزایش یافت در این سهم امکان رشد قیمتی تا 4000 ریال در هفته های آتی وجود دارد .

در نماد بانک صادرات ، تحلیل گران تکنیکی معتقد به رشد قیمتی تا 1800 ریال تا 22 بهمن هستند ، گفته می شود شرکت در حال انعقاد قراردادی به ارزش 4 میلیارد دلار در پرژه های پارس جنوبی می باشد .شایعاتی در خصوص اعلام سود 340 ریالی برای سال 90 شنیده می شود .

در نماد مس باهنر که در روزهای اخیر به کرات در این خصوص صحبت شد ، شایعاتی از سوی مجموعه صبا تامین در خصوص اعلام سود 400 ریالی برای سال 90 درز کرده که در صورت وقوع این مهم امکان رشد قیمتی سهم تا 2000 ریال تا اواسط بهار وجود دارد ، ا بعد تکنیکی امکان افزایش عرضه در محدوده 1600 ریال وجود دارد .

در نماد توسعه ملی که بعد از تقسیم 210 ریال نمادش بازگشایی شد ، صف فروش 4 میلیونی برای این سهم تشکیل شد ، با توجه به دارایی ها و املاک شرکت از یک سو و حمایت سهامدار عمده از سوی دیگر احتمال حمایت سنگین از سهم در محدوده 1250 تا 1300 ریال بسیار است ، خرید در این محدوده با هدف 1600 ریال توصیه می شود .

جو مثبت ایجاد شده در گروه سیمان در انتهای هفته محکم تر و حجم نیز بیشتر شد ، با توجه به قوت گرفتن شایعات افزایش نرخ سیمان از یک سو و افزایش بسیار زیاد بود بودجه صنعت برای سال 90 در مقایسه با سال 89 از سوی دیگر می تواند سطح p/e این گروه را تا یک واحد افزایش دهد .در این بین امکان رشد سیمان سپاهان تا 1800 ، غرب تا 2200 و هگمتان تا 3000 ریال وجود دارد .

طی هفته اخیر در جلساتی که بین گروه های مختلف سرمایه گذار برگزار شد ، در خصوص چشم انداز روشن صنعت پتروشیمی و رشد سهام این گروه برای سال 90 بحث شد ، گروه بر رشد سهام تا 50% در سال 90 به اجماع رسیدند که جزییات این توافقات در روزهای آینده بحث می شود .

از گزارش شرکت ها چه خبر ؟

· مخابراتی قندی که در نه ماهه سال 88 معادل 39 ریال وسد ساخته بود در نه ماهه سال جاری تنها 17 ریال سود شناسایی کرد .

· سیمان خاش نه ماهه 857 ریال از سود 956 ریالی خود را محقق کرد .

· سمان کردستان که در نه ماهه سال قبل 1327 ریال سود ساخته بود در نه ماهه سال جاری 1365 ریال از سود 1508 ریالی خود ار پوشش داد .

· کالسیمین نه ماهه 806 ریال از سود 1133 ریالی خود را محقق کرد .

· چادرملو در نه ماهه 558 ریال سود شناسایی کرد .

از خرید و فروش عمده ها چه خبر ؟

· در نماد زامیاد صندوق بازنشستگی نفت خریدار بود احتمال حمایت مناسب در محدوده 2250 تا 2300 ریال وجود دارد .

· در نماد آذرآب شرکت الماس بنیس فروشنده بود بنظر می رسد در هفته آتی روند متعادلی این سهم داشته باشد .

· در نماد لعاب ایران حقیقی بالای یک درصد مجدد فعال شده امکان رشد قیمتی این سهم تا 5000 ریال در مرحله اول وجود دارد .

**کاشف** · 2011/01/29, 07:33

چشم انداز شنبه 9 بهمن

در معاملات امروز چهارشنبه شاخص بورس با رشد 223 واحدی مواجه شد. ارزش معاملات امروز به 60 میلیارد تومان رسید. بیشترین تاثیر مثبت بر روی شاخص به شرکتهای مخابرات، پتروشیمی شیراز، بانک صادرات تعلق داشت. بیشترین تاثیر منفی بر روی شاخص به بانک پارسیان تعلق داشت.

امروز شاهد بازگشایی نماد برخی از شرکتها مانند: فولاد مبارکه، بانک پارسیان، پتروشیمی فن‏آوران، سرمایه گذاری توسعه ملی بودیم.

درگروه بانکی شاهد افت قیمت بانک پارسیان بعد از انتخاب اعضاء هیئت مدیره بودیم. بانک سینا در این گروه امروز به تبعیت از مخابرات رشد چشمگیری داشت. به نظر میرسد گروه بانکی اندکی از تب و تاب افتاده باشد و در هفته آتی رشد چندانی نداشته باشد.

فولاد مبارکه در اطلاعیه پیش‏بینی سود هر سهم خود بر اساس اطلاعات نه ماهه را از 506 ریال به به 598 ریال افزایش داده است که در نه ماهه 88 درصد آنرا پوشش داده است. (529 ریال) ریسک خرید این سهم خیلی کم است و توصیه می کنیم این سهم را بخرید. البته توجه داشته باشید سهم با صف خرید بیش از 200 میلیون تایی مواجه است.

خصدرا همچنان از سهمهای پر نوسان بازار است و از این سهم به راحتی می توانید نوسان بگیرید. محدوده خرید در حدود 260 تومان و فروش در حدود 280 تومان پیشنهاد میشود.

در معاملات امروز وساخت با صف خرید مواجه شد. البته پیش بینی شده بود که این سهم هنوز هم با افزایش قیمت مواجه خواهد شد. تشکیل صف خرید برای وساخت و ثشاهد منجر به ایجاد جو مثبت برای همه ساختمانی ها (از جمله ثنوسا) شد. همچنین صنعت وابسته ساختمانی نیز با افزایش قیمت و تشکیل صف خرید مواجه شد. از جمله شاهد تشکیل صف خرید دو میلیون سهمی برای کسرا (کاشی و سرامیک اردکان) بودیم. پیش بینی می‏شود گروه ساختمانی صنعت لیدر در معاملات هفته آتی باشند.

پیش بینی ما برای بازار بورس در کوتاه مدت ادامه روند صعودی و افزایش قیمت ها است. فعلا بازار به خاطر داغ بودن جو چندین سهم بزرگ و تاثیر گذار احتمالا همچنان با روند صعودی مواجه خواهد بود: فولاد مبارکه، همراه اول، مخابرات. همچنین پیش بینی افزایش قیمت خوبی برای کگل، کچاد، ومعادن، کروی در روز بازگشایی داریم.

در پایان چشم انداز توجه شما را به یک گزارش در مورد تقسیم سود شرکتها در مجمع جلب میکنیم:

ميزان تقسيم سود شركت ها در ديگر بورس ها از ميانگين 30 تا 40 و حداكثر 50 درصدي برخوردار است اما در بازار سهام ايران به طور سنتي و به دلايل گوناگون،ميانگين توزيع سود سالانه شركت ها بين 80 تا 90 درصد از سود محقق شده است.
اين ميزان از تقسيم سود هر چند به مذاق سهامداران خصوصا " حقيقي ها خوش مي آيد و اين گروه همواره خواهان تقسيم حداكثري شركت ها هستند ، كه در عوض مديران شركت ها و برخي سهامداران حقوقي و عمده به دليل از دست دادن منابع نقدينگي تمايل به تقسيم سود كمتري دارند ولي در نهايت اين سهامداران هستند كه به طور عموم درصد بالايي از محل تقسيم توزيع را دريافت مي كنند.
به همين دليل سياست تقسيم سود شركت ها در بازار سهام كشور يكي از متغيرهاي مهم براي سهامداران حقيقي بشمار مي رود و اكثر شركت ها به هنگام صدور اطلاعيه هاي مياندوره ايي سياست تقسيم سود حداقل 40 تا 50 درصدي را در پيش مي گيرند.
در اين ميان هر چند برخي از شركت ها برخلاف اعلان قبلي سود كمتر و حتي حداقل 10 درصدي قانون تجارت را توزيع مي كنند و يا در مهلت قانوني 8 ماهه سودي را توزيع نمي كنند كه اين گونه ازشركت ها حداقل 15 درصد از سهامداران حقيقي فعال بازار را به راحتي از دست مي دهند.

*درآمد11.8 هزار ميليارد توماني و تقسيم سود9.5هزارميليارد توماني 298 شركت

با اين اوصاف ، آخرين آمار مربوط به توزيع سود شركت هايي كه از اول سال تا پايان دي ماه اقدام به برگزاري مجمع سالانه كرده اند نشان مي دهد 81 درصد از سود محقق شده 298 شركت بورسي بين سهامداران تقسيم شده و يا در مهلت قانوني داده خواهد شد.
بر اساس اين گزارش،اين تعداد شركت درحالي بالغ بر 270 ميليارد و 242 ميليون سهم منتشر كرده اند كه مجموع درآمد واقعي 298 شركت بورسي افزون بر 11.8 هزار ميليارد تومان بوده و از اين حجم بيش از 9.5 هزار ميليارد تومان براي تقسيم سود سالانه كنار گذاشته شده است.

*توزيع سود بيش از100 تا 185 درصدي شركت هاي 5 صنعت

بررسي هاي جزئي تر فارس از اين ميزان تقسيم سود قابل ملاحظه حاكي است شركت هاي 5 صنعت حمل و نقل ، لاستيك و پلاستيك، محصولات شيميايي،قند و شكر و انتشار و چاپ بيش از 100 و تا 185 درصد از درآمد واقعي را بين سهامداران خود تقسيم كرده اند و از اين لحاظ در صدر ديگر شركت ها ايستاده اند.
توزيع بيش از 100 درصدي درآمد واقعي 47 شركت هاي اين 5 صنعت ناشي از توزيع سود انباشته است.
در عوض عدم تقسيم سود شركت هاي حاضر در صنايع منسوجات، پيمانكاري صنعتي، دباغي،ساخت راديو و تلويزيون و همچنين محصولات كاغذي، 19 شركت حاضر در 5 صنعت ديگر هم كمترين درصد سود تقسيمي را داشته اند.اين 5 صنعت شامل خدمات فني و مهندسي با 33درصد، ماشين آلات و تجهيزات با 42 درصد ،استخراج نفت گاز با 51 درصد ،استخراج ذغال سنگ و سرمايه گذاري ها با 57 و 63 درصد توزيع سود هستند.

*بيشترين رقم توزيع سود صنايع

اما در ميان 37 صنعت بورسي ، 153 شركت از 10 صنعت بيشترين مبلغ را بين سهامداران تقسيم كرده يا خواهند كرد.
درصدر اين صنايع، صنعت فلزات اساسي ( با 23 شركت) كه داراي درآمد 1.7 هزار ميليارد توماني بود، بيش از هزار و 597 ميليارد تومان را براي تويع سود سالانه در نظر گرفته كه معادل 91 درصد از درآمد است.
7 بانك هم از درآمد 1.9 هزار ميليارد توماني حاضر به توزيع سود بيش از هزارو 462 ميليارد توماني شده اند تا صنعت بانكداري حايز رتبه دوم شود.
صنايع مخابرات با يك شركت، خودرو با 30 شركت ، محصولات شيميايي با 22 شركت ، شركت هاي چند رشته ايي با 4 شركت ، سيمان با 27 شركت ، فرآورده هاي نفتي با 4 شركت ، كاني هاي فلزي با 8 و داوريي 27 شركت هم به ترتيب با توزيع سود بيش از 1.3 هزار ميليارد توماني، 876، 742، 632، 611، 431، 411 و281 ميليارد توماني ازديگر صنايع بورسي بودند كه بيشترين رقم توزيع را داشته اند.

**کاشف** · 2011/01/29, 07:35

جنب پل حافظ
نوبت معدنیها در بازار

گروه بورس - همایون دارابی: بازار سهام روز چهارشنبه و در شرایطی که به دلیل تعطیلی میان هفته، بخش عمدهای از معاملهگران در بازار حضور نداشتند، شاهد بازگشایی نماد فولاد مبارکه بود که این امر چهره بازار را تغییر داد.

در بازار سهام معاملهگران پس از آنکه به دلیل توقف نمادهای خودرویی ابتدای هفته را با رفتارهای ناپایدار در گروههای مختلف سهام آغاز کردند، در نهایت روز چهارشنبه به سوی گروه معدنی – فلزی سوق پيدا كردند که در این میان بازگشایی نماد فولاد مبارکه و تشکیل صف خرید 200 میلیون سهمی برای آن نقش اساسی داشت. در همین حال انتشار گزارشهای 9 ماهه سه نماد سرمایهگذاری معادن و فلزات، گلگهر و چادرملو و تعدیل سود این شرکتها، انتظار برای بازگشایی این نمادها برای امروز را ایجاد کرده است. معادن و فلزات با اعلام 950 ریال، گلگهر با یک هزار و 100 ریال و چادرملو با 700 ریال سود، انتظار برای رشد شاخص را ايجاد كردهاند. در این میان تعطیلی انتهای هفته آینده سبب خواهد شد که وضعیت معاملاتی فولاد مبارکه با ابهام مواجه شود. در صورتی که سازمان خصوصیسازی و سهامداران فولاد اقدام به عرضه سهام در روزهای آتی نکنند، فولاد تنها یک روز میتواند پیش از توقف نماد مشمول ضوابط رفع گرههای معاملاتی شود و در نرخی کمتر از سه هزار ریال وارد مجمع افزایش سرمایه خواهد شد. کارشناسان بازار معتقدند بدون عرضه سهام توسط سازمان خصوصیسازی و سهامداران عمده، شانس تعادل نماد فولاد در زیر مرز سه هزار ریال اندک است.
در بازار سهام، معاملهگران در کنار کمین گروه معدنی –فلزی برای رسیدن به صدر بازار، در تحولات کلان شاهد بروز تحولات مهمی هستند. در بخش سیاسی سخنان ريیسجمهوری آمریکا در مورد تمرکز این کشور بر مسائل کره شمالی و ایران موجب انتظار برای تحولات پررنگ سیاسی خارجی شده است.
در همین حال در حوزه سیاسی داخلی مباحث مثلث مجلس شورای اسلامی، دولت و مجمع تشخیص مصلحت نظام و احتمال استيضاح وزیر راه و ترابری از جمله مسائلی است که مورد توجه کارشناسان بازار است.
در حوزه اقتصادی کارشناسان بازار همچنان در انتظار ارائه لایحه بودجه سال 90 از سوی دولت به مجلس شورای اسلامی هستند. در این میان نزدیکی زمان واریز دومین مرحله از یارانه نقدی سبب پررنگ شدن مباحث در مورد تاثیر این اقدام بر سطح نقدینگی عمومی جامعه شده است. در صحنه اقتصاد کشور تصویب بخشی از قانون جدید معادن با تفویض اختیارات قابلملاحظه به وزارت صنایع و معادن در تعیین عوارض و حقوق دولتی نیز میتواند در ماههای آینده به فاکتور مهمی در حوزه بخش معادن و فلزات تبديل شود.
در بازارهای جهانی معاملهگران در هفته گذشته با کاهش بهای فلزات و مواد خام مواجه بودند. سیاستهای انقباضی چین و تلاش کشورها برای مهار تورم سبب کاهش بهای مواد خام شده است. در همین حال در بازار فلزات، بهای مس که در 19ماه جولای رکورد تاریخی 9 هزار و 781 دلار را ثبت کرد با فاصله 5/3 درصدی نسبت به این نقطه اوج در آخرین معاملات به 9 هزار و 490 دلار در هر تن رسیده است. در همین حال افزایش موجودی انباریهای بورس فلزات لندن بهمیزان 5 هزار و 25 تن که این موجودی را به مرز 400 هزار تن رسانده است به عنوان نشانهای از کاهش تقاضا در بازار جهانی تلقی ميشود. با وجود این تغییرات نظر سنجی روز گذشته شبکه بلومبرگ از 15 کارشناس بازار در مورد روند آتی بهای فلز مس حکایت از نظر 10 کارشناس در مورد رشد بهای مس، 3 کارشناس کاهش قیمت و 2 کارشناس مبنی بر تثبيت قيمت است. در درون بازار سرمایه معاملهگران روز چهارشنبه شاهد پذیرش دومین شرکت پتروشیمی فرابورس بودند.پتروشیمی امیرکبیر در شرایطی که هفته گذشته پتروشیمی پردیس در فرابورس پذیرفته شد به عنوان دومین شرکت پتروشیمی فرابورس و نخستین شرکت بازار دوم این بورس پذیرفته شده است تا نگاهها به سوی جلسات آتی هیات پذیرش فرابورس باشد، جايی که احتمال پذیرش پتروشیمی زاگرس وجود دارد. در همین حال امروز (شنبه) جلسه معارفه گسترش سرمایهگذاری ایرانیان – زیرمجموعه ایران خودرو - برگزار میشود تا روز دوشنبه این شرکت در فرابورس عرضه شود.
در بازار سرمایه با گذشت بیش از یک ماه از سخنان وزیر امور اقتصادی و دارایی در مورد کاهش کارمزدهای معاملات، هنوز برنامهای عملی برای این امر اعلام نشده است. کاهش کارمزد معاملات موجب خواهد شد تا نقدشوندگی سهام و سرعت چرخش سهام افزایش و همچنین دهانه قیمتی –فاصله قیمتی نخستین فروشنده نسبت به نخستین خریدار – کاهش یابد. کاهش دهانه قیمتی سبب میشود تا معاملهگران در هر لحظه بتواند بدون تحمل هزینه بالا یا افت قیمتی، نسبت به خرید یا فروش سهام اقدام کنند.
در بازار چه خبر بود؟
بازار روز چهارشنبه شروعی ضعیف داشت که این امر ناشی از تعطیلی میان هفته و عدم حضور بخش عمدهای از فعالان بازار بود.در بازار چهارشنبه معاملهگران در گروه بانکی شاهد تعادل نسبی بودند. این گروه در ابتدای هفته جاری با رشد قیمتی نمادهای شاخص از جمله سه بانک دولتی ملت، تجارت و صادرات توانست امیدواریهايی را برای کسب صدرنشینی بازار ایجاد کند. در همین حال پست بانک نیز پس از اعلام آخرین گزارش عملکرد خود و تعدیل مثبت اندک با عرضههای سنگین از دستیابی به مرز ده هزار ریال بازماند.
در گروه خودرویی معاملهگران روز چهارشنبه شاهد جریانی از خبرها در مورد بروز حادثه تصادف در ایران خودرو بودند که با توجه به فروکش کردن خبرها، روند تولید عادی این واحد از سر گرفته شده است. در گروه خودرویی سرنوشت معامله سهام سایپا میان گروه بهمن و زیرمجموعههای سایپا همچنان به دلیل عدم تکمیل تعهدات گروه بهمن با ابهاماتی مواجه است. در این گروه گسترش سرمایهگذاری ایران خودرو امروز مشمول ضوابط رفع گره معاملاتی است. این نماد با خبرهایي در مورد فروش سهام مهرکام پارس و رشد درآمدهای سرمایهگذاری با توجه به افزایش درآمدهای سرمایهگذاری سمند با صف خرید همراه است.
در گروه پتروشیمی معاملهگران روز چهارشنبه شاهد بازگشایی نماد فنآوران و انجام نخستین معامله نماد پتروشیمی شیراز پس از تعدیل سود بودند. فنآوران با 5/4 درصد جهش قیمتی و پتروشیمی شیراز با بیش از 30 درصد رشد مواجه شدند. این امر در شرایطی رخ داده است که همچنان ابهامات در مورد نرخ گاز خوراک صنایع پتروشیمی وجود دارد. در همین حال نرخ خوراک مایع – نفتا -پتروشیمیهای قدیمی نیز همچنان محل بحث این واحدها به شمار میرود.
در گروه واسطهگری مالی معاملهگران روز چهارشنبه در بازگشایی نماد توسعه ملی با جهش قیمتی این نماد مواجه شدند تا مجمع این شرکت بازدهی مطلوبی را برای سهامداران فراهم كند. توسعه ملی در نرخ هر سهم یک هزار و 257 ریال برای برگزاری مجمع متوقف شد تا بعد از تقسیم 210 ریال، دیروز با قیمت یک هزار و 349 ریال بازگشایی شود.
در همین حال سرمایهگذاری گروه توسعه ملی(بانک ملی سابق) نیز با توجه به بازگشایی مناسب نماد زیرمجموعه و ادامه رقابت بر سر بلوک نساجی بروجرد و بهرغم فشار تعدیل منفی پتروشیمی اراک، کف قیمتی خود را حفظ کرده است.
در گروه واسطهگری مالی امروز سرمایهگذاری پردیس برای برگزاری مجمع سالانه و تقسیم سود نقدی متوقف میشود. در گروه دارویی جابرابن حیان امروز برای برگزاری مجمع فوقالعاده افزایش سرمایه متوقف میشود.
در گروه تصفیه نفت مدیرعامل پالایشگاه تبریز در مصاحبهای از واگذاری 30 درصد سهام این واحد به سهام عدالت و عدم قطعیت واگذاری 20 درصد از این سهام به منظور رد دیون خبر داده است. به گفته اسماعیل آقاپور قدیمینژاد با اجرای طرح توسعه این پالایشگاه در اواخر سال آینده، تولید بنزین این مجتمع به یک میلیون لیتر در روز خواهد رسید.
در نماد مخابرات انتشار خبرهایي مبنی بر لزوم اعلام کل سود شرکت همراه اول و عدم پذیرش سود اولیه 5 هزار و 300 ریالی این شرکت موجب شد تا مخابرات بتواند از مرز روانی سه هزار ریال عبور کند. این امر همچنین باعث شد تا بانک سینا به مرز سه هزار و 500 ریال برسد.
در مجموع بازار روز چهارشنبه با رشد 222 واحد به 20 هزار و 648 واحد رسید. ارزش معاملات نیز به 7/60 میلیارد تومان رسید که 5/22 درصد آن را معامله 9/13 میلیون سهم پست بانک تشکیل داد. از 221 نمادی که به روی تابلو رفتند 82 نماد با کاهش قیمت و 136 نماد با افزایش ارزش معامله شدند.

**masood** · 2011/01/29, 16:23

نگاهی بر معاملات امروز و پیش بینی بازار فردا ــ یک شنبه 10 بهمن

در معاملات امروز شنبه شاهد افزايش221 واحدي شاخص بورس بوديم. ارزش معاملات امروز به 50 ميليارد تومان رسيد. بيشترين تاثير مثبت بر روي شاخص به شرکتهاي چادرملو (با تاثير 106 واحدي بر روي شاخص) و گل گهر و کشتيراني و مخابرات و سرمايه گذاري معادن و فلزات تعلق داشت و بيشترين تاثير منفي بر روي شاخص به شرکتهاي بانک پارسيان و مپنا تعلق داشت.

در معاملات امروز در ساعت آخر شاهد افزايش عرضه ها و منفي شدن بعضي از نماد ها بوديم . با توجه به اين که بعضي از سهم ها به اوج هيجاني رسيده اند ، احتمال افزايش عرضه ها در معاملات فردا وجود دارد .

امروز ومعادن به تالار بازگشت . با توجه به اين که اين سهم تعديل فملي را لحاظ نکرده ، در اين نماد شاهد تعديل مثبتي خواهيم بود . اين سهم در محدوده 660 خريدني است .

در نماد وساخت نيز امروز شاهد صف خريد بوديم . در صورتي که سهم متعادل شد و به قيمت هاي 120 که کف قيمتي سهم است ، بازگشت براي خريد مناسب است .

نماد پترو نيز که امروز بازگشايي شد براي خريد مناسب است . انتظار افزايش قيمت تا محدوده 108 را داريم .

در ريزش امروز خبهمن و خزاميا نيز دليلي جز جو منفي نمي بينيم . اين سهم ها در ميان مدت داراري پتانسيل مناسبي مي باشند .

در نماد فملي نيز مدير عامل از وضعيت مناسب شرکت در گفت و گو با دنياي اقتصاد خبر داد . اين سهم در زير 1000 تومان مناسب خريد است .

**کاشف** · 2011/01/29, 18:46

سایه روشن معاملات روز شنبه نهم بهمن ماه ( 63 )

اختصاصی کارگزاری کارآمد/ ارزش کل معاملات امروز به 507 میلیارد ریال رسید. 55 میلیارد ریال متعلق به معاملات پست بانک و 50 میلیارد ریال مختص معاملات چادرملو بود. شاخص کل امروز با 32/221 واحد افزایش به 90/20905 واحد رسید.
بازگشت نمادهای سنگ آهنی به بازار و پیگیری روند عمومی رشد قیمت سهام، شاخص کل را به یک قدمی رقم 21 هزار واحد رساند. این در حالی بود که صف های سنگین بازار مربوط به صنایع جدیدی بود و افت تقاضا برای نمادهای خودرویی، مالی و خودرویی مشهود بود.
موتور محرک رشد ارزش شاخص مربوط به بازگشایی سه نماد چادرملو، گل و گهر و معادن و فلزات بود که به ترتیب 29، 37 و 27 درصد آخرین پیش بینی خود از درآمد هر سهم را افزایش داده بودند. گشایش کچاد با رشد قیمت بیشتری همراه بود. بررسی اجمالی اطلاعیه این نمادها نشان می داد که سود قطعی سال 1389 به احتمال فراوان بیش از ارقام اعلامی فعلی خواهد بود. گشایش نمادهای سنگ آهنی سبب افزایش تقاضا برای نماد سرمایه گذاری سپه نیز شد. اما در گروه فولاد شاهد صف های خرید بسیار سنگین و کم عرضه بودیم. صف چند صد میلیونی فولاد مبارکه در حالی بود که این شرکت از محل تقسیم سود سنگ آهنی ها با افزایش سودآوری روبرو خواهد شد. به نظر می رسد باید منتظر قانون رفع گره معاملاتی برای تعادل در فولاد بود. صف میلیونی فولاد خوزستان البته عرضه هایی را به خود دید.
اما نمادهای الکترونیکی نیز صف خرید خود را با عرضه های کمی روبرو دیدند. گروه سیمان نمادهای متعددی در صدر جدول داشت و گروه سرمایه گذاری نیز با کاهش تقاضا برای نمادهایی چون وصنعت، وغدیر و وبانک روبرو شد. وتوسم فشار فروش را تجربه کرد. در صدر جدول اما قانون رفع گره معاملاتی به ایجاد تعادل در گسترش سرمایه گذاری ایران خودرو منجر شد و نماد با صف فروش روبرو شد. گسترش سرمایه گذاری ایرانیان پس فردا به بورس می آید. نمادهای وتوکا و وآتی البته با کمک این قانون نیز متعادل نشدند. در گروه بانکی افزایش عرضه بر نمادها حتی به تشکیل صف فروش برای پست بانک و پارسیان انجامید. در گروه بیمه اخبار خوشی از نماد دی به گوش رسید اما تحرک خاصی در نماد ایجاد نشد. این در حالی بود که سایر نمادهای بیمه با برتری عرضه روبرو بودند. در گروه پیمانکاری نیز شاهد صعود دقایق اول صدرا بودیم که با افزایش عرضه، نماد در میانه جدول اوقات خود را سپری کرد اما افزایش عرضه سبب افت مپنا در محدوده منفی شد. حفاری شمال البته در بیشتر اوقات صف خرید داشت.

**کاشف** · 2011/01/29, 18:48

مستطيل شيشه اي تالار
تب 9 روزه 133 درجه ای شاخص
بازار سرمایه کشور امروز نیز به مدد نمادهای فلزی و سنگ آهنی که به تنهایی تأثیر مثبتی بالغ بر 170 واحد بر شاخص کل داشتند ، برای نهمین روز متوالی شاهد رشد بود تا دستیابی به مرز 21 هزار واحد برایش طی معاملات هفته جاری دور از دسترس نباشد
با اتمام ساعات معاملات روز شنبه 89.11.09 شاخص بازار اول ( تالار اصلي ) با 220 واحد افزایش به رقم 17340 واحد رسيد . همین وضعيت را در شاخص بازار دوم (تالار فرعي) شاهد هستيم بطوريكه شاخص تالار فرعي در اين روز با ثبت 5 واحد افزایش عدد 28709 واحد را تجربه كرد. شاخص كل نيز در روز جاري با 221 واحد افزایش به رقم 20905 واحد رسيد.
گفتني است ارزش كل معاملات اين روز به رقم 507 میلیارد ریال رسید.

همچنین در این روز چادر ملو با 105 واحد افزایش شاخص ، بیشترین تاثیر مثبت را بر جا گذاشت و در مقابل بانک پارسیان با 25 واحد کاهش ، بیشترین تاثیر منفی را بر روی شاخص داشت.

بازار سرمایه کشور امروز نیز به مدد نمادهای فلزی و سنگ آهنی که به تنهایی تأثیر مثبتی بالغ بر 170 واحد بر شاخص کل داشتند ، برای نهمین روز متوالی شاهد رشد بود تا دستیابی به مرز 21 هزار واحد برایش طی معاملات هفته جاری دور از دسترس نباشد ، زیرا تنها 95 واحد دیگر تا ثبت رکورد جدید خود فاصله دارد .

بنابر گزارش بورس نیوز مهمترین معاملات امروز در نماد شرکت های سنگ آهنی بورس و هلدینگ آنها یعنی "ومعادن" انجام شد به گونه ای که تمامی آنها مخصوصاً "کچاد" با رشد قیمتی خوبی پا به تالار معاملات بورس گذاشتند.

"کچاد" که با بیش از 60 درصد تعدیل عایدی هر سهم و پوشش 78.7 درصدی آن در 9 ماهه ابتدایی پا به تالار معاملات گذاشته بود با استقبال شدید اهالی تالار مواجه شد به گونه ای که بیش از 8.7 میلیون سهم از آن معامله شد ولی به سبب شناسایی سودی که سهامداران این شرکت به سبب رشد 19.6 درصدی قیمت انجام می دادند با فزونی عرضه ها قیمت سهم در ساعات پایانی از 585 تومان ابتدایی تا 564 تومان نیز افت کرد .

"کگل" نیز که با تعدیل 36 درصدی خود و پوشش 80 درصدی در 9 ماهه با تعدیل خوبی به تابلوی معاملات بورس بازگشته بود ، به خوبی "کچاد" مورد استقبال فعالین بازار قرار نگرفت و تنها 1.5 میلیون سهم از آن با رشدی 7.5 درصدی که تا 5.9 درصد نیز در ساعت پایانی معاملات افت کرد تحت معامله قرار گرفت .

"ومعادن" که هلدینگ معدنی هاست نیز با تعدیلی بالغ بر 26.7 درصد در سود خود با 7.5 درصد رشد قیمتی پا به تالار معاملات گذاشت و پس از یک اوج گیری قیمتی در نهایت با افول قیمت مواجه گشته و در قیمت 692 ريال به کار خود پایان داد .

بنابر نظر اهالی تالار با توجه به روند شکل گرفته در معاملات امروز بازار سرمایه در مورد معدنی ها ، امکان اصلاح و افت قیمتی آنها طی روزهای آتی وجود دارد و پس از شناسایی سود سهامداران قبلی و خبرهایی که از پیش بینی درآمد سال آتی آنها در روزهای پیش رو به بازار درز پیدا خواهد کرد روند جدید صعودی آنها می تواند دوباره شکل گرفته و شاهد افزایش قیمت آنها در بازار باشیم ، مخصوصاً که "ومعادن" امکان تعدیل دیگری نیز با توجه به تعدیل محتمل ملی مس تا پایان سال پیش رو خواهد داشت.

فولاد مبارکه اصفهان نیز امروز با حجم عظیمی از تقاضا حدود 400 میلیون که در بورس کم سابقه بوده است رو به رو شد ولی تنها حدود 76 هزار سهم از آن عرضه شد تا بازار منتظر مشمول گره معاملاتی شدن "فولاد" در روزهای آتی باشد .

این مسئله موجب ایجاد جو مثبت در دیگر نمادهای فولادی بورس شد به گونه ای که فولاد خوزستان ، خراسان ، امیر کبیر کاشان و حتی سرمایه گذاری توکا فولاد نیز با حجم های عظیم تقاضا رو به رو شدند.

بنابر نظر اهالی تالار تا آرام نگرفتن فولاد مبارکه که به این سادگی ها نیز با توجه به خبرهای خوش پیش رو امکان پذیر نیست ، جو گروه فلز بورس مخصوصاً فولادی ها همچنان می تواند طی هفته جاری مثبت باقی بماند .

در گروه کامپیوتر بورس نیز امروز شاهد افزایش تقاضا مخصوصاً در نماد "مداران "و "رانفور" بودیم که اقبال به "رپارس" و مرقام" را نیز موجب شد .

اهالی تالار با توجه به اخبار خوشی که از رایانه ایهای بورس و قراردادهای جدید شان در تالار معاملات به گوش می رسد روند سهام این گروه را در روزهای آتی همچنان صعودی برآورد می کنند.

در پایان اهالی تالار برای هفته پیش رو ، با توجه به رشد 1200 واحدی شاخص بورس طی 9 روز معاملاتی اخیر که به طور میانگین 133 واحد در هر روز می شود ، روند آهسته تر و همراه با استراحتی را تخمین می زنند ولی امکان ریزش بازار را به هیچ وجه پیش بینی نمی کنند.

**کاشف** · 2011/01/29, 23:56

چشم انداز یکشنبه 10 بهمن

در معاملات امروز شنبه شاهد افزایش221 واحدی شاخص بورس بودیم. ارزش معاملات امروز به 50 میلیارد تومان رسید. بیشترین تاثیر مثبت بر روی شاخص به شرکتهای چادرملو (با تاثیر 106 واحدی بر روی شاخص) و گل گهر و کشتیرانی و مخابرات و سرمایه گذاری معادن و فلزات تعلق داشت و بیشترین تاثیر منفی بر روی شاخص به شرکتهای بانک پارسیان و مپنا تعلق داشت.

در یک ساعت پایانی معاملات امروز شاهد عرضه‏های گسترده در بازار بودیم به طوریکه در خیلی نمادها شاهد افت قیمتی بودیم. دقت کنید این افت ممکن است در بازار قردا نیز وجود داشته باشد.

در نماد ملی مس شاهد مصاحبه مدیر عامل شرکت با دنیای اقتصاد بودیم. نکته قابل توجه این مصاحبه این بود که مدیر عامل شرکت تاکید کرده بود که شرکت با مشکلی در فروش مواجه نیست و فروش قابل توجهی در دی ماه داشته است. این سهم در کمتر از 1000 تومان فرصت خرید است. (البته با دید میان مدت).

در معاملات امروز شاهد بازگشایی سه نماد کچاد، کگل و ومعادن بودیم. ومعادن پیش بینی سود هر سهم خود برای سال مالی 89 را در ابتدا 500 ریال و سپس 692 و سپس 752 ریال و اکنون 953 ریال پیش بینی کرده است. توجه کنید هنوز ومعادن تعدیل مثبت فملی را لحاظ نکرده است و بنابر این باز هم با یک تعدیل مثبت دیگر مواجه خواهد شد. برای این سهم در قیمتهای کمتر از 680 تومان پیشنهاد خرید داریم. میزان ریسک این سرمایه گذاری هم کم می‏باشد.

در گروه ساختمانی شاهد تشکیل صف خرید برای وساخت در 1386 ریال بودیم. کف قیمتی وساخت 120 تومان و کف قیمتی ثشاهد 270 تومان است. گرچه این دو سهم اکنون از قیمتهای ذکر شده فاصله زیادی گرفته اند ولی اگر زمانی به این قیمتها بازگشتند توصیه به خرید در قیمتهای ذکر شده داریم.

نماد وپترو در معاملات امروز بازگشایی شد و چون شاهد محدودیت نوسان قیمت برای این سهم بودیم، با صف خرید دو میلیونی مواجه شد. برای این سهم پیش‏بینی افزایش قیمت تا حدود 110 تا 115 تومان داریم.

در بازار امروز همچنین شاهد افت قیمت زامیاد و گروه بهمن بودیم. فعلا از بازگشایی سایپا و ایران خودرو خبر خاصی نیست ولی اگر جو منفی همچنان در این گروه باقی بماند این احتمال وجود دارد که در روز بازگشایی با کاهش قیمت مواجه گردند.

فولاد مبارکه با صف عجیب چند صد میلیونی مواجه شده امروز معامله‏ای نشد. شایعاتی مبنی بر عرضه گسترده سازمان خصوصی سازی در روزهای آتی شنیده می‏شود. در مورد این سهم حتی در صورت عرضه چند صد میلیونی خصوصی سازی و عرضه شدن صف خرید پیشنهاد خرید داریم.

خبری از عرضه های اولیه و بلوکی تا پایان سال:

مهدي عقدايی (معاون سازمان خصوصی سازی) در خصوص زمان عرضه اوليه پالايشگاه 560 ميليارد توماني شازند اراك كه هفته پيش با موافقت هيات پذيرش اوراق بهادار براي پذيرش در بورس مواجه شد اظهار داشت: سازمان خصوصي سازي براي عرضه اوليه اين شركت مشمول اصل 44 آماده است و در صورت موافقت شركت بورس، سهام اين شركت طي روزهاي آينده در بازار سهام واگذار مي شود.
وي در رابطه با وضعيت ذوب آهن هم توضيح داد: اين شركت به دليل لزوم نهايي شدن تكليف صندوق بازنشستگي كاركنان، نتوانست در جلسه قبلي هيات پذيرش شرايط حضور در بورس را احراز كند بنابراين مقرر شده در اولين جلسه اين هيات، بارديگر پرونده آن بررسي شود.
عقدايي در برابر اين سئوال كه با توجه به دو عرضه و عدم فروش بلوك 50درصد بعلاوه يك سهم حفاري شمال، تكليف مالكيت يك ميليارد و 302 ميليون و 702 هزار و 201 سهم اين شركت چه شده اظهار داشت: دو عرضه قبلي به وكالت از شركت ملي نفت ايران بود كه مشتري نداشت. بنابراين 30 درصد سهام آن به تامين اجتماعي و 20 درصد ديگر به بانك ملي بابت ردديون واگذار و مقرر شده بار ديگر اين بلوك به وكالت از اين دو مجموعه تا قبل از پايان سال عرضه شود.
به گفته وي عرضه اين بلوك به مصوبه هيات واگذاري نياز دارد كه با توجه به اينكه حفاري شمال در فهرست واگذاري هاي سال جاري قرار دارد،عرضه مجدد اين بلوك تا قبل از پايان سال عملي خواهد شد.

**حامد** · 2011/01/30, 00:08

کاشف عزیز ممنون ازاطلاع رسانی خوبت

**کاشف** · 2011/01/30, 09:00

جنب پل حافظ
رشد معدني شاخص

گروه بورس - همایون دارابی: بازار دادوستد سهام روز گذشته تحتتاثیر بازگشایی نمادهای متوقف شاهد رشد 221 واحدی شاخص کل بود.

در بازار دیروز شاخص کل توانست به 20 هزار و 905 واحد برسد، امری که بیانگر شکست قریبالوقوع سقف روانی 21 هزار واحد است. روز گذشته سه نماد اصلی سرمایهگذاری معادن و فلزات 28/6 درصد، چادرملو 12/17 درصد و گل گهر 04/6 درصد جهش قیمتی را تجربه کردند. این رشد قیمتی سریع باعث شده است اکثر کارشناسان در انتظار تعادل گروه معدنی - فلزی باشند. از دیدگاه این کارشناسان اعلام سود سال آینده شرکتهای معدنی – فلزی میتواند در هفتههای آینده نقش مهمی در شکلگیری روندهای قیمتی این گروه داشته باشد. در همین حال رشد بهای شرکتهای سنگآهنی را نبايد بیارتباط با رشد قیمت جهانی سنگآهن دانست، هر چند که به دلیل مصوبه دولت در تعیین عوارض صادراتی برای سنگآهن و کنسانتره، شانس دستیابی شرکتهای سنگآهنی به قيمتهای جهانی کاهش یافته است.
در بازار دیروز معامله گران همچنان در مسائل کلان شاهد خبرهایي در مورد تاثیرات طرح تحول بودند.يك عضو هياتمديره انجمن مديران صنايع با تشريح جزئيات قبضهاي جديد انرژي بخش صنعت، گفت: قيمت انرژي مصرفي صنعتگران با اعمال قيمتهاي جديد انرژي نسبت به پيش از هدفمندي يارانهها تقريبا دو برابر شده است.
این در حالی است که به گفته حسين سليمي در قبض برق صنايع، قيمت اين حامل براي مدت 13 روز بدون افزايش قيمت و براي 17 روز نيز با اعمال قيمتهاي جديد محاسبه شده است.
وي ادامه داد: در قبض گاز نيز قيمتها براي 18 روز بدون افزايش و براي 12 روز با اعمال هدفمندي يارانهها تعيين شده است.
در گروه مالی دیروز با توقف نماد لیزینگ صنعت و معدن، شمار نمادهای لیزینگی متوقف بازار سرمایه به سه رسید. در حال حاضر سه شرکت لیزینگ ایرانیان، لیزینگ رایان سایپا و لیزینگ صنعت و معدن متوقف هستند.
در گروه خودرویی دیروز معامله گران شاهد استراحت این گروه بودند. پس از یک دوره رشد، گروه خودرویی رو به آرامش گذاشته است. در همین حال گسترش سرمایهگذاری ایران خودرو پس از جهش قیمتی ناشی از شمول این نماد در ضوابط رفع گره معاملاتی تا صف فروش نیز پیش رفت. گسترش سرمایهگذاری ایران خودرو دیروز در اطلاعیهای رسما فروش واگن پارس با شناسایی 2/31 میلیارد تومان زیان را اعلام کرد. در همین حال بازار در انتظار اعلام رسمی مساله فروش بخشی دیگر از داراییهای «خگستر» است. بخشی از شایعات در روزهای اخیر حکایت از توافق گسترش سرمایهگذاری ایران خودرو و مجموعه کروز دارد.
بر اين اساس با پررنگ شدن مساله خرید سهام ایران خودرو از سوی سایپا، خبرگزاریها از موضعگیریهای موافق و مخالف برخی از صاحبنظران در این زمینه خبر میدهند. انتظار میرود در روزهای آینده خبرهای بیشتری در این مورد منتشر شود.
در گروه غذایی دیروز پگاه خراسان در شرایطی مشمول ضوابط رفع گره به دلیل صف فروش بود که مساله قیمتگذاری محصولات این شرکتها و نرخ فروش آنها همچنان ابهام آمیز شده است.
دیروز عضو هياتمديره انجمن صنايع فرآوردههاي لبني ايران با اشاره به افزايش 15 تا 20 درصدي قيمت توليد محصولات لبني، خواستار صدور مجوز افزايش قيمت فروش توليدات اين صنعت شد.
در گروه برقی، مدیرعامل کنتورسازی نیز دیروز در مصاحبهای از عدمدریافت مطالبات این شرکت از دولت خبر داد.
مديرعامل كنتورسازي ايران با بيان اينكه حدود 35 ميليارد تومان از وزارت نيرو طلب داريم، گفت: جلسات متعددي با مسوولان وزارت نيرو داشتيم و آنها گفتند كه دولت بايد به ما پول بدهد تا ما بدهي پيمانكاران صنعت برق را پرداخت كنيم.
علي عاملي افزود: حدود 35 ميليارد تومان يعني نيمي از فروش سال گذشته را از وزارت نيرو طلب داريم.
کنتورسازی اخیرا با تعدیل منفی سنگیني مواجه شده است.
در بازار دیروز در مجموع 7/50 میلیارد تومان سهام در بازار معامله شد که 11 درصد آن را معامله 8/5 میلیون سهم پست بانک تشکیل داد. از 227 نمادی که دیروز در بازار معامله شدند، 89 نماد با افت قیمت و 135 نماد با رشد ارزش معامله شدند.